李瑩瑩

提要金融生態(tài)是一種復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng),它由主動適應(yīng)性金融生態(tài)主體組成,具有聚集、非線性、流、多樣性等特性和標(biāo)識、內(nèi)部模型、積木等交流機(jī)制,并表現(xiàn)出主動適應(yīng)性、多層次性、開放性等特征?；趶?fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng)理論,可以對金融生態(tài)做如下定義:金融生態(tài)是具有主動適應(yīng)性特征的各種金融組織,通過其間以及與環(huán)境間復(fù)雜的物質(zhì)、能量和信息交換,所形成的具有一定結(jié)構(gòu)秩序和功能,并不斷進(jìn)行調(diào)整和演化的復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng)。

關(guān)鍵詞:金融生態(tài);復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng)理論;內(nèi)涵與特征

中圖分類號:F83文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

一、引言

持續(xù)的金融危機(jī)引發(fā)學(xué)者們對金融與環(huán)境協(xié)調(diào)性問題的關(guān)注,自金融生態(tài)和金融生態(tài)環(huán)境這兩個概念正式提出和表述之后,對生態(tài)金融的研究便迅速展開和深化。徐諾金(2005)從生物學(xué)上的生態(tài)概念出發(fā),對比分析了自然生態(tài)與金融生態(tài)的關(guān)系,評估了我國的金融生態(tài)狀況,將金融生態(tài)概括為各種金融組織為了生存和發(fā)展,與其生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之間在長期的密切聯(lián)系和相互作用過程中,通過分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征,執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng);并認(rèn)為目前我國金融生態(tài)存在產(chǎn)權(quán)的制度性缺陷、自調(diào)節(jié)機(jī)制被嚴(yán)重破壞、金融生態(tài)的外部環(huán)境嚴(yán)重危害金融生態(tài)的平衡和優(yōu)化三方面的問題,要從根本上改善我國的金融生態(tài)狀況,就要從根本上解決不良資產(chǎn)的產(chǎn)生機(jī)制,建立起真正有效的防范不良資產(chǎn)的新機(jī)制。蘇寧(2005)認(rèn)為金融生態(tài)作為一種擬生比喻,不是指金融業(yè)內(nèi)部的運(yùn)作,而是借用生態(tài)學(xué)概念來比喻金融業(yè)運(yùn)行的外部環(huán)境,良好的金融生態(tài)環(huán)境由穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、完善的法制環(huán)境、良好的信用環(huán)境、協(xié)調(diào)的市場環(huán)境以及規(guī)范的制度環(huán)境構(gòu)成。

不難看出,國內(nèi)學(xué)者主要從仿生角度運(yùn)用生態(tài)論和系統(tǒng)論等相關(guān)理論研究金融生態(tài)特征及我國金融生態(tài)建設(shè)問題,雖因視角的差異而對內(nèi)容有所側(cè)重,但均認(rèn)同金融生態(tài)具有構(gòu)成上的復(fù)雜性、作用上的非線性、功能上的自調(diào)節(jié)性等特征,適合納入復(fù)雜性系統(tǒng)理論的范疇中進(jìn)行研究。復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng)(CAS)理論強(qiáng)調(diào)復(fù)雜系統(tǒng)中主體復(fù)雜的應(yīng)變能力以及與之相應(yīng)的復(fù)雜結(jié)構(gòu),認(rèn)為主體能夠在與環(huán)境的交流和互動作用中有目的、有方向地改變自己的行為方式和結(jié)構(gòu)以適應(yīng)環(huán)境要求,運(yùn)用其理論可有效地揭示金融生態(tài)的復(fù)雜性特征,對金融生態(tài)系統(tǒng)演進(jìn)機(jī)理做出更為具體和系統(tǒng)性的解釋。本文運(yùn)用CAS理論闡釋金融生態(tài)的涵義并揭示其復(fù)雜性適應(yīng)特征,以期為金融生態(tài)的研究提供新的復(fù)雜性理論分析范式。

