張喜宏

【摘要】 試圖通過回顧商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論,分析研究國有商業(yè)銀行的風(fēng)險成因,最終探究符合中國國情的商業(yè)銀行風(fēng)險管理戰(zhàn)略。

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行;風(fēng)險管理;內(nèi)部治理

一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理概述

商業(yè)銀行風(fēng)險是指,商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中由于各種不確定因素而招致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。按風(fēng)險成因可以分為:

1.信用風(fēng)險。又稱違約風(fēng)險,這是由于客戶違約導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)損失的風(fēng)險。

2.國家風(fēng)險。指的是在特定的環(huán)境下,產(chǎn)生于國際經(jīng)濟(jì)往來過程中,與國家主權(quán)行為相關(guān)而無法為個人或企業(yè)行為所左右,導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。包括主權(quán)風(fēng)險,政治風(fēng)險等。

3.匯率風(fēng)險。由于匯率的波動,使銀行在交易中蒙受的風(fēng)險。

4.操作風(fēng)險。指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)營運(yùn)過程中,由于內(nèi)部管理和操作不當(dāng)導(dǎo)致的風(fēng)險。

5.流動性風(fēng)險。這是指商業(yè)銀行缺少足夠的現(xiàn)金清償債務(wù),或保證客戶提取存款從而導(dǎo)致銀行信譽(yù)受損甚至倒閉的風(fēng)險。

6.環(huán)境風(fēng)險。由于國家政策發(fā)生了變化,使銀行面臨損失的風(fēng)險。

商業(yè)銀行風(fēng)險管理是指商業(yè)銀行通過風(fēng)險分析、風(fēng)險預(yù)測、風(fēng)險控制等方法,預(yù)防、回避、排除或者轉(zhuǎn)移經(jīng)營中的風(fēng)險,從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失,保證經(jīng)營資金的安全。商業(yè)銀行風(fēng)險管理有兩方面的涵義:一是收益一定條件下的風(fēng)險最小化;二是風(fēng)險一定條件下的收益最大化。

二、國有商業(yè)銀行風(fēng)險分析

我國的市場經(jīng)濟(jì)尚處于初級階段,國有商業(yè)銀行不僅面臨著絕大多數(shù)國外商業(yè)銀行同樣面臨的經(jīng)營風(fēng)險,如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、更面臨著一些特有的風(fēng)險,如資本充足率偏低的風(fēng)險,不平等競爭的風(fēng)險等等。在特定時期,由于信用風(fēng)險形成的不良資產(chǎn)居高不下,和資本充足率偏低造成的不能足額撥備準(zhǔn)備金問題,已成為國有銀行風(fēng)險管理需要解決的首要問題。其成因是多種多樣的,歸納起來可以分為以下四個方面:

(一)產(chǎn)權(quán)制度缺陷

制度缺陷的最根本的表現(xiàn)在于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,國有股“一股獨(dú)大”。國有銀行在經(jīng)營中勢必處處聽命于國家的政策或行政命令,難以真正實(shí)現(xiàn)市場化運(yùn)作。股權(quán)不合理引發(fā)的主要問題表現(xiàn)在如下幾個方面:

1.國有銀行職能錯位。一直以來,國家沒有把國有銀行作為金融中介的職能和國家的公共管理職能分開。前者強(qiáng)調(diào)的是“競爭性”、“盈利性”,后者強(qiáng)調(diào)的是“公共性”,國有銀行常常以后者代替前者,甚至為了后者犧牲前者。銀行不是根據(jù)市場資金供求和效益決定資金投放,而是根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長速度、結(jié)構(gòu)平衡、國有企業(yè)改革乃至安定團(tuán)結(jié)來決定銀行資金投放。國有銀行實(shí)際上成了政府進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具,甚至是第二財(cái)政,作為代價,必然是銀行改革滯后和幾萬億不良貸款的堆積。

2.國有銀行所有者缺位。國有銀行名義上是全民所有,但全民所有是虛的。所有者職能事實(shí)上有一些政府部門共同行使,如業(yè)務(wù)上由銀監(jiān)會負(fù)責(zé),出資人角色由財(cái)政部充當(dāng)。作為國企必須接受審計(jì)署的審計(jì),而董事會成員由政府任命,政府作為所有者是抽象的,沒有一個對國有資產(chǎn)負(fù)責(zé)的持股主體,其后果就是:雖然很多政府部門插手國有銀行的業(yè)務(wù),但沒有任何部門對其成本收益感興趣,更沒有哪一級政府對其盈虧負(fù)責(zé)任。銀行管理者雖掌握著龐大的金融資源,但由于經(jīng)營狀況與自身利益沒有直接關(guān)聯(lián),使其缺乏追求盈利的動機(jī),普遍陷入無過則為功的窘境,更有甚者,管理層極易出現(xiàn)內(nèi)部人控制現(xiàn)象,許多管理者利用所掌握的權(quán)利,損公肥私,監(jiān)守自盜,這也是國有商業(yè)銀行成為經(jīng)濟(jì)犯罪高發(fā)領(lǐng)域的原因之一。

