河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 張然

河北大學(xué)后勤集團(tuán) 馬勇

論我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策

河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 張然

河北大學(xué)后勤集團(tuán) 馬勇

中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的推進(jìn)作用，但目前，中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為十分突出的問(wèn)題，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。本文從我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因出發(fā)，探討解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策。

中小企業(yè) 融資

我國(guó)中小企業(yè)與大企業(yè)相比，在人員規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和資產(chǎn)方面是比較小的經(jīng)濟(jì)單位。從我國(guó)現(xiàn)狀來(lái)看，中小企業(yè)一般是以生產(chǎn)小型新產(chǎn)品為主，具有市場(chǎng)反應(yīng)快、多樣化個(gè)性生產(chǎn)、機(jī)動(dòng)靈活、企業(yè)規(guī)模小等特點(diǎn)，其將成為最快的科技創(chuàng)新力量。

中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的推動(dòng)作用，發(fā)展中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必經(jīng)階段，也是符合我國(guó)國(guó)情的實(shí)際選擇；另外，發(fā)展中小企業(yè)也是增加農(nóng)村和農(nóng)民收入的重要途徑；再者，發(fā)展中小企業(yè)也是我國(guó)增加創(chuàng)匯和擴(kuò)大出口的重要途徑，而且，發(fā)展中小企業(yè)對(duì)促進(jìn)城鄉(xiāng)工業(yè)發(fā)展也起著重要作用。但是現(xiàn)階段，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題已經(jīng)成為制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，只有深入剖析中小企業(yè)融資難的原因，并提出相應(yīng)的解決對(duì)策，才能解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展。

1 我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

1.1 中小企業(yè)融資渠道單一

從融資渠道上來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)融資渠道主要是靠?jī)?nèi)部融資為主，外部融資占有很小的比重。世界銀行所屬?lài)?guó)際金融公司的統(tǒng)計(jì)表明，我國(guó)中小企業(yè)在融資方面過(guò)于依賴(lài)內(nèi)部，大部分都是來(lái)源于業(yè)主自身和企業(yè)內(nèi)部留存的資金，這一部分資金在中小企業(yè)全部發(fā)展資金中占有重要比重，外部債券和股金來(lái)源資金還不到企業(yè)總資金的百分之一。另外，從外部融資來(lái)看，銀行貸款為主的間接融資也占有一定的比例，但是，銀行貸款在中小企業(yè)貸款總額中占據(jù)的比例也較小，一部分中小企業(yè)面臨著資金鏈斷鏈等現(xiàn)象。

1.2 在中小企業(yè)融資中民間金融扮演著重要角色

由于外部的正規(guī)融資渠道受阻，所以，我國(guó)大部分中小企業(yè)主要采用民間融資的模式，比如職工內(nèi)部集資、親友借貸等，這些融資方式在中小企業(yè)中發(fā)揮著重要作用。這樣中小企業(yè)運(yùn)用有限的資金在較小的技術(shù)項(xiàng)目方面，制約了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

1.3 中小企業(yè)資金來(lái)源不穩(wěn)定

我國(guó)中小企業(yè)資金來(lái)源有限且不穩(wěn)定，現(xiàn)階段，我國(guó)中小企業(yè)融資主要以銀行貸款為主，銀行貸款是中小企業(yè)重要的外部融資渠道，但是，銀行提供的主要是流動(dòng)資金，很難提供長(zhǎng)期的信貸服務(wù)關(guān)系。我國(guó)中小企業(yè)為了獲得發(fā)展，只能反復(fù)向商業(yè)銀行申請(qǐng)短期貸款，這樣既增加了中小企業(yè)的融資成本，也制約了中小企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

2 我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因

2.1 我國(guó)中小企業(yè)自身方面的原因

中小企業(yè)自身管理模式落后。我國(guó)中小企業(yè)主要是個(gè)體戶期價(jià)逐步積累起來(lái)的，或者直接由家族成員興辦的；或者是朋友、同事合伙開(kāi)辦的合伙制企業(yè)；或者是通過(guò)組建、買(mǎi)斷鄉(xiāng)鎮(zhèn)或者國(guó)企轉(zhuǎn)型過(guò)程的紅帽子企業(yè)。中小企業(yè)這種家族式的管理模式，很難適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展，這種管理模式任人唯親，家族色彩較濃，家族成員始終占據(jù)著重要崗位。這對(duì)中小企業(yè)引進(jìn)優(yōu)秀管理人才、提高科學(xué)管理水平是十分不利的，既使這種模式會(huì)降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，但很多銀行或者金融機(jī)構(gòu)都不愿意給中小企業(yè)提供貸款。家族式的經(jīng)營(yíng)模式主要是企業(yè)自身的管理問(wèn)題，直接導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難，因此，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式是急需解決的內(nèi)部問(wèn)題。

中小企業(yè)沒(méi)有足夠的可以用于抵押擔(dān)保的資金。按照《商業(yè)銀行法》規(guī)定，向銀行貸款，貸款的企業(yè)需要提供一定的擔(dān)保、抵押物，中小企業(yè)因?yàn)樽陨碣Y金較少，負(fù)債的能力也比較小，很多企業(yè)都不愿意為彼此擔(dān)保，所以，中小企業(yè)無(wú)法符合銀行的貸款條件。

中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力弱。中小企業(yè)由于規(guī)模小，穩(wěn)定性比較差，在經(jīng)營(yíng)中會(huì)遇到很多不確定因素，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。并且中小企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平較低，生產(chǎn)盲目性比較大，在創(chuàng)新方面存在一定的不足，生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品技術(shù)含量比較低，附加值小，所以，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不占有優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力弱也是導(dǎo)致融資難的一個(gè)重要原因。

