董文靜

摘要：中國出口企業(yè)海外壞賬累計存量達千億元，在當今經濟衰退時期，企業(yè)盡可能地削減費用，加快應收款的回收，提供一個穩(wěn)定的現金流量成功應對金融危機。于是，如何管好、用好和盤活應收賬款，以加強資金安全，提高資金使用效率，防范經營風險，已成為企業(yè)不容忽視的重要問題。

關鍵詞：經營風險 應收賬款 企業(yè)管理

0 引言

世界金融危機使全球經濟發(fā)展面臨嚴峻挑戰(zhàn)，對中國經濟和企業(yè)發(fā)展造成了相當大的影響。在經濟衰退時期，企業(yè)盡可能地削減費用，加快應收款的回收，提供一個穩(wěn)定的現金流量成功應對金融危機。中國出口企業(yè)海外壞賬累計存量達千億元，于是，如何管好、用好和盤活應收賬款，以加強資金安全，提高資金使用效率，防范經營風險，已成為企業(yè)不容忽視的重要課題。

應收賬款是指企業(yè)因銷售商品、產品或提供勞務而形成的債權。應收賬款是企業(yè)流動資產的重要組成部分，加強應收賬款管理，對提高資金使用率、降低企業(yè)經營風險具有十分重要的意義。

應收賬款是指企業(yè)因對外銷售貨物、提供勞務及其他原因而向購貨單位或接受勞務單位收取的款項，它是企業(yè)流動資產的重要組成部分，其流動性強弱直接影響企業(yè)的資金周轉和經營業(yè)績。隨著市場經濟的發(fā)展，企業(yè)為了生存與發(fā)展，大力開展促銷活動，以擴大產品的銷售數量和市場份額，導致應收賬款數量增加。

1 應收賬款形成的原因

1.1 商業(yè)競爭 在社會主義市場經濟條件下，市場競爭日益激烈，企業(yè)為了擴大銷售，提高市場占有份額，提高自身的經濟效益。出于擴大銷售的競爭需要，企業(yè)除利用產品質量、價格、品牌、售后服務、廣告等手段外，現金折扣、賒銷作為擴大產品銷售的重要手段之一，越來越被企業(yè)所采用，于是就產生了應收賬款。

1.2 減少庫存商品，節(jié)約庫存商品的管理費用 企業(yè)庫存商品較多時，一般采用較為優(yōu)惠的信用條件進行賒銷，把庫存商品轉化為應收賬款，節(jié)約各項支出。

1.3 銷售和收款的時間差距。商品成交的時間和收到貨款的時間經常不一致，導致了應收賬款的發(fā)生。企業(yè)發(fā)出商品后，向購貨單位開出銷售發(fā)票，并在當期確認了銷售收入，貨款卻往往沒有同步收回，導致物流與資金流脫節(jié)。通常，結算手段越落后，結算所需的時間越長。同時，購銷單位之間距離遠近、銷售結算方式的選擇及內部結算單據傳遞的及時性等都有可能產生應收賬款。

1.4 應收賬款內部管理不力。企業(yè)缺乏商業(yè)信用意識，如沒有認真履行合同約定的條款而違約或因質量異議未能及時處理，導致對方拒付貨款；因客戶惡意欺詐或銷售人員攜款潛逃，導致款項無法收回。企業(yè)信用管理不力，盲目地對信用不好的企業(yè)賒銷，加上追討欠款工作不力，導致貨款難以收回等原因形成應收賬款。

2 應收賬款產生的經營風險

2.1 資金周轉困難，企業(yè)效益下降 通常情況下，企業(yè)銷售收入的實現，往往意味著納稅義務的產生，企業(yè)可能會被迫用流動資金墊繳當期稅款。如果企業(yè)出現賬面利潤，那么年度實現的利潤要還向投資者分紅，企業(yè)可能要墊付股東分紅款，導致企業(yè)資金流出增加。這樣，一方面應收賬款占用企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)要墊付稅款和分紅款，加重了企業(yè)資金調度的壓力。為了維持正常的生產經營，企業(yè)不得不通過銀行貸款來補充流動資金，導致財務費用增加，融資風險加大，加重企業(yè)負擔。同時，企業(yè)持有應收賬款必將付出相應的代價，包括應收賬款的管理成本、機會成本和壞賬損失等，都將導致企業(yè)效益下降。

2.2 虛增經營成果，增加經營風險 按照權責發(fā)生制要求，企業(yè)應當在銷售發(fā)生當期確認收入，但企業(yè)收入的增加并不意味著現金流量如期流入。通常情況下，應收賬款的形成與企業(yè)賒銷政策密切相關，其規(guī)模往往與銷售收入正相關，即銷售收入增長將引起應收賬款規(guī)模的增長。企業(yè)信用政策過于寬松，導致應收賬款規(guī)模迅速擴大，一旦貨款不能回籠，企業(yè)將陷入“賬面利潤多多，賬戶資金空空”的虛假繁榮的窘境，企業(yè)會計利潤將大打折扣。如果控制不力，企業(yè)的利潤將被大量的呆賬和死賬消耗殆盡。這樣，盡管根據謹慎性原則要求，企業(yè)要按應收賬款余額的～定百分比來提取壞賬準備，但是一旦應收賬款無法收回，實際發(fā)生的壞賬損失超過企業(yè)計提的壞賬準備，將給企業(yè)造成實際上的損失。因此，應收賬款占用資金過多，虛增銷售收入，夸大企業(yè)經營成果，增加企業(yè)的經營風險。