3.公司治理機(jī)制不完善。在一定條件下,股權(quán)結(jié)構(gòu)能夠影響甚至決定公司治理結(jié)構(gòu)。因?yàn)?公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不同,股東行為也會隨之不同,對公司治理機(jī)制發(fā)揮作用的影響也不一樣。我國國有商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu),距離現(xiàn)代企業(yè)制度要求還有相當(dāng)大的距離,基本上沒有形成三權(quán)制衡的治理結(jié)構(gòu)。風(fēng)險管理賴以依靠的企業(yè)治理框架并未建成,風(fēng)險管理部門的設(shè)置又多圍繞信貸風(fēng)險而設(shè)置,風(fēng)險管理賴以發(fā)揮作用的組織框架并不完善,從而導(dǎo)致銀行整體風(fēng)險的管理無法系統(tǒng)開展,只是依靠一些部門或個人各自為戰(zhàn),難以形成合力,產(chǎn)生令人滿意的效果。

(二)外部市場缺陷

1.市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行尚不穩(wěn)定。由于我國市場經(jīng)濟(jì)尚不成熟,一些地方在經(jīng)濟(jì)發(fā)展思路上還沒有擺脫盲目和片面追求經(jīng)濟(jì)增長速度的思維模式,地區(qū)之間相互攀比,把增加投資作為推動經(jīng)濟(jì)快速增長的主要手段。過短的經(jīng)濟(jì)周期,和過于劇烈的經(jīng)濟(jì)波動,蘊(yùn)含著大量泡沫成分,當(dāng)泡沫破滅,即需求發(fā)生變化時,會使大批企業(yè)陷入經(jīng)營困境。由于中國單一的依賴銀行,尤其是四大國有銀行的間接融資的金融結(jié)構(gòu),意味著國有商業(yè)銀行在事實(shí)上最終承擔(dān)著經(jīng)濟(jì)波動的大部分風(fēng)險。

2.資本市場不健全。我國股票市場發(fā)展已經(jīng)歷了19個年頭,迄今在上海深圳發(fā)行股票進(jìn)行直接融資的企業(yè)不過1400家,據(jù)統(tǒng)計(jì)由于近兩年股市低迷,企業(yè)通過發(fā)行股票和債券直接融資,占銀行貸款的間接融資比重從2007年的12.17%降至2009年的4.27%,遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家50%以上的比例。據(jù)國資委透露,去年在181家大型中央企業(yè)有40家企業(yè)總資產(chǎn)損失超過20%,40家損失超過20%。眾所周知,國資委下轄的企業(yè)均為國家大型骨干企業(yè),它們享有政策優(yōu)惠,具有壟斷特征,獲得了國有銀行大量的資金支持。國有企業(yè)整體效益低下,給國有銀行的經(jīng)營帶來了巨大的隱患,系統(tǒng)性風(fēng)險越來越大。

3.經(jīng)理人市場尚未形成。完善的經(jīng)理人市場是指經(jīng)理人能自由流動,并且由市場供求決定其價格,實(shí)質(zhì)是經(jīng)理人的競爭遴選機(jī)制。在競爭的經(jīng)理人市場上,經(jīng)理人的市場價值(收入)決定于其過去的經(jīng)營業(yè)績,因此,經(jīng)理人必須積極努力工作,改進(jìn)自身在經(jīng)理人市場上的聲譽(yù),從而提高未來的收入。我國國有商業(yè)銀行總行的行長都由國務(wù)院任命,而非從市場選聘,是副部級官員,對行長的主要激勵來自于職務(wù)的進(jìn)一步升遷,約束來自于黨紀(jì),國法,而不是來自于契約,而對行長篩選中市場機(jī)制的缺失,易使代理人的行為扭曲,道德風(fēng)險難以控制。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略

(一)積極營造良好的外部治理環(huán)境

1.人大、政府合理制定各項(xiàng)法律法規(guī)。法律法規(guī)是銀行經(jīng)營的重要外部環(huán)境,是銀行風(fēng)險管理的有力依據(jù),也是懲治金融犯罪,遏制道德風(fēng)險的有力武器。一個健全的法律體系對于規(guī)范國有銀行與政府的關(guān)系,與企業(yè)的關(guān)系,保障銀行的正當(dāng)利益具有十分現(xiàn)實(shí)的意義。目前我國的法律法規(guī)體系不完整,而且嚴(yán)重滯后于銀行業(yè)的發(fā)展,對于某些新出現(xiàn)的金融犯罪沒有與之相適應(yīng)的法律規(guī)定,造成無法有力打擊銀行犯罪,使得不法分子有機(jī)可乘,使銀行的潛在風(fēng)險上升。全國人大、中央政府對加快法制建設(shè)肩負(fù)著重要責(zé)任,當(dāng)前主要任務(wù)是在全面系統(tǒng)調(diào)查研究的基礎(chǔ)上,認(rèn)真梳理、補(bǔ)充、完善現(xiàn)有法律法規(guī)體系,使法律法規(guī)適應(yīng)金融發(fā)展的需要。

