王偉中（科學(xué)技術(shù)部副部長(zhǎng)）

房漢廷（科技部科技經(jīng)費(fèi)監(jiān)管服務(wù)中心副主任）

邵學(xué)清（中國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院副研究員）

樓健人（杭州市科技局局長(zhǎng)）

李希義（中國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院副研究員）

科技與金融的結(jié)合

編者按：經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，我國(guó)科技資源和金融資本逐漸走向融合，建立了科技和金融的合作機(jī)制。我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)了創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資、科技擔(dān)保、科技貸款、科技保險(xiǎn)、多層次資本市場(chǎng)等政策，讓金融資本參與創(chuàng)新活動(dòng)、分散科技創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)、分享科技創(chuàng)新收益，促進(jìn)科技企業(yè)的發(fā)展。本刊編輯部邀請(qǐng)了相關(guān)領(lǐng)域的專家學(xué)者展開(kāi)討論。

加快科技與金融有效結(jié)合，促進(jìn)自主創(chuàng)新

王偉中（科學(xué)技術(shù)部副部長(zhǎng)）

科技與金融的有效結(jié)合是促進(jìn)科技開(kāi)發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化，提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活力的必要條件，是推動(dòng)自主創(chuàng)新、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的有力支撐。近年來(lái)，科技金融在推進(jìn)科技資源與金融資源對(duì)接，深化科技體制改革，推動(dòng)科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，促進(jìn)科技企業(yè)發(fā)展等方面取得了長(zhǎng)足發(fā)展。

當(dāng)前，黨中央、國(guó)務(wù)院明確提出，要加快提高自主創(chuàng)新能力，加快科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。面對(duì)新形勢(shì)、新要求，科技支撐和引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用需要進(jìn)一步加強(qiáng)，促進(jìn)自主創(chuàng)新的科技投融資體系亟待完善，科技金融合作面臨著新的更高要求和挑戰(zhàn)。主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面。

一是對(duì)科技金融合作的認(rèn)識(shí)需要深化?？茖W(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心?？萍冀鹑诤献?，是大幅度增加全社會(huì)科技投入、加快自主創(chuàng)新和培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要措施。通過(guò)創(chuàng)新財(cái)政資金的支持方式，發(fā)揮財(cái)政資金對(duì)金融資本的引導(dǎo)和帶動(dòng)作用，發(fā)揮金融資本的放大作用，可以有效支撐科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。

二是支持企業(yè)自主創(chuàng)新的投融資體系還需完善。由于具有“輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)、高風(fēng)險(xiǎn)”等特征，大多數(shù)科技型中小企業(yè)從銀行、資本市場(chǎng)和債券市場(chǎng)獲得融資支持的難度自然較大，不能滿足科技企業(yè)多樣化的融資需求。大量創(chuàng)投資金集中投入于企業(yè)成熟期，缺少天使投資和種子資金。需要政府在投融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、貸款貼息、擔(dān)保與再擔(dān)保等方面發(fā)揮引導(dǎo)作用，創(chuàng)造環(huán)境，同時(shí)，支持自主創(chuàng)新和科技企業(yè)成長(zhǎng)的投融資體系也需要體制機(jī)制和手段工具的創(chuàng)新。

三是科技金融合作的支撐條件有待健全?？萍冀鹑诤献餍枰⒔鹑跈C(jī)構(gòu)、企業(yè)和中介組織的共同參與，尤其需要在政府推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)作。目前，服務(wù)于科技金融合作的交流平臺(tái)、融資平臺(tái)、中介服務(wù)組織等還不夠健全，需要深入開(kāi)展科技金融合作的試點(diǎn)示范、研究和培訓(xùn)基地，需要培養(yǎng)造就一支懂科技、懂金融、懂企業(yè)運(yùn)作的復(fù)合型人才隊(duì)伍。

為進(jìn)一步推動(dòng)科技金融合作，加速科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，加快培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，科技部門、金融部門等要加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌規(guī)劃科技與金融資源，深入開(kāi)展調(diào)研，研究制定進(jìn)一步加強(qiáng)科技金融合作的若干意見(jiàn)，為指導(dǎo)部門和地方開(kāi)展科技金融創(chuàng)新實(shí)踐，加快形成多元化、多層次、多渠道的科技投融資體系提供政策支撐。

