■ 徐莉萍 中南民族大學(xué)

一、問題的提出

隨著“中部崛起戰(zhàn)略”的推進(jìn)，湖北利用FDI取得驕人成績。2000年利用 FDI只有94368萬美元，2009年達(dá)到3657766萬美元，10年時(shí)間翻了近4倍。FDI的大量引入，給湖北經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用，湖北企業(yè)也得到了快速發(fā)展。但同時(shí)，也帶來了很多問題：外資在開放的大多產(chǎn)業(yè)中擁有多數(shù)資產(chǎn)控制權(quán)，湖北原有的一些龍頭企業(yè)被跨國公司控制，著名品牌銷聲匿跡。這對(duì)我省企業(yè)發(fā)展來說，無疑是非常不利的。企業(yè)是一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的源動(dòng)力，國家的競爭優(yōu)勢來源于企業(yè)的競爭優(yōu)勢，從企業(yè)視角來研究利用FDI效益問題也顯得非常重要。

目前從企業(yè)視角研究FDI效益的主要局限于對(duì)FDI技術(shù)外溢的影響上。如Castellani&Zanfei(2002),Keller&Yeaple(2003),Gorg&strobl(2003),Haskel,Pereira&slaughter(2007)等指出FDI存在正的外溢效應(yīng)。但也有研究表明FDI不存在外溢效應(yīng)，如Haddad,Harrision(1993),Aitken&Harrision(1999),Djankov&Hoekman(2000),Konings(2001),其研究表明FDI對(duì)同行業(yè)的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)帶來消極影響。Javorcik(2004)，Gorodnicjenko,Svejnar&Terrell(2007)采用了17個(gè)前東歐國家的企業(yè)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)FDI的水平效應(yīng)和垂直效應(yīng)，他們發(fā)現(xiàn)了明顯的后向垂直效應(yīng)，但水平效應(yīng)不明顯。Girma,Gorg&Pisu(2007)研究英國FDI外溢效應(yīng)，得出了FDI的水平外溢和垂直外溢取決于外商投資企業(yè)的出口導(dǎo)向。國內(nèi)學(xué)者對(duì)微觀層面企業(yè)的研究，大多發(fā)現(xiàn)了FDI的負(fù)面影響，裴長洪、張幼文、洗國明、薄廣文等認(rèn)為FDI對(duì)我國國內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有明顯的抑制作用。

從現(xiàn)有的國內(nèi)外研究成果來看，從企業(yè)微觀層面分析FDI效益還主要局限在FDI的外溢效應(yīng)上。但FDI對(duì)本土企業(yè)的影響應(yīng)該是多方面的，既有靜態(tài)的，也有動(dòng)態(tài)的。

FDI的靜態(tài)效益主要表現(xiàn)在本土企業(yè)可以利用FDI的資本和技術(shù)，彌補(bǔ)自身的資金缺口和技術(shù)缺口，提高企業(yè)生產(chǎn)效率。企業(yè)有效率的生產(chǎn)往往是一定比率的勞動(dòng)、技術(shù)和資本的投入。但本土企業(yè)可能由于資本或技術(shù)的不足，造成企業(yè)的生產(chǎn)不是有效率的，存在本土企業(yè)既有資源的浪費(fèi)。通過與國外企業(yè)合資、合作，有利于彌補(bǔ)本土企業(yè)存在的資金缺口或技術(shù)缺口，能夠使原來處于潛伏狀態(tài)的各種生產(chǎn)要素得到開發(fā)和調(diào)動(dòng)，使?jié)撛诘纳a(chǎn)力變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力，從而可以提高生產(chǎn)力，使企業(yè)獲得較高的利潤。

FDI的動(dòng)態(tài)效益主要表現(xiàn)在FDI對(duì)本土企業(yè)關(guān)聯(lián)投資效應(yīng)和技術(shù)外溢效益。FDI的進(jìn)入，通過示范效應(yīng)和前、后關(guān)聯(lián)效應(yīng)，可以帶動(dòng)相關(guān)的本土企業(yè)的投資；同時(shí)通過競爭、示范和模仿、人員的流動(dòng)和前、后向產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)等，促進(jìn)本土企業(yè)技術(shù)進(jìn)步。

