蘇欽

(上海財經大學公共經濟與管理學院 上海 200433)

借鑒歐美國家經驗加快我國城市商業(yè)銀行發(fā)展*

(上海財經大學公共經濟與管理學院 上海 200433)

我國城市商業(yè)銀行是在宏觀經濟金融體系市場化改革的背景下建立和發(fā)展起來的,但是近年來,由于其內部運行機制中存在缺陷,加上外部市場競爭日趨激烈,一些城市商業(yè)銀行的經營狀況呈下降趨勢。歐美地方中小銀行與我國城市商業(yè)銀行的情況頗為相似,面臨國內大銀行和國外金融機構的雙重夾擊,它們實行進取性的經營策略,在政府的政策扶持下,克服自身局限,贏得了應有的市場地位,這給我們以有益的啟示。中國城市商業(yè)銀行要借鑒歐美的經驗,針對自身的不足,從體制、管理、業(yè)務、政策等多個層面入手,積極探索,實現經營機制的根本轉變,在多元化的金融市場中確立城市商業(yè)銀行的一元化。

城市商業(yè)銀行;歐美;發(fā)展策略

近年來,隨著改革的不斷深化,以銀行為代表的金融體系成為整個經濟體制改革的重心。城市商業(yè)銀行是我國銀行體制中的一個重要組成部分,它的組建和發(fā)展對我國經濟和金融業(yè)的市場化進程具有十分重要的意義。面臨當前內外經營環(huán)境的巨大變遷,城市商業(yè)銀行何以有效應對,是業(yè)內外人士廣泛關注的一個重要課題。

一、我國城市商業(yè)銀行產生的歷史背景及其現實處境

城市商業(yè)銀行的組建和發(fā)展是在宏觀經濟金融體系市場化改革的背景下進行的。20世紀70年代以來,我國成功進行了“以市場為導向、以效率為中心”的漸進經濟體制改革,國民經濟總體實力有了明顯提高,扣除物價因素,國內生產總值年均實際增長9.5%,大大高于同期發(fā)達國家年均增長2.5%和發(fā)展中國家年均增長5%的水平(劉榮,2002)。理論界認為,“雙軌制”是我國經濟體制改革績效顯著的主要原因,即在保持國有經濟穩(wěn)定發(fā)展的同時放松國家壟斷,使新興部門進入,利用競爭所形成的“鯰魚效應”,提高國有部門的效率,帶動經濟增長(張軍,1997)。與此相似,我國金融業(yè)改革同樣走了“雙軌制”之路,即在原先國有銀行框架內引進中小商業(yè)銀行,利用“長出”的新體制推動舊體制的變革。據統計,至2003年9月底,我國已建立城市商業(yè)銀行112家,現有營業(yè)網點5161個,從業(yè)人員10.7萬人,資產總額13029.40億元,占全國存款類商業(yè)銀行市場份額的6%左右。盡管從量的角度,城市商業(yè)銀行的總體實力還不是很強,然而,城市商業(yè)銀行的組建和發(fā)展,在經濟、金融各個層面上仍然產生了一系列重要的影響:首先,促進了銀行業(yè)的改革開放。城市商業(yè)銀行在建立伊始,就初步建立了股份制形式的現代企業(yè)架構,實現了投資主體的多元化,近年來,上海銀行、南京市商業(yè)銀行等一些規(guī)模較大的城市商業(yè)銀行積極吸引外資參股,并引進國外先進的管理經驗和經營模式,為國有商業(yè)銀行的市場化改革和對外開放積累了經驗。其次,提高了金融資源配置效率。城市商業(yè)銀行的組建,完善了多元化的競爭市場,打破了傳統體制下國有專業(yè)銀行的壟斷局面,競爭壓力的提高促使國有商業(yè)銀行加快變革,開展各種形式的金融創(chuàng)新,提升了整個金融體系的經營和服務水平。再次,有效地化解了歷史形成的金融風險。城市商業(yè)銀行通過對本地城市信用社的整頓與重組,根除了原來城市信用社的大量金融風險隱患,減輕了歷史形成的風險包袱。截至2003年末,112家城市商業(yè)銀行共合并城市信用社2294家,消化設在城區(qū)的農村信用合作社及金融服務社100多家。第四,推動了地方經濟的發(fā)展。城市商業(yè)銀行的出現,適應了我國經濟結構多元化改革的進程,較好地滿足了中小企業(yè)、社區(qū)居民的融資需求,在一定程度上填補了市場真空,為地方經濟的發(fā)展提供了金融支持。

