西安石油大學(xué) 趙選民 緱智君

2007年1月1日起，以公允價(jià)值為導(dǎo)向的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在上市公司執(zhí)行。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)產(chǎn)生了重大影響，進(jìn)而影響了企業(yè)的利潤(rùn)。新準(zhǔn)則規(guī)定各企業(yè)應(yīng)當(dāng)以各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，但有公司暗中利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)，會(huì)計(jì)處理結(jié)果沒(méi)有反映交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。比如：通過(guò)關(guān)聯(lián)方豁免上市公司債務(wù)，從而達(dá)到扭虧為盈的目的；還有公司通過(guò)接受母公司較大金額捐贈(zèng)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，也有利潤(rùn)操縱的跡象。

1 公允價(jià)值的應(yīng)用現(xiàn)狀

我們從數(shù)據(jù)方面來(lái)揭示公允價(jià)值應(yīng)用的現(xiàn)狀。

據(jù)中國(guó)證券報(bào)信息數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，截至2009年8月17日，已刊出半年報(bào)的621家上市公司，上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)685.18億元，同比下降13.62%。這621家公司二季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)425.47億元，環(huán)比增長(zhǎng)65.43%。值得注意的是，在621家公司中就有129家公司發(fā)生了公允價(jià)值變動(dòng)損益，共因公允價(jià)值變動(dòng)獲利99.57億元。去年同期，這些上市公司在該項(xiàng)目上凈虧損257.81億元。其中，有101家公司實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)凈收益102.46億元，占這些公司今年中期凈利潤(rùn)總和178.98億元的57.24%，平均每家公司的公允價(jià)值變動(dòng)收益超過(guò)1億元。另有28家公司出現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)凈虧損，合計(jì)達(dá)2.89億元，平均每家公司虧損1000萬(wàn)元。在129家公司中，有114家公司的公允價(jià)值變動(dòng)收益同比增長(zhǎng)，占比達(dá)88.37%。從投資收益角度看，共有433家公司發(fā)生投資收益，共實(shí)現(xiàn)投資凈收益249.29億元，同比下降37.65%。其中，328家公司的投資收益為正，占比為75.75%；105家公司的投資收益發(fā)生虧損。在621家上市公司中，全部投資收益與公允價(jià)值變動(dòng)損益之和占利潤(rùn)總額的11.89%，占凈利潤(rùn)總額的14.53%(中國(guó)證券報(bào)，2009-8-18)。

2 公允價(jià)值的應(yīng)用分析

從以上的數(shù)據(jù)以及分析就可以明確地看出，企業(yè)中確實(shí)存在利潤(rùn)操縱的現(xiàn)象。下面我們對(duì)其進(jìn)行分析。

2.1 金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量對(duì)利潤(rùn)的影響

在會(huì)計(jì)各種教材中，都將企業(yè)取得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)分為以下幾類：(1)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；(2)持有至到期投資；(3)貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；(4)可供出售的金融資產(chǎn)。其中在這幾類中，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)都是以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的，同時(shí)，持有至到期投資重分類為可供出售的金融資產(chǎn)時(shí)也是要將計(jì)量屬性改為公允價(jià)值的。

雖然它們都是以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，但是后續(xù)計(jì)量公允價(jià)值變動(dòng)是不同的：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，從其表述中就可以看出期末公允價(jià)值變動(dòng)是計(jì)入當(dāng)期損益的，也就是說(shuō)這部分公允價(jià)值變動(dòng)被直接計(jì)入了利潤(rùn)表中，直接影響了利潤(rùn)表中的數(shù)字。而持有至到期投資重分類為可供出售的金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)這兩種中公允價(jià)值變動(dòng)是計(jì)入資本公積中的，這部分公允價(jià)值變動(dòng)則被直接計(jì)入了資產(chǎn)負(fù)債表中，所以其也就不影響利潤(rùn)表中的數(shù)據(jù)。

從以上描述中可以看出，直接計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中的公允價(jià)值變動(dòng)是不會(huì)影響企業(yè)的利潤(rùn)的，但是計(jì)入利潤(rùn)表中的那部分公允價(jià)值變動(dòng)就會(huì)對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生一定的影響。

2.2 投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量與利潤(rùn)的關(guān)系

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)一般應(yīng)采用成本模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，只有在特定條件滿足的情況下，才可以采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足以下條件：(1)投資性房地產(chǎn)的所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；(2)企業(yè)能夠從活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)中取得同類或類似房地產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)格以及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。

在變更會(huì)計(jì)后續(xù)計(jì)量模式時(shí)，新準(zhǔn)則規(guī)定，只有存在確鑿的證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得且能夠滿足采用公允價(jià)值模式條件的情況下，才允許企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)從成本模式轉(zhuǎn)變?yōu)楣蕛r(jià)值模式計(jì)量。已經(jīng)采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)不得轉(zhuǎn)為成本模式。

從以上分析可以看出，即使投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的條件比較嚴(yán)格，但還可能存在利潤(rùn)操縱。

2.3 非貨幣性資產(chǎn)交換公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響

新準(zhǔn)則規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換應(yīng)同時(shí)滿足交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)和換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量這兩個(gè)條件，才可以以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)成本，公允價(jià)值與換入資產(chǎn)的賬面價(jià)值的差額計(jì)入企業(yè)當(dāng)期損益。

