王　瓊

提要歷史成本計量屬性作為工業(yè)經(jīng)濟的產(chǎn)物，歷經(jīng)一個世紀的風雨洗禮，并在工業(yè)化進程中一統(tǒng)天下，獨領(lǐng)風騷。但隨著經(jīng)濟全球一體化、信息化、知識化、網(wǎng)絡(luò)化，使得歷史成本在瞬息萬變的會計環(huán)境中顯得力不從心。著名會計學家查特菲爾德有句名言：“會計的發(fā)展是反映性的?！杯h(huán)境的變化無疑給公允價值的應用提供了契機。本文從財務(wù)概念框架出發(fā)，分析公允價值符合決策有用觀的會計目標，認為公允價值不僅符合會計信息質(zhì)量特征的相關(guān)性，也符合會計信息質(zhì)量特征的可靠性，簡單地說明了公允價值更符合會計要素的內(nèi)涵，并對我國新準則的不足之處進行簡單的評論。

關(guān)鍵詞：公用價值；財務(wù)框架；新準則

中圖分類號：F23文獻標識碼：A

一、公允價值的應用背景

伴隨著人類生產(chǎn)活動的產(chǎn)生，運用自遠古的結(jié)繩記事、繪圖記事方法到近代近乎完美的復式簿記等方法，會計已成為通用的商業(yè)語言。但正如日本著名的會計學家井尻雄士所說，在這一漫長的歷史過程中，計量始終是會計的核心。既然計量是會計的核心，那么在經(jīng)濟全球化、知識化、信息化、市場化，以及競爭加劇，風險和不確定性增強的環(huán)境下，歷史成本所提供的面向過去成本，忽視未來價值的會計信息越來越不能及時和全面地反映經(jīng)濟環(huán)境的變化，并與經(jīng)濟決策越來越不相關(guān)，那么能夠及時全面地反映現(xiàn)行和未來經(jīng)濟環(huán)境變化的公允價值就應運而生。

二、國內(nèi)外公允價值研究現(xiàn)狀

雖然美國著名的經(jīng)濟學家坎寧于1929年《會計經(jīng)濟學》一書中就提出的價值的直接計價法和間接計價法，和今天的公允價值是不謀而合的，但是直到上世紀七十年代末，GAAP才正式使用“公允價值”術(shù)語，2000年被奉為會計規(guī)范研究圭臬的SFAC第七輯《在會計計量中運用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》的發(fā)布，是會計發(fā)展史上的又一個里程碑。

我國關(guān)于公允價值的研究始于1995年前后，著名的會計學家葛家澍教授在1996年曾指出“今后，在財務(wù)會計計量領(lǐng)域，至少公允價值和歷史成本將平分秋色”。黃世忠在1997年在《會計研究》發(fā)表了《公允價值會計，面向21世紀的會計模式》。但是，我國會計界對公允價值的理解還存在一些誤區(qū)。

三、從財務(wù)框架分析公用價值較之歷史成本的優(yōu)越性

（一）公允價值的定義。IASC中，公允價值是：在公平交易中，熟悉情況的當事人雙方自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。特別指出的是JWG特別強調(diào)公允價值可以分為現(xiàn)行買入價格和脫手價格?，F(xiàn)行買入價格是指計量日為了取得一項資產(chǎn)將支付的金額或者從一項負債的發(fā)行中將取得的收入?，F(xiàn)行買入價格，是指在計量日對持有資產(chǎn)將收到的金額或者是從所欠的負債中解脫出來將要支付的金額。對于金融工具來說，JWG認為是更相關(guān)的計量。

FASB指出，一項資產(chǎn)或負債的公允價值，是自愿的雙方在當前的交易（不是被迫的或清算銷售）中據(jù)以購買（承擔）或銷售（清償）資產(chǎn)或負債的金額。

我國財政部制定的新準則中對公允價值的解釋是：在公平交易中，熟悉情況的雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或清償債務(wù)的金額。

公允價值是一種復合計量屬性，主要包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。經(jīng)濟學家認為現(xiàn)值是對價值的直接計量，是最好的計量屬性。但在會計學中，由于未來現(xiàn)金流的時間分布、金額以及風險都有很大的不確定性，因此在會計實際操作中退而求其次，更多的是采用間接計價法，首先判斷是否存在活躍市場，如存在可以用市場價來計量，如果不存在，那么就要再考慮現(xiàn)值計量；而經(jīng)濟學上恰好與之相反，是先考慮現(xiàn)值，然后再考慮存在活躍市場的市價。

