尹小劍　唐天偉

摘要：近年來(lái)，發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資(FDI)增長(zhǎng)很快，其速度已經(jīng)超過(guò)了國(guó)際貿(mào)易。通過(guò)對(duì)當(dāng)前發(fā)展中國(guó)家的FDI理論進(jìn)行比較研究，闡述這些理論提出的意義，并分析這些理論的局限性，結(jié)合中國(guó)的實(shí)際情況，探索其能給我國(guó)FDI的實(shí)踐活動(dòng)以理論指導(dǎo)與借鑒。

關(guān)鍵詞：國(guó)際經(jīng)濟(jì)理論FDI理論中國(guó)FDI

20世紀(jì)70年代以來(lái)，發(fā)展中國(guó)家紛紛興起對(duì)外直接投資活動(dòng)，原來(lái)的國(guó)際主流FDI理論對(duì)此很難做出解釋，為此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家開(kāi)始探討它們FDI的動(dòng)因、投資決策和投資方向，產(chǎn)生了不少FDI理論成果。本文按照理論發(fā)展所遵循的方法論展開(kāi)，對(duì)發(fā)展中國(guó)家的FDI理論進(jìn)行梳理與分析，其落腳點(diǎn)是看這些理論是否能夠解釋我國(guó)FDI的實(shí)際情況。更為重要的是以期對(duì)我國(guó)的FDI有所啟迪和借鑒。

一、發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資理論比較綜述

自20世紀(jì)70年代興起的發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資現(xiàn)象，尤其是20世紀(jì)80年代以來(lái)，新興工業(yè)化國(guó)家在國(guó)際直接投資領(lǐng)域的異軍突起，諸多疑問(wèn)凸顯出來(lái)：發(fā)展中國(guó)家在普遍存在資本缺口的情況下，為何能有資金對(duì)外投資?大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家的跨國(guó)公司并不具備壟斷優(yōu)勢(shì)為何有能力對(duì)外投資?等等。傳統(tǒng)的各種理論顯然不能充分科學(xué)地解釋，于是許多學(xué)者另辟蹊徑，針對(duì)發(fā)展中國(guó)家的現(xiàn)實(shí)和特點(diǎn)紛紛提出自己關(guān)于發(fā)展中國(guó)家對(duì)外投資的理論。

(一)資本相對(duì)過(guò)渡積累理論

“資本相對(duì)過(guò)渡積累理論”是前蘇聯(lián)學(xué)者阿勃利茲若伊利提出來(lái)的。該理論運(yùn)用產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，辯證揭示了發(fā)展中國(guó)家資本絕對(duì)短缺與相對(duì)過(guò)渡積累的二元格局，論證了發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的可能性。

他提出發(fā)展中國(guó)家往往存在傳統(tǒng)落后的農(nóng)業(yè)部門與采用較新技術(shù)的現(xiàn)代工業(yè)部門同時(shí)存在的“二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”。產(chǎn)業(yè)間在技術(shù)水平、勞動(dòng)生產(chǎn)率、經(jīng)濟(jì)組織形式上的差距使產(chǎn)業(yè)間聯(lián)系減弱。同時(shí)由于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門在供給和需求上的低彈性使其無(wú)法對(duì)現(xiàn)代工業(yè)部門提供的經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)會(huì)做出及時(shí)有效的反應(yīng)。使產(chǎn)業(yè)間的差距進(jìn)一步擴(kuò)大。這樣，發(fā)展中國(guó)家的現(xiàn)代工業(yè)部門在遠(yuǎn)遠(yuǎn)未到規(guī)模效益要求的情況下，出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性供給過(guò)剩乃至個(gè)別行業(yè)或企業(yè)的“相對(duì)過(guò)渡資本積累”或“相對(duì)資金富余”。于是對(duì)外投資就成為可能。而西方發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外直接投資是資本過(guò)剩的產(chǎn)物，或者說(shuō)是資本輸出的一種形式，可稱之為“資本過(guò)剩型跨國(guó)投資”。

