李　靜

中圖分類號(hào):F810.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

內(nèi)容摘要:本文針對(duì)增值稅轉(zhuǎn)型改革,詳細(xì)分析了其對(duì)投資的影響、對(duì)地方財(cái)政收入的影響、對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)經(jīng)濟(jì)和進(jìn)出口貿(mào)易的影響等一系列問題,集中起來就是關(guān)于增值稅轉(zhuǎn)型改革對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響問題,并得出相應(yīng)的結(jié)論。

關(guān)鍵詞:增值稅 轉(zhuǎn)型 經(jīng)濟(jì) 影響

自2009年1月起,我國(guó)在所有地區(qū)、所有行業(yè)推行增值稅轉(zhuǎn)型改革。改革的主要內(nèi)容是:允許企業(yè)抵扣新購(gòu)入設(shè)備所含的增值稅,同時(shí),取消進(jìn)口設(shè)備免征增值稅和外商投資企業(yè)采購(gòu)國(guó)產(chǎn)設(shè)備增值稅退稅政策,將小規(guī)模納稅人的增值稅征收率統(tǒng)一調(diào)低至3%,將礦產(chǎn)品增值稅稅率恢復(fù)到17%。以上改革內(nèi)容充分說明,國(guó)民經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略正從限制非理性投資向擴(kuò)大內(nèi)需和提高經(jīng)濟(jì)效率進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移,增值稅也由生產(chǎn)型向消費(fèi)型轉(zhuǎn)型。

我國(guó)增值稅轉(zhuǎn)型改革的現(xiàn)狀

我國(guó)在2003年就已經(jīng)提出增值稅改革,主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:由增量抵扣改變?yōu)槿~抵扣,即在目前的試點(diǎn)地區(qū),設(shè)備采購(gòu)產(chǎn)生的進(jìn)項(xiàng)增值稅可全額用于抵扣;對(duì)進(jìn)行增值稅轉(zhuǎn)型的行業(yè)取消了限制。

通過2004 年以來的增值稅改革試點(diǎn),為改革在全國(guó)范圍內(nèi)的推行積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。2008年,我國(guó)企業(yè)景氣度快速回落、全國(guó)財(cái)政收入繼續(xù)高增長(zhǎng),使得市場(chǎng)對(duì)推進(jìn)增值稅改革在全國(guó)推行的呼聲越來越高。2008年上半年,全國(guó)完成稅收32553億元,同比增長(zhǎng)30.5%,創(chuàng)造有史以來半年度增長(zhǎng)最快的記錄。與此同時(shí),2008上半年我國(guó)經(jīng)濟(jì)回落至10.4%,1-5月企業(yè)利潤(rùn)增速快速回落20個(gè)百分點(diǎn),央企利潤(rùn)同比減少10.3%。在目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,在全國(guó)范圍內(nèi)推進(jìn)增值稅轉(zhuǎn)型改革可以促進(jìn)企業(yè)投資,穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

增值稅轉(zhuǎn)型改革對(duì)投資的影響

通過研究美、德、法、英等發(fā)達(dá)國(guó)家近100年的工業(yè)化發(fā)展歷程,可以預(yù)測(cè)未來50年我國(guó)與美國(guó)1915～2001年的投資演進(jìn)進(jìn)程存在相似之處,對(duì)處于工業(yè)化進(jìn)程中的我國(guó)具有研究和參照價(jià)值。實(shí)證研究預(yù)計(jì):我國(guó)在2005～2035年將處于伴隨投資周期的投資增長(zhǎng)階段,與美國(guó)1951～1980年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行軌跡相似;經(jīng)過軌跡修正認(rèn)為我國(guó)30年總體增長(zhǎng)率年均11%左右,至2034年年度允許設(shè)備抵扣稅額增長(zhǎng)大約23倍,以后20年將基本按照相似軌跡運(yùn)行;我國(guó)2005～2035年制造業(yè)更新改造投資設(shè)備構(gòu)成將從55%上升到75%,考慮構(gòu)成上升因素,至2034年年度允許設(shè)備抵扣稅額將超過23000億元。

實(shí)踐表明,在實(shí)行增值稅轉(zhuǎn)型(即由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費(fèi)型)后,上市公司的固定資產(chǎn)投資成本將明顯下降。以前在購(gòu)買固定資產(chǎn)、以及用于自置貴重資產(chǎn)的購(gòu)進(jìn)貨物或應(yīng)稅勞務(wù)時(shí),其進(jìn)項(xiàng)增值稅最終需要計(jì)入固定資產(chǎn)成本。固定成本的增加也使得企業(yè)每年的折舊費(fèi)用增加,從而也提高了產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。當(dāng)增值稅由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費(fèi)型后,原先計(jì)入固定資產(chǎn)成本的進(jìn)項(xiàng)增值稅將可以單列出來,并可與銷項(xiàng)增值稅進(jìn)行抵扣。