（二）公允價值符合會計目標。會計目標是財務(wù)會計概念框架的起點，關(guān)于會計目標有兩種不同的觀點，即“受托責任觀”和“決策有用觀”。

委托責任觀是基于委托代理理論的，在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離以后，為了抑制或減少代理人出于自身利益而對會計信息進行隨意操縱的敗德行為，會計信息必須是客觀的，因而強調(diào)以事實性數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)并具有可驗證性。在這種觀點下，在計量屬性的選擇上過去主要是采用歷史成本計量屬性。但是，歷史成本一個致命的缺點是，一旦初始確認后就不再進行后續(xù)計量，歷史成本的確認是建立在過去已經(jīng)發(fā)生的交易或事項基礎(chǔ)上的，是面向過去，由此導致的記錄、計量、報告都是面向過去，而不是面向未來特別是歷史成本采用的謹慎原則、實現(xiàn)原則，比如資產(chǎn)市價大于賬面價值在謹慎原則下是不予確認的。因此，歷史成本下，使得在瞬息萬變的市場競爭環(huán)境中，所提供的會計信息越來越失去與經(jīng)濟決策的相關(guān)性。

早期規(guī)范會計理論中的歸納學派代表、被譽為“會計達爾文主義者”的會計學家利特爾頓一生堅持歷史成本計量屬性，他認為價值計量是不可靠的。但是，筆者認為歷史成本在現(xiàn)在的環(huán)境下提供的信息也未必是可靠的。

有個典型的案例，英國百年老字號巴林銀行，在1995年三月份倒閉，可是到了四月份公布上一年年報時，十分滑稽的事情出現(xiàn)了，該銀行上年的經(jīng)營結(jié)果是盈利。英國經(jīng)濟學家?？怂箤?jīng)濟收益的定義為：“一個人的收益是他在期末和期初保持同等富有的前提下可能消費的最大金額?！币虼?，從經(jīng)濟學角度來看，能夠真實反映期末凈資產(chǎn)的現(xiàn)值與期初凈資產(chǎn)的凈值的差額就是所有者這一期的收益，而不是基于歷史成本下，采用配比原則、權(quán)責發(fā)生制原則、謹慎原則、實現(xiàn)原則，收入減去費用所得的利潤。因此，歷史成本的計量屬性也未必就能反映受托責任觀。

決策有用觀的重要理論基礎(chǔ)是決策理論，決策有用觀主要是向現(xiàn)在尤其是潛在的投資者、債權(quán)人以及其他使用者做出合理的投資、信貸和類似決策提供有用的信息。公允價值反映了市場對現(xiàn)行經(jīng)濟情況對資產(chǎn)或負債影響的市場評價，公允價值變更反映了經(jīng)濟情況發(fā)生變化時這些經(jīng)濟情況變化的影響，符合決策有用觀，就是面向現(xiàn)在、面向未來，能夠及時反映環(huán)境的變化，提供對經(jīng)濟決策最為相關(guān)的會計信息。

此外，公允價值特別是現(xiàn)值計量屬性能夠真實地反映資產(chǎn)價值，符合經(jīng)濟學上希克斯對收益下的定義。正如瑪麗·E·巴斯所說，公允價值亦被看作是實現(xiàn)了財務(wù)報告，反映受托責任的作用，因為財務(wù)報表反映了能有主體支配的資產(chǎn)的價值。

（三）公允價值符合會計信息質(zhì)量特征。相關(guān)性和可靠性是最為重要的會計信息特征，公允價值的相關(guān)性是無可爭議的，對于公允價值計量屬性的采用最大的爭議是其可靠性。我們必須牢記“會計信息的可靠性不等于精確性，估計與判斷是會計所固有的，會計曾因此而被稱為藝術(shù)。SFAC認為，可靠性有三個部分組成即：如實反映、可驗證性、中立性。如實反映指會計信息必須如實反映其意欲反映的真實世界經(jīng)濟現(xiàn)象，公允價值反映了市場對現(xiàn)行經(jīng)濟情況對資產(chǎn)或負債影響的市場評價，公允價值變更反映了經(jīng)濟情況發(fā)生變化時這些經(jīng)濟情況變化的影響。相反，歷史成本是否能夠真實反映值得思考？有人認為：“公認會計原則要求大多數(shù)資產(chǎn)以歷史成本入賬，就如一個人的重量，始終以出生的標準來衡量自己，不真實?！?/p>

可驗證性是指具有不同見解和獨立的觀察者將得到一致的結(jié)論。雖然其不可能完全一致，但信息反映了其意欲反映的經(jīng)濟現(xiàn)象沒有重大的誤差或偏見，或者已選擇的確認或計量方法的應用沒有重大的誤差或偏見。