因而，本文試圖以企業(yè)為視角，全面分析湖北利用FDI效益，為正確評(píng)價(jià)、提高利用FDI的效益提供新的思路。

二、湖北參與合資、合作的本土企業(yè)獲取的利潤整體水平較低

（一）湖北合資、合作企業(yè)利潤低，虧損面嚴(yán)重

湖北合資、合作企業(yè)利潤低，虧損面嚴(yán)重。從理論上來說，外資企業(yè)由于具有投資所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢以及享有國內(nèi)優(yōu)惠的政策優(yōu)勢，可以獲得豐厚的收益。但是由于種種原因（如轉(zhuǎn)移定價(jià)說、管理效率說、交易成本說、制度影響說和投資不足說等），全國外資企業(yè)利潤水平總體上較低，虧損現(xiàn)象嚴(yán)重。

來自湖北省國稅局的統(tǒng)計(jì)顯示，2005年上半年，全省4000多家外商投資企業(yè)中，57.5%出現(xiàn)虧損，虧損額高達(dá)31.95億元。

（二）湖北省本土企業(yè)投資比重較低，分享合資、合作企業(yè)利潤的水平也較低

在1998年以前，外商獨(dú)資企業(yè)占我省實(shí)際利用外商投資的金額比例僅為20%左右，合資企業(yè)中，一般也是中方控股。但2002年以后獨(dú)資企業(yè)比重越來越大，一方面獨(dú)資投資方式成為外商直接投資的主流。如2009年，湖北省合同外商直接投資項(xiàng)目一共268個(gè)，獨(dú)資經(jīng)營企業(yè)165個(gè)，約占62%。另一方面，跨國公司往往通過股權(quán)收購、增資擴(kuò)股等方式，將合資企業(yè)控股甚至是獨(dú)資。

例如2004年皮爾金頓集團(tuán)收購上海耀華公司和武漢耀華玻璃公司10%的股份，成為該公司控股的大股東。飛利浦汽車照明湖北有限公司是飛利浦電子中國有限公司（荷蘭）與原湖北汽車燈泡廠成立的合資企業(yè)，但現(xiàn)在成為獨(dú)資企業(yè)。外商直接投資獨(dú)資化趨勢降低了合資、合作本土企業(yè)利用FDI的效益。

（三）民族品牌的缺失降低了本土企業(yè)的利潤

在與外資合資、合作的過程中，跨國公司運(yùn)用各種手段對(duì)本土企業(yè)品牌進(jìn)行控制與摧毀，民族品牌的缺失降低了本土企業(yè)的利潤。

例如洗衣粉中的活力28，原來“活力28，沙市日化”一度暢響在祖國大江南北，1994年最高峰時(shí)的銷量達(dá)到9萬噸，在全國濃縮洗衣粉市場占有絕對(duì)優(yōu)勢，按國家有關(guān)部門和專家評(píng)估，當(dāng)時(shí)“活力28”的商品價(jià)值就高達(dá)10億元之巨。1996年，與德國美潔時(shí)公司合資后，雙方規(guī)定合資公司洗衣粉產(chǎn)量的50%使用“活力28”品牌，但其承諾沒有兌現(xiàn)，前3年共投入1.84億元用于“活力28”宣傳的廣告費(fèi)用也成了一紙空文，“活力28”這個(gè)知名品牌從人們的記憶中漸漸消失了。由于品牌的缺失，活力二八日用化工有限公司成了一個(gè)空殼，公司陷入低谷，而同時(shí)與德國美潔時(shí)公司成立的湖北活力美潔時(shí)洗滌用品有限公司每年都申報(bào)虧損，本以為用“活力28”之名，借外資之勢可以撈個(gè)滿盆金，不料帶來的是更多的虧損。