但是近年來,隨著我國加入WTO,以及經濟金融全球化進程的不斷加快,城市商業(yè)銀行的經營活動面臨一系列新的挑戰(zhàn):

從外部來看,城市商業(yè)銀行的經營環(huán)境日趨嚴峻。根據麥克爾.波特的市場競爭力分析框架,城市商業(yè)銀行外部競爭環(huán)境主要表現在同行業(yè)競爭、新進入者威脅、產品的替代性、供給方與需求方的博弈力量等五個方面:在銀行同業(yè)的競爭方面,近年來,四大國有銀行和全國性股份制商業(yè)銀行進一步加大了以利潤為導向的改革步伐,競爭力不斷增強,而城市商業(yè)銀行由于資本、技術、信譽等方面存在局限,加上在現行政策條件下,無法跨區(qū)域經營,因而缺乏業(yè)務發(fā)展空間,經營業(yè)績受到很大的影響。在新進入者的挑戰(zhàn)方面,改革開放后,進入中國市場的國外金融機構的數量日趨增加,到“入世”當年的年末,在中國開展業(yè)務的外資銀行已達44家,設有營業(yè)機構190家,代表處214家。加入WTO后,外資銀行在華投資的力度還會進一步加大,而且它們的業(yè)務重心恰恰就在城市,這對相關的城市商業(yè)銀行將形成強有力的沖擊。在銀行產品的替代性方面,資本市場的發(fā)展,導致直接融資在融資結構中的比重加大,城市商業(yè)銀行客戶流失增多。網絡技術的運用和監(jiān)管機關對透明度的要求使金融工具的可模仿性加大,替代性增強,削弱了城市商業(yè)銀行市場競爭力。在銀行資金提供者方面,市場逐漸開放后,金融市場主體日益增多,資金供給者的選擇余地增加,城市商業(yè)銀行由于其信譽的薄弱性,談判力量較弱,融資成本日漸加大。在銀行客戶方面,隨著行業(yè)壁壘的不斷降低,進入我國金融市場的機構日益增多,不僅有國內的,也有國外的,不僅有銀行類金融機構,也有非銀行金融機構,因而融資主體的可替代性增強,客戶的忠誠度不斷下降。

而從內部來看,城市商業(yè)銀行內部運行機制的缺陷也更顯突出:一是股權改革不徹底,法人治理結構失靈。目前城市商業(yè)銀行最大股東為地方財政,持股比例近30%,其余大多是有政府背景的國有企業(yè),個體工商戶及城市居民持股合計不超過10%,這種地方政府相對控股的股權結構,使行政干預合法化,銀行體系中股東大會、董事會、監(jiān)事會的作用多流于形式,未能形成有效的制度約束和矯正機制。二是市場定位不準,金融創(chuàng)新能力低下。城市商業(yè)銀行在成立時普遍將為地方企業(yè)、居民服務作為自身的市場定位。但由于多方面的原因,一些城市商業(yè)銀行輕零售、重批發(fā),缺乏經營特色。各城市商業(yè)銀行金融創(chuàng)新能力普遍低下,由此帶來的收益還不到總收入的5%。三是不良資產比例偏高,資本金補充機制不完善。目前112家城市商業(yè)銀行已公布的不良貸款余額(按一逾兩呆口徑)為1077.41億元,平均不良資產比例高達15.88%,有相當一部分城市商業(yè)銀行虧損,有的已經資不抵債,蘊含著較大的系統性風險。城市商業(yè)銀行的資本金補充渠道單一,主要通過私募擴股、收益留存等方法來補充資本金,難以適應經營規(guī)模日益擴大的需求。四是科技投入不足,經營手段落后。城市商業(yè)銀行作為地方中小金融機構,規(guī)模偏小,盈利水平較低,難以承受過多的投資負擔。因而其經營手段仍然較為傳統,高科技設施不足,營運成本較高,效率低下。

