王克祥

摘要：我國(guó)將出臺(tái)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市條件雖然在數(shù)量和財(cái)務(wù)指標(biāo)方面比相應(yīng)的主板市場(chǎng)寬松，但對(duì)成長(zhǎng)型中小企業(yè)的內(nèi)部控制方面的要求并未降低。反而提出了高于主板市場(chǎng)的要求。因此研究成長(zhǎng)型中小企業(yè)的內(nèi)部控制問(wèn)題具有特殊的意義。

關(guān)鍵詞：成長(zhǎng)型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板個(gè)人問(wèn)責(zé)制

1成長(zhǎng)型中小企業(yè)的相關(guān)概念的界定

目前對(duì)成長(zhǎng)型中小企業(yè)的概念有三個(gè)不同角度的解釋：

1．1按照我國(guó)發(fā)改委中小企業(yè)司作的《成長(zhǎng)型中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告》的規(guī)定：是指在較長(zhǎng)時(shí)期(如5年以上)內(nèi)，具有持續(xù)挖掘未利用資源的能力，不同程度地表現(xiàn)出整體擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)，未來(lái)發(fā)展預(yù)期良好的中小企業(yè)。

1．2按我國(guó)創(chuàng)業(yè)板《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》中規(guī)定：最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30％。公司在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行后的股本總額不少于3000萬(wàn)元。

1．3郎成平教授在2007年9月在《中國(guó)最具成長(zhǎng)型企業(yè)發(fā)展高峰論壇》上指出，最具成長(zhǎng)型企業(yè)的兩個(gè)根本條件是：一是建立國(guó)際產(chǎn)業(yè)金字塔，并能夠從金宇塔頂層思維；二是能夠仔細(xì)定位在國(guó)際產(chǎn)業(yè)里面的分工，有自己的產(chǎn)品“精神”和創(chuàng)新能力的企業(yè)。

本文對(duì)成長(zhǎng)型中小企業(yè)的概念界定為具備創(chuàng)業(yè)板上市資格，有長(zhǎng)遠(yuǎn)可行的發(fā)展規(guī)劃，且有能力在近5年內(nèi)高速持續(xù)發(fā)展的企業(yè)。而無(wú)論是創(chuàng)業(yè)板上市資格還是長(zhǎng)遠(yuǎn)持續(xù)的發(fā)展，良好的內(nèi)部控制是實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的基礎(chǔ)。

2成長(zhǎng)型中小企業(yè)與創(chuàng)業(yè)板

6月5日出臺(tái)了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，創(chuàng)業(yè)板真的離我們?cè)絹?lái)越近了，成長(zhǎng)型中小企業(yè)終于有機(jī)會(huì)突破融資瓶頸，進(jìn)入發(fā)展的“快車道“，進(jìn)而做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)型、低層次向創(chuàng)新型、高層次轉(zhuǎn)變。但是，成長(zhǎng)型中小企業(yè)的自組織模式以及高成長(zhǎng)性、高現(xiàn)金流、高毛利率、高利潤(rùn)率等特點(diǎn)決定了其風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較高，因此其內(nèi)部控制是不同于大型上市公司的但又更重要更有難度，也就是說(shuō)，對(duì)成長(zhǎng)型中小企業(yè)內(nèi)部控制要求在一定程度上是高于主板市場(chǎng)上市企業(yè)的。秦池，巨人，三株、亞細(xì)亞和三九、三鹿等企業(yè)的紛紛下馬，說(shuō)明了成長(zhǎng)型中小企業(yè)是處在特殊時(shí)期的企業(yè)群體，發(fā)展的好立刻獲得更大更全面的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)全方位的蛻變，而如果發(fā)展不好，則會(huì)前功盡棄，還可能影響整個(gè)創(chuàng)業(yè)板的走勢(shì)。而導(dǎo)致這兩種結(jié)果的決定一陛因素就是企業(yè)的內(nèi)部控制問(wèn)題。對(duì)成長(zhǎng)型中小企業(yè)而言，內(nèi)部控制不僅是進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板上市獲得更大發(fā)展的必須條件，也是決定其成長(zhǎng)性大小的關(guān)鍵因素。

創(chuàng)業(yè)板雖然在上市條件的數(shù)量和財(cái)務(wù)指標(biāo)方面比相應(yīng)的主板市場(chǎng)寬松，但對(duì)成長(zhǎng)型中小企業(yè)的內(nèi)部控制方面的要求并未降低，反而提出了高于主板市場(chǎng)的要求。因此研究成長(zhǎng)型中小企業(yè)的內(nèi)部控制問(wèn)題具有特殊的意義。

3成長(zhǎng)型中小企業(yè)內(nèi)部控制現(xiàn)狀

3．1內(nèi)部控制基礎(chǔ)薄弱。首先，公司管理層與員工內(nèi)部控制意識(shí)薄弱，內(nèi)部控制對(duì)很多即將成為公眾公司的成長(zhǎng)型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，還是件新鮮事物。其次，成長(zhǎng)型中小企業(yè)公司治理制度建設(shè)相對(duì)}S較落后，還處在“人治”階段，沒(méi)有完全擺脫家族企業(yè)的弊端，不利于內(nèi)部控制的建設(shè)和實(shí)施。