(二)小規(guī)模技術(shù)理論

1977年。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉易斯·威爾斯(Louis T.Wells)在《發(fā)展中國(guó)家企業(yè)》的一文中提出小規(guī)模技術(shù)理論。該理論指出國(guó)際市場(chǎng)是多元化、多層次的，即使對(duì)于那些技術(shù)不夠先進(jìn)、經(jīng)營(yíng)范圍和生產(chǎn)規(guī)模不夠龐大的企業(yè)來(lái)說(shuō)，參與對(duì)外直接投資仍有很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)力和較大的市場(chǎng)空間。

劉易斯認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)企業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)在于：1，擁有為小市場(chǎng)需要提供服務(wù)的小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)。2，發(fā)展中國(guó)家在民族產(chǎn)品的海外生產(chǎn)上具有優(yōu)勢(shì)。3，低價(jià)產(chǎn)品營(yíng)銷戰(zhàn)略。該理論的最大特點(diǎn)，就是摒棄了那種只能依賴壟斷的技術(shù)優(yōu)勢(shì)打入國(guó)際市場(chǎng)的傳統(tǒng)觀點(diǎn)，將發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)生與這些國(guó)家自身的市場(chǎng)特征有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從而為經(jīng)濟(jì)落后國(guó)家對(duì)外直接投資提供了理論依據(jù)。

(三)技術(shù)地方化理論

1983年，英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧(Saniaya Lall)在《新跨國(guó)公司：第三世界企業(yè)的發(fā)展》一書中提出了用技術(shù)地方化理論來(lái)解釋發(fā)展中國(guó)家對(duì)外投資行為。他認(rèn)為。發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司的技術(shù)特征盡管表現(xiàn)為規(guī)模小、使用標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)和勞動(dòng)密集性技術(shù)，但這種技術(shù)的形成卻包含著企業(yè)內(nèi)在的創(chuàng)新活動(dòng)。發(fā)展中國(guó)家能夠形成和發(fā)展自己獨(dú)特優(yōu)勢(shì)主要有以下幾個(gè)因素：一是在不同于發(fā)達(dá)國(guó)家的環(huán)境下，發(fā)展中國(guó)家將引進(jìn)的技術(shù)知識(shí)結(jié)合本國(guó)的要素價(jià)格及其質(zhì)量進(jìn)行當(dāng)?shù)鼗?。使其產(chǎn)品在當(dāng)?shù)鼗蜞弴?guó)市場(chǎng)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：二是發(fā)展中國(guó)家企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不僅來(lái)自其生產(chǎn)過(guò)程和產(chǎn)品與當(dāng)?shù)氐墓┙o條件和需求條件緊密結(jié)合，而且來(lái)自創(chuàng)新活動(dòng)中所產(chǎn)生的技術(shù)在小規(guī)模生產(chǎn)條件下具有更高的經(jīng)濟(jì)效益：三是從產(chǎn)品特征上看，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)往往能開(kāi)發(fā)出與名牌產(chǎn)品不同的消費(fèi)品，特別是當(dāng)東道國(guó)市場(chǎng)較大、消費(fèi)者的品位和購(gòu)買能力有很大差別時(shí)，來(lái)自發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)品仍有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。

(四)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論

在20世紀(jì)90年代初期，英國(guó)學(xué)者坎特威爾和托蘭惕諾(Cantwell，John A.and Tolentino，Paz Estrella)提出了技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論，用以解釋80年代以來(lái)發(fā)展中國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的直接投資加速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。他們認(rèn)為。發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司對(duì)外直接投資受其國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和內(nèi)生技術(shù)創(chuàng)新能力的影響，其對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)分布和地理分布隨時(shí)間的推移而逐漸變化，且可以預(yù)測(cè)。在產(chǎn)業(yè)分布上，首先是以自然資源開(kāi)發(fā)為主的縱向一體化生產(chǎn)活動(dòng)，然后是以進(jìn)口替代和出口導(dǎo)向?yàn)橹鞯囊惑w化生產(chǎn)活動(dòng)：在對(duì)外投資方面，它們已經(jīng)不再局限于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)產(chǎn)品，開(kāi)始從事高科技領(lǐng)域的生產(chǎn)和開(kāi)發(fā)活動(dòng)。在地理分布上，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)在很大程度上受“心理距離”的影響，其投資方向遵循周邊國(guó)家——發(fā)展中國(guó)家——發(fā)達(dá)國(guó)家的漸進(jìn)發(fā)展軌道。