2.完善資本市場。中國的銀行,特別是四大國有商業(yè)銀行,吸收了全社會近60%的存款,發(fā)放了近6%的貸款,積聚了很高的流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險,甚至整個國家的金融風(fēng)險均集中到國有銀行身上。完善資本市場已不僅是資本市場自身的需求,更是化解我國商業(yè)銀行風(fēng)險的現(xiàn)實(shí)要求。當(dāng)前發(fā)展完善資本市場的現(xiàn)實(shí)可行的方案有:(1)積極擴(kuò)大公司債券發(fā)行;(2)大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者,拓寬合規(guī)資金入市渠道。

3.引入競爭機(jī)制。外部競爭是促進(jìn)企業(yè)完善自身治理結(jié)構(gòu),改善經(jīng)營管理水平,提高風(fēng)險管理水平的有效因素。根據(jù)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論,一個充分競爭性市場結(jié)構(gòu),是確保良好的產(chǎn)權(quán)制度發(fā)揮效力的必要條件。發(fā)達(dá)國家的國有企業(yè)改革,不但改產(chǎn)權(quán),同時也創(chuàng)造競爭。引入競爭有三個層面的含義:(1)引入新的銀行,包括吸引外資銀行,建立新的股份制銀行,逐步成立新的民營銀行;(2)引入國外資產(chǎn)管理公司,和國際上知名的投資銀行;(3)培養(yǎng)建立銀行高級經(jīng)理人市場,建立高級管理人員人才庫,并跟蹤記錄他們的經(jīng)營業(yè)績和遵守法律的情況。

4.提升外部監(jiān)管水平。有效的監(jiān)管是事前就能發(fā)現(xiàn)問題并采取措施避免,體現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警功能。銀監(jiān)會需要實(shí)現(xiàn)監(jiān)管重心的轉(zhuǎn)變,把監(jiān)管重點(diǎn)放在加強(qiáng)商業(yè)銀行自我約束機(jī)制和內(nèi)控制度建設(shè)和落實(shí)方面,實(shí)現(xiàn)對合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險性監(jiān)管并重,事后監(jiān)管和風(fēng)險預(yù)警并重。為此,銀監(jiān)會可著重開展以下工作:(1)督促檢查銀行建立完善的內(nèi)控制度;(2)建立對商業(yè)銀行的考核監(jiān)測評價體系;(3)強(qiáng)化信息披露制度;(4)探索啟動銀行業(yè)高管問責(zé)制。

(二)完善內(nèi)部風(fēng)險控制管理體系

1.完善公司治理結(jié)構(gòu)。完善公司治理結(jié)構(gòu),就是要強(qiáng)化董事會的決策和監(jiān)督作用,在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的前提下,有效遏制內(nèi)部人控制,實(shí)現(xiàn)對銀行經(jīng)營管理層經(jīng)營執(zhí)行權(quán)的有效監(jiān)督和制衡。確保銀行的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)三權(quán)有效制衡貫穿于銀行全程運(yùn)行之中,使銀行穩(wěn)健經(jīng)營,持續(xù)發(fā)展。通過公司治理的組織結(jié)構(gòu)和制衡機(jī)制,可以從源頭上運(yùn)用體制、機(jī)制、技術(shù)的合力防范化解商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險,確保有效經(jīng)營。

2.建立風(fēng)險管理組織架構(gòu)。國有商業(yè)銀行要以業(yè)務(wù)和部門為載體,以權(quán)利分配和制衡為中心,確立風(fēng)險監(jiān)控組織架構(gòu)。(1)設(shè)立董事會領(lǐng)導(dǎo)下的風(fēng)險管理委員會,風(fēng)險管理委員會直接向董事會報告,定時召開例會,討論市場的風(fēng)險暴露、信貸暴露與其他各種頭寸問題。(2)設(shè)立董事會領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立審計(jì)稽核部門,在董事會授權(quán)下工作,它可以獨(dú)立的到商業(yè)銀行總行和轄內(nèi)任何分行、任何部門進(jìn)行定期或不定期的業(yè)務(wù)審計(jì)稽核工作,掌握業(yè)務(wù)風(fēng)險的第一手資料,工作結(jié)果直接對董事會報告,由風(fēng)險管理委員會參考有關(guān)信息制定并調(diào)整風(fēng)險管理政策。

3.內(nèi)控制度上完善。內(nèi)部控制制度是由銀行內(nèi)部各種制度、方法、措施、程序、等因素相互聯(lián)系、相互制約而形成的一種控制機(jī)制。它不僅僅是內(nèi)部各種管理辦法、制度的結(jié)合,而且是一種業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中環(huán)環(huán)相扣、監(jiān)督制約的動態(tài)機(jī)制。完善內(nèi)控制度,要做好以下工作:(1)建立健全各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)章制度;(2)建立激勵約束制度。

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