張曉冬 1,浙江省瑞安市國(guó)家稅務(wù)局；2,瑞立集團(tuán)

增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)的影響和構(gòu)成因素分析

張曉冬1,21,浙江省瑞安市國(guó)家稅務(wù)局；2,瑞立集團(tuán)

這次增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁、增加企業(yè)實(shí)力關(guān)系重大，有利于提高我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，減輕金融危機(jī)的沖擊，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。以浙江省瑞安市企業(yè)為例：

一、增加的現(xiàn)金凈流量

轉(zhuǎn)型后抵扣1000元錢的增值稅:則比轉(zhuǎn)型前多產(chǎn)生企業(yè)所得稅前現(xiàn)金凈流量1120元。

二、增加的企業(yè)凈利潤(rùn)

轉(zhuǎn)型后抵扣1000元錢的增值稅，采用10年折舊的直線折舊法將增加企業(yè)所得稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值891.15元，如果所得稅稅率為15%時(shí)，則將增加企業(yè)凈利潤(rùn)現(xiàn)值757.48元,如果所得稅稅率為25%時(shí),將增加企業(yè)凈利潤(rùn)現(xiàn)值668.36元; 如果采用5年折舊的年數(shù)總和法將增加企業(yè)1016.38元的稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值, 所得稅稅率為15%時(shí),將增加企業(yè)凈利潤(rùn)現(xiàn)值863.92元,所得稅稅率為25%,則增加企業(yè)凈利潤(rùn)762.28元；采用5年折舊的雙倍余額遞減法將增加企業(yè)稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值1018.56元,如果所得稅稅率為15%時(shí),將增加企業(yè)凈利潤(rùn)現(xiàn)值865.77元,如果所得稅稅率為25%時(shí),將增加企業(yè)凈利潤(rùn)現(xiàn)值763.92元。

證明過程如下：

一)、增加的企業(yè)現(xiàn)金凈流量的論證：

假設(shè)企業(yè)當(dāng)年銷售10000銷售萬(wàn)元（凈流入），成本費(fèi)用(包含所得稅費(fèi)用)8000萬(wàn)元（凈流出），增值稅銷項(xiàng)稅額為1700萬(wàn)元，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為1020萬(wàn)元，當(dāng)年購(gòu)買固定資產(chǎn)1170萬(wàn)元（凈流出）。以后10年沒有再購(gòu)買固定資產(chǎn)，其他情況不變。則：

增值稅轉(zhuǎn)型后的現(xiàn)金凈流量：

當(dāng)年=10000-8000-1700+1020-1170+170=320萬(wàn)元

第2年=第3年=第4 年=第5年=第6年=第7年第8年=第9年=第10年=10000-8000-1700+1020=1320萬(wàn)元

增值稅轉(zhuǎn)型前的現(xiàn)金凈流量：

當(dāng)年=10000-8000-1700+1020-1170=150萬(wàn)元

第2年=第3年=第4年=第5年=第6年=第7年=第8年=第9年=第10年=10000-8000-1700+1020=1320萬(wàn)元

增值稅轉(zhuǎn)型后比增值稅轉(zhuǎn)型前主要的基礎(chǔ)的現(xiàn)金凈流量增加：

320-150 =170萬(wàn)元

加上增值稅附加稅費(fèi)0.12,則等于170/170+0.12=1.12

同理加速折舊法也一樣。

可見增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)現(xiàn)金凈流量的影響就是購(gòu)買固定資產(chǎn)抵扣了增值稅帶來的增加額部分加上抵扣了增值稅帶來的附加稅費(fèi)減少了的部分，與折舊、折舊年限、資金市場(chǎng)利率并沒有直接的關(guān)系，而是在交納所得稅因素的基礎(chǔ)上相關(guān)，如果無(wú)利潤(rùn)或不納所得稅,則無(wú)關(guān)。如果上例的納稅地點(diǎn)在浙江省瑞安市，隨增值稅額帶征的城市維護(hù)建設(shè)稅7%、教育附加費(fèi)3%、地方教育附加費(fèi)2%，則企業(yè)稅前現(xiàn)金凈流量等于170×(1+0.07+0.03+0.02)=190.4萬(wàn)元，190.4/170=1.12。