為深化科技金融改革和創(chuàng)新，下一步還將大力組織開(kāi)展科技金融合作創(chuàng)新試點(diǎn)工作。選擇國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)、國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新工程試點(diǎn)省、創(chuàng)新型試點(diǎn)城市以及科技金融資源密集的地區(qū)，共同開(kāi)展科技金融合作創(chuàng)新試點(diǎn)，系統(tǒng)總結(jié)地方創(chuàng)新實(shí)踐。

加強(qiáng)科技資源與金融資源的對(duì)接，要深入研究科技資源與金融資源對(duì)接的規(guī)律和模式，創(chuàng)新科技資源配置方式，降低金融資本支持科技創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)；創(chuàng)新金融工具、產(chǎn)品和服務(wù)模式；加強(qiáng)國(guó)家科技計(jì)劃和重大專項(xiàng)科技成果與金融資源的對(duì)接，滿足科技企業(yè)多樣化融資需求，提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力，培育新興產(chǎn)業(yè)。

深入開(kāi)展科技金融合作戰(zhàn)略研究，要不斷深化對(duì)科技金融合作客觀規(guī)律的認(rèn)識(shí)，系統(tǒng)總結(jié)科技金融合作創(chuàng)新實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，完善體制，創(chuàng)新模式，加快建立多元化、多層次、多渠道的科技投融資體系。

中國(guó)科技金融的發(fā)展歷程

房漢廷（科技部科技經(jīng)費(fèi)監(jiān)管服務(wù)中心副主任）

回顧我國(guó)的科技金融工作歷程，基本可以分為三個(gè)階段。

1985—1996年為起步期。這個(gè)時(shí)期科技金融工作的重點(diǎn)是信貸市場(chǎng)，主要形式是科技貸款，政策抓手是財(cái)政貸款貼息。在10年時(shí)間里，工、農(nóng)、中、建、交五大國(guó)有銀行累計(jì)發(fā)放科技貸款700多億元，支持了近7萬(wàn)個(gè)科技開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，今天的一大批著名企業(yè)，如聯(lián)想、海爾、華為、遠(yuǎn)大、同方等都是靠這項(xiàng)政策起步、起飛的。

1997—2005年為多元探索期。這個(gè)時(shí)期科技金融工作重點(diǎn)是資本市場(chǎng)，主導(dǎo)形式是企業(yè)債券、創(chuàng)業(yè)投資和開(kāi)發(fā)性金融。1997年和2003年先后發(fā)行了兩期捆綁式國(guó)家高新區(qū)企業(yè)債券，支持了一批國(guó)家高新區(qū)建設(shè)。隨后，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等金融機(jī)構(gòu)全面介入高新區(qū)建設(shè)融資，高新區(qū)建設(shè)進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期。同時(shí)，開(kāi)發(fā)銀行對(duì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)放軟貸款，對(duì)TD-SCDMA等研發(fā)類項(xiàng)目發(fā)放技術(shù)援助貸款。1999年11月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了科技部、國(guó)家計(jì)委、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部、人民銀行、稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)等部門制定的《關(guān)于建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見(jiàn)》，為推動(dòng)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)發(fā)展，促進(jìn)科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新發(fā)揮了重要作用。

2006年至今為快速發(fā)展期。在2006年《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020年）》及其配套政策中，涉及科技金融的政策多達(dá)9項(xiàng)，涵蓋銀行信貸、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)、擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)投資等。在此期間，科技金融實(shí)踐活動(dòng)十分活躍，進(jìn)入了新的發(fā)展階段。主要體現(xiàn)在四個(gè)方面。

