李 平

（大同齒輪集團有限責任公司，山西 大同 037000）

淺談國際保理及其在我國中小企業(yè)融資中的應用

李 平

（大同齒輪集團有限責任公司，山西 大同 037000）

隨著我國進出口經(jīng)營權的放開，中小企業(yè)在對外貿易中發(fā)揮了重要作用，已成為我國出口創(chuàng)匯的生力軍。目前，面對國際金融危機這個大環(huán)境,作為吸納就業(yè)人員主力軍的中小企業(yè)現(xiàn)在面臨著嚴峻的挑戰(zhàn),而融資問題一直是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸,國際保理作為一種新型結算方式和融資方式,有助于解決中小企業(yè)融資難的問題。

國際保理；中小企業(yè)；貿易融資

一、國際保理業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）世界保理業(yè)務發(fā)展狀況

保理產生時主要用于國內貿易，自20世紀60年代以后各國監(jiān)管法規(guī)允許保理商從事海外業(yè)務，國際保理業(yè)務開始有了很大的發(fā)展，但在很長一段時間內，國際保理業(yè)務發(fā)展速度低于國內保理的發(fā)展。

從表1可以看出,就業(yè)務種類來看，在全球保理業(yè)務中，國內保理業(yè)務量占90%以上，國際保理業(yè)務量不足10%,國際保理業(yè)務發(fā)展速度低于國內保理的發(fā)展。

FCI成員所辦理的國際保理業(yè)務，分為出口保理和進口保理兩種。從表2中可以看出,出口保理業(yè)務量從2002年的146億歐元增加到2007年的684億歐元，進口保理業(yè)務量從2002年的81億歐元增加到2007年的174億歐元，出口保理業(yè)務無論是在業(yè)務量上還是增長速度上，都遠大于進口保理業(yè)務量及增速。

（二）我國保理業(yè)的現(xiàn)狀

在我國，保理業(yè)務起步于20世紀的80年代。隨著改革開放的深入，大批的中國企業(yè)涌現(xiàn)在國際市場上，而此時國際貿易領域中買方市場已初露端倪，國際上保理業(yè)務得到大規(guī)模應用。然而，就國際保理業(yè)務發(fā)展的各方面來看，我國與世界上發(fā)達國家相比，差距還大。

1.國際保理不能改善中小企業(yè)融資難的問題

國外保理商的目標客戶是中小企業(yè)。我們知道，銀行信貸主要是針對那些信用較好、實力較強的企業(yè)，這樣保理業(yè)務就與銀行信貸間分別以不同的產品和業(yè)務爭取不同的客戶形成了互補關系，銀行總的融資量因保理業(yè)務的開展而明顯增加。而目前中資銀行在開辦保理業(yè)務時，卻將目標客戶鎖定為優(yōu)質客戶甚至是統(tǒng)一授信為A級的企業(yè)，客戶選擇完全等同于貸款業(yè)務。其結果是，難以得到銀行貸款的中小企業(yè)仍然不能通過保理業(yè)務滿足其資金需求，保理業(yè)務服務中小企業(yè)的優(yōu)勢未能發(fā)揮，對于原本就可以獲得貸款的優(yōu)質客戶，只是多了一種新的融資渠道，保理業(yè)務與銀行信貸間形成了一種替代關系。

2.現(xiàn)階段中國內地銀行業(yè)開展保理業(yè)務還面臨一些技術方面的難點

目前，我國還處于國際保理業(yè)務發(fā)展的初級階段，與FCI會員之間的協(xié)作有限，因而對客戶的信用狀況評估顯得十分困難。同時，我國銀行過于重視抵押品的信貸文化影響了保理業(yè)務的拓展。保理業(yè)務強調的是對于客戶的財務狀況和還款能力的準確全面的分析，以及在此基礎上的信用評估和信用額度的設定。如果進口商需要有抵押品才能夠獲得保理融資，還不如通過開立信用證更為方便。

3.開展保理業(yè)務的主體單一，各商業(yè)銀行保理發(fā)展不平衡

我國2005年加入FCI開辦保理業(yè)務的商業(yè)銀行增至12家，但這12家國內商業(yè)銀行的保理發(fā)展極不平衡。中國銀行的國際保理業(yè)務量最大，2005年達到2.78億歐元，而交通銀行及其他銀行國際保理業(yè)務量都在5000萬歐元以下。

二、保理融資在我國中小企業(yè)中的應用

（一）我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

一般說來，中小企業(yè)無力進入正規(guī)的資本市場進行直接融資，況且目前我國的資本市場(股票市場和債券市場)基本上還沒有對中小企業(yè)開放，而少量的財政性資金基本上都流向了國有大型企業(yè)，專為中小企業(yè)提供信用擔保的含有財政撥款在內的擔保體系剛剛起步。因此，在當前的體制和制度框架下，我國中小企業(yè)的外源融資主要還是依賴間接融資,我國中小企業(yè)在間接融資中主要還是依賴于銀行的貸款。

除此之外，銀行尤其是四大國有商業(yè)銀行在我國金融業(yè)還處于絕對壟斷地位。直到20世紀90年代中期，我國每年新增的資金流量中，銀行業(yè)的存貸款資金大約為證券資金的5～6倍，而在全部金融機構存貸款業(yè)務中，四大國有商業(yè)銀行約占60%—63%。因此，大部分國有企業(yè)和集體企業(yè)，對銀行貸款還存在很強的路徑依賴，銀行信貸也一直是我國中小企業(yè)最主要的融資渠道。

