楊藝華
國(guó)藥在國(guó)內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)中的龍頭老大地位逐步穩(wěn)固,同時(shí)隨著華潤(rùn)醫(yī)藥和新上藥不斷有新的重組動(dòng)作,醫(yī)藥領(lǐng)域“新三國(guó)”鼎立的局面更加凸顯
醫(yī)藥行業(yè)正在講述三國(guó)的故事。
2010年5月12日,上海醫(yī)藥工業(yè)研究院(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海醫(yī)工院”)在其網(wǎng)站上宣布與國(guó)藥集團(tuán)的重組工作已基本完成,由此,國(guó)藥在國(guó)內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)中的龍頭老大地位更加穩(wěn)固。同時(shí)隨著華潤(rùn)醫(yī)藥和新上藥不斷有新的重組動(dòng)作,醫(yī)藥領(lǐng)域“新三國(guó)”鼎立的局面更加凸顯。
國(guó)藥爭(zhēng)霸
2010年4月,經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),上海醫(yī)工院整體并入國(guó)藥集團(tuán)成為其全資子企業(yè)。這意味著,國(guó)資委以國(guó)藥集團(tuán)為核心,著力打造的中央醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)平臺(tái)已基本形成。
這是一場(chǎng)好事多磨的“姻緣”。 此前,曾有多家醫(yī)藥企業(yè)向上海醫(yī)工院示好。中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)協(xié)會(huì)一位人士告訴記者:“國(guó)資委作為醫(yī)藥央企的出資人,一直看好的就是國(guó)藥重組上海醫(yī)工院。兩者合并,國(guó)資委出了不少力。”目前來(lái)看,這樁一定程度上可被定義為包辦的婚姻還算美滿(mǎn)。
上海醫(yī)工院此前曾隸屬于化工部、國(guó)家醫(yī)藥局、國(guó)家藥監(jiān)局,2000年10月轉(zhuǎn)制為國(guó)有重要骨干企業(yè),先后隸屬于中央企業(yè)工委、國(guó)務(wù)院國(guó)資委,為中央企業(yè)序列中唯一的醫(yī)藥行業(yè)科研院所。
上海醫(yī)工院醫(yī)藥研發(fā)能力在國(guó)內(nèi)首屈一指,有30余家上市公司以其輸出的科研成果作為主要產(chǎn)品。2009年,上海醫(yī)工院銷(xiāo)售收入12.6億元,較上年增長(zhǎng)35%。
按照規(guī)劃,國(guó)藥集團(tuán)未來(lái)將以原上海醫(yī)工院為主,聯(lián)合國(guó)藥內(nèi)部資源,建立中央醫(yī)藥研究平臺(tái),補(bǔ)長(zhǎng)國(guó)藥研發(fā)短板。在國(guó)藥集團(tuán)重組上海醫(yī)工院后,國(guó)藥集團(tuán)將真正成為醫(yī)藥行業(yè)的霸主。
2010年5月11日,根據(jù)國(guó)資委提名,國(guó)藥集團(tuán)董事會(huì)通過(guò)了聘任上海醫(yī)工院原院長(zhǎng)周斌為國(guó)藥集團(tuán)副總經(jīng)理的決議。進(jìn)入國(guó)藥集團(tuán)經(jīng)營(yíng)班子后,周斌將主要分管?chē)?guó)藥集團(tuán)科技研發(fā)工作。未來(lái)成立的中央醫(yī)藥研究院將聯(lián)合四川抗生素研究所以及國(guó)藥現(xiàn)有的醫(yī)藥研發(fā)資源,有望“成為中央級(jí)別的醫(yī)藥研發(fā)大平臺(tái)”。
一位國(guó)藥集團(tuán)高層說(shuō),兩者結(jié)合是“真正意義上的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”。上海醫(yī)工院整體進(jìn)入國(guó)藥集團(tuán),提升了國(guó)藥集團(tuán)作為中央醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)平臺(tái)的科技創(chuàng)新能力,也提高了企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。
由此看來(lái),隨著國(guó)藥集團(tuán)與原中國(guó)生物技術(shù)集團(tuán)聯(lián)合重組、上海醫(yī)藥工業(yè)研究院進(jìn)入國(guó)藥集團(tuán),國(guó)資委著力打造的中央醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)平臺(tái)已赫然顯現(xiàn)。