二、對(duì)我國(guó)FDI的啟示

總結(jié)以上各種發(fā)展中國(guó)家直接投資理論可以看出!這些理論從不同側(cè)面和角度反映了各發(fā)展中國(guó)家的不同時(shí)期國(guó)際投資領(lǐng)域的現(xiàn)象和特點(diǎn)，對(duì)產(chǎn)生國(guó)際直接投資的原因、決定因素以及對(duì)各國(guó)的影響進(jìn)行了理論分析，這些理論可以為各國(guó)政府制定相關(guān)政策和各國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供實(shí)踐參考。綜合國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際，筆者認(rèn)為，對(duì)我國(guó)開(kāi)展FDI有如下啟示：

(一)充分發(fā)揮“比較優(yōu)勢(shì)”

從發(fā)展中國(guó)家的FDI理論和實(shí)踐活動(dòng)可以看出，發(fā)展中國(guó)家發(fā)展對(duì)外直接投資的決定因素更多情況下是“比較優(yōu)勢(shì)”，而不是絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。因?yàn)槭澜缃?jīng)濟(jì)發(fā)展具有多層次性，這為經(jīng)濟(jì)處于不同發(fā)展水平的國(guó)家發(fā)展對(duì)外直接投資提供了可能。目前，我國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)體系中處于中等偏下的發(fā)展水平，已經(jīng)具備了實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)力基礎(chǔ)和比較優(yōu)勢(shì)。

根據(jù)小規(guī)模技術(shù)理論和技術(shù)地方化理論，世界市場(chǎng)是多元化、多層次的，發(fā)展中國(guó)家可以小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)和創(chuàng)新的引進(jìn)技術(shù)等比較優(yōu)勢(shì)參與國(guó)際生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。我國(guó)經(jīng)過(guò)50多年的建設(shè)，目前已經(jīng)建成了一個(gè)相對(duì)完備的工業(yè)體系。特別是改革開(kāi)放30多年來(lái)，通過(guò)對(duì)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)、消化、吸收和創(chuàng)新，我國(guó)的綜合實(shí)力得到進(jìn)一步增強(qiáng)，輕工、紡織、家電、重化工等加工業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)中尤其是對(duì)于那些低于或接近我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的發(fā)展中國(guó)家而言，具備了相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)力和比較優(yōu)勢(shì)。目前我國(guó)這些產(chǎn)業(yè)技術(shù)和相應(yīng)的產(chǎn)品已趨于標(biāo)準(zhǔn)化，并且與這些發(fā)展中國(guó)家的技術(shù)梯度較小，易于為它們所接受。

相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)在資金、技術(shù)、管理總體水平上均要低于這些國(guó)家，但也存在著一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如龐大的市場(chǎng)、廉價(jià)的勞動(dòng)力、豐富的資源，這些都是發(fā)達(dá)國(guó)家相對(duì)缺乏的。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展。發(fā)達(dá)國(guó)家內(nèi)部不同程度地存

在著產(chǎn)業(yè)空心化的傾向，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受資源、資金的約束越來(lái)越大，這為我國(guó)向發(fā)達(dá)國(guó)家投資創(chuàng)造了契機(jī)。

(二)通過(guò)FDI重新配置生產(chǎn)

近年來(lái)，我國(guó)許多產(chǎn)業(yè)都面臨著被控訴傾銷、爭(zhēng)取出口許可證、貿(mào)易壁壘的問(wèn)題，致使相當(dāng)多的企業(yè)產(chǎn)品銷路不暢，企業(yè)處境困難，生產(chǎn)能力過(guò)剩。其實(shí)在這些過(guò)剩的生產(chǎn)能力中有相當(dāng)一部分技術(shù)和產(chǎn)品并不落后，可以考慮通過(guò)對(duì)外直接投資的方式，既可以使這些資產(chǎn)繼續(xù)發(fā)揮作用，又可以繞過(guò)東道國(guó)的貿(mào)易壁壘，直接在東道國(guó)生產(chǎn)銷售，從而既實(shí)現(xiàn)向東道國(guó)出口最終產(chǎn)品改為向東道國(guó)出口中間產(chǎn)品和機(jī)器設(shè)備的轉(zhuǎn)換，又可以減輕國(guó)內(nèi)企業(yè)的困境。