三、湖北本土企業(yè)獲取FDI的技術(shù)進(jìn)步效益總體水平不高

（一）跨國公司技術(shù)轉(zhuǎn)讓層次比較低

贏利是跨國公司的天性，而技術(shù)則是其獲得壟斷利潤的源泉，因此，為了贏得在東道國市場的競爭優(yōu)勢，跨國公司往往只會(huì)向東道國轉(zhuǎn)移相對(duì)的先進(jìn)技術(shù)，而決非真正先進(jìn)技術(shù)。另外跨國公司一般把東道國作為其生產(chǎn)基地、制造中心來看的，這決定了在技術(shù)分工上他們只轉(zhuǎn)讓標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品生產(chǎn)加工技術(shù)，而上游的研發(fā)技術(shù)、下游的營銷技術(shù)以及涵蓋全部流程的管理等軟件技術(shù)很少，本土企業(yè)大都被鎖定在價(jià)值鏈的低端，僅僅為跨國公司提供低技術(shù)含量的零配件生產(chǎn)、產(chǎn)品組裝，淪為跨國公司的生產(chǎn)制造車間。

例如武漢NEC，它是長江通信產(chǎn)業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司與日本NEC公司、住友商事株式會(huì)社1993年合資建立的高新技術(shù)企業(yè)，但長期以來主要是依賴國外原材料、零配件，其真正從事的是產(chǎn)品組裝，實(shí)際上相當(dāng)于NEC在湖北的一個(gè)組裝車間。

（二）FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)不明顯

FDI的進(jìn)入，通過示范效應(yīng)、競爭效應(yīng)和關(guān)聯(lián)效應(yīng)以及人才的流動(dòng)，本土企業(yè)可以獲得技術(shù)外溢效應(yīng)。但通?？鐕緸榱吮３指偁巸?yōu)勢，通常會(huì)采取各種方式防止技術(shù)的溢出。

首先，跨國公司的獨(dú)資化趨勢不利于技術(shù)的外溢。當(dāng)前湖北外商直接投資逐步轉(zhuǎn)向獨(dú)資經(jīng)營方式，技術(shù)轉(zhuǎn)移主要在跨國公司母子公司內(nèi)部進(jìn)行，這種方式?jīng)Q定了部分本土企業(yè)無法融入跨國公司子公司的技術(shù)體系之中，技術(shù)溢出受到一定的局限。

其次，本土企業(yè)由于缺少技術(shù)吸收的載體——研發(fā)機(jī)構(gòu)和人才，獲取的技術(shù)外溢效應(yīng)相對(duì)較低。通常跨國公司會(huì)選擇國內(nèi)具有一定實(shí)力和效益好的企業(yè)進(jìn)行合資或并購，合資、并購后多數(shù)跨國公司取消了原有的技術(shù)開發(fā)機(jī)構(gòu)，弱化了本土企業(yè)自主開發(fā)技術(shù)的能力。同時(shí)跨國公司往往憑借優(yōu)厚的報(bào)酬、有效的人才引進(jìn)機(jī)制，大量從國內(nèi)企業(yè)中挖走人才和技術(shù)，致使本土企業(yè)由于缺少技術(shù)吸收的載體——研發(fā)機(jī)構(gòu)和人才，很難獲取較高的技術(shù)外溢效應(yīng)。

另外，通過前、后關(guān)聯(lián)效應(yīng)獲得的技術(shù)外溢也非常有限。湖北本土企業(yè)大多集中在下游低端產(chǎn)品的配套上，真正關(guān)鍵的零部件仍掌握在外資企業(yè)中。如神龍公司作為湖北省大型跨國投資企業(yè)，是湖北省最大的一家中法合資企業(yè)。據(jù)東湖經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)資料顯示，神龍公司的配套企業(yè)共有184家，但有相當(dāng)一部分是外資企業(yè)，本土企業(yè)配套的只是一些低端產(chǎn)品，其關(guān)鍵零部件仍是來源于其他跨國公司，如美國的德爾福汽車系統(tǒng)公司、麥格納唐納利(中國)、偉世通亞太有限公司，德國的博世(中國)投資公司、采埃孚汽車系統(tǒng)、西門子公司，法國的法雷奧集團(tuán)、佛吉亞集團(tuán)、米其林輪胎公司等等。通過前、后關(guān)聯(lián)效應(yīng)獲取的技術(shù)外溢效應(yīng)由于配套的其他跨國公司的進(jìn)入而大打折扣。

