唐曜華

盡管監(jiān)管層尚未正式下發(fā)《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》,

部分銀行已未雨綢繆公布未來兩年的資本補(bǔ)充計(jì)劃。

有分析師測(cè)算結(jié)果顯示,若新規(guī)明年開始實(shí)施,將有5家上市中小銀行共需要股本融資約430億,共需要補(bǔ)充附屬資本約466億元,資本補(bǔ)充可相應(yīng)帶來1.6萬億風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)投放能力。

銀行融資缺口加大

需要進(jìn)行股本融資的5家銀行分別是浦發(fā)銀行、民生銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行和中信銀行。

長(zhǎng)城證券銀行業(yè)研究員吳小玲近日發(fā)布報(bào)告稱,據(jù)測(cè)算結(jié)果,2010年浦發(fā)銀行需補(bǔ)充241億元股權(quán)資本和123億元附屬資本;民生銀行需補(bǔ)充106億元股權(quán)資本和132億元附屬資本;華夏銀行需補(bǔ)充44億元股權(quán)資本和18億元附屬資本;興業(yè)銀行需補(bǔ)充39億元股權(quán)資本和56億元附屬資本;中信銀行需補(bǔ)充135億元附屬資本。

上述測(cè)算結(jié)果基于以下假設(shè):假設(shè)2009年下半年新增貸款2.2萬億元,2010年全年新增貸款8萬億元;假設(shè)上市銀行已公布的股權(quán)補(bǔ)充和次級(jí)債發(fā)行計(jì)劃在2009年下半年完成;假設(shè)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充新規(guī)2010年初實(shí)施,且核心資本充足率和資本充足率分別提高至7%和10%。

新規(guī)規(guī)定,發(fā)行次級(jí)債務(wù)及混合資本債券等監(jiān)管資本工具的額度不得超過核心資本的25%。“這意味著若不考慮其他因素粗略計(jì)算,銀行達(dá)到7%的核心資本充足率后,再發(fā)債補(bǔ)充附屬資本也只能把資本充足率提到8.75%左右,要想通過發(fā)債達(dá)到10%的資本充足率,核心資本充足率必須先達(dá)到8%左右。”某上市股份制銀行董事長(zhǎng)辦公室人士稱。

截至6月末,有5家上市銀行核心資本充足率低于新規(guī)要求的7%,分別是招商銀行6.5%、浦發(fā)銀行4.68%、深發(fā)展5.08%、華夏銀行6.84%、民生銀行5.9%。目前除了華夏銀行以外,其他4家中小銀行均在推進(jìn)股本融資計(jì)劃。

1.6萬億投放能力

浦發(fā)銀行剛獲準(zhǔn)定向增發(fā)不超過11.37億股,隨即又拿出了中長(zhǎng)期資本規(guī)劃,其對(duì)資本的“渴求”可見一斑。值得留意的是,浦發(fā)銀行在規(guī)劃中設(shè)定的未來兩年的資本充足率、核心資本充足率目標(biāo)均與新規(guī)一致,可見浦發(fā)銀行是比照新規(guī)來制定規(guī)劃。這是否意味著新規(guī)實(shí)施日期已近?

浦發(fā)銀行董秘沈思表示,該行目前并未接到實(shí)施新規(guī)的正式文件,此次公布的中長(zhǎng)期資本規(guī)劃早就開始醞釀。

國(guó)泰君安金融行業(yè)分析師伍永剛則認(rèn)為,資本補(bǔ)充新規(guī)或許還有修改的余地,有可能將設(shè)置一定過渡時(shí)期,因此現(xiàn)在不必過多關(guān)注新規(guī)對(duì)銀行的影響。

長(zhǎng)城證券認(rèn)為,資本補(bǔ)充后可以給銀行業(yè)整體增加1.6萬億風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)投放能力,因此補(bǔ)充資本策略總體上是有利于增厚股東權(quán)益的。