二、歐美地方中小銀行的基本情況及其啟示

與經濟結構中中小企業(yè)較為活躍的情況相對應,歐美國家中小銀行體系相對發(fā)達,盡管近年來,國際金融業(yè)兼并重組風起云涌,但中小銀行在數量上始終保有一個較大的規(guī)模。如1998年底,德國仍有3404家信用機構,其中商業(yè)銀行323家(包括4家全國性大銀行、319家地區(qū)性中小銀行及私人銀行),儲蓄銀行607家(包括1家中央儲蓄銀行、606家州和地方儲蓄銀行、)以及信用合作銀行、不動產抵押銀行等共2340家。美國銀行業(yè)結構比歐洲大陸更為分散,目前共有商業(yè)銀行8315家,儲蓄機構1590家,其中中小銀行約占銀行總數的94%左右,資產約占銀行業(yè)總資產的23%左右。

與中國城市商業(yè)銀行相比,歐美中小銀行大多有著數百年發(fā)展的歷史,具有比較成熟的市場運作機制和內控體系,在制度、法制、信用、經濟等宏觀環(huán)境方面也享有得天獨厚的條件,以中國城市商業(yè)銀行飽受詬病的產權制度為例,歐美中小銀行大多內生于資金供求的矛盾之中,由民間資本按照利潤最大化的原則自發(fā)投資形成,產權明晰,法人治理結構規(guī)范而完善,由于不存在中國城市商業(yè)銀行那種由地方政府實際控股的股權結構,因而銀行的運作以市場為取向自主進行,取得了良好的經營業(yè)績。

但是近幾十年來,歐美中小銀行也面臨著前所未有的嚴峻挑戰(zhàn):在國內,金融自由化和金融創(chuàng)新使得銀行業(yè)內部以及銀行與非銀行金融機構間的競爭加劇,中小銀行的傳統利潤來源受到侵蝕,1994年美國《跨州銀行法》的實施,更是使地方中小銀行直面大型國民銀行的競爭;在國外,中小銀行也受到外國金融機構的威脅,因為歐美國家金融市場一體化程度高,開放力度大,中小銀行承受的來自國外大銀行的壓力也更為強大。

為了應對市場的挑戰(zhàn),歐美中小銀行和有關監(jiān)管部門采取了一系列措施,取得了明顯的成效:

其一,加強行業(yè)內部戰(zhàn)略聯盟或合作安排。在英國,儲蓄銀行的內部整合早在70年代就已經開始,最終組成了信托儲蓄銀行集團。在法國,合作銀行重組成4家大的合作銀行集團,儲蓄銀行轉化為第五大合作銀行集團,從而壟斷了免稅儲蓄賬戶。在意大利,許多合作、儲蓄機構成為大的銀行集團的一部分,并在證券交易所公開上市。而在美國,中小銀行則是通過銀行控股公司及聯系銀行制度進行業(yè)務合作。

其二,大力開展專業(yè)化經營。歐美一些中小銀行在對客戶和業(yè)務進行市場細分后,根據自身優(yōu)勢,確立了為中小企業(yè)服務,為社區(qū)服務的經營目標。有些銀行選擇某一子市場進行專業(yè)化經營,如專門從事清算支付、定期存款等,即所謂的“窄銀行”業(yè)務,以求生存和發(fā)展。不少銀行還成立了附屬機構,完全通過遠程網絡從事經營,取得了不菲的收益(丁志杰,2002)。

其三,積極進行金融創(chuàng)新。各國中小銀行探索了一些新的業(yè)務形式,如以浮動利率貸款、利率上下限保險等進行套期保值或轉移風險;以貸款權對換交易、股權貸款等增加金融資產的流動性等。一些中小銀行還將業(yè)務經營的技術支持部分和非核心銀行業(yè)務外包出去,以集中力量從事核心銀行業(yè)務,降低經營成本。各國還普遍注重強化內控措施、實行資產證券化管理,從而有效地提高了資產質量,分散了市場風險。