（三）湖北本土企業(yè)獲取FDI的關(guān)聯(lián)投資效應(yīng)降低

一方面FDI的進(jìn)入，通過示范效應(yīng)和前、后關(guān)聯(lián)效應(yīng)，可以帶動(dòng)相關(guān)的國內(nèi)投資，但另一方面，F(xiàn)DI的進(jìn)入帶來國內(nèi)市場的競爭加劇。而通常由于跨國公司在技術(shù)、管理以及營銷等方面的優(yōu)勢，往往在競爭中處于競爭優(yōu)勢地位，結(jié)果可能壓制本土企業(yè)投資，本土企業(yè)產(chǎn)品市場份額逐漸縮小，甚至為跨國公司所代替。如武漢飲料行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)隨著可口可樂、百事可樂、百威啤酒的進(jìn)入被徹底改變，當(dāng)?shù)卦械?00余家生產(chǎn)企業(yè)因技術(shù)落后被整合到只剩不到 10家，1/2的市場份額被外資占據(jù)。

四、提升湖北本土企業(yè)利用FDI效益的對(duì)策建議

通過以上分析，我們可以得出：湖北要提高利用FDI效益必須從這三個(gè)方面著手：提高合資、合作企業(yè)中本土企業(yè)的利潤分配份額，擴(kuò)大FDI對(duì)本土企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步效益，增強(qiáng)FDI對(duì)本土企業(yè)的投資拉動(dòng)效應(yīng)，政府和企業(yè)都應(yīng)該有所作為。

（一）提高本土企業(yè)在引資中應(yīng)獲得的利潤

1.政府要加強(qiáng)對(duì)外商直接投資轉(zhuǎn)移定價(jià)的監(jiān)管。中國目前形成了外商投資企業(yè)的大面積虧損與外商投資的大量涌入之間的“不和諧”現(xiàn)象，這一現(xiàn)象的背后實(shí)際上是外商直接投資轉(zhuǎn)移定價(jià)而形成的外商投資企業(yè)的假虧損。政府要加強(qiáng)對(duì)外商直接投資轉(zhuǎn)移定價(jià)的監(jiān)管，加強(qiáng)制度建設(shè)和法制建設(shè)，要建立高素質(zhì)的稅收隊(duì)伍，在審查工作中配備國際稅務(wù)專家和專業(yè)資產(chǎn)評(píng)估師，要對(duì)公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。

2.政府完善引資政策，建立地區(qū)間利用FDI的政策協(xié)調(diào)機(jī)制。本土企業(yè)在與跨國公司合資、合作談判過程中，由于地區(qū)間引資的競爭造成的不合作博弈而處于十分不利的地位，被迫出讓更多利益：如本土企業(yè)的資產(chǎn)低估，在合資企業(yè)中的股權(quán)受限，合作企業(yè)中利潤份額減少等等。各級(jí)政府要轉(zhuǎn)變觀念，不能單純把引進(jìn)FDI作為衡量政府業(yè)績的一個(gè)重要指標(biāo)來抓，而要注重利用FDI效益。建立地區(qū)間利用FDI的政策協(xié)調(diào)機(jī)制，將地方政府間的不合作博弈轉(zhuǎn)為合作博弈，有利于降低FDI成本，使本土企業(yè)在談判過程中居于比較有利的地位，獲取更多收益。

