劉　莉

在我國資本市場十多年來快速發(fā)展過程中,人們對上市公司會計信息披露的關(guān)注程序與日俱增,并對會計信息質(zhì)量提出來了越來越高的要求,隨著一些上市公司舞弊案的查處與披露,會計信息失真已成為我國社會經(jīng)濟發(fā)展、尤其是我國證券市場發(fā)展的一大隱患和無法回避的焦點之一。

一、上市公司會計信息披露的目的

(一)使信息使用者能平等地獲得會計信息,維護證券市場秩序。只有建立規(guī)范的財務會計報告編制監(jiān)督機制,全面完整地反映社會資源的占用和配置情況,才能使證券市場在良好的秩序下運營。規(guī)范的信息披露可以保護投資者的合法權(quán)益和社會公眾的其他利益,使他們在做出投資決策時,能平等地獲得其必要的相關(guān)信息,防止少數(shù)人通過非正常渠道取得壟斷信息而牟取不正當?shù)睦妗?/p>

(二)落實公司經(jīng)營管理責任。上市公司披露的會計信息,一方面能提供在經(jīng)濟決策中有助于外部使用者關(guān)于經(jīng)營單位的財務狀況,經(jīng)營業(yè)績等數(shù)量化信息;另一方面向管理當局公司公正、全面評價公司的經(jīng)營業(yè)績。切實保護公司資源安全無損,得到充分有效利用,為股東和社會帶來最大利益。

二、上市公司會計信息披露的原則

(一)可靠性和及時性原則。上市公司會計信息披露無論采用何種形式,在何時何地都應保證其信息的真實、準確和完整。使投資者不僅能將過去的預測與目前的公司實績相對照,分析差異,而且可以幫助投資者通過對公司未來的理性判斷,做出合理的選擇。上市公司就應披露的會計信息要按規(guī)定的時間及時披露,不準隨意拖延,保證投資者及時獲得會計信息。

(二)充分披露和重要性原則。要求上市公司會計信息披露使投資者能夠全面了解公司的財務狀況、重大經(jīng)營事項的收入和財務成果;并要有針對性地對公司的過去業(yè)績,未來發(fā)展趨勢,對公司經(jīng)營業(yè)績有較大影響,資產(chǎn)、負債引起重大變動的經(jīng)營事項,尤其是可能對公司股票的市價產(chǎn)生較大影響的事項做重點披露。

三、上市公司會計信息披露中存在的問題

隨著證券監(jiān)管的強化和注冊會計師事業(yè)的發(fā)展,信息披露制度的不斷完善,上市公司會計信息披露工作不斷規(guī)范,會計信息披露的質(zhì)量也穩(wěn)步上升,但仍有一些上市公司采取非法管理手段或違規(guī)行為,甚至直接進行會計造假,對其財務會計報告等會計信息進行粉飾,人為降低會計信息質(zhì)量,給我國證券市場發(fā)展造成一定負面影響。

(一)會計信息披露的不真實。有些上市公司管理當局,不堅持實事求是的原則,不顧誠信,不披露詳細、真實的會計信息,采取低估損失、高估收益、轉(zhuǎn)移利潤、逃避納稅等違規(guī)的會計處理辦法,提供帶有明顯誤導性的財務會計報告,粉飾企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績,欺騙中介機構(gòu)和投資者。如近年來證監(jiān)會查處公布的“銀廣夏”等上市公司信息披露違規(guī)事件,其性質(zhì)惡劣,暴露了我國證券市場發(fā)展初期會計信息失真的嚴重問題。

(二)會計信息披露的不充分。不少上市公司對有的公司的會計信息過量披露,對有的公司的會計信息披露不夠充分。主要表現(xiàn)為:對關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易信息披露不充分;企業(yè)償債能力的揭示不夠充分;很多企業(yè)存在大量應收賬款情況,卻不對應收賬款的構(gòu)成進行分析,或者對企業(yè)的對外擔保情況或有負債的具體內(nèi)容進行隱瞞等;對資金投放去向和利潤構(gòu)成的信息披露不夠充分;借保護商業(yè)秘密為由,隱瞞對企業(yè)不利的會計信息,尤其是涉嫌違規(guī)行為的披露。