3．2股權(quán)過(guò)于集中。企業(yè)實(shí)行集杈管理用人政策也限于狹小的圈子，“家長(zhǎng)或家族”意志左右著企業(yè)的發(fā)展。比較典型的如，“新和成”董事長(zhǎng)胡伯藩兄弟持63．52％，“江蘇瓊花”董事長(zhǎng)于在青間接持股49．57％，“鑫宮股份”董事長(zhǎng)鑫富家族持股49．93％，這樣的家族式股權(quán)結(jié)構(gòu)將成為中小企業(yè)上市后進(jìn)一步發(fā)展難以克服的桎梏。

3．3內(nèi)控環(huán)境的動(dòng)態(tài)性。中小企業(yè)有著非?？斓某砷L(zhǎng)速度，成長(zhǎng)型中小企業(yè)更是處在飛速發(fā)展期，更是面臨著即將成為公眾公司的轉(zhuǎn)變，因此其內(nèi)部控制環(huán)境是動(dòng)態(tài)的，變化的，這也決定了其內(nèi)部控制體系的建立和實(shí)施也必須符合動(dòng)態(tài)性的原則。

4成長(zhǎng)型中小企業(yè)內(nèi)部控制改進(jìn)策略

4．1提高內(nèi)控重心，夯實(shí)內(nèi)控基礎(chǔ)?？v觀國(guó)內(nèi)外各項(xiàng)公司丑聞事件，企業(yè)管理層無(wú)疑應(yīng)當(dāng)負(fù)有最主要的責(zé)任，著名的薩班斯法案中最核心的404條款就是明確公司管理層責(zé)任(如對(duì)公司內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)估等)。我國(guó)最新推出的《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》也要求強(qiáng)化董事、監(jiān)事、高管的聲明與申報(bào)要求；同時(shí)增加上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證公司所披露的信息及時(shí)、公平的要求等，這都表明企業(yè)內(nèi)部控制重心上移新時(shí)代的到來(lái)，因此，成長(zhǎng)型中小企業(yè)在建立內(nèi)部控制體系時(shí)，必須把內(nèi)部控制的重心提升到董事會(huì)和管理層，建立穩(wěn)固的內(nèi)部控制制度，從總經(jīng)理到各級(jí)管理人員，都必須用制度來(lái)管理部門，用制度來(lái)管事，用流程來(lái)做事，而不是隨意的人治。

4．2嚴(yán)格實(shí)行個(gè)人問(wèn)責(zé)制。中國(guó)企業(yè)多年來(lái)形成了集體負(fù)責(zé)的傳統(tǒng)，即便是上市公司也無(wú)法真正做到個(gè)人負(fù)責(zé)。2007年滬市共有146家上市公司出具了公司內(nèi)部控制報(bào)告，占滬市2007年上市公司總數(shù)的17％；其中，72家公司(49％)將公司內(nèi)部控制的責(zé)任主體認(rèn)定為公司，66家公司(45％)認(rèn)定為公司董事會(huì)，3家公司{2％)認(rèn)定為管理層，1家公司(1％)認(rèn)定為由董事會(huì)及管理層共同負(fù)責(zé)，還有4家公司(3％)在內(nèi)部控制報(bào)告中沒(méi)有明確具體的內(nèi)部控制責(zé)任人。2002年美國(guó)薩班斯法案的問(wèn)世，確立了嚴(yán)格的個(gè)人問(wèn)責(zé)制，這樣使得企業(yè)CE0和CF0們會(huì)更加負(fù)責(zé)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這代表了企業(yè)內(nèi)部控制的發(fā)展方向，我國(guó)成長(zhǎng)型中小企業(yè)從一開(kāi)始建立內(nèi)部控制時(shí)就應(yīng)當(dāng)以這種先進(jìn)理念作為指導(dǎo)。

4．3建立新型的獨(dú)立董事的制度。《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》中嚴(yán)格規(guī)定了增加關(guān)于獨(dú)立董事履職保障的條款的相關(guān)內(nèi)容。建立獨(dú)立董事的薪酬獨(dú)立于上市公司支付的制度，使獨(dú)立董事與任職的公司不存在任何的利益關(guān)聯(lián)和沖突，由獨(dú)立董事掌管上市公司的審計(jì)、報(bào)酬、管理者提名等委員會(huì)，充分發(fā)揮獨(dú)立董事對(duì)公司的監(jiān)管作用，使公司的內(nèi)部決策與管理擺脫非獨(dú)立董事可能的自利行為的影響，保證公司健康發(fā)展，保障所有投資者利益。

4．4內(nèi)部審計(jì)與內(nèi)部控制的科學(xué)結(jié)合。我國(guó)創(chuàng)業(yè)板制定了比主板市場(chǎng)更嚴(yán)厲的退市制度，這無(wú)疑給廣大成長(zhǎng)型中小企業(yè)提出了更高的要求，傳統(tǒng)的“三位一體”的治理結(jié)構(gòu)即董事會(huì)、高級(jí)管理層和會(huì)計(jì)事務(wù)所已經(jīng)不能滿足創(chuàng)業(yè)板的要求，而必須實(shí)現(xiàn)向四位一體治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，即董事會(huì)、高級(jí)管理層、會(huì)計(jì)事務(wù)所和內(nèi)部審計(jì)，這樣既可以加強(qiáng)監(jiān)管企業(yè)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)告程序，避免公司高層管理人員直接聘用會(huì)計(jì)事務(wù)所并決定審計(jì)費(fèi)用的現(xiàn)象，還可以反過(guò)來(lái)加強(qiáng)對(duì)公司高層管理者的監(jiān)管。