根據(jù)全部上市公司2006-2007 年的固定資產(chǎn)投資情況統(tǒng)計(jì)顯示,電力、鋼鐵、石油化工等行業(yè)每年新增的固定資產(chǎn)投資在各行業(yè)中居于前列,這幾個(gè)行業(yè)在增值稅轉(zhuǎn)型后,將明顯受益。從上市公司來看,2007 年中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)神華等公司每年的固定資產(chǎn)投資增加額排在所有上市公司的前列。在增值稅由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)為消費(fèi)型后,如果這些公司的固定資產(chǎn)投資額能延續(xù)2007 年的高水平,那么未來業(yè)績(jī)與2007 年相比將由于年折舊費(fèi)用的減少而得到提升。

增值稅轉(zhuǎn)型改革對(duì)地方財(cái)政收入的影響

在短期內(nèi),按靜態(tài)指標(biāo)全國(guó)減少增值稅收入1500億測(cè)算,則地方收入減收165億(地方稅3個(gè)附加稅種占增值稅總額的11%);按共享稅中央與地方3:1的分成比例,則地方稅收減收500億,二者合計(jì)665億,即地方稅減收幅度占全國(guó)增值稅減少數(shù)的44.3%。目前,我國(guó)的地區(qū)差異和行業(yè)布局存在明顯不均衡性,各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的狀況并未趨緩,而東北地區(qū)屬同一類型經(jīng)濟(jì)模式,在轉(zhuǎn)型試點(diǎn)過程中的經(jīng)驗(yàn)做法在全國(guó)范圍內(nèi)的示范和借鑒意義頗為有限,至少短期內(nèi)難以管窺。并且,增值稅轉(zhuǎn)型改革向消費(fèi)型模式每邁出一步,就會(huì)帶來新一輪的投資熱甚至過熱的后果。

從長(zhǎng)期看,3到5年之后全國(guó)增值稅改革推行的效果預(yù)測(cè),地方財(cái)政受影響的因素還將增多。民間投資的規(guī)模會(huì)不斷擴(kuò)大,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生悄然改變,地方稅收入將受到減收影響。如:擴(kuò)大增值稅抵扣范圍后,稅負(fù)減輕,資金流動(dòng)加快,效益提高,促使一部分原來從事營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅項(xiàng)目的投資人轉(zhuǎn)變投資方向,成為增值稅納稅人。由此造成的地方稅減收,盡管具體數(shù)值不易測(cè)定,但對(duì)中小企業(yè)的影響程度不容低估,而且其程度高低直接與增值稅轉(zhuǎn)型改革的幅度和范圍呈正相關(guān)。

增值稅轉(zhuǎn)型改革對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的影響

(一)對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的影響

從投資當(dāng)年來看,新增固定資產(chǎn)的增值稅一次性全額抵扣,導(dǎo)致當(dāng)年利潤(rùn)大幅上升;但以后各年的凈利潤(rùn)不再受增值稅影響。另外,由于消費(fèi)型增值稅對(duì)投資的刺激力度較大,因此經(jīng)營(yíng)收入可能有所增長(zhǎng);但同時(shí)固定資產(chǎn)的增加導(dǎo)致折舊費(fèi)用上升,財(cái)務(wù)費(fèi)用也可能由于貸款的增加而上升,從而抵消了部分由于增值稅抵扣所帶來的利潤(rùn)上升好處。而以后各年的利潤(rùn)狀況則主要取決于新增固定資產(chǎn)的投資回報(bào)與折舊和財(cái)務(wù)費(fèi)用之間的關(guān)系,對(duì)于投資回收期較長(zhǎng)的項(xiàng)目,其利潤(rùn)在投資的最初幾年不見得上升。

(二)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的影響

從投資當(dāng)年來看,經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流由于增值稅支付的大幅減少而有所上升;但以后各年的現(xiàn)金流不再受增值稅的直接影響。另外,經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流除了受增值稅抵扣影響而大幅上升外,還可能由于新增固定資產(chǎn)的作用而使凈經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入有所增加,但當(dāng)年的投資現(xiàn)金支出一般會(huì)高于另兩種增值稅,融資現(xiàn)金流中的利息支付也會(huì)有所上升。以后各年的現(xiàn)金流變化,取決于新增固定資產(chǎn)對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的增加作用與利息支付及債務(wù)償還所支出的融資現(xiàn)金流之差。

(三)對(duì)商品價(jià)格的影響

增值稅作為價(jià)外稅,是商品價(jià)格的一個(gè)重要組成部分,增值稅稅負(fù)下降直接降低商品價(jià)格,一般情況價(jià)格下降是提高商品競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要因素。2008年以后用于保護(hù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的關(guān)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)的增值稅等措施將不能有效使用,國(guó)外優(yōu)質(zhì)商品將與我國(guó)企業(yè)商品直接競(jìng)爭(zhēng)。增值稅轉(zhuǎn)型為消費(fèi)型后,企業(yè)迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力會(huì)進(jìn)一步降低商品價(jià)格,將促使通貨緊縮進(jìn)一步加劇,所以面對(duì)即將來到的貿(mào)易挑戰(zhàn),增值稅轉(zhuǎn)型給產(chǎn)品的降價(jià)提供了空間,增強(qiáng)了我國(guó)商品的競(jìng)爭(zhēng)能力。

