周如清

肖時(shí)慶和雷波這兩個(gè)早已離開證監(jiān)會多年的官員,當(dāng)傳出他們犯事落馬消息的時(shí)候,人們不約而同地把“案發(fā)地”指向證監(jiān)會,這是為什么?

前國家開發(fā)銀行副行長、證監(jiān)會副主席王益案近日再起波瀾。4月28日,銀河證券總裁肖時(shí)慶突然被公安機(jī)關(guān)刑事拘留,其辦公室也被查封。

5月13日,國金證券(600109)公布重大事項(xiàng)公告,董事長雷波因個(gè)人原因正在接受有關(guān)方面調(diào)查。

雖然肖時(shí)慶以及雷波被拘的原因并無官方說法,但普遍認(rèn)為,他們與“王益案”有關(guān),因?yàn)樗麄兙鶠橥跻嬖谧C監(jiān)會時(shí)的“鐵桿部下”。

王益出生于1956年,曾任中共元老、國務(wù)院原副總理薄一波的秘書。去年6月因涉嫌受賄及多年來在證券市場的違法違規(guī)活動,被“雙規(guī)”。今年1月,王益被檢察機(jī)關(guān)正式批準(zhǔn)逮捕。

今年2月,由最高人民檢察院主管、檢察日報(bào)社主辦的“正義網(wǎng)”援引媒體報(bào)道稱,紀(jì)檢部門對王益一案初步調(diào)查后的定性是,其在擔(dān)任國家開發(fā)銀行副行長及證監(jiān)會副主席期間,利用職務(wù)之便,對不法企業(yè)主違規(guī)發(fā)放貸款,幫助企業(yè)發(fā)行股票等,收受巨額錢物,且生活腐化。

據(jù)中國媒體引述有關(guān)部門的內(nèi)部通報(bào),經(jīng)王益本人供認(rèn)確定的受賄金額達(dá)1000多萬元。不過,有關(guān)具體案情和涉案金額還需經(jīng)司法機(jī)關(guān)的最終認(rèn)定。

知情人士透露,隨著調(diào)查的深入,業(yè)內(nèi)盛傳有一份王益等人士牽出的證監(jiān)會及金融圈涉案人員名單,只是相關(guān)人員是否確有問題還有待一步步調(diào)查推進(jìn),雷波應(yīng)不是最后一個(gè)。

此前,2008年4月,“涌金系”掌門人魏東在北京跳樓自殺。多位知情人士均表示,魏東之死與王益案關(guān)系重大。此后,2008年8月,“涌金系”旗下云南國際信托投資有限公司董事長劉剛亦被有關(guān)部門專案組帶走,要求“協(xié)助調(diào)查”。

另有知情人士表示,此金融界窩案令中央決策層震怒,并指示“嚴(yán)懲不貸”,如果案件繼續(xù)追查下去,很可能此案的調(diào)查面積將進(jìn)一步擴(kuò)大。有消息人士透露,此前調(diào)查主要集中于兩點(diǎn):一是PE(私人股權(quán)投資基金)式受賄;二是涉及到證券市場洗錢。

“兩進(jìn)兩出”證監(jiān)會的肖時(shí)慶

4月28日,肖時(shí)慶被叫到中國證監(jiān)會,在那里,他被司法部門宣布實(shí)施刑事拘留。幾乎與此同時(shí),肖時(shí)慶在銀河證券的辦公室和住宅均被查封。

4月29日,證監(jiān)會正式通知銀河證券黨委,肖時(shí)慶已被刑事拘留。

4月30日,銀河證券的控股股東中國銀河金融控股有限責(zé)任公司有關(guān)負(fù)責(zé)人證實(shí),肖時(shí)慶因個(gè)人原因辭去銀河證券總裁職務(wù)及黨內(nèi)職務(wù)和社會職務(wù),目前正因個(gè)人問題接受有關(guān)部門調(diào)查;銀河證券員工、客戶依然穩(wěn)定,各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)正常。

同一天,中國證監(jiān)會主席助理吳利軍代表證監(jiān)會宣布,任命李正強(qiáng)為銀河證券黨委書記。匯金公司總經(jīng)理謝平代表中投公司宣布,由胡長生代行銀河證券總裁及法人代表職務(wù)。

5月13日,肖時(shí)慶被河南檢方正式批捕。知情人士認(rèn)為,肖時(shí)慶案進(jìn)展如此之快,說明紀(jì)檢部門對其涉嫌犯罪行為掌握已比較清晰。來自證監(jiān)會內(nèi)部的一則說法稱,辦案人員在肖時(shí)慶家中搜出上千萬元現(xiàn)金。以肖時(shí)慶的資歷和職位,擁有千萬元資產(chǎn)可能并不蹊蹺,但家中存放上千萬元現(xiàn)金則令人咋舌。不過,此說法并未得到證實(shí)。