一是科技金融政策體系初步形成。財(cái)稅政策、金融政策、科技政策都從不同側(cè)面對(duì)科技金融發(fā)展給予了關(guān)注和支持。對(duì)于參與科技重大專項(xiàng)的金融資本，財(cái)政可以采取后補(bǔ)助的方式給予補(bǔ)償，增加了對(duì)科技金融的引導(dǎo)性投入；在國(guó)家科技支撐計(jì)劃中，財(cái)政資金可以通過(guò)貸款貼息、償還性資助等多種方式支持項(xiàng)目實(shí)施和企業(yè)發(fā)展，對(duì)企業(yè)研發(fā)投入給以150%的加計(jì)扣除政策等；通過(guò)用戶補(bǔ)貼方式啟動(dòng)實(shí)施了“十城千輛”、“金太陽(yáng)”、“十城萬(wàn)盞”等一批科技應(yīng)用示范工程?？萍疾繒?huì)同銀監(jiān)會(huì)陸續(xù)出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步加大對(duì)科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《關(guān)于選聘科技專家參與科技型中小企業(yè)項(xiàng)目評(píng)審的指導(dǎo)意見(jiàn)》。

二是科技金融工作機(jī)制初步建立。目前的科技金融工作機(jī)制，已經(jīng)初步涵蓋了決策層、運(yùn)作層和執(zhí)行層三個(gè)方面。在決策層，科技部與中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)建立了部行（會(huì)）合作機(jī)制，與中國(guó)人民銀行、中國(guó)保監(jiān)會(huì)共同研究制定促進(jìn)科技發(fā)展的政策文件。在運(yùn)作層，科技部與開(kāi)發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行、農(nóng)發(fā)行、中行、農(nóng)行、光大銀行、招行、中信保等金融機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系，科技金融結(jié)合工作已納入國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新工程，并作為中關(guān)村科技園區(qū)、武漢東湖高新區(qū)、楊凌高新區(qū)建設(shè)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)的重要內(nèi)容。在操作層，地方政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)進(jìn)行了大量的創(chuàng)新實(shí)踐，在政策與實(shí)踐結(jié)合方面已經(jīng)有了很好的嘗試和突破。

三是科技金融工作手段不斷豐富。科技金融手段已經(jīng)從1985年的單一科技貸款，發(fā)展到覆蓋銀行信貸、資本市場(chǎng)和投融資服務(wù)等。信貸方面出現(xiàn)了科技貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、貸款貼息、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、商業(yè)銀行科技支行、科技小額貸款公司等；資本市場(chǎng)推出了中關(guān)村股權(quán)代辦交易系統(tǒng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)等；圍繞科技投融資服務(wù)，建立了各類創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、科技擔(dān)保公司、各類科技金融服務(wù)平臺(tái)等，在12個(gè)城市開(kāi)展了科技保險(xiǎn)試點(diǎn)。

四是地方科技金融創(chuàng)新活躍。近年來(lái)，科技金融工作在地方開(kāi)展的非常迅速，成效也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。地方科技金融工作主要是三個(gè)方面：①創(chuàng)新財(cái)政科技投入方式。北京、江蘇、四川、天津、重慶、廣東等地科技部門，采取設(shè)立科技成果轉(zhuǎn)化資金、科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償（補(bǔ)貼）資金和再擔(dān)保資金、科技計(jì)劃項(xiàng)目打包貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款貼息等措施，有效分散和化解了銀行支持科技型中小企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)；②建立科技金融服務(wù)平臺(tái)。中關(guān)村科技園區(qū)、浦東新區(qū)、蘇州高新區(qū)、無(wú)錫高新區(qū)、成都高新區(qū)等地分別成立了為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的科技金融（服務(wù)）集團(tuán)、科技創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)、科技金融服務(wù)中心等服務(wù)平臺(tái)，吸引各類金融及中介機(jī)構(gòu)為科技企業(yè)提供高效率、全方位的投融資服務(wù)；③建設(shè)科技型中小企業(yè)信用服務(wù)體系。如，中關(guān)村科技園區(qū)通過(guò)成立中關(guān)村企業(yè)信用促進(jìn)會(huì)和實(shí)施“瞪羚計(jì)劃”，引入信用征信、評(píng)級(jí)、法律、財(cái)務(wù)、認(rèn)證等中介機(jī)構(gòu)構(gòu)建信用體系，累計(jì)向6000多家企業(yè)提供了8000多份信用報(bào)告。

