沈偉玲

長期以來，信用證(L/C)這種以銀行信用作為付款保證的支付方式，一直處于國際結(jié)算的主導地位，但隨著世界買方市場的形成，出口競爭的加劇，信用證因需要占用進口方的資金、操作復雜等因素其運用已呈下降趨勢，非信用證結(jié)算的業(yè)務在逐年增加。據(jù)筆者了解，當前浙江中小企業(yè)約80%以上的出口業(yè)務都采用T/T（電匯）方式進行結(jié)算。T/T（電匯）方式因其手續(xù)簡便、速度快、費用低等優(yōu)勢在當前國際貿(mào)易業(yè)務中被廣泛的使用，是中小企業(yè)出口業(yè)務的主要結(jié)算方式，但這種以商業(yè)信用作為付款保證的支付方式也給出口商帶來較大的風險。因此，出口商必須清楚認識到T/T方式存在的風險，做好相應的防范措施，以保障出口收匯的順利完成。

一、 T/T方式的做法與特點

電匯( Telegraphic Transfer , T/ T) 是匯出行應匯款人的申請, 拍發(fā)加押電報或電傳( Tested Cable/ Telex) 或者通過環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會( Society for Worldwide Inter bank Financial Telecommunication ,SWIFT) 給國外匯入行，指示其解付一定金額給收款人的一種匯款結(jié)算方式。又據(jù)其性質(zhì)，分為“前T/ T”( Payment In Advance) 和“后T/ T”(Deferred Payment ) 兩 種。所謂“前T/ T”，即“預付貨款”，就是賣方在發(fā)貨前即已收到貨款， 然后在合同規(guī)定的時間內(nèi)，將貨物發(fā)給買方的一種結(jié)算方法。所謂“后T/ T”，即“延遲付款”，是在簽署合同后，由賣方先發(fā)貨，買方在收到貨物后再付款的結(jié)算方式，這是一種類似賒銷的方式。對于進口商而言，在“前T/T”方式下容易產(chǎn)生損失預付款的風險；而對于出口商而言，在“后T/ T”方式下容易產(chǎn)生收匯風險。預付貨款或貨到付款依據(jù)的都是進出口商的商業(yè)信用，對于預付貨款的買方及貨到付款的賣方來說，一旦付了款或發(fā)了貨就失去了制約對方的手段，他們能否收貨或收款，完全依賴對方的信用，如果對方信用不好，很可能錢貨兩空。在實踐操作中的T/T方式，往往是由進口商先支付一定比例的貨款，等出口商發(fā)貨后再支付剩余的貨款。這樣對進出口雙方都有約束和風險。

T/T方式相對信用證和托收等其他結(jié)算方式具有匯款手續(xù)簡便、匯款速度快、匯款費用低、占用資金少等優(yōu)點，但電匯作為一種商業(yè)信用,對出口商具有較大的收匯風險：首先，電匯的境內(nèi)外費用幾乎為零。由于銀行在辦理國際匯款業(yè)務時并不處理貿(mào)易雙方貨物轉(zhuǎn)移的有關(guān)單據(jù)，所以其費用相對于信用證要低很多，與托收方式相比較在費用上也有較大優(yōu)勢；其次，T/T方式經(jīng)由銀行全球網(wǎng)絡匯款，匯款手續(xù)簡便、速度快，一般3個工作日內(nèi)可以到賬，可以大大縮短結(jié)算期限，從而提高資金的周轉(zhuǎn)效率；再者，后T/T相對于買方有絕對優(yōu)勢，在當前競爭激烈的國際市場上，出口商為了獲得訂單，往往作為優(yōu)惠條件給予進口方有利的支付方式，但這種結(jié)算方式屬于商業(yè)信用，雙方合同的履行、貨款的匯付完全依靠進出口雙方的信譽，如果一方有詐騙的想法而付諸實施，對另一方可能造成巨大的經(jīng)濟損失。因此，對出口商而言具有較大的收匯風險。

二、 T/T方式下出口商的風險分析

1． 國家信用風險。國家信用風險來源于不可抗拒的國外因素，可以分為政治風險和宏觀經(jīng)濟風險，它是由進口國的法律和法規(guī)所產(chǎn)生的，并不是合同條款所能免除和改變的。在國際貿(mào)易中，如果進口國經(jīng)濟衰退、外匯匱乏無力對外支付、國內(nèi)貨幣大幅度貶值、戰(zhàn)爭內(nèi)亂導致經(jīng)濟停滯等都可能使買方不能履行對外付款的責任；同時進口國金融危機中經(jīng)濟政策、金融政策的變化等都可能造成進口方和進口方銀行喪失支付能力。比如，在這次金融危機之前，由于冰島銀行瘋狂擴張，到2007年其銀行業(yè)的負債規(guī)模已達到了整個國家GDP的10%，到2008年9月，因冰島貨幣大幅度貶值，國家已喪失支付能力，出現(xiàn)了嚴重的國家信用風險。在這種情況下，任何出口商都難以避免收匯風險。