在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，換入資產(chǎn)是采用賬面價(jià)值還是公允價(jià)值計(jì)價(jià)，關(guān)鍵是判斷交易是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。在確定交易具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí)，企業(yè)應(yīng)關(guān)注交易各方之間的關(guān)聯(lián)方關(guān)系，關(guān)聯(lián)方關(guān)系可能導(dǎo)致非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。所以在日常工作中，企業(yè)有可能通過(guò)各種手段來(lái)隱藏關(guān)聯(lián)方關(guān)系，或使用別的方式使關(guān)聯(lián)方的非貨幣性交換符合商業(yè)實(shí)質(zhì)，從而通過(guò)非貨幣性資產(chǎn)的交易來(lái)達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的。

2.4 債務(wù)重組公允價(jià)值計(jì)量對(duì)利潤(rùn)的影響

新準(zhǔn)則中公允價(jià)值在債務(wù)重組中的應(yīng)用，以及重組收益可計(jì)入當(dāng)期損益的規(guī)定，可能為部分公司利用重組為企業(yè)虛增利潤(rùn)帶來(lái)了機(jī)會(huì)。

1998年企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)人應(yīng)將債務(wù)重組收益計(jì)入 “營(yíng)業(yè)外收入”，2001年修定的準(zhǔn)則要求確認(rèn)為“資本公積”，而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則又將債務(wù)重組收益確認(rèn)為“營(yíng)業(yè)外收入”，并且規(guī)定，由于債權(quán)人的讓步，債務(wù)人而獲得的利益應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期收益，進(jìn)入利潤(rùn)表。在這點(diǎn)上，新準(zhǔn)則有很大的合理的改進(jìn)，體現(xiàn)了與國(guó)際準(zhǔn)則的趨同。

但與1998年的準(zhǔn)則一樣，新準(zhǔn)則仍然存在上市公司可能會(huì)通過(guò)關(guān)聯(lián)方債務(wù)豁免等的方式達(dá)到利潤(rùn)操縱的情況，因?yàn)楣蕛r(jià)值的取得在國(guó)內(nèi)現(xiàn)存情況下有一定困難，大股東仍有可能通過(guò)債務(wù)重組來(lái)虛增利潤(rùn)。假定重組在公平的情況下進(jìn)行，債權(quán)人的讓步將直接影響債務(wù)人的當(dāng)期損益，若抵債資產(chǎn)的公允價(jià)值不高，那么債務(wù)人完全可以通過(guò)此項(xiàng)重組大幅提高每股收益，即利潤(rùn)虛增。

3 結(jié)語(yǔ)

我們知道，公允價(jià)值的應(yīng)用有著嚴(yán)格的限制條件，公允價(jià)值的應(yīng)用可以有效地增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，提高會(huì)計(jì)信息決策的相關(guān)性。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展和完善，上市公司監(jiān)管體系的不斷進(jìn)步，特別是金融衍生產(chǎn)品交易活躍，這些都有助于公允價(jià)值應(yīng)用環(huán)境的形成，有利于公允價(jià)值被更好地應(yīng)用。但是，從以上有關(guān)論述中可以看出，在我國(guó)現(xiàn)時(shí)的環(huán)境下，通過(guò)采用公允價(jià)值計(jì)量來(lái)進(jìn)行虛增利潤(rùn)的現(xiàn)象還是存在的，公允價(jià)值的合理應(yīng)用受到了制約。

究其本源，筆者認(rèn)為，各企業(yè)、各會(huì)計(jì)人員應(yīng)以誠(chéng)信的態(tài)度為前提，在財(cái)務(wù)報(bào)告中真實(shí)反映企業(yè)利潤(rùn)，披露公允價(jià)值應(yīng)用的原則，這樣通過(guò)公允價(jià)值進(jìn)行利潤(rùn)虛增的現(xiàn)象就會(huì)減少。無(wú)論如何，我們可以看到，推廣公允價(jià)值的計(jì)量是國(guó)際趨勢(shì)， 因?yàn)楣蕛r(jià)值比較客觀地反映了企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值，公允價(jià)值的使用是時(shí)代趨勢(shì)，但同時(shí)，公允價(jià)值的使用也的確會(huì)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)造成重大的影響，我們應(yīng)該立足誠(chéng)信，規(guī)范，謹(jǐn)慎使用公允價(jià)值。

[1]楊俊峰,張運(yùn)琴,胡霞.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的應(yīng)用對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響[J].價(jià)值工程,2006,(10).

[2]何建麗.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值運(yùn)用的困境及對(duì)策[J].財(cái)會(huì)通訊(學(xué)術(shù)),2008,(6).

[3]張軍.公允價(jià)值的運(yùn)用及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響[J].國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì),2009,(1).

[4]陳兆芳.公允價(jià)值運(yùn)用的障礙及對(duì)策研究[J].財(cái)會(huì)月刊(綜合),2008,(1).

[5]許云川.解析公允價(jià)值的運(yùn)用對(duì)企業(yè)的沖擊和影響[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào),2008,(8).