(三)在FDI中充分發(fā)揮民族產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)

我國(guó)有五千年的文明歷史，有很多具有民族特色的產(chǎn)品深受世界各族人民的喜愛(ài)，在國(guó)內(nèi)也有很多廠商經(jīng)營(yíng)中餐、絲綢、中草藥等產(chǎn)業(yè)，但大多數(shù)都僅限于在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)然后出口的模式，且缺乏自己的自主品牌。我國(guó)的跨國(guó)公司可以考慮在國(guó)外僑民集中的地區(qū)直接進(jìn)行投資設(shè)廠，不但有華人市場(chǎng)，還可以在他國(guó)打響品牌名氣。

(四)根據(jù)FDI動(dòng)機(jī)，合理確定投資區(qū)位

企業(yè)對(duì)外直接投資的區(qū)位選擇與企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)存在密切聯(lián)系，對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)不同。則對(duì)外直接投資的區(qū)位選擇就會(huì)有很大差異。一般而言企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資主要有擴(kuò)大和占領(lǐng)海外市場(chǎng)利用國(guó)外生產(chǎn)要素、回避貿(mào)易摩擦、追隨競(jìng)爭(zhēng)者、企業(yè)區(qū)位分散化來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)等幾方面的目的和動(dòng)機(jī)。因此企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外直接投資區(qū)位選擇時(shí)，首先應(yīng)明確自己的動(dòng)機(jī)，然后綜合影響對(duì)外投資國(guó)別選擇的各方面因素，如地理、文化與歷史上的聯(lián)系、國(guó)別地區(qū)經(jīng)濟(jì)規(guī)模和市場(chǎng)潛力、東道國(guó)政府對(duì)外資的態(tài)度和政策以及勞動(dòng)成本、原料和零部件的供給等，進(jìn)行投資區(qū)位的科學(xué)定位。一般而言，對(duì)外直接投資區(qū)位選擇要經(jīng)歷國(guó)別區(qū)位選擇一東道國(guó)國(guó)內(nèi)區(qū)位選擇一廠址選擇等三個(gè)階段，我國(guó)對(duì)外投資的區(qū)位選擇應(yīng)遵循發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資區(qū)位選擇的一般規(guī)律，即遵循周邊國(guó)家——發(fā)展中國(guó)家——發(fā)達(dá)國(guó)家的漸進(jìn)發(fā)展軌跡。

(五)通過(guò)FDI促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)

從國(guó)外對(duì)外直接投資的實(shí)踐可以看出，對(duì)外直接投資在產(chǎn)業(yè)次序方面存在著一般規(guī)律。即企業(yè)對(duì)外投資總是由初級(jí)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)向制造業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)換，從低附加值產(chǎn)業(yè)向高附加值產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)換。我國(guó)正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的躍升期，我們一方面通過(guò)引進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)的技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和資金，拉動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化方向發(fā)展；另一方面通過(guò)優(yōu)化對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇，從資源開(kāi)發(fā)和勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)的投資做起，一是為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供資源保障，二是將這些具有比較優(yōu)勢(shì)、生產(chǎn)能力過(guò)剩的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到國(guó)外，在形成企業(yè)自身利潤(rùn)增長(zhǎng)的同時(shí)。也可以通過(guò)技術(shù)傳遞和市場(chǎng)擴(kuò)展推動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，形成“內(nèi)推外拉”促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提升的一條新的有效途徑。進(jìn)而爭(zhēng)取在較短的時(shí)間里跨越對(duì)外直接投資的各個(gè)階段，最終在附加值較高的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域同發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)，成為有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的全球性公司。

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