二、金融生態(tài)的CAS理論內(nèi)涵

CAS理論中復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng)的定義是由適應(yīng)性主體、聚集、非線性等基本概念所體現(xiàn)的。一般認(rèn)為,復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng)更加強(qiáng)調(diào)構(gòu)成成員即主體的適應(yīng)性,即能夠與環(huán)境及其他成員進(jìn)行交流,在這種交流的過程中學(xué)習(xí)或積累經(jīng)驗(yàn),并根據(jù)經(jīng)驗(yàn)改變其結(jié)構(gòu)和行為方式,從而使系統(tǒng)整體表現(xiàn)出聚集、標(biāo)識、非線性、流、內(nèi)部模型、多樣性、積木等特征,其中聚集、非線性、流、多樣性是復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)的特性,而標(biāo)識、內(nèi)部模型、積木則被認(rèn)為是主體與環(huán)境進(jìn)行交流的機(jī)制。金融生態(tài)是指金融組織與其生態(tài)環(huán)境形成的相互作用、相互影響的整體,是具有一定結(jié)構(gòu)特征,執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng),金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境所包含因素及其間作用關(guān)系的復(fù)雜性,以及金融生態(tài)體系的自調(diào)節(jié)能力均表明金融生態(tài)是一種復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng)。

1、適應(yīng)性主體。是指具有適應(yīng)性、主動性的“活”的實(shí)體。CAS理論中的主體的概念和早期系統(tǒng)科學(xué)中部分、元素、子系統(tǒng)等概念具有不同的內(nèi)涵,主要不同之處在于,部分或元素等是被動的,其存在的目的是為了實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)所交給的某一項(xiàng)任務(wù)或功能,沒有自身的目標(biāo)或取向,即使與環(huán)境有所交流,也只能按照某種固定方式做出固定的反應(yīng),不能在與環(huán)境交互中“成長”或“進(jìn)化”;而適應(yīng)性主體有其自身的目標(biāo)(取向),隨著時間而不斷進(jìn)化,能夠在與環(huán)境的交流和互動作用中,有目的、有方向地改變自己的行為方式和結(jié)構(gòu),以適應(yīng)環(huán)境要求,或與其他主體進(jìn)行協(xié)同、合作或競爭,爭取最大的生存機(jī)會或利益。

2、聚集。主要用于主體通過“粘合”形成較大的所謂的多主體的聚集體。包括兩層含義:第一層含義是指復(fù)雜系統(tǒng)的主體會由于相似性而自動聚集在一起;第二層含義是復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)就是由這許多聚集的主體按照一定的層次構(gòu)成的,在這些層次之間由于主體的聚集而相互作用,涌現(xiàn)出大尺度行為。

3、標(biāo)識。在復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)中,標(biāo)識是聚集和邊界生成而普遍存在的一個機(jī)制。標(biāo)識的重要作用在于實(shí)現(xiàn)事物之間的相互識別、選擇并進(jìn)行信息交流。標(biāo)識本身就是一種信息,它體現(xiàn)了該類事物的特征或?qū)傩?從而有利于事物之間的信息傳遞。

4、非線性。指在復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)中主體以及它們的屬性在發(fā)生變化時,并非遵從簡單、被動的、單向的線性關(guān)系,而是主動地“適應(yīng)”關(guān)系。以往的“歷史”會留下痕跡,以往的“經(jīng)驗(yàn)”會影響將來的行為。

5、流。表示在主體與環(huán)境之間存在有物質(zhì)流、信息流和能量流。如果將復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)看作一個具有網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)的話,主體就是該網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)上的節(jié)點(diǎn),節(jié)點(diǎn)間的連線表示主體間的作用方式,而連線的方向則表示資源的流動方向。這里,資源可以表示物質(zhì),也可以表示信息和能量。

6、多樣性。在復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)中,由于系統(tǒng)內(nèi)部適應(yīng)性主體的非線性交互作用,主體之間的差別會發(fā)展與擴(kuò)大,最終形成分化,這是主體不斷適應(yīng)的結(jié)果,是系統(tǒng)多樣性的動態(tài)體現(xiàn)。