二)、增加的企業(yè)利潤(rùn)的論證：

(一) 采用直線折舊法

假設(shè)一個(gè)一般納稅人的企業(yè)，當(dāng)年購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)1170萬(wàn)元,固定資產(chǎn)采用直線折舊，折舊年限為10年，凈殘值為0,增值稅稅率為17%,轉(zhuǎn)型后固定資產(chǎn)增值稅在下月抵扣,以后9年未購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)，10年期貸款利率為5.94%。則轉(zhuǎn)型后購(gòu)買固定資產(chǎn)抵扣增值稅及固定資產(chǎn)折舊所產(chǎn)生的稅前利潤(rùn)的折現(xiàn)值也就是應(yīng)納稅所得額的折現(xiàn)值為：

轉(zhuǎn)型后稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值減去轉(zhuǎn)型前稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值為:

加上增值稅附加稅費(fèi)等于0.77115+0.12=0.89115

(二) 采用年數(shù)度總和法

假設(shè)一個(gè)一般納稅人的企業(yè)，當(dāng)年購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)1170萬(wàn)元,固定資產(chǎn)采用年數(shù)度總和法，折舊年限為5年，凈殘值為0,增值稅稅率為17%,固定資產(chǎn)增值稅抵扣,以后9年未購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)，1年期貸款利率為5.31%、2～3年期貸款利率為5.40%、4～5年貸款利率為5.94%。則轉(zhuǎn)型后購(gòu)買固定資產(chǎn)抵扣增值稅及固定資產(chǎn)折舊所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量折現(xiàn)值為負(fù)的：

轉(zhuǎn)型前5年所產(chǎn)生的稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值為負(fù)的:

轉(zhuǎn)型后稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值減去轉(zhuǎn)型前利潤(rùn)折現(xiàn)值為:

加上增值稅附加稅費(fèi)等于0.89638+0.12=1.01638

(三) 采用雙倍余額遞減法

假設(shè)一個(gè)一般納稅人的企業(yè)，當(dāng)年購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)1170萬(wàn)元,固定資產(chǎn)采用雙倍余額遞減法，折舊年限為5年，增值稅稅率為17%，固定資產(chǎn)增值稅抵扣,以后9年未購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)，1年期貸款利率為5.31%、2～3年期貸款利率為5.40%、4～5年貸款利率為5.94%。則轉(zhuǎn)型后購(gòu)買固定資產(chǎn)和購(gòu)買固定資產(chǎn)抵扣增值稅及固定資產(chǎn)折舊所產(chǎn)生的稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值為負(fù)的：

轉(zhuǎn)型前所產(chǎn)生的稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值為負(fù)的:

轉(zhuǎn)型后稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值比轉(zhuǎn)型前稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值增加:

加上增值稅附加稅費(fèi)等于0.89856+0.12=1.01856

由上式的情況可以證實(shí)：

當(dāng)情況(一)時(shí):購(gòu)買1170萬(wàn)元固定資產(chǎn),按直線折舊,年限為10年, 轉(zhuǎn)型后并抵扣增值稅將導(dǎo)致稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值減少771.1525萬(wàn)元.轉(zhuǎn)型前將導(dǎo)致減少稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值902.2484萬(wàn)元,則轉(zhuǎn)型后比轉(zhuǎn)型前利潤(rùn)折現(xiàn)值多131.0959萬(wàn)元，抵扣1元錢的增值稅將產(chǎn)生0.77115元的稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值,加上增值稅附加稅費(fèi),現(xiàn)值則為0.89115元,所得稅稅率為15%時(shí),企業(yè)凈利潤(rùn)增加0.75748元;所得稅稅率為25%時(shí),企業(yè)凈利潤(rùn)增加0.66836元。