公允價值的交易和交易雙方是假定的、虛擬的，不是特定的、現(xiàn)實的，這可以從兩個方面去理解，交易雙方是市場參與者，而不是特定的個體，應該從市場參與者的角度來考慮問題。最有可能的買方和賣方確定的最有可能的交易價格應該有普遍性，是由市場決定的，而不是交易雙方確定的“有偏見”的價格，當然如果不存在活躍市場的話，利用現(xiàn)值計量，由于現(xiàn)值估計技術(shù)上的問題可能存在偏差，那是技術(shù)問題不是現(xiàn)值本身存在問題，現(xiàn)值是經(jīng)濟學和會計學上最理想的計量屬性。

中立性是如實反映經(jīng)濟現(xiàn)象的一個方面，即沒有偏見。而歷史成本采用的謹慎原則則不能如實反映經(jīng)濟現(xiàn)象，比如市價與成本孰低法，只確認減值準備，不確認資產(chǎn)增加，因此存有會計偏見。

（四）公允價值符合會計要素內(nèi)涵。以資產(chǎn)為例，F(xiàn)ASB在SFAC3中對資產(chǎn)的定義是，“資產(chǎn)是可能未來經(jīng)濟利益，它是特定個體從已經(jīng)發(fā)生的交易或事項所取得或加以控制的”，未來的經(jīng)濟利益通常由未來現(xiàn)金流量來計量，因此公允價值符合會計要素內(nèi)涵。

四、我國新準則中存在的問題

財務(wù)會計框架是會計目標-會計信息特征-會計要素內(nèi)涵-會計要素外延-會計要素的確認-會計要素的計量-會計要素的報告，從會計目標-會計信息特征-會計要素內(nèi)涵，F(xiàn)ASB在制定SFAC前6輯時，一直采用了理想的、規(guī)范的、演繹的研究方法，但從會計要素內(nèi)涵-會計要素外延-會計要素的確認-會計要素的計量-會計要素的報告卻屈服于現(xiàn)實的、實證的、歸納的研究方法。但是，在沉寂了十幾年后，F(xiàn)ASB在2000年公布的SFAC第七輯時，終于堅定地重續(xù)“理想、規(guī)范、演繹”之夢，成為會計發(fā)展史上的又一里程碑。但是，我國即便是在2006年頒布的新會計準則也沒有從中擺脫，依然是在重復著FASB走過的路。正如經(jīng)濟學家坎寧說的，“真理是昂貴的，但有時候是無用的”。

新準則中對資產(chǎn)的定義是，資產(chǎn)是由企業(yè)過去的交易或者事項形成的，由企業(yè)擁有或者控制的，預期能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。那么，從定義上來看資產(chǎn)的價值應該是由未來經(jīng)濟利益來確定，但在會計實務(wù)中卻是采用的歷史成本計量屬性，與之相適應的是會計信息的披露依然遵循配比原則、實現(xiàn)原則、謹慎原則等，使得會計信息不能真實地反映企業(yè)的資產(chǎn)價值，即使采用公允價值的金融衍生工具資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、權(quán)益性投資，公允價值的變動計量也不一致，有的計入了當期損益，有的計入了資本公積，內(nèi)在邏輯混亂。

所得稅會計是采用了資產(chǎn)負債表債務(wù)法，但是新準則中大部分資產(chǎn)和負債采用歷史成本，無法真實地反映企業(yè)期初資產(chǎn)的凈現(xiàn)值和期末資產(chǎn)的凈現(xiàn)值，這樣也就不能從經(jīng)濟學對收益的定義出發(fā)計算本期的凈收益。因此，所得稅會計不可能是資產(chǎn)負債表債務(wù)法，在實際操作中還是屈服于收入減去費用的差作為計稅基礎(chǔ)，資產(chǎn)負債表債務(wù)法只是對計稅金額做出了相應調(diào)整，但是調(diào)整過程中也存在著邏輯混亂。因為資產(chǎn)負債表債務(wù)法是基于公允價值計量屬性的，在大部分資產(chǎn)或負債采用歷史成本計量的基礎(chǔ)上得出的資產(chǎn)負債表本身就不適合資產(chǎn)負債表債務(wù)法。

五、結(jié)束語

我國的財務(wù)會計框架雖然還沒有明確，但是會計目標仍然是以委托責任觀為主，披露的會計信息有的不可靠，就更談不上相關(guān)了。我國的會計存在著這些問題，關(guān)鍵還是沒有對會計計量屬性進行徹底的改革，因此隨著我國市場經(jīng)濟體制不斷完善，為了使會計更好地服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展，會計計量需進行一場新的革命。

（作者單位：太平洋證券股份有限公司）

主要參考文獻：

［1］葛家澍，林志軍.現(xiàn)代西方會計理論.廈門：廈門大學出版社，2006.

［2］謝詩芬.基于價值和現(xiàn)值的公允價值會計研究.博士后出站研究報告，2003.

［3］夏成才，邵天營.公允價值會計實踐的理論透視.會計研究，2007.2.