科技保險(xiǎn)轉(zhuǎn)入常態(tài)化后政府的角色定位

邵學(xué)清（中國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院副研究員）

2007年7月，國(guó)家科技部與中國(guó)保監(jiān)會(huì)在第一批六個(gè)城市（園區(qū)）聯(lián)合啟動(dòng)了科技保險(xiǎn)試點(diǎn)；2008年9月，兩部委又確定了第二批試點(diǎn)的六個(gè)城市（園區(qū)）；2010年4月，科技部與中國(guó)保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于進(jìn)一步做好科技保險(xiǎn)有關(guān)工作的通知》，從該《通知》來(lái)看，科技保險(xiǎn)試點(diǎn)已經(jīng)接近尾聲，近似“常態(tài)化”發(fā)展的序幕已經(jīng)拉開(kāi)，科技保險(xiǎn)進(jìn)入了新的發(fā)展階段。

未來(lái)科技保險(xiǎn)要順利全面推向市場(chǎng)，要真正為科技創(chuàng)新提供保駕護(hù)航，政府應(yīng)繼續(xù)扮演主要角色，而且必須分擔(dān)更多，應(yīng)繼續(xù)做好組織、協(xié)調(diào)、引導(dǎo)工作，并完善長(zhǎng)效機(jī)制，主要包括四點(diǎn)。

一是要成立一個(gè)國(guó)家層面的科技保險(xiǎn)引導(dǎo)基金。來(lái)自國(guó)家層面的實(shí)質(zhì)性支持，往往代表了一種政策導(dǎo)向，引導(dǎo)基金的設(shè)立，能強(qiáng)化地方對(duì)未來(lái)科技保險(xiǎn)發(fā)展的信心。基于科技保險(xiǎn)是準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特點(diǎn)，政府有理由，也必須設(shè)立一個(gè)國(guó)家層面的科技保險(xiǎn)引導(dǎo)基金，否則，科技保險(xiǎn)的推動(dòng)工作將無(wú)以為繼?？萍急ｋU(xiǎn)引導(dǎo)基金的設(shè)立，不僅可以進(jìn)一步激勵(lì)地方增加對(duì)科技保險(xiǎn)的財(cái)政補(bǔ)貼，同時(shí)也創(chuàng)新了中央財(cái)政支持科技發(fā)展的方式。

二是要兌現(xiàn)并完善相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠政策具有普惠性、公平性、可持續(xù)性和相對(duì)穩(wěn)定性，在宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)、行業(yè)發(fā)展導(dǎo)向上起著至關(guān)重要的作用。《關(guān)于加強(qiáng)和改善對(duì)高新技術(shù)企業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》中規(guī)定“保費(fèi)支出納入企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)用，享受國(guó)家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策”，這一條款的設(shè)定，對(duì)科技企業(yè)和研發(fā)人員的投保熱情起了很大的激化作用，如果長(zhǎng)期不能兌現(xiàn)，無(wú)疑會(huì)給科技保險(xiǎn)的發(fā)展帶來(lái)不利影響。另外，給予為科技保險(xiǎn)提供服務(wù)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)稅收優(yōu)惠，將進(jìn)一步促進(jìn)保險(xiǎn)資源向科技創(chuàng)新環(huán)節(jié)流動(dòng)。為此，科技、保險(xiǎn)主管部門要加強(qiáng)與稅務(wù)部門的溝通與協(xié)調(diào)，盡快落實(shí)和完善科技保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策。

三是要完善法制環(huán)境和市場(chǎng)服務(wù)體系。目前，除一些政策引導(dǎo)性文件已出臺(tái)以外，有關(guān)科技保險(xiǎn)的地位、監(jiān)管等法律法規(guī)條文、條款無(wú)一存在，科技保險(xiǎn)的發(fā)展處在“人為”，而不是制度推進(jìn)階段。就市場(chǎng)配套而言，科技保險(xiǎn)咨詢機(jī)構(gòu)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、科技保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)等都非常少，科技保險(xiǎn)的承保、勘查、理賠等實(shí)務(wù)工作主要由部分人員和團(tuán)隊(duì)在開(kāi)展，很難承擔(dān)規(guī)?；瘮U(kuò)展的任務(wù)?？萍急ｋU(xiǎn)要成為一種有生命力、有廣泛影響力的科技創(chuàng)新支撐工具，必須具備完善的法制環(huán)境和市場(chǎng)服務(wù)體系，這需要相關(guān)政府部門給予高度重視，并推出相關(guān)法規(guī)與有效措施。