當(dāng)情況(二)時(shí),購(gòu)買1170萬(wàn)元固定資產(chǎn),按年數(shù)總和法折舊,年限為5年,轉(zhuǎn)型后并抵扣增值稅,將導(dǎo)致稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值減少896.3784萬(wàn)元,轉(zhuǎn)型前將導(dǎo)致稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值減少1048.7626萬(wàn)元,則轉(zhuǎn)型后比轉(zhuǎn)型前利潤(rùn)折現(xiàn)值多152.3842萬(wàn)元，抵扣1元錢增值稅將產(chǎn)生0.89638元稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值,加上增值稅附加稅費(fèi),現(xiàn)值則為1.01638元,所得稅稅率為15%時(shí),企業(yè)增加凈利潤(rùn)現(xiàn)值0.86392元;所得稅稅率為25%時(shí),企業(yè)增加凈利潤(rùn)現(xiàn)值0.76228元。

當(dāng)情況(三)時(shí),購(gòu)買1170萬(wàn)元固定資產(chǎn),按雙倍余額遞減法折舊,年限為5年,轉(zhuǎn)型后并抵扣增值稅將導(dǎo)致稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值減少898.557萬(wàn)元,轉(zhuǎn)型前將導(dǎo)致稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值減少1051.3116萬(wàn)元,轉(zhuǎn)型后比轉(zhuǎn)型前稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值多152.7546萬(wàn)元，抵扣1元錢的增值稅將產(chǎn)生0.89856元稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值,加上增值稅附加稅費(fèi),現(xiàn)值則為1.01856元,所得稅稅率為15%時(shí),企業(yè)增加凈利潤(rùn)現(xiàn)值0.86577元;所得稅稅率為25%時(shí),企業(yè)增加凈利潤(rùn)現(xiàn)值0.76392元。

本文中的利率取自中國(guó)人民銀行人民幣貸款利率表（2008-12-23）短期貸款和中長(zhǎng)期貸款利率。一年期年利率取5.31%、二、三年期年利率取5.4%、四、五年期年利率取5.78%、10年期年利率取5.94%,因?yàn)槭侵鹪碌鹊筋~收回折舊,所以實(shí)際的折舊年利率要稍高于期末還款的年利率.如果說要更準(zhǔn)確、更正確、更真實(shí)的話，可以取自如住房公積金、預(yù)存養(yǎng)老保險(xiǎn)金等類的逐月還貸固定資產(chǎn)貸款利率或逐月領(lǐng)取的年金利率進(jìn)行仔細(xì)、認(rèn)真、嚴(yán)密地推算，便可得到更加正確、客觀、真實(shí)的數(shù)據(jù)。

那么對(duì)企業(yè)來說增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)購(gòu)買的固定資產(chǎn)進(jìn)行折舊方法采用雙倍余額遞減法影響最大也最合算、年數(shù)總和法次之、直線折舊法效益最差。

因?yàn)槠髽I(yè)追求的是凈利潤(rùn)，所以稅前利潤(rùn)要經(jīng)過調(diào)整成為應(yīng)納稅所得額按率計(jì)算納稅后，才是真正的凈利潤(rùn)，所以購(gòu)買固定資產(chǎn)抵扣增值稅和固定資產(chǎn)折舊年限內(nèi)折舊所產(chǎn)生的稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值計(jì)算交納所得稅后就是凈利潤(rùn)折現(xiàn)值。而所得稅稅率一般是穩(wěn)定的，稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值按率計(jì)征所得稅后就是真實(shí)的凈利潤(rùn)現(xiàn)值，也就是轉(zhuǎn)型前、后購(gòu)買固定資產(chǎn)和購(gòu)買固定資產(chǎn)抵扣增值稅及固定資產(chǎn)折舊所產(chǎn)生的稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值，因?yàn)樗秦?fù)數(shù)，轉(zhuǎn)型后負(fù)的稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值金額有所減少，而企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果一般為正數(shù)，所以轉(zhuǎn)型影響也就是增加了稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值，增加了應(yīng)納稅所得額，所得稅稅額增加了的數(shù)額就等于轉(zhuǎn)型后對(duì)凈利潤(rùn)影響減少了的數(shù)額，也就是說轉(zhuǎn)型后比轉(zhuǎn)型前節(jié)約了的稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值交納了所得稅之后才是真正的增值稅轉(zhuǎn)型的影響。