公開資料顯示:肖時(shí)慶出生于1964年11月,管理學(xué)博士。在擔(dān)任銀河證券總裁之前,曾兩進(jìn)兩出證監(jiān)會。肖最初在中央財(cái)政管理干部學(xué)院任教,歷任講師、副教授,教研室主任,系主任。后調(diào)入中國證監(jiān)會,先后在上市公司部、發(fā)行部、會計(jì)部工作,歷任處長、副主任。2001年,擔(dān)任東方證券黨委書記、董事長、總經(jīng)理。2004年,回到證監(jiān)會,歷任上市公司監(jiān)管部副主任、股改辦副主任、上市公司監(jiān)管部副主任(正局級)。

同時(shí),公開資料也顯示:王益1992年起擔(dān)任國務(wù)院證券委辦公室副主任,1995年擔(dān)任中國證監(jiān)會副主席,1999年調(diào)任國家開發(fā)銀行副行長。

多位金融界人士告訴媒體記者,肖時(shí)慶跟王益私交一向不錯。證監(jiān)會內(nèi)部人士透露,在王益擔(dān)任證監(jiān)會副主席時(shí),證監(jiān)會尚處于草創(chuàng)時(shí)期,他分管發(fā)行、基金等最為核心的部門,那時(shí),肖時(shí)慶就與王益關(guān)系融洽、往來較為密切。

據(jù)悉,2008年6月王益出事后,肖時(shí)慶一直為自己謀出路。初時(shí)他想去黨校學(xué)習(xí),以圖仕途,比如去哪個(gè)城市做市長之類。

今年春節(jié)過后,坊間傳言,證監(jiān)會黨委會已經(jīng)內(nèi)部討論確定,風(fēng)險(xiǎn)處置辦主任吳清將出任基金部主任,而基金部主任李正強(qiáng)將接替銀河證券總裁肖時(shí)慶,肖時(shí)慶將回到證監(jiān)會任上市部副主任。

持這種說法的不乏一些級別很高的人士,中國多家媒體亦對此做過報(bào)道。但這一說法遲遲沒有得到實(shí)際任命的認(rèn)可。直到4月29日傳來肖時(shí)慶被刑拘的消息。

“肖吃虧在個(gè)性?！绷私庑r(shí)慶的業(yè)內(nèi)人士評價(jià),肖時(shí)慶自認(rèn)為很有魄力,比較張揚(yáng)、跋扈,同時(shí)又善于與領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)打交道。

銀河證券內(nèi)部對于肖時(shí)慶的評價(jià)不高,其中最被人詬病的是其酷愛打麻將。銀河證券內(nèi)部廣泛流傳,肖時(shí)慶到地方視察工作,主要日程都會安排這一活動,甚至無暇聽取地方的業(yè)務(wù)匯報(bào)。

王益前秘書雷波“落馬”

在肖時(shí)慶被刑拘后半個(gè)月,5月13日,國金證券(600109)發(fā)布公告稱,公司董事長雷波因個(gè)人原因正在接受有關(guān)方面調(diào)查,目前公司員工、客戶穩(wěn)定,各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)正常。

資料顯示:雷波出生于1958年,大學(xué)本科學(xué)歷,曾任中國期貨業(yè)協(xié)會(籌)干部,中國證監(jiān)會干部,華鑫證券有限責(zé)任公司董事、總經(jīng)理,涌金實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司總裁,國金證券有限責(zé)任公司董事長。

作為四川本地券商,5月7日、8日,雷波在紀(jì)念汶川地震一周年前夕還接受過數(shù)家財(cái)經(jīng)媒體的專訪,暢談國金證券近年來驕人的業(yè)績。與此對應(yīng),業(yè)內(nèi)人士獲悉雷波被調(diào)查的消息后也表示“非常突然”。

對于雷波現(xiàn)在的境遇,多位證券界人士分析這或許涉及他在證監(jiān)會擔(dān)任王益秘書期間的舊事,也可能是近年的問題。

雷波只比王益小兩歲。“當(dāng)時(shí)證監(jiān)會里有個(gè)說法,42歲的副主席帶了一個(gè)40歲的秘書?！币晃磺白C監(jiān)會官員稱。1999年,王益離開證監(jiān)會后,雷波擔(dān)任上市部副處長。