3.本土企業(yè)要積極參與合資、合作企業(yè)的經(jīng)營，加強(qiáng)對(duì)自有民族品牌的保護(hù)和培養(yǎng)。通常跨國公司會(huì)利用轉(zhuǎn)移定價(jià)造成名義虧損，繼而依靠其雄厚的資金優(yōu)勢進(jìn)行追加投資而稀釋、收購本土企業(yè)的股權(quán)。本土企業(yè)要提高合資、合作的自我保護(hù)能力，要積極參與合資、合作企業(yè)的經(jīng)營，特別是對(duì)營銷權(quán)的控制或監(jiān)督，要參與合資、合作企業(yè)購銷業(yè)務(wù)，對(duì)引進(jìn)專有技術(shù)、商標(biāo)使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)值應(yīng)經(jīng)過我國權(quán)威部門鑒定。同時(shí)要加強(qiáng)品牌意識(shí)，要對(duì)自有民族品牌的生產(chǎn)、銷售以及推廣進(jìn)行控制和監(jiān)督，加強(qiáng)對(duì)自有民族品牌的保護(hù)和培養(yǎng)?！盎盍?8”的教訓(xùn)是值得我們深思的。成立的合資公司由德方控股（占60%），“活力 28”以品牌和生產(chǎn)設(shè)備一起作價(jià)7000萬元入股（占40%）。在五人董事會(huì)中，中方只占2席，德方占有3席，大多數(shù)決議都是由德方說了算。中方對(duì)公司的經(jīng)營幾乎喪失了控制和監(jiān)督，連合資公司明顯的違約行為（規(guī)定每年洗衣粉產(chǎn)量的50%使用“活力28”品牌，前3年1.84億元用于“活力28”宣傳的廣告宣傳）都沒有采取必要的手段進(jìn)行干預(yù)。

（二）利用競爭機(jī)制，加快跨國公司技術(shù)的轉(zhuǎn)讓

利用競爭機(jī)制，特別是利用跨國公司之間的競爭，加快跨國公司的技術(shù)轉(zhuǎn)讓。隨著在全球制造業(yè)分工中地位的提高，中國成為各跨國公司對(duì)外直接投資的首選，跨國公司為了應(yīng)對(duì)來自其他跨國公司投資企業(yè)的競爭，不得不加快了技術(shù)轉(zhuǎn)讓的步伐。在湖北，比較典型的是東風(fēng)汽車公司，它先后與法國PSA集團(tuán)，日本的日產(chǎn)、本田，韓國的起亞合資、合作，這些跨國公司為了應(yīng)對(duì)其他跨國公司的競爭，紛紛加快技術(shù)轉(zhuǎn)讓步伐，東風(fēng)汽車公司利用FDI技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)明顯。如僅在2008一年時(shí)間里，完成新產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目2178項(xiàng)，申請(qǐng)專利348項(xiàng)，其中發(fā)明專利34項(xiàng)；獲授權(quán)專利358項(xiàng)，其中發(fā)明專利4項(xiàng)；獲軟件著作權(quán)5項(xiàng)。專利擁有數(shù)量居行業(yè)前列。開展研究與試驗(yàn)發(fā)展項(xiàng)目982項(xiàng)；“東風(fēng)1.5噸高機(jī)動(dòng)性越野汽車研制”項(xiàng)目榮獲國家科技進(jìn)步獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)，獲中國汽車工業(yè)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)19項(xiàng)，其中一等獎(jiǎng)1項(xiàng)、二等獎(jiǎng)5項(xiàng)、三等獎(jiǎng)13項(xiàng)，獲獎(jiǎng)質(zhì)量和數(shù)量繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先。

（三）增強(qiáng)本土企業(yè)競爭力，提高利用FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)和關(guān)聯(lián)投資效應(yīng)

1.政府要加大力度培養(yǎng)本土企業(yè)。長期以來，中國的外資政策給予外商投資企業(yè)“超國民待遇”的優(yōu)惠政策，雖然現(xiàn)在外資企業(yè)優(yōu)惠稅收政策被取消，但各地為吸引外資的優(yōu)惠戰(zhàn)仍在進(jìn)行。這種“超國民待遇”雖然能在某種程度上加大對(duì)FDI的吸引，但同時(shí)加劇了內(nèi)外資企業(yè)之間的不公平競爭，抑制了內(nèi)資企業(yè)競爭力的提高，大大削弱了本土企業(yè)的競爭力。