2.3 降低企業(yè)信用，影響企業(yè)形象 企業(yè)應收賬款余額過大，占用大量資金，如果到期不能收回，導致企業(yè)不能償還到期債務，將使企業(yè)喪失信用，進而失去金融機構的支持。企業(yè)因此無法從供應商得到折扣，從而增加交易成本。同時，企業(yè)保持過高的應收賬款余額極易產生壞賬。給企業(yè)帶來損失，增加企業(yè)的財務風險。嚴重的甚至會導致企業(yè)破產。另外，應收賬款長期占用過多資金還會影響企業(yè)形象。

2.4 延長企業(yè)營業(yè)周期，延緩資金周轉速度。營業(yè)周期是指企業(yè)從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的這段時間，營業(yè)周期等于存貨周轉天數與應收賬款周轉天數之和。如果企業(yè)信用政策過于寬松，將導致應收賬款長期占用大量資金，引起企業(yè)流動資金沉淀，現金短缺，影響資金循環(huán)，延長營業(yè)周期，嚴重影響企業(yè)正常的生產經營。

3 應收賬款的管理措施

企業(yè)產生應收賬款的主要目的是為了擴大銷售，增強競爭力，其管理目標就是追求利潤。就其本質而言，應收賬款可以看作是企業(yè)為了擴大銷售和盈利而進行的投資。企業(yè)必須根據“沒有現金流量的利潤不是利潤”的原則進行應收賬款管理，始終把資金回籠放在首位。在實際工作中，企業(yè)應對應收賬款實行事前、事中和事后的全過程控制，加速應收賬款回籠，減少壞賬，確保企業(yè)經營利潤的最終實現。

3.1 制定合理的信用政策 商業(yè)信用產生了應收帳款，應收帳款管理本質上就是一種信用管理，應收賬款賒銷的效果好壞，依賴于企業(yè)的信用政策，信用政策主要包括信用期間、信用標準、違約風險、現金折扣政策、收帳政策和程序等。信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款的時間。延長信用期，會使銷售額增加，產生有利影響，與此同時應收賬款、收賬費用和壞賬損失增加，產生不利影響。當前者大于后者時，可延長信用期，否則不宜延長。信用標準是顧客獲得企業(yè)交易信用所應具備的條件。信用標準高了，雖然會使企業(yè)遭受壞賬損失的可能性減少，卻不利于銷售，信用標準低了，雖然有利于刺激銷售增長，卻有可能使壞賬損失增加。現金折扣政策可吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。企業(yè)收帳方式一般包括信函、電話催問、個個訪問、法律行動等。因此，企業(yè)在制定信用政策時，應在幾個因素之間權衡，力爭實現應收賬款的風險最小，費用最低，企業(yè)利潤最大化。

3.2 建立應收賬款催收責任制度 企業(yè)對到期的應收賬款，應當及時提醒客戶依約付款，不要忘記履行償債義務；對逾期的應收賬款，應當采取多種方式進行催收；對重大的逾期應收賬款，可能要求客戶出具蓋有法人章的還款計劃或其他履行義務的書面承諾，為日后法律訴訟準備必要的法律手續(xù)。

3.3 建立應收賬款臺賬管理制度 企業(yè)應當按照客戶設立應收賬款臺賬，詳細反映內部各業(yè)務部門以及各個客戶應收賬款的發(fā)生、增減變動、余額及其每筆賬齡等財務信息。同時加強合同管理，對債務人執(zhí)行合同情況進行跟蹤分析，防止壞賬風險的發(fā)生。

3.4 轉化應收賬款形式，減少企業(yè)的呆壞賬損失

3.4.1 將應收賬款改為應收票據 應收票據具有較強的追索權，且到期前可以背書轉讓或貼現，在一定程度上能降低壞賬損失。當客戶到期不能償還貨款時，企業(yè)可要求客戶開出承兌匯票以抵銷應收賬款。

3.4.2 應收賬款抵押與讓售 企業(yè)可通過抵押或讓售業(yè)務將應收賬款變現。應收賬款抵押是企業(yè)以應收賬款為擔保，從金融機構預先取得貨款，收到客戶支付欠款時再如數轉交給金融機構作為部分借款的歸還。當然，客戶一旦拒絕付款，金融機構有權向企業(yè)追索，企業(yè)必須清償全部借款。應收賬款讓售是企業(yè)將應收賬款出售給從事此項業(yè)務的代理機構以取得資金，客戶還款時直接支付給代理機構。一旦發(fā)生壞賬損失，企業(yè)無須承擔任何責任。

3.4.3 建立應收賬款保險制度，參加商業(yè)保險 這種方式可把企業(yè)所不能預料的損失風險轉移給保險機構，使應收賬款的損失降至最低。

3.4.4 對應收帳款設定第三方擔保 當某客戶被評價為高風險等級時，企業(yè)一般只與其進行現金的交易，但是如果有第三方愿意為其提高擔保，承擔連帶責任的話，也應該考慮對其采用賒銷，一旦發(fā)生損失，可以對第三方進行追討。

3.5 仲裁和訴訟 借用法律手段提請仲裁和訴訟，是解決應收帳款爭端的最后補救措施。較之其他收帳手段，仲裁和訴訟具有最強的剛性。

4 結束語

企業(yè)要根據成本效益原則，制定合理的信用政策，控制應收賬款規(guī)模。同時，企業(yè)應始終堅持把貨款回籠放在首位，實行應收賬款的全過程控制，加大收款力度，加速貨款回籠，確保實現的收入及時足額流入企業(yè)，從而規(guī)避經營風險，抗拒嚴寒，給企業(yè)帶來更好的效益。

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