2001年2月,雷波出任新組建的華鑫證券總裁。此后很快股市轉(zhuǎn)熊,華鑫證券也一直是一家寂寂無聞的小型綜合類券商。

此后,據(jù)媒體報(bào)道,雷波認(rèn)識時(shí)為“涌金系”掌門人的魏東后,義無反顧地選擇了從商。雷波說,選擇魏東,選擇“涌金系”的原因也許出奇地簡單,那就是他覺得找到了一個(gè)知己,夢想就是跟著這個(gè)人一起做點(diǎn)有意義的事情。雷波說,所謂志同者為朋、道合者為友,一群志同道合的人就是想在一起做事業(yè)。

去年4月,魏東在家中跳樓自殺,雷波成為“涌金系”的重要掌舵人之一。他曾多次向外界公開表示,“涌金系”并未接受調(diào)查,魏東之死也與被調(diào)查無關(guān)。

2008年5月6日,魏東追悼會在北京八寶山舉行,悼念者眾多。雷波站于大廳外,不時(shí)與吊唁者交談。有媒體聽聞,他告訴一位吊唁人士,

“這兩天向證監(jiān)會匯報(bào)公司情況,證監(jiān)會對我們很滿意?！贝蠹s11點(diǎn)鐘,一人來到雷波身邊告訴他“老王來了”,雷波便迅速離開。這位“老王”即為與魏東和雷波都關(guān)系緊密的王益。

其實(shí),早在去年王益案剛剛曝光之時(shí),就有猜測雷波是否會牽涉其中。對于此類猜測,雷波曾做過公開澄清,稱外界不必拿其10年前的工作背景對其本人和國金證券做一些無端猜測,并表示自己與王益之間僅是昔日老下屬和老上級的私人情感聯(lián)系。

然而,被指卷入王益案的肖時(shí)慶落馬不足半月,雷波便被曝“接受調(diào)查”,令市場對此前的猜測愈加深信不疑。對此,一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士指出,國金證券的公告內(nèi)容很含糊,現(xiàn)在還難以隨便下結(jié)論,但根據(jù)市場上已披露的信息,人們聯(lián)想雷波涉入王益案也不奇怪。

“證券公司是證監(jiān)會的親兒子”

有評論說,肖時(shí)慶和雷波這兩個(gè)早已離開證監(jiān)會多年的官員,當(dāng)傳出他們犯事落馬消息的時(shí)候,人們不約而同地把“案發(fā)地”指向證監(jiān)會,這是為什么?因?yàn)樽C監(jiān)會作為中國資本市場的最高監(jiān)管權(quán)力部門,對資本市場上的人和事,集“生”、“殺”大權(quán)于一身,然而這個(gè)以監(jiān)管市場為己任的重要機(jī)構(gòu),自身卻不必接受來自市場的任何監(jiān)督。這種制度結(jié)構(gòu)下,某些大權(quán)在握的高官如果產(chǎn)生了“尋租”需求,無疑具有長袖善舞的優(yōu)越條件。

在肖時(shí)慶、雷波出事之前,就已有7名證監(jiān)會官員被查,如發(fā)行部發(fā)審委工作處原副處長王小石、上市部原副處長鐘志偉、上市部原副主任魯曉龍、發(fā)行部原副處長高良玉、發(fā)行部原副主任劉明、貴陽特派辦原主任高勇,以及期貨處原副處長段素珍。

京城傳說,在證監(jiān)會一輛班車上,有人拾到一本100萬元的無名存折,竟然無人敢上前認(rèn)領(lǐng)。很明顯,這100萬元是不義之財(cái),即便是其主人,為怕曝光,也不敢上前領(lǐng)取。

最近,網(wǎng)絡(luò)上流傳著一篇署名為著名財(cái)經(jīng)評論員水皮的文章,題為“中國股市黑幕”。盡管此文未必為水皮真跡,但文章確實(shí)很有見地,對中國股市歷史和現(xiàn)狀的分析力透紙背、發(fā)人深省。

文章說,中國股市從誕生至今,從來都是一個(gè)受著嚴(yán)格政府管制的“政策市”,其上漲和下跌完全是政策人為制造出來的,所以和實(shí)體經(jīng)濟(jì)幾乎老死不相往來。既然是人為的政策市,為什么不將股市調(diào)控成平穩(wěn)發(fā)展的市場呢?因?yàn)闈q跌得越“暴”,利益就越巨大!設(shè)想一下,假如有人能準(zhǔn)確地在中國股市的每一個(gè)低點(diǎn)買入,又在股市的每一個(gè)高點(diǎn)賣出,有個(gè)三五年的,他將擁有多少財(cái)富?