7、內(nèi)部模型。指主體可以認(rèn)識、預(yù)知某些事情的機(jī)制。內(nèi)部模型分為隱式模型和顯式模型兩種。隱式模型指在對一些期望的未來狀態(tài)的隱式預(yù)測下,僅指明方向或趨勢,它出自一種進(jìn)化得來的本能,是自然選擇和遺傳變異篩選的結(jié)果;顯式模型指的是—個基礎(chǔ),用于作為其他選擇時進(jìn)行明顯的、但是內(nèi)部的探索,是一種有意識的預(yù)測。

8、積木。積木是已被檢驗(yàn)過能夠再使用的元素。積木機(jī)制是在面臨新的復(fù)雜情況時,元素的重復(fù)排列組合,從而產(chǎn)生新的綜合物,復(fù)雜系統(tǒng)常常是由相對簡單的一些積木,通過改變組合方式而形成的。因此,事實(shí)上的復(fù)雜性往往不在于積木塊的多少和大小,而在于原有積木的重新組合。

三、金融生態(tài)的復(fù)雜性適應(yīng)特征

金融生態(tài)屬于復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)的范疇,因而具有主動適應(yīng)性、多層次性、開放性、非線性(蝴蝶效應(yīng))等特征,具體解釋如下:

1、金融生態(tài)主體的主動適應(yīng)性。與一般的自然生態(tài)系統(tǒng)不同,金融系統(tǒng)由一定的社會組織和社會關(guān)系構(gòu)成,金融生態(tài)系統(tǒng)的各個要素和子系統(tǒng)都由活動著的人群或者人群活動的積淀組成的。金融生態(tài)系統(tǒng)無所不在地帶有人的印記,“人”是整個金融生態(tài)系統(tǒng)的核心,因此,金融生態(tài)的各主體是有思想的,可根據(jù)環(huán)境的變化和自身的意愿進(jìn)行管理與經(jīng)營策略的調(diào)整。對于給定的金融生態(tài)環(huán)境及環(huán)境的不確定變化,金融生態(tài)主體為了生存不斷努力提高自身的適應(yīng)性,以利用有利的資源和機(jī)會,避免有害的影響因素。金融中介機(jī)構(gòu)與企業(yè)相比在職能上雖差別較大,但在行為目標(biāo)上大多還是以盈利為目的,這就體現(xiàn)出與企業(yè)相似的自身成長特點(diǎn)和環(huán)境適應(yīng)特點(diǎn)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會根據(jù)市場形式調(diào)整監(jiān)管原則和力度。

2、金融生態(tài)的多層次性。層次性是系統(tǒng)科學(xué)的重要概念,而金融生態(tài)就是一個有層次和結(jié)構(gòu)的有機(jī)體。金融也是經(jīng)過了從簡單到復(fù)雜、從低級到高級而發(fā)展和演進(jìn)過程的動態(tài)系統(tǒng)。從古老的錢幣兌換業(yè)逐漸演變出經(jīng)營存、貸、匯業(yè)務(wù)的銀行業(yè),再從銀行業(yè)演化出理財業(yè)、保險業(yè)、基金業(yè)、證券業(yè);從古老的民間借貸、錢莊等非正規(guī)金融,發(fā)展到信用功能更為強(qiáng)大的正規(guī)金融,金融業(yè)這種演進(jìn)充滿著優(yōu)勝劣汰的生存競爭。為了自身的生存與發(fā)展,各種類型的金融組織之間及其內(nèi)部形成了合理的分工與合作,構(gòu)成了一個彼此相互聯(lián)系、相互依賴,又相互作用、相互競爭的系統(tǒng),金融生態(tài)的結(jié)構(gòu)秩序也就形成了。金融生態(tài)的層次性,一方面體現(xiàn)在金融生態(tài)主體的不同層次體系格局;另一方面金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境、金融生態(tài)調(diào)節(jié)的層次劃分可能較為恰當(dāng)。