（二）融資過程中遇到的主要問題

在實踐中，由于受傳統(tǒng)觀念束縛和缺乏對國際保理的了解，我國中小企業(yè)在出口貿易中仍采取傳統(tǒng)的信用證、匯付和托收的結算方式，究其原因，除了中小企業(yè)自身條件限制外，更多的制約因素來自外部環(huán)境。

1.與國際保理相關的法律、法規(guī)建設滯后

1992年我國首次推行國際保理業(yè)務，并于當年加入了國際保理聯(lián)合會，接受了《國際保理公約》、《國際保理管理規(guī)則》等，但這些規(guī)則還不能直接指導、監(jiān)督我國保理業(yè)務的具體實施。保理相關法律、法規(guī)建設嚴重滯后以及與國際慣例存在的不兼容使我國的保理業(yè)務很難做到有法可依，難以規(guī)范發(fā)展，這種外部環(huán)境給國內銀行辦保理業(yè)務造成一定的困難，使保理商在產生合同糾紛時難以維護自身的經(jīng)濟利益，制約了國際保理業(yè)務順利、規(guī)范地開展。

2.對保理業(yè)務認知度不夠

由于國際保理業(yè)務尚未普及，許多中小外貿企業(yè)的經(jīng)營者和從業(yè)人員對此項業(yè)務并不十分了解。同時，目前我國中小企業(yè)的出口主要仍以服裝、手工藝品等勞動密集型產品為主，這些產品主觀檢測性強，易引起合同糾紛。而在保理業(yè)務中，買賣雙方對產品有爭議或買方挑剔產品質量時，保理商是不承擔付款責任的。因此，出口商寧愿選擇傳統(tǒng)的貿易結算方式，這也影響到商業(yè)銀行開辦此項業(yè)務的市場需求大小問題。

3.相關專業(yè)人才稀缺

國際保理業(yè)務涵蓋了國際結算、貿易融資、信用擔保、應收賬款管理等多重功能，并涉及國際貿易、銀行、法律等多個專業(yè)領域，不僅要求從事國際保理業(yè)務的人員具備熟練的英語能力，還要有較豐富的國際貿易、金融和法律知識，熟悉相關的國際保理慣例規(guī)則。目前，由于國際保理業(yè)務在我國的國際結算中所占份額相對較小，我國對于國際保理業(yè)務人才尚缺乏相應的培養(yǎng)機制。盡管目前我國商業(yè)銀行都已經(jīng)開辦了國際保理業(yè)務，但由于經(jīng)驗和人才的缺乏，該項業(yè)務并未獲得太大的發(fā)展空間。

三、對我國中小企業(yè)應用保理融資的建議

（一）加快建設保理融資服務所需的軟硬件環(huán)境

對廣大中小企業(yè)而言，其首要任務是加強企業(yè)自身建設，提高企業(yè)整體素質。企業(yè)應加強對內部從業(yè)人員的培養(yǎng)，轉變企業(yè)管理人員的信用觀念，提高企業(yè)財務人員的專業(yè)素質，改善企業(yè)整體的財務狀況，主動加強企業(yè)與銀行間的信息溝通與交流。

對銀行而言，第一就是要開展對國際保理業(yè)務從業(yè)人員的專業(yè)培訓，提高其綜合素質，為保理業(yè)務發(fā)展提供人才保障。無論是提供國際保理業(yè)務的金融機構還是采用保理業(yè)務進行結算的企業(yè)，都應重視從業(yè)人員的業(yè)務培訓，利用國外成熟的管理模式和豐富的交易經(jīng)驗培養(yǎng)專業(yè)人才。

（二）盡快轉變觀念推廣保理融資服務，細分保理融資目標市場

一方面，國內商業(yè)銀行應抓住機遇，增強意識，將保理業(yè)務納入銀行的整體營銷戰(zhàn)略之中，可利用廣泛的分支機構網(wǎng)絡以及通過報刊、廣播、電視等傳播媒介，進一步加大對保理業(yè)務的宣傳和營銷力度，并通過開辦企業(yè)培訓班、上門宣傳、實施試用期優(yōu)惠費率等手段，讓更多的企業(yè)選擇保理業(yè)務。另一方面，廣大中小企業(yè)也應轉變觀念，主動應用保理業(yè)務，以達到增強其產品競爭力、補充流動資金、降低交易風險的目的。

（三）建立國際保理業(yè)正常運營的法律體系與法制環(huán)境

法制建設方面,在引進國際上已有的國際公約和國際慣例的基礎上,結合我國當前的實際,盡快出臺國際保理業(yè)務的管理法規(guī)和具體操作辦法,并及時修改和完善相關的法律法規(guī),為順利開展國際保理創(chuàng)造一個良好的外部環(huán)境。金融機構應該制定和完善相關的規(guī)章制度和業(yè)務操作流程,提高保理機構的經(jīng)營效益和國際競爭力,保證保理業(yè)務健康持續(xù)快速地發(fā)展,有效促進對外貿易的發(fā)展。

表1 2002——2007年全球保理業(yè)務規(guī)模單位:億歐元

表2 2002——2007年FCI成員進出口保理業(yè)務情況單位:億歐元

［1］于立新.現(xiàn)代保理通論［M］.北京:中國物價出版社，2002.

［2］許多奇.保理融資的本質特色及其法律規(guī)制［J］.中南財經(jīng)政法大學學報，2004，（2）.

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