作為中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的龍頭老大,國(guó)藥集團(tuán)業(yè)務(wù)涉及醫(yī)藥流通、醫(yī)療器械、展覽會(huì)展、工業(yè)生產(chǎn)等八大板塊,其中最強(qiáng)的是醫(yī)藥流通(以國(guó)藥控股公司為主),占集團(tuán)收入80%左右。但醫(yī)藥工業(yè)則一直是國(guó)藥集團(tuán)的短板,并不符合其產(chǎn)學(xué)研一體化的未來(lái)愿景。
在此背景下,2009年中國(guó)建材集團(tuán)董事長(zhǎng)宋志平走馬上任國(guó)藥集團(tuán)董事長(zhǎng),當(dāng)時(shí)國(guó)資委就是希望宋志平能夠擔(dān)當(dāng)重任。宋志平以對(duì)水泥產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模整合而聞名業(yè)界。2007年以來(lái),中國(guó)建材先后聯(lián)合重組上海、浙江、福建、江西和湖南等地的30多家水泥企業(yè),水泥產(chǎn)能從2006年上市之初的1000萬(wàn)噸躍升至1.2億噸,約占全國(guó)市場(chǎng)份額的9%。
國(guó)資委企干局一位領(lǐng)導(dǎo)明確表示:“國(guó)資委支持國(guó)藥集團(tuán)建立央企醫(yī)藥平臺(tái)的設(shè)想和建議。宋志平有著成功改革重組的經(jīng)驗(yàn),有利于國(guó)藥集團(tuán)下一步的重組與發(fā)展?!?/p>
在宋志平對(duì)國(guó)藥的設(shè)計(jì)中,醫(yī)藥實(shí)業(yè)是國(guó)藥目前必須重點(diǎn)彌補(bǔ)的一環(huán)。“現(xiàn)在國(guó)藥80%的利潤(rùn)來(lái)自商業(yè),如果能在研發(fā)和工業(yè)上有進(jìn)步,那國(guó)藥的整體實(shí)力就不可同日而語(yǔ)了。”并購(gòu)上海醫(yī)工院顯然只是途徑而不是目的,國(guó)藥意在中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)成就霸業(yè),而不僅僅是醫(yī)藥商業(yè)的老大。
去年下半年,國(guó)藥集團(tuán)已完成中生集團(tuán)的重組。中生集團(tuán)是生物技術(shù)行業(yè)的龍頭老大,2008年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入49億元,資產(chǎn)總額超過(guò)76億元,凈資產(chǎn)38億元。在很多分析人士看來(lái),中生集團(tuán)有談判的籌碼,兩者的結(jié)合應(yīng)該算是“兩情相悅”,阻力相對(duì)較小。
據(jù)悉,整體并入后,中生集團(tuán)將成為國(guó)藥集團(tuán)的第八個(gè)業(yè)務(wù)板塊,直接彌補(bǔ)國(guó)藥在工業(yè)上的短板。
隨著國(guó)藥集團(tuán)與原中國(guó)生物技術(shù)集團(tuán)聯(lián)合重組、上海醫(yī)藥工業(yè)研究院進(jìn)入國(guó)藥集團(tuán),國(guó)藥在中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的霸主地位已基本形成。
國(guó)藥集團(tuán)的發(fā)展目標(biāo)是2015年銷(xiāo)售收入力爭(zhēng)達(dá)到1800億~1900億元,但目前僅僅為650億元,要完成既定目標(biāo),并購(gòu)重組比內(nèi)生式發(fā)展速度更快。除了著力補(bǔ)長(zhǎng)醫(yī)藥研發(fā)這一短板以外,國(guó)藥在今年也加強(qiáng)了醫(yī)藥流通領(lǐng)域兼并重組的步伐。
4月22日,國(guó)藥集團(tuán)與山西威奇達(dá)藥業(yè)簽署協(xié)議,國(guó)藥集團(tuán)正式開(kāi)始對(duì)威奇達(dá)的重組工作。國(guó)藥集團(tuán)承諾將通過(guò)股權(quán)收購(gòu)和增資擴(kuò)股的方式,對(duì)威奇達(dá)實(shí)現(xiàn)控股。這也是國(guó)藥集團(tuán)在醫(yī)藥工業(yè)領(lǐng)域展開(kāi)自主并購(gòu)的第一步。