四是要加大培訓(xùn)和宣傳力度。培訓(xùn)和宣傳是使科技保險(xiǎn)理念與相關(guān)知識(shí)廣為人所接受的最有效的手段，當(dāng)前科技保險(xiǎn)有了一定的群眾基礎(chǔ)，但要使知情者變成支持者和參與者，還需開(kāi)展大量的培訓(xùn)和宣傳?？萍急ｋU(xiǎn)的培訓(xùn)應(yīng)該包括：對(duì)科技界，特別是地方科技部門側(cè)重開(kāi)展保險(xiǎn)知識(shí)培訓(xùn)；對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)，以及地方保險(xiǎn)監(jiān)管者側(cè)重開(kāi)展科技創(chuàng)新和科技風(fēng)險(xiǎn)等方面知識(shí)培訓(xùn)；對(duì)科技企業(yè)和科研人員側(cè)重開(kāi)展科技風(fēng)險(xiǎn)管理與科技保險(xiǎn)政策等方面的知識(shí)培訓(xùn)。在宣傳方面，要編寫一批全面、易懂的科技保險(xiǎn)宣傳材料，要持續(xù)、立體式的將科技保險(xiǎn)相關(guān)知識(shí)、典型案例等發(fā)布在各種媒介上。

杭州市科技金融的實(shí)踐

樓健人（杭州市科技局局長(zhǎng)）

杭州市以“人才＋資本”為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的核心，優(yōu)化科技經(jīng)費(fèi)投入，發(fā)揮市場(chǎng)主體作用，推進(jìn)創(chuàng)新型城市建設(shè)，逐步形成了鼓勵(lì)、扶持企業(yè)自主創(chuàng)新的科技金融政策體系，在創(chuàng)新科技金融結(jié)合方面取得了較大進(jìn)展，對(duì)破解中小企業(yè)融資難題，加快資本要素向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)揮了重要作用。

（1）設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，以財(cái)政科技資金引導(dǎo)社會(huì)資本進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。2008—2010年的5年內(nèi)，杭州市每年在科技經(jīng)費(fèi)中安排2億元設(shè)立市創(chuàng)投引導(dǎo)基金。財(cái)政科技經(jīng)費(fèi)引導(dǎo)了杭州的資本市場(chǎng)發(fā)展，截至2009年底，在杭注冊(cè)備案創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)達(dá)50家，占同期全國(guó)備案創(chuàng)投企業(yè)總數(shù)的10%以上、全省的67%。

（2）建立創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)中心，搭建資本項(xiàng)目對(duì)接平臺(tái)。以“為資本找項(xiàng)目，為項(xiàng)目找資本”為宗旨，2008年7月，杭州市科技局設(shè)立市創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)中心，創(chuàng)辦“創(chuàng)投中國(guó)網(wǎng)”。目前，加入創(chuàng)投服務(wù)中心的會(huì)員機(jī)構(gòu)達(dá)130家,其中投資機(jī)構(gòu)86家，融資機(jī)構(gòu)(銀行、擔(dān)保公司)25家，其余為專利、律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。市創(chuàng)投服務(wù)中心采取定期與不定期發(fā)布項(xiàng)目、召開(kāi)會(huì)議、實(shí)地考察等形式促進(jìn)資本與項(xiàng)目對(duì)接。

（3）組建杭州銀行科技支行，銀政合作服務(wù)中小企業(yè)。2009年7月杭州銀行科技支行成立，重點(diǎn)服務(wù)科技型中小企業(yè)。通過(guò)政府、銀行和擔(dān)保公司三者的互動(dòng)，科技型中小企業(yè)可以獲得銀行基準(zhǔn)利率的貸款，支付1%擔(dān)保費(fèi)用，不僅降低了貸款門檻，也降低了融資成本?？萍贾屑訌?qiáng)了銀政（各級(jí)政府）、銀投（投資公司）和銀保（擔(dān)保公司）合作，在信貸方式上進(jìn)行了創(chuàng)新性的有益探索。