在日本、韓國汽車產(chǎn)業(yè)，以及臺(tái)灣微電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中，每一階段政府都制定了相應(yīng)的實(shí)施國產(chǎn)化計(jì)劃，以及各種鼓勵(lì)的配套政策，正是通過政府這雙有力的手把這些幼稚產(chǎn)業(yè)推向世界，形成了一批具有國際競爭力的企業(yè)。政府通過制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策，以及財(cái)政、稅收等優(yōu)惠政策對(duì)本土企業(yè)進(jìn)行扶持，加強(qiáng)對(duì)本土企業(yè)競爭力的培育。

2.本土企業(yè)自身要加大人力資本和R&D投入。各本土企業(yè)要把“留住人才、吸引人才”作為工作的重點(diǎn)，要加大人力資本投入，創(chuàng)造良好的機(jī)制和環(huán)境，培養(yǎng)人才、吸引人才、留住人才，特別是來自跨國公司的人才，人才回流是跨國公司技術(shù)外溢效應(yīng)的重要來源。例如，臺(tái)灣在發(fā)展微電子產(chǎn)業(yè)時(shí)充分利用了跨國公司人才，臺(tái)灣德州儀器和臺(tái)灣飛利浦等許多公司高級(jí)主管離職后，都成為了本土企業(yè)的高級(jí)主管。我國奇瑞、吉利汽車從三資企業(yè)大量“挖”來技術(shù)和管理人才，這些人才為企業(yè)的自主創(chuàng)新發(fā)揮了重要作用。本土企業(yè)必須要加大R&D投入，增強(qiáng)技術(shù)能力。武漢長飛光纖應(yīng)該是這方面成功的典范，長飛光纖光纜有限公司創(chuàng)建于1988年5月，由中國電信集團(tuán)公司、荷蘭德拉克通信科技公司、武漢長江通信集團(tuán)股份有限公司共同投資。一直重視人力資本和R&D投入，建立了博士后流動(dòng)站，光纖光纜制備技術(shù)國家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室以及五個(gè)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室：光纖技術(shù)實(shí)驗(yàn)室、光纜技術(shù)實(shí)驗(yàn)室、設(shè)備開發(fā)實(shí)驗(yàn)室、光纖應(yīng)用實(shí)驗(yàn)室和測試中心。從荷蘭德拉克通信科技公司引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，并注重消化、吸收與創(chuàng)新，探索出了一條振興民族產(chǎn)業(yè)的成功之路。如今其光纖光纜產(chǎn)品及多種網(wǎng)絡(luò)建設(shè)解決方案能夠滿足每一個(gè)行業(yè)用戶的不同需求，已廣泛應(yīng)用于中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通等通信運(yùn)營商，以及電力、廣電、交通、教育、國防、航天、化工、石油、醫(yī)療等行業(yè)領(lǐng)域，并遠(yuǎn)銷美國、日本、韓國、臺(tái)灣、東南亞、中東、非洲等50多個(gè)國家和地區(qū)。

[1]李曉鐘、張小蒂.《我國得自外商直接投資的比較利益分析》[J].國際貿(mào)易問題，2006，（11）.

[2]許堅(jiān).《論我國外資經(jīng)濟(jì)的貧困化增長》[J].南京師范大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2005，（6）.

[3]徐春聯(lián)、李建平.《對(duì)外資業(yè)績指數(shù)和潛力指數(shù)的再思考與利用外資績效評(píng)價(jià)》[J]. 金融研究，2006，（8）.

[4]張幼文.對(duì)外開放效益評(píng)估主體與思路——用科學(xué)發(fā)展觀對(duì)‘新開放觀’的探索[J]..世界經(jīng)濟(jì)研究，2005,（8）：4-10