試想一下,假如這個(gè)“神人”在低點(diǎn)買入后,他是否希望在短時(shí)間內(nèi)漲得越高越好?而他在高點(diǎn)賣出之后,是否希望在短時(shí)間內(nèi)跌得越低越好?誰能找到大盤的高點(diǎn)低點(diǎn)?制造政策的人;誰能找到個(gè)股的高點(diǎn)低點(diǎn)?操縱個(gè)股的人。

誰制造著政策?中國證監(jiān)會;誰具體操縱個(gè)股?機(jī)構(gòu)投資者。中國證監(jiān)會和機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)該是什么關(guān)系呢?應(yīng)該是貓和老鼠的關(guān)系。但是現(xiàn)實(shí)是什么關(guān)系呢?是一家親的關(guān)系。

一家親是如何形成的?1、入市靠證監(jiān)會批準(zhǔn);2、運(yùn)行靠證監(jiān)會“窗口指導(dǎo)”;3、隊(duì)伍相互融合。

僅僅查公開的資料就一目了然了,證監(jiān)會不過是一個(gè)跳板,許多證監(jiān)會官員們?nèi)松哪繕?biāo)是到被監(jiān)管單位去享受財(cái)富。先看證監(jiān)會和券商的隊(duì)伍融合:銀河證券董事長李鳴曾是中國證監(jiān)會稽查二局局長;銀河證券原總裁肖時(shí)慶曾任中國證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部副主任;安信證券總裁王彥國曾在證監(jiān)會發(fā)行部、基金監(jiān)管部、證監(jiān)會南京特派辦、上海證管辦等部門擔(dān)任要職;國金證券原董事長雷波,是已被“雙規(guī)”的前證監(jiān)會副主席王益的秘書;平安證券總裁助理張文生曾經(jīng)是證監(jiān)會干部;曾任證監(jiān)會副主席的汪建熙,后來搖身一變,成為合資投行中金公司的董事長;太平洋證券總經(jīng)理王超,曾任證監(jiān)會法律部主任,證監(jiān)會杭州特派辦主任、黨委書記,證監(jiān)會稽查一局局長等職;太平洋證券獨(dú)立董事王連洲更是在業(yè)內(nèi)赫赫有名,是基金法的起草組組長。

再看證監(jiān)會和基金公司隊(duì)伍的融合:目前60家基金公司中,15家基金公司的總經(jīng)理曾在證監(jiān)會、上證所、深交所擔(dān)任過要職;此外,還有7家基金公司的董事等也在上述監(jiān)管部門工作過;甚至美國的基金公司也在招募中國證監(jiān)會官員:不久前,中投公司砸下32億美元的美國私募基金弗勞爾斯的董事總經(jīng)理宣昌,就曾任證監(jiān)會規(guī)劃委委員和機(jī)構(gòu)監(jiān)管部副主任。

在這樣明目張膽的融合中,證監(jiān)會對市場中兩支最重要的主力的監(jiān)管已經(jīng)成了左手管右手了。剩下來監(jiān)管誰呢?管上市公司?眾所周知,上市公司是券商輔導(dǎo)、保薦、發(fā)行上市的,券商和證監(jiān)會是一家人后,上市公司和證監(jiān)會就有了“姑表親”;而基金等機(jī)構(gòu)投資者要炒作股價(jià)需要上市公司有相應(yīng)的消息配合,上市公司也要基金拉升股價(jià)進(jìn)行減持、再融資等活動,在市場生存過程中,上市公司通過基金等機(jī)構(gòu)投資者也和證監(jiān)會有了“姨表親”。都是一家人,那么監(jiān)管誰呢?

“證券公司是證監(jiān)會的‘親兒子,起碼是它的嫡系?！边@種看法一直就留存在證券市場中,盡管有些偏頗,但它確實(shí)也道出了證券公司與證監(jiān)會的關(guān)系非比尋常。

有關(guān)人士介紹,有一個(gè)不成文的慣例,證監(jiān)會的主任和處級干部“下?！?到證券公司對應(yīng)的職位一般為公司的高管,一般職員如主任科員對應(yīng)為中層管理人員,如部門總經(jīng)理。

“其實(shí),證監(jiān)會干部‘下海到證券公司是一種無奈的選擇?！庇兄愃平?jīng)歷的人士告訴記者,“目前,他們處在進(jìn)退兩難的境地。上嘛,畢竟用人政策和環(huán)境基本上封殺了這條路徑;下嘛,也只有證券公司是相形之下最好的選擇?！?/p>

香港中文大學(xué)金融學(xué)教授郎咸平說:“證監(jiān)會官員到券商中就職,實(shí)際上模糊了監(jiān)管者與被監(jiān)管者的界限,而本來應(yīng)該是貓和老鼠的關(guān)系?！?/p>

從監(jiān)管者能夠迅速轉(zhuǎn)化到被監(jiān)管者,“只說明了一點(diǎn),證券監(jiān)管目前還只停留在人治階段?！崩上唐秸f。