杭州市科技局通過(guò)支持科技支行促進(jìn)銀政合作，認(rèn)定科技型中小企業(yè)作為支行重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，為支行聘請(qǐng)貸款項(xiàng)目技術(shù)評(píng)審專家，聯(lián)合區(qū)（縣、市）科技局安排科技經(jīng)費(fèi)設(shè)立擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，共同培育初創(chuàng)型科技企業(yè)，組織銀企對(duì)接、銀投聯(lián)貸等活動(dòng)。至2010年4月底，科技支行貸款余額為7.0595億元，其中科技型企業(yè)貸款余額為6.4357億元，在140家信貸客戶中科技型企業(yè)達(dá)130家。

（4）運(yùn)用直接、間接支持方式，發(fā)揮財(cái)政資金杠桿作用。杭州市科技局運(yùn)用財(cái)政科技經(jīng)費(fèi)，通過(guò)向高科技擔(dān)保公司注資、與科技支行合作設(shè)立專項(xiàng)資金等，調(diào)動(dòng)擔(dān)保、金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)融資擔(dān)保的積極性。高科技擔(dān)保公司不斷創(chuàng)新?lián)７绞剑瑸榭萍夹推髽I(yè)和大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)貸款提供優(yōu)惠費(fèi)率的擔(dān)保。主要方式有：①天使擔(dān)保。2009年杭州市科技經(jīng)費(fèi)種子資金預(yù)算中安排2500萬(wàn)元，通過(guò)擔(dān)保公司與科技支行合作設(shè)立8000萬(wàn)元面向種子期科技企業(yè)的“天使擔(dān)保”資金，當(dāng)年為45家企業(yè)提供7660萬(wàn)元貸款擔(dān)保。在此基礎(chǔ)上，2010年市、區(qū)（縣、市）科技局聯(lián)動(dòng)，安排經(jīng)費(fèi)設(shè)立“聯(lián)合天使擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)池”，科技支行配套放大信貸資金，支持區(qū)域內(nèi)科技型中小企業(yè)。首只定向投放建德市科技企業(yè)的5000萬(wàn)元資金已設(shè)立。2010年風(fēng)險(xiǎn)池模式對(duì)應(yīng)的授信額度將超2億元。②政策性撥款預(yù)擔(dān)保（基金寶）?？萍夹推髽I(yè)憑國(guó)家科技項(xiàng)目資助立項(xiàng)批文，無(wú)需實(shí)物抵押，在資助經(jīng)費(fèi)到賬前通過(guò)高科技擔(dān)保公司，以基準(zhǔn)利率可從科技支行申請(qǐng)到研發(fā)資金。2009年為20家獲得國(guó)家科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金立項(xiàng)的企業(yè)擔(dān)保了貸款共1300萬(wàn)元，有效解決企業(yè)研發(fā)資金短缺難題。③期權(quán)擔(dān)保。針對(duì)科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)性好而抵押物不足，難以從一般的商業(yè)性銀行融資的特點(diǎn)，高科技擔(dān)保公司聯(lián)合科技支行，依據(jù)“銀行＋擔(dān)保＋合理的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償”模式，推動(dòng)科技支行健全信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，加大對(duì)中小企業(yè)的支持。

其一，地域文化廣泛存在。早在先秦時(shí)期，中國(guó)就已經(jīng)形成了諸多具有鮮明特征的地域文化，如以今之陜西為中心的秦文化、以今之山西為中心的晉文化、以今之山東為中心的齊魯文化、以今之四川為中心的巴蜀文化、以今之湖南、湖北為中心的楚文化和以今之浙江、福建為中心的吳越文化等。這些地域文化一直承傳、發(fā)展到今天并還發(fā)生著重大影響。

建設(shè)國(guó)家設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款專項(xiàng)基金

李希義（中國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院副研究員）

企業(yè)通過(guò)把擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)向銀行質(zhì)押直接獲得貸款，來(lái)解決企業(yè)在專利等科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化過(guò)程中的資金短缺難題。

我國(guó)制定了多項(xiàng)政策來(lái)鼓勵(lì)銀行積極開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。2009年銀監(jiān)會(huì)專門發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加大對(duì)科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求銀行要積極開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局也在2009年1月選擇北京、湘潭、長(zhǎng)春、南昌、寧夏、佛山等6個(gè)地方開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款試點(diǎn)工作，國(guó)內(nèi)其他一些地方也在積極探索，在促進(jìn)銀行開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)上取得了一定的成效。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)開(kāi)展的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)還存在多種問(wèn)題，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足科技型中小企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化的融資需求，主要表現(xiàn)為：