其四,努力用好政策空間。鑒于中小銀行對經濟金融發(fā)展的重要性,歐美各國政府對中小銀行均采取了一定的扶持政策。如在德國,政府對儲蓄銀行提供明確的正式擔保,用于提高信用評級,以降低融資成本。在美國,政府允許中小儲蓄機構自由提取壞帳準備金以減輕稅賦;允許中小銀行比較自由的調整存款利率,以利于同大銀行競爭。以利潤最大化為目標的歐美中小銀行充分利用了這些優(yōu)惠政策,使自己的市場競爭力得到了一定的提高。

歐美中小銀行業(yè)的發(fā)展歷程給我們十分有益的啟示,它充分說明:在經濟發(fā)展的各個時期,中小銀行都有其存在和發(fā)展的空間。因為中小銀行內生于一定的經濟體中,契合了地方經濟和社區(qū)居民對金融服務的多層次需求,即使受到各種條件的制約,仍然具有長久的生命力。當前,以人均 G DP水平衡量,我國經濟發(fā)展與歐美19世紀末20世紀初相當(皆在＄1000/人左右),中小企業(yè)已經逾1000萬家,占企業(yè)總數的99%,吸收了我國年新增就業(yè)人口的85%以上(盛松成,2000),從理論上講,更應順從經濟發(fā)展的內在邏輯,大力發(fā)展中小型的城市商業(yè)銀行,形成經濟金融良性互動的局面。對于經營過程中的各種困難,中小商業(yè)銀行要實施進取性的經營策略,努力拓展生存空間,通過強化同業(yè)合作、開展差別化經營等一系列措施,努力創(chuàng)新,培育自己的比較優(yōu)勢,在與國內外大銀行的市場博弈中,以能動性求得競爭的主動權。當然,中小商業(yè)銀行的發(fā)展,也離不開政府的扶持。因為市場存在缺陷,如果任由其自發(fā)演進,易形成過度集中,引起市場扭曲,從而降低資源配置效率,政府效用函數也不能達到最大。政府應主要充當守夜人的角色,確認或制定交易規(guī)則,維護市場秩序,同時給中小銀行適當的政策扶持,以不平等的形式維持金融市場的平等競爭,形成一個大、中、小銀行協調發(fā)展、相互補充的金融市場格局。

三、加快我國城市商業(yè)銀行發(fā)展的策略思路

他山之石,可以攻玉。中國城市商業(yè)銀行應積極借鑒歐美中小銀行的成功經驗,根據自身的實際情況,從以下幾個方面著手,進行一些有益的探索:

1.在體制層面上,要深化產權改革,克服法人治理結構失靈。規(guī)范明晰的產權關系是歐美中小銀行的制度優(yōu)勢,也是我國城市商業(yè)銀行的發(fā)展方向。要多管齊下,加大調整產權調整力度,既要面向社會,多渠道吸收社會公眾和民營資本入股,稀釋政府或國有法人股權,改變這些銀行由地方政府事實上控股的現狀;也要大力引進有歐美背景的國外戰(zhàn)略投資者參股 從已經成功引進國際資本的上海銀行、南京市商業(yè)銀行的情況來看,國外資本的參與,不僅僅是參股或控股的股權數量問題,更重要的是,它可以帶來新的文化觀念和思維模式,帶來新的管理思想和理財方式,是一個質的變化。在此基礎上,抓緊研究和制定商業(yè)銀行經營管理制度,并推動立法,確保在經濟和文化轉型時期,城市商業(yè)銀行能夠真正擺脫直接的行政控制,轉而以市場為導向進行運作,建構符合國際慣例、運作規(guī)范的商業(yè)銀行法人治理結構。