5月8日,國(guó)藥控股第41家成員,國(guó)藥控股貴州有限公司在貴陽(yáng)成立。至此,除了西藏外,國(guó)藥實(shí)現(xiàn)了搭建覆蓋全國(guó)的醫(yī)藥流通網(wǎng)絡(luò)。作為國(guó)內(nèi)最大的醫(yī)藥流通企業(yè),國(guó)藥控股2009年中期在港上市。當(dāng)時(shí)國(guó)藥集團(tuán)給國(guó)控提出的目標(biāo)是“2010年實(shí)現(xiàn)除西藏以外中國(guó)內(nèi)地所有省市自治區(qū)的覆蓋”。
國(guó)藥集團(tuán)的高層表示,目前,在遼寧、河南、湖南、四川、江蘇、廣西、甘肅等地的物流中心都在籌建或上馬建設(shè)過(guò)程中,這也是國(guó)藥集團(tuán)歷史上建設(shè)最密集的時(shí)期。
在醫(yī)藥行業(yè)資深分析師張明芳看來(lái),國(guó)藥最大的優(yōu)勢(shì)在于國(guó)藥旗下的國(guó)藥控股擁有龐大的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。國(guó)藥覆蓋的醫(yī)院超過(guò)7800家、分銷(xiāo)商3000多家。另外,國(guó)藥控股在北京、上海、天津、廣州、沈陽(yáng)等地已建或籌建物流中心,強(qiáng)大的分銷(xiāo)實(shí)力讓排在后面的新上藥和華潤(rùn)集團(tuán)望塵莫及。
華潤(rùn)爭(zhēng)鋒華北
在國(guó)藥集團(tuán)雄心勃勃打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的中央醫(yī)藥健康平臺(tái)的同時(shí),華潤(rùn)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)也不甘示弱。華潤(rùn)集團(tuán)旗下的華潤(rùn)醫(yī)藥集團(tuán)有限公司成立于2007年8月8日,根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委“打造央企醫(yī)藥平臺(tái)”的要求,在重組央企華源集團(tuán)、三九企業(yè)集團(tuán)醫(yī)藥資源的過(guò)程中成立的。
2010年4月2日,華潤(rùn)集團(tuán)與北京市人民政府正式簽署了《關(guān)于共同發(fā)展醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)和微電子產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,協(xié)議涉及醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略合作的內(nèi)容包括:北京市政府支持雙方醫(yī)藥資源重組整合,積極推進(jìn)華潤(rùn)集團(tuán)醫(yī)藥板塊和北京醫(yī)藥集團(tuán)有限責(zé)任公司的戰(zhàn)略重組和整體上市,提升行業(yè)地位,共同在北京打造國(guó)內(nèi)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)。雙方將根據(jù)此框架協(xié)議簽訂具體重組協(xié)議。坊間傳言,這次合作最核心的內(nèi)容是,華潤(rùn)旗下華潤(rùn)醫(yī)藥將100%持有北藥股份,華潤(rùn)增持北藥塵埃落定。
北藥集團(tuán)也是醫(yī)藥企業(yè)中的佼佼者,控股參股20多家企業(yè),2009年銷(xiāo)售收入269億元,位列中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)第三名。據(jù)了解,在北藥集團(tuán)目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)中,華潤(rùn)持有50%的股份,北京市國(guó)資委實(shí)際控制另外50%股份,華潤(rùn)集團(tuán)并沒(méi)有對(duì)北藥集團(tuán)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的經(jīng)營(yíng)管理。
國(guó)藥集團(tuán)和新上藥集團(tuán)不斷的兼并收購(gòu)顯然刺激著華潤(rùn)集團(tuán),華潤(rùn)集團(tuán)醫(yī)藥板塊借助北藥集團(tuán)擴(kuò)大規(guī)模成為理想選擇。相比以前形式上的控股,華潤(rùn)集團(tuán)后續(xù)應(yīng)該有更多的動(dòng)作來(lái)做大北藥集團(tuán),從而做大華潤(rùn)醫(yī)藥。