2.2 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)方面的原因

我國(guó)缺少為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)中，還沒(méi)有明確的大金融機(jī)構(gòu)和中小金融機(jī)構(gòu)的分工協(xié)作，因此，還沒(méi)有專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)為中小企業(yè)發(fā)放貸款的專(zhuān)門(mén)銀行或者金融機(jī)構(gòu)。目前，新組建的城市商業(yè)銀行主要是向中小企業(yè)提供資金貸款，但是由于銀行自身的資金、規(guī)模和服務(wù)水平有限，還沒(méi)有發(fā)揮其自身的作用。

區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展存在問(wèn)題。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，還有一些區(qū)域性的金融機(jī)構(gòu)是以支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任的。但是在實(shí)際中，一些區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)和大金融機(jī)構(gòu)一樣發(fā)展同樣的業(yè)務(wù)，它們對(duì)中小企業(yè)的信貸也存在一定的歧視。一些區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)寧愿購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，也不愿意提供資金給急需幫助的中小企業(yè)。

中小金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)融資中的作用沒(méi)有充分發(fā)揮。現(xiàn)階段，我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)也有了一定的數(shù)量，但是由于定位問(wèn)題、經(jīng)營(yíng)機(jī)制問(wèn)題、中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制不健全等原因，使得中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)發(fā)放的貸款比重較小。并且，在政府融資監(jiān)制下，中小金融機(jī)構(gòu)的成長(zhǎng)環(huán)境也比較難，它們規(guī)模較小，自身資金也很有限，所以，對(duì)中小企業(yè)的支持資金也有限。

2.3 其他方面的原因

沒(méi)有健全的法律法規(guī)保障體系。現(xiàn)階段，我國(guó)中小企業(yè)還沒(méi)有統(tǒng)一的擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用等級(jí)評(píng)定機(jī)構(gòu)等。而且，中小企業(yè)的發(fā)展也沒(méi)有完善的法律法規(guī)保障，這就造成了中小企業(yè)在法律法規(guī)上的不平等。有的地方還出現(xiàn)過(guò)地方政府包庇中小企業(yè)逃避銀行債務(wù)的事件，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意給中小企業(yè)提供貸款。

中小企業(yè)在資本市場(chǎng)沒(méi)有形成直接的融資渠道。我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行受政府控制，政府會(huì)根據(jù)當(dāng)年的經(jīng)濟(jì)情況來(lái)決定企業(yè)債券的發(fā)行，中小企業(yè)很難通過(guò)發(fā)行債券來(lái)融資。并且，對(duì)于新股的發(fā)行都是在控制下進(jìn)行的，為了籌集更多的資金，一般地方官員都是推行大公司上市，這樣中小企業(yè)想通過(guò)證券市場(chǎng)融資是很難的。

3 解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

3.1 拓寬中小企業(yè)融資渠道

解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，就要盡可能地拓寬融資渠道，可以有計(jì)劃地開(kāi)放民間借貸市場(chǎng)。對(duì)于民間借貸市場(chǎng)，我們不應(yīng)該簡(jiǎn)單地廢止，而是應(yīng)該積極地將其吸納入金融體系。還要積極地發(fā)展地方性金融機(jī)構(gòu)。地方性金融機(jī)構(gòu)主要有城市商業(yè)銀行、中小企業(yè)債券市場(chǎng)、城市信用社等。一般來(lái)說(shuō)，地方金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況比較了解，因此，也能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的發(fā)展提供一些有利信息。解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，還要大力推廣融資租賃，融資租賃受到信用等級(jí)、擔(dān)保條件、企業(yè)規(guī)模等方面的影響比較少，這樣能夠迅速形成現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。而且，融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)較小，還能夠增加中小企業(yè)資金的流動(dòng)性。

3.2 建立中小企業(yè)多層次、多渠道的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)

我國(guó)中小企業(yè)在貸款方面的障礙主要是在貸款擔(dān)保方面缺少制度性保障，而信用擔(dān)保制度是提高中小企業(yè)融資信譽(yù)度的重要方式。我國(guó)現(xiàn)行的商業(yè)銀行的貸款信用評(píng)價(jià)等級(jí)對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是不利的，還有一定的心理歧視。因此，國(guó)有商業(yè)銀行要調(diào)整信用等級(jí)評(píng)定的方法。另外，我國(guó)中小企業(yè)貸款擔(dān)保是以政府擔(dān)保為主，其他的是作為輔助形式出現(xiàn)的。一方面，政府可以出面設(shè)立具有法人資格的獨(dú)立的永久性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也就是說(shuō)商業(yè)性擔(dān)保體系，實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作，根據(jù)市場(chǎng)原則向企業(yè)提供擔(dān)保業(yè)務(wù)；另一方面，可以組合中小企業(yè)建立互助型的擔(dān)保共同體，為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保。另外，也可以由政府、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)、銀行、企業(yè)等共同設(shè)立非盈利性擔(dān)?；?，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保。

3.3 增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部融資力度

中小企業(yè)融資主要來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部，因此，要解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題就要加強(qiáng)內(nèi)部融資力度，建立股份合作制企業(yè)。這樣可以調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，將閑散的資金集中起來(lái)，擴(kuò)寬資金的來(lái)源。

3.4 建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度

我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)行的管理模式主要是家族式，存在任人唯親現(xiàn)象，大大制約了企業(yè)的發(fā)展。為了減少家族式管理對(duì)中小企業(yè)融資的影響，中小企業(yè)應(yīng)該建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求對(duì)中小企業(yè)實(shí)行改革，引進(jìn)優(yōu)秀的管理人才，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。建立現(xiàn)代企業(yè)制度對(duì)提高中小企業(yè)的信用等級(jí)和融資能力是有重要意義的。

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1005-5800(2010)10(c)-076-02