2.在管理層面上,要完善內控機制,有效防范風險。歐美中小銀行數百年發(fā)展的歷史表明,完善的內控體系和較高的資產質量是它們歷經劫波而始終屹立市場潮頭的一個重要保證,有鑒于此,各城市商業(yè)銀行應狠下功夫,苦練內功。要樹立內控優(yōu)先、審慎經營的理念,建立健全目標明確、高效靈活的內部控制體系,通過完善授權授信制度,在信貸全過程推行責權利相統一的崗位責任制,加強風險評估和信貸管理,消除不良資產滋生的土壤,有效防范逆向選擇和道德風險。要加大不良貸款的清收力度,引入激勵機制,將清收指標納入經營目標計劃考核;協調有關政府部門,以欠款大戶為重點,依法收貸,司法部門將此類案件列入執(zhí)行重點;要適時建立全行業(yè)資產管理公司,對歷史上形成的不良資產進行分類重組,以盤活資金,增強發(fā)展后勁。

3.在業(yè)務層面上,要準確市場定位,加強同業(yè)合作。按照國務院關于國有商業(yè)銀行改革的總體思路,除農業(yè)銀行外,其他國有銀行目前正在向大中城市收縮,城市商業(yè)銀行應充分把握機遇,除上海、南京等少數幾家省會城市的城市商業(yè)銀行可以選擇向綜合類銀行方向發(fā)展外,其余城市商業(yè)銀行應選擇專門業(yè)務領域或地區(qū)集中型的戰(zhàn)略定位,把為中小企業(yè)和個體私營經濟服務、為農村經濟服務,為社區(qū)居民服務作為重點服務目標。在合理定位的基礎上,以管理扁平、信息共享、商業(yè)智能為目標,大力開展金融創(chuàng)新,針對中小企業(yè)和社區(qū)居民的不同需求,開發(fā)設計不同的金融服務種類。要推動城市商業(yè)銀行以股權為紐帶,通過相互參股的形式結成利益共同體,使合作各方突破自己的局限,利用各自在特定領域的比較優(yōu)勢延伸經營觸角,拓寬利潤空間。

4.在政策層面上,要開展制度創(chuàng)新,強化政策扶持。與歐美中小銀行相比,我國城市商業(yè)銀行在政策環(huán)境上處于明顯的弱勢地位。應與時俱進,開展制度創(chuàng)新。在地域限制上,要分類指導,區(qū)別對待,可以研究制定資本充足率、資產利潤率等一系列量化指標,在加強風險預警和金融監(jiān)管的基礎上,允許達標的城市商業(yè)銀行以及一些實力較強的省會城市的該類銀行先行跨地域發(fā)展;在業(yè)務扶持上,借鑒歐美做法,允許城市銀行針對不同的貸款對象和種類對利率作較大浮動,并適當提高居民和企業(yè)的存款利率,使客戶有一個風險與收益的比較空間;要建立有利于城市商業(yè)銀行進行貸款活動的輔助體系,針對中小企業(yè)融資風險大的特點,建立中小企業(yè)融資保險制度及中小企業(yè)發(fā)展準備金制度,為城市商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造一個良好的條件。

[1]盛洪.局部均衡、一版均衡與制度變遷[J].經濟研究,1997,(2).

[2]劉榮.股份制商業(yè)銀行競爭力分折[J].金融研究,2002,(8).

[3]張軍.“雙軌制”經濟學:中國的經濟改革(1978-1992)[M].上海人民出版社,1997.

[4]丁志杰.歐美中小銀行的發(fā)展經驗及其借鑒意義[J].金融論壇,2002,(4).

[5]盛松成等.對我國股份制中小銀行發(fā)展若干問題思考[J].金融研究2000,(10).

[6]李志輝.美國銀行經營與管理模式重大變化背景分折[J].南開經濟研究,2000,(2).

[7]Michael Porter.Competitive Strategy:Techniques for Analyzing Industries&Competitors,1998,Free Press.

[8]Michael Porter.The Competitive Advantage:Creating and Sustaining Superior Performance.N.Y.1998. Free Press.

(責任編輯:曉 笛)

F83

A

1672-1071(2010)02-0043-04

2010-02-20

蘇欽(1988-),女,江蘇南通人,上海財經大學公共經濟與管理學院本科學生。