與國(guó)藥集團(tuán)和新上藥集團(tuán)一樣,華潤(rùn)醫(yī)藥更多的采取兼并收購(gòu)策略來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模,通過(guò)不斷的兼并收購(gòu),目前華潤(rùn)醫(yī)藥旗下?lián)碛斜本┽t(yī)藥集團(tuán)、三九醫(yī)藥股份有限公司、東阿阿膠、上海醫(yī)藥器械集團(tuán)有限公司等企業(yè),直接或間接控股雙鶴藥業(yè)和華潤(rùn)三九等多家上市公司。分析員指出,一旦100%控股北藥,則華潤(rùn)醫(yī)藥2009年的收入即可增至337億元。超越新上藥300億元的營(yíng)收,追趕國(guó)藥650億元的霸主地位。收編北藥,華潤(rùn)將對(duì)國(guó)藥形成直接的競(jìng)爭(zhēng)壓力。
“新上藥”雄踞華東
實(shí)際上,地方國(guó)資新貴上藥集團(tuán)的野心卻不僅是坐三望二?!靶律纤幍哪繕?biāo)就是超越國(guó)藥?!鄙纤幖瘓F(tuán)董事長(zhǎng)呂明方表示。
“與國(guó)藥相比,我們?cè)谌珖?guó)布局上還有不足,但未來(lái)我們將加快并購(gòu)向全國(guó)市場(chǎng)發(fā)展。”呂明方說(shuō)。
目前中國(guó)85%的藥品渠道是醫(yī)院,15%是藥店,但參照歐美醫(yī)藥市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn),未來(lái)中國(guó)醫(yī)藥零售市場(chǎng)會(huì)不斷擴(kuò)大,醫(yī)藥分銷(xiāo)產(chǎn)業(yè)的整合不可避免。而新上藥給自己的定位就是中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的主要整合者,計(jì)劃立足華東地區(qū),加快區(qū)域內(nèi)分銷(xiāo)渠道及零售門(mén)店網(wǎng)絡(luò)的建設(shè),進(jìn)一步鞏固華東地區(qū)的龍頭地位,力爭(zhēng)于2012年華東市場(chǎng)占有率由目前的16%提升至25%,零售門(mén)店數(shù)量由目前的1600余家提升至2500家。
2009年10月,上藥集團(tuán)旗下上海醫(yī)藥通過(guò)吸收合并、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式,對(duì)上實(shí)集團(tuán)和上藥集團(tuán)的醫(yī)藥資產(chǎn)進(jìn)行整合,一個(gè)新上藥浮出水面,成為上海國(guó)資旗下的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)資源整合平臺(tái)。重組完成后,“新上藥”的總資產(chǎn)從80億元躍升到223億元,銷(xiāo)售收入將從230億元躍升到300億元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.8億元。新上藥已成為一個(gè)擁有包括醫(yī)藥研發(fā)與制造、醫(yī)藥分銷(xiāo)和醫(yī)藥零售在內(nèi)全產(chǎn)業(yè)鏈的醫(yī)藥集團(tuán)。通過(guò)集聚上實(shí)集團(tuán)和上藥集團(tuán)核心醫(yī)藥資產(chǎn)和業(yè)務(wù),“新上藥”中,商業(yè)板塊將占到三分之二,工業(yè)板塊占到三分之一。
從去年年底至今,新上藥已經(jīng)迅速完成了數(shù)樁并購(gòu)。3月25日,新上藥與福建省華僑實(shí)業(yè)集團(tuán)簽署了全面戰(zhàn)略合作框架協(xié)議書(shū),重組福建省醫(yī)藥公司,后者是當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)份額前三位的國(guó)有大型醫(yī)藥企業(yè)。至此,新上藥完成了對(duì)華東市場(chǎng)的全面布局。據(jù)知情人士透露,重組福建醫(yī)藥公司是新上藥與國(guó)藥控股正面交鋒的一役。
“國(guó)藥當(dāng)之無(wú)愧地排名第一,而華潤(rùn)和新上藥要看是哪個(gè)指標(biāo),如果看營(yíng)業(yè)收入,那么新上藥靠前,如果看利潤(rùn),則華潤(rùn)領(lǐng)先。其實(shí),醫(yī)藥只不過(guò)是華潤(rùn)旗下的幾大產(chǎn)業(yè)之一,其商業(yè)性資產(chǎn)主要是三九和東阿。而上藥目前還無(wú)法和國(guó)藥相提并論,即使是在上海地區(qū),上藥最大的敵人還是國(guó)藥?!币晃会t(yī)藥分析員如是說(shuō)。
截止到2009年底,上藥集團(tuán)銷(xiāo)售收入為348億元,同比增長(zhǎng)17%,未來(lái)規(guī)劃是:2012年收入達(dá)到500億元,2013年過(guò)億的品種超過(guò)35個(gè),2015年收入達(dá)到800億元。
醫(yī)藥的三足鼎立之勢(shì)已成矣。