3、金融生態(tài)的開放性。開放性是系統(tǒng)的主要特征,開放性是指系統(tǒng)與其環(huán)境發(fā)生的物質(zhì)、能量和信息交換的性能。在金融生態(tài)中,物質(zhì)循環(huán)相應(yīng)表現(xiàn)為資金循環(huán)。首先,經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)中的閑散貨幣及物化的資金原料流入系統(tǒng),然后以金融資產(chǎn)為媒介,經(jīng)由生產(chǎn)者、消費(fèi)者、中介組織所組成的營養(yǎng)級依次轉(zhuǎn)化,從資金原料到各種生態(tài)主體可以利用的有效資金,再回到資金原料,構(gòu)成一個循環(huán)流動的資金鏈網(wǎng)。推動資金循環(huán)的動力則是信用。從中央銀行的貨幣發(fā)行、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造、金融市場的資金運(yùn)作,到企業(yè)間的商業(yè)信用,信用已經(jīng)滲透到資金循環(huán)的每個環(huán)節(jié),成為推動資金循環(huán)的基本動力,沒有它系統(tǒng)就無法牽動和運(yùn)轉(zhuǎn)。金融生態(tài)的運(yùn)動過程中同樣充滿了信息傳遞。信息具有知識的秉性,能給人們提供關(guān)于事物存在的方式或運(yùn)動狀態(tài)的表述,是金融生態(tài)協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)之一,通過引導(dǎo)信用流動而實(shí)現(xiàn)資金的有序循環(huán)。金融生態(tài)的運(yùn)行機(jī)制實(shí)際就是一個信息交換和調(diào)整的過程,通過各主體對信息的反饋而實(shí)現(xiàn)資源的合理分配。

4、金融生態(tài)的非線性。非線性,又稱“蝴蝶效應(yīng)”,即輸入的細(xì)微差異可能很快成為輸出的巨大差別。這種現(xiàn)象被稱為對初始條件的敏感依賴性。作為復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng),金融生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)部各個主體之間存在非線性關(guān)系,非線性相互作用會通過漲落產(chǎn)生關(guān)聯(lián)放大,如果某一個環(huán)節(jié)或因素處置不當(dāng),就會釋放蝴蝶效應(yīng),導(dǎo)致整個金融生態(tài)出現(xiàn)危機(jī)或涌現(xiàn)出新的系統(tǒng)特征。尤其是在金融全球化的當(dāng)今,一國的金融脆弱通過貿(mào)易聯(lián)系和金融聯(lián)系極有可能形成金融危機(jī)的國際傳播;就算沒有貿(mào)易聯(lián)系和金融聯(lián)系,也可能由于市場預(yù)期發(fā)生變化,或投資者信心不穩(wěn),會由于種種導(dǎo)火線而導(dǎo)致資本市場上的熱錢大量從某個或某些國家流出。

四、結(jié)論

金融生態(tài)是一種復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng),它是由具有主動適應(yīng)性功能的金融生態(tài)主體組成的,具有聚集、非線性、流、多樣性等的特性和標(biāo)識、內(nèi)部模型、積木等的交流機(jī)制;并表現(xiàn)出主動適應(yīng)性、多層次性、開放性、非線性等特征。從復(fù)雜性視角,基于CAS理論,我們可以對其做如下定義:金融生態(tài)是具有主動適應(yīng)性特征的各種金融組織,通過其間以及與環(huán)境間復(fù)雜的物質(zhì)、能量和信息交換過程所形成的具有一定結(jié)構(gòu)秩序和功能并不斷進(jìn)行調(diào)整和演化的復(fù)雜性適應(yīng)系統(tǒng)。

金融生態(tài)是從經(jīng)濟(jì)與金融和諧互動的視角對社會經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系的一個剖面,它與復(fù)雜性系統(tǒng)理論的結(jié)合有利于對金融的生態(tài)特征和規(guī)律做出更為完整和系統(tǒng)性的抽象,對于豐富和發(fā)展經(jīng)濟(jì)、金融理論無疑具有重要價值,在實(shí)踐上也有助于金融機(jī)構(gòu)把握金融運(yùn)行規(guī)律,提高駕馭社會主義市場經(jīng)濟(jì)的能力,有助于我們在更廣闊的空間對各種資源進(jìn)行合理、有效的配置,使經(jīng)營管理從無序到有序、從不平衡到平衡,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營主體、經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營目標(biāo)的動態(tài)平衡、協(xié)調(diào)發(fā)展。

(作者單位:首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院)

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