(三)會計信息披露的不夠公平。證券監(jiān)管部門一再強調(diào)上市公司必須在其指定的新聞媒體上發(fā)布信息,然而迄今為止仍有個別上市公司不分時間、場合、地點隨意泄露會計信息,有些上市公司的有關(guān)重要信息(如業(yè)績分配方案、重大資產(chǎn)重組方案等)尚未公布披露,市場上一部分人已了如指掌,有些上市公司還擅自公布涉及國家經(jīng)濟政策方面的重要信息,助長了股市的投機性,有些上市公司公布的會計信息讓投資者無所適從。

四、上市公司會計信息披露不規(guī)范成因分析

(一)上市公司利用會計政策、會計制度和會計準則配套不齊全,隨意調(diào)整會計信息的真實性和完整性。目前,會計準則、制度在具有統(tǒng)一性的同時還兼顧一定的靈活性。如同一項會計事項處理存在多種選擇的會計處理方法,為企業(yè)進行會計操縱提供了方便之門,使部分上市公司為了配股、扭虧、保殼、兌現(xiàn)管理人員獎金,平衡實際盈利與預測盈利,參與者二級市場炒作的目的,利用會計準則、制度給予的“活動空間”進行會計操縱,從而使會計信息失去了公平性、真實性。用高估資產(chǎn)、延長遞延資產(chǎn)攤銷期、提前確認營業(yè)收入、變更會計處理方法,以實現(xiàn)虛增利潤,或利用高估壞賬損失和存貨損失、縮短無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷年限、轉(zhuǎn)移實現(xiàn)利潤、少交稅款等方法隱瞞利潤。

(二)證券市場相關(guān)制度的相對不完善是上市公司對會計信息披露不規(guī)范的外在因素。我國上市公司多數(shù)為國有企業(yè)改組上市,存在一個資產(chǎn)剝離的問題。即企業(yè)在不能整體上市的情況下將原有資產(chǎn)中的一部分剝離出來折合成發(fā)起人股。公司在上市前,將剝離出的資產(chǎn)負債假設為一個新的會計實體,且已存在一定的會計期間,然后根據(jù)歷史資料從原來的會計實體中剝離出“歸屬”新的會計實體在會計期間的利潤,編成虛擬財務會計報表。這給公司上市前的財務包裝、虛擬利潤提供了機會。并且我國現(xiàn)階段股票公開發(fā)行、上市資本計劃額度制,使得要想最大限度地募集資金,必須提高股票發(fā)行價格,而股票發(fā)行價格高低取決于上市公司上市前盈利水平高低和上市后盈利預測數(shù)的大小,因而對于發(fā)行股票要上市的公司,圍繞提高“利潤”就開始大做文章了。

(三)審計監(jiān)督有效性不強也是造成上市公司對會計信息披露不規(guī)范的原因之一。我國外部審計方面存在獨立性不強,部分會計師事務所與上市公司共同進行會計操作,部分審計人員業(yè)務素質(zhì)和職業(yè)道德水平不一致及不重視舞弊審計責任等問題,有的審計單位為了自身的利益,不堅持審計原則,不公平客觀地行使審計準則,使獨立審計對會計信息的監(jiān)證不能發(fā)揮其監(jiān)督規(guī)范作用。

(四)上市公司自身存在的問題是會計信息披露不規(guī)范的內(nèi)在原因。上市公司會計信息不僅對公司自身利益產(chǎn)生影響,對其他上市公司、投資者、證券交易所、乃至整個證券市場社會利益產(chǎn)生影響,由于利益驅(qū)動,公司總要實施對自己有利的會計行為,使會計信息在數(shù)量上和質(zhì)量上有失公平,不能滿足信息使用者的需要。由于與上市公司相關(guān)的利益集團影響上市公司會計信息供給,積極參與會計信息的供給工作,使上市公司提供出來的會計信息不能客觀地反映現(xiàn)實。目前,一些上市公司缺乏應有的內(nèi)部審計及管理控制,會計基礎工作薄弱,會計管理體制不順,會計監(jiān)督無力,內(nèi)部審計監(jiān)督職能被削弱等原因,以致缺乏參與市場競爭的實力,使財務狀況陷入困境,導致整個公司缺乏自我約束和監(jiān)督機制。