（1）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款資金規(guī)模偏小。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2007年2月，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款形式發(fā)放的貸款資金不過(guò)19.1億元，與全國(guó)上萬(wàn)億元的商業(yè)銀行貸款相比，貸款資金規(guī)模相對(duì)太少；受惠企業(yè)也只有324家，與全國(guó)10多萬(wàn)家中小企業(yè)的融資需求相比，更是顯得微不足道，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足當(dāng)前國(guó)內(nèi)科技型中小企業(yè)的貸款資金需求。

（2）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)資金額度小、期限短。從商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)放的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款來(lái)看，商業(yè)銀行現(xiàn)行的單筆貸款額度還比較小，貸款期限比較短，一般在1~3年內(nèi)，絕大部分是在1年期內(nèi)的短期貸款。這種貸款由于貸款資金額度小、期限短，限制了企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)，迫使企業(yè)只能將貸款用于流動(dòng)性生產(chǎn)之用，只能起到救急作用，對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)期建設(shè)和發(fā)展卻沒(méi)有很大的好處，尤其是一些科技成果轉(zhuǎn)化初期的企業(yè)，產(chǎn)品還處于不穩(wěn)定階段急需資金支持時(shí)，現(xiàn)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款還不能幫助企業(yè)度過(guò)初創(chuàng)期的“死亡之谷”。

（3）銀行系統(tǒng)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的服務(wù)有限。從已經(jīng)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的商業(yè)銀行來(lái)看，國(guó)內(nèi)銀行推出的這項(xiàng)業(yè)務(wù)還只屬于零星業(yè)務(wù)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款業(yè)務(wù)在這些銀行的業(yè)務(wù)中僅占很小比例，尚有非常大的發(fā)展空間。

（4）全國(guó)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的地區(qū)范圍有限。從已經(jīng)開(kāi)展了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的商業(yè)銀行所在地區(qū)來(lái)看，大部分是在北京、天津、上海、南京、成都等大型城市，國(guó)內(nèi)大部分地區(qū)還未開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。我國(guó)56個(gè)國(guó)家級(jí)高新區(qū)和很多省級(jí)高新區(qū)盡管聚集了很多高新技術(shù)企業(yè)，但是商業(yè)銀行在這些高新區(qū)內(nèi)開(kāi)辦的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)比例還是很少。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款出現(xiàn)規(guī)模小、期限短等問(wèn)題，主要原因在于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)本身所具有的風(fēng)險(xiǎn)，比傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)要高出很多。國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)做法是：政府采取風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償措施，承擔(dān)銀行開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的額外風(fēng)險(xiǎn)，從而降低商業(yè)銀行開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行的積極性。例如，韓國(guó)政府設(shè)立專項(xiàng)基金支持銀行開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的做法具有借鑒意義。韓國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局（KIPO）與多家銀行合作，專門設(shè)立了資金規(guī)模達(dá)到50多億韓元的專項(xiàng)投資基金，解決擁有專利在內(nèi)的高技術(shù)企業(yè)資金短缺問(wèn)題，支持包括專利在內(nèi)的高技術(shù)成果的商業(yè)化。其中，韓國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局與韓國(guó)開(kāi)發(fā)銀行合作，開(kāi)發(fā)出了專利質(zhì)押貸款產(chǎn)品，并已取得了初步成效。

為了促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)的進(jìn)一步發(fā)展，需要政府部門在企業(yè)和銀行之間起到一個(gè)中介作用，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和貸款違約補(bǔ)償機(jī)制。建議國(guó)家出資設(shè)立專門的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款專項(xiàng)基金，由專門部門管理，并采取風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、擔(dān)保等多種方式，彌補(bǔ)商業(yè)銀行開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的額外風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行開(kāi)辦知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的積極性，提高貸款期限，放大貸款規(guī)模，推動(dòng)這項(xiàng)業(yè)務(wù)在全國(guó)的開(kāi)展和實(shí)施。

（責(zé)任編輯 胡瓊靜）