增值稅轉(zhuǎn)型改革對(duì)行業(yè)經(jīng)濟(jì)的影響

由于增值稅轉(zhuǎn)型涉及增值稅征管的所有行業(yè),行業(yè)間設(shè)備的固定資產(chǎn)投入的比重存在差異,不可避免地對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)原有的利益分配格局形成沖擊,導(dǎo)致行業(yè)間流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。因此,從企業(yè)流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)的角度看,行業(yè)間流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)發(fā)生變化是必然的。增值稅轉(zhuǎn)型本身屬于減輕內(nèi)資企業(yè)重復(fù)征稅的政策優(yōu)化,增值稅轉(zhuǎn)型本身對(duì)行業(yè)稅負(fù)減輕程度的差異,是對(duì)于行業(yè)間重復(fù)征稅差異的不合理稅收制度現(xiàn)狀的理性回歸,因此稅收負(fù)擔(dān)減輕程度的不均衡是正常的。

由生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費(fèi)型增值稅后,企業(yè)做出投資決定所要求的邊界回報(bào)率降低了,從而增加了可投資項(xiàng)目。固定資產(chǎn)耗損越快的行業(yè),其受稅制變化而新增的固定資產(chǎn)投資越多;固定資產(chǎn)回報(bào)率越低的行業(yè),受稅制變化的影響越大。消費(fèi)型增值稅下受益最大的行業(yè):首先,消費(fèi)型增值稅下固定資產(chǎn)采購(gòu)額較大的行業(yè)受益最大,其中,固定資產(chǎn)投資回報(bào)率較低,折舊年數(shù)較短的行業(yè)受到的影響尤其大。其次,重型設(shè)備制造業(yè)受下游市場(chǎng)需求的拉動(dòng),業(yè)績(jī)也會(huì)有所上升(如表1所示,以2007年為例)。

增值稅轉(zhuǎn)型改革對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響

(一)增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)進(jìn)口貿(mào)易的影響

增值稅轉(zhuǎn)型使我國(guó)境內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力增強(qiáng),能夠在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)保持較多的份額。測(cè)算表明:加入WTO對(duì)我國(guó)勞動(dòng)力就業(yè)和國(guó)內(nèi)GDP增長(zhǎng)將產(chǎn)生重大沖擊,增值稅轉(zhuǎn)型有利于增加國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力就業(yè),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng),這是至關(guān)重要的?，F(xiàn)行生產(chǎn)型增值稅有礙境內(nèi)企業(yè)資本投入,有礙境內(nèi)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的增強(qiáng)。增值稅轉(zhuǎn)型使企業(yè)增加積累,提高投資,促進(jìn)企業(yè)有機(jī)構(gòu)成的提高,從而提升企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力;增值稅轉(zhuǎn)型使企業(yè)有實(shí)力運(yùn)用價(jià)格優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。由此看來,增值稅轉(zhuǎn)型改革可以通過完善稅制,消除經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)在的不經(jīng)濟(jì)因素。

(二)增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)出口貿(mào)易的影響

首先,增值稅轉(zhuǎn)型間接提高企業(yè)商品的內(nèi)在使用價(jià)值,增強(qiáng)企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。增值稅轉(zhuǎn)型后企業(yè)對(duì)設(shè)備投資實(shí)行零稅率,增加企業(yè)投資后流動(dòng)資金,增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)能力;同時(shí)使企業(yè)增加利潤(rùn)積累,提高投資預(yù)期,增加持續(xù)投資。這兩方面都能夠使企業(yè)綜合實(shí)力增強(qiáng),使商品的內(nèi)在使用價(jià)值增加,商品內(nèi)在品質(zhì)的提高是商品競(jìng)爭(zhēng)力提高的重要步驟。

其次,增值稅轉(zhuǎn)型有利于出口商品不含稅出口,增強(qiáng)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)出口的影響是:以前出口較度虧損的商品現(xiàn)在可以出口;保本出口的商品可以有較好的利潤(rùn);利潤(rùn)好的商品可以銷售上檔次,擴(kuò)大市場(chǎng)份額。我國(guó)商品由于受美國(guó)金融危機(jī)的影響,造成出口不暢,增值稅轉(zhuǎn)型將對(duì)外貿(mào)有強(qiáng)烈的促進(jìn)作用。

綜上所述,本文認(rèn)為:在現(xiàn)有范圍內(nèi)增值稅轉(zhuǎn)型改革對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響基本是良性的。為使增值稅轉(zhuǎn)型改革政策充分發(fā)揮作用,政府除了考慮逐步擴(kuò)大增值稅征稅范圍進(jìn)而對(duì)所有的貨物和勞務(wù)征收增值稅,還要相繼出臺(tái)一些彌補(bǔ)增值稅轉(zhuǎn)型財(cái)政減收的稅收政策和減輕增值稅轉(zhuǎn)型負(fù)面影響的財(cái)政政策。

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