五、規(guī)范上市公司會計信息披露應采取的有效措施

(一)對會計信息披露的進一步規(guī)范。通過法律、法規(guī)等相關(guān)的強制措施來保證會計信息所應具備的質(zhì)量特征,新出臺的《會計法》、《企業(yè)會計制度》都對會計信息規(guī)范起到了很大的作用。但現(xiàn)實中的經(jīng)濟業(yè)務和會計實務是相當復雜的,法律、法規(guī)再怎么完善也難以囊括所有的總量,但我們可以逐漸地接近現(xiàn)實,在會計制度統(tǒng)一性和靈活性的總量上,盡可能減少上市公司可供選擇的會計處理方法,明確各種處理方法的準入條件和適應原則。在會計規(guī)范制定過程中,應多讓會計實際工作者參與制定,杜絕某些上市公司鉆空子,以防患于未然。

(二)對會計造假案件加大處罰力度。首先要處理責任人,處罰時可從刑事和民事兩方面入手,提高會計作假成本,使人們明白會計信息造假是得不償失的。除追究行政責任外,構(gòu)成犯罪的,立即追究刑事責任。對做假的企業(yè)領導,要嚴格按《會計法》和《刑法》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行處罰?，F(xiàn)在許多會計做假行為都是領導整體策劃的,同時要承擔民事賠償責任,除了對上市公司、會計師事務所要負賠償責任外,對二級市場上操縱股價的莊家也應嚴厲處罰,對造假所在地的政府官員參與的,也應給予處罰,充分體現(xiàn)法律的嚴肅性。

(三)加大證券市場會計信息披露的監(jiān)督力度。改變多頭管理體制,在證券監(jiān)管部門和證券交易所對上市公司進行管理下,建立上市公司信息監(jiān)察員制度,各地證券辦負責對上市公司招股說明書、中報、年報、股利分配等信息生成和披露加以監(jiān)督和檢查。證券監(jiān)管部門還要制定一套切實可行的公司會計信息披露的監(jiān)督管理辦法,對違規(guī)行為予以明確界定,堅決杜絕不規(guī)范行為。盡快使上市公司樹立法治意識,尤其是對財務狀況異常的ST公司更應加強監(jiān)管。

(四)確定注冊會計師執(zhí)業(yè)獨立性。充分發(fā)揮注冊會計師的審計監(jiān)督作用,利用獨立的中介機構(gòu)審計來保證會計信息達到質(zhì)量保證,進行監(jiān)督上市公司的經(jīng)營管理和信息披露無疑是一個好的辦法,但我國會計師事務所的聘用和更換權(quán)掌握在上市公司大股東或管理層手中,沒有形成中介機構(gòu)與上市公司審查合作、制約機制,沒有一套規(guī)范的防范中介機構(gòu)與上市公司實行會計操縱的辦法,嚴重影響注冊會計師執(zhí)業(yè)獨立性。應加大對注冊會計師的監(jiān)管力度,強化注冊會計師風險意識,對不規(guī)范業(yè)者堅決查處。盡快建立注冊會計師民事賠償機制,使注冊會計師獨立審計成為上市公司會計信息披露質(zhì)量的保證,從而切實保護投資者利益,促進證券市場健康規(guī)范發(fā)展。

(五)完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),進行全方位的道德建設和誠信教育。上市公司應盡快建立獨立董事制度,還要建立對公司高級管理人員的有效約束機制,規(guī)范公司高級管理人員行為。要強調(diào)道德建設和誠信教育尤為重要,再好的制度,也需要市場參與者共同來遵守,才能保證證券市場的有效運轉(zhuǎn)和健康發(fā)展。美國可謂是高度法制的國家,可近年來發(fā)生的安然公司等會計造假丑聞,不正說明僅有完善的制度是不夠的,只有市場參與者弘揚誠信為本、操守為重的道德防范,才能使制度規(guī)范得以落實到實處,防止造假行為的發(fā)生。

(作者單位:中國大連國際合作(集團)股份有限公司)

主要參考文獻:

[1]江月湖.財務信息操縱與企業(yè)風險防范.浙江出版社,2002.

[2]王喬.上市公司會計信息操縱行為分析.會計研究,2002.12.