由此可見，增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)影響的具體因素包括：增值稅因素、固定資產(chǎn)折舊方法因素、資金市場(chǎng)利率因素和所得稅因素。

1、增值稅因素：包括增值稅稅率、抵扣時(shí)間、優(yōu)惠政策、附加稅費(fèi)、退稅時(shí)間等等構(gòu)成，其中增值稅稅率是主要因素，增值稅稅率越高,影響越大,所以本人認(rèn)為這是這次增值稅轉(zhuǎn)型影響的最重要的因素。

2、固定資產(chǎn)的折舊方法：對(duì)稅前現(xiàn)金流量折現(xiàn)值影響重大（工作量法的工作量難以預(yù)測(cè)確定），影響順序是直線折舊法、年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法；增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)稅前現(xiàn)金流量折現(xiàn)值的影響程度的順序是雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法、直線折舊法（凈殘值越大，折現(xiàn)值越小，但對(duì)它幾乎可以忽略不計(jì)）。增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)購(gòu)買 1170萬(wàn)元的固定資產(chǎn)影響稅前利潤(rùn)折現(xiàn)值（應(yīng)納稅所得額折現(xiàn)值）151.49萬(wàn)元以上,增加凈利潤(rùn)折現(xiàn)值113.61萬(wàn)元以上。

3、資金市場(chǎng)利率：影響也較大，資金市場(chǎng)利率越高，增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)的影響越大。自有資金充足，折舊適用利率就接近存款利率；總行黃金客戶利率可能下浮10%，自籌資金比例符合、實(shí)力雄厚、信譽(yù)卓著的企業(yè)利率就低；經(jīng)營(yíng)困難、風(fēng)險(xiǎn)較大、信譽(yù)不佳的企業(yè)利率就上升。而且是跟國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策、通貨膨脹、市場(chǎng)投資動(dòng)態(tài)等等市場(chǎng)環(huán)境影響相關(guān)重大。

4、所得稅稅率：也有一定的影響，所得稅稅率越高，增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)的影響越低，因?yàn)樗枚愂堑窒蛩亍Ｆ髽I(yè)的所得稅稅率雖然不多，但是優(yōu)惠政策不少，而且是盈虧程度不同（抵扣額臨界線）和彌補(bǔ)年數(shù)不同也有影響。再說所得稅稅率不低，在增值稅轉(zhuǎn)型的影響中所占比重也較大。

國(guó)家的這次增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)的支持力度確實(shí)不小，對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期、穩(wěn)定、快速、健康、有序的發(fā)展確實(shí)起到重要作用，雖然增值稅收入可能暫時(shí)減少，但是對(duì)鼓勵(lì)企業(yè)加大投資的杠桿作用、對(duì)企業(yè)設(shè)備更新?lián)Q代升級(jí)改造、對(duì)提升產(chǎn)業(yè)規(guī)模提高質(zhì)量、對(duì)企業(yè)追求規(guī)模效益品牌效益壟斷效益、對(duì)提高我國(guó)自主產(chǎn)業(yè)裝備設(shè)備制造能力等等都將功不可沒，再說國(guó)家還可以從所得稅收入等的增加中彌補(bǔ)一些收入，長(zhǎng)期保持將對(duì)增加我國(guó)財(cái)政收入、對(duì)我國(guó)企業(yè)又好又快地長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展發(fā)揮重要作用，有巨大的推動(dòng)力?？梢宰屍髽I(yè)減輕負(fù)擔(dān)、休養(yǎng)生息、輕裝上陣、增強(qiáng)活力與世界接軌，有能力、有實(shí)力、有機(jī)會(huì)走出國(guó)門參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，并且在全球經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)中取勝這才是最為關(guān)鍵的事情。