2． 進口商的信譽風險。一筆交易雙方按貨到付款或賒銷交易時，出口商面臨著進口商收到貨物后遲付或不付貨款的風險。我國出口的大多是競爭力不強的勞動密集型產(chǎn)品，這些產(chǎn)品是典型的買方市場，過度的競爭使得出口企業(yè)在價格手段之外，紛紛以優(yōu)惠的付款方式變相地給買方融資，采取貨到付款的方式，由出口商先發(fā)貨，待進口商收到貨物后立即或在一定期限內(nèi)將貨款電匯給出口商。這種結(jié)算方式相當于出口商給進口商提供了信用和資金融通，進口商沒有承擔任何風險，而出口商自己則面臨著進口商經(jīng)營作風不佳，遲遲不付貨款，長期占壓資金的風險，而且也可能因為貨物已經(jīng)掌握在進口商手中，出口商失去對其的制約，最終導致錢貨兩空，遭受巨大損失。出口商即使在收到一定比例的預付款的情況下，進口商也會因為國際市場價格大幅下跌而放棄貨物，拒付余款，在去年我國船舶買賣中的“棄船”現(xiàn)象就是很好的例子。

3． 技術(shù)風險。在T/T方式下，有時也會由于匯出行設(shè)計匯款路線不合理或者因匯出行不能使解付行收到或及時得到內(nèi)容完整準確的付款委托書而導致出口商承擔遲收匯款的風險。具體情況有兩種：一是匯出行設(shè)計匯款路線不合理而造成遲收。匯出行在辦理匯款業(yè)務時，設(shè)計匯路原則上應當是選擇那些經(jīng)營作風好，辦事效率高，查詢方便，匯路直的國外銀行作為自己的代理行，擔當轉(zhuǎn)匯行或解付行。但在實際業(yè)務中，匯出行往往不合理地設(shè)計匯路，或者選擇的轉(zhuǎn)匯行和解付行效率不高，或者設(shè)計的匯路不通暢、匯路沒有托直，造成匯路迂回曲折，錯綜復雜的局面。增加了不必要的中間環(huán)節(jié)，從而增加匯款在途時間也增加了出錯機會，最終引致出口商遲收匯款。二是匯出行不能使解付行收到或及時收到內(nèi)容完整準確的付款委托書而導致遲收匯款。眾所周知，除非有法院的禁令，銀行沒有客戶明確的付款指示是不能劃撥客戶資金或借記客戶賬戶的。

4． 電匯收據(jù)風險。T/T方式通常由進口商向銀行提出申請，銀行受理后，開出電匯收據(jù)交給付款人（進口方），進口商馬上將電匯收據(jù)傳真出口方，要求寄出運輸單據(jù)或立即電放貨物。這種情況下一方面進口方可以通過蓄意偽造或涂改電匯憑證，謊稱已支付或匯出貨款，企圖誘使出口商發(fā)貨，以騙取其出口貨物，而使用的所謂“匯款憑證”可能只是一些加蓋銀行假印章的進賬單，或者經(jīng)過涂改、變造的匯款委托書傳真件等；另一方面即使電匯收據(jù)經(jīng)核對是真實的，出口商以為收到了銀行付款的收據(jù)，即向進口商交付正本提單，而進口商則可在收到正本提單后，立即撤消這筆匯款，逃避付款責任。這樣就會導致出口商錢、貨兩空，損失慘重。

三、 T/T方式下出口商風險的防范

T/T方式因其成本、費用和手續(xù)等方面的優(yōu)勢在當前的國際貿(mào)易中運用越來越廣泛，但作為一種商業(yè)信用為保證的結(jié)算方式，出口商在利用T/T促進出口的同時，必須采取有效手段來規(guī)避、降低和控制風險，以保障收匯安全。

1. 投保出口信用險，轉(zhuǎn)嫁出口收匯風險。出口信用保險是一國政府為鼓勵和擴大出口而以財政資金做后盾，由專門保險機構(gòu)向出口商提供的保證其收匯安全的一種政策性風險保障制度。它不以贏利為目的，不同于一般的商業(yè)保險。出口商投保此種險后，其在T/T業(yè)務中面臨的國家信用風險和進口商信譽風險等都可以安全有效地轉(zhuǎn)移給出口信用保險機構(gòu)，由其負責并承擔安全收匯的風險。對出口商而言，出口信用保險是一種有效的風險轉(zhuǎn)嫁制度，可以起到防范風險的目的。

2. 加強資信調(diào)查，建立客戶信息數(shù)據(jù)庫。出口商可以通過專業(yè)咨詢機構(gòu)對海外客戶進行全面、認真、仔細調(diào)查，及時掌握和了解其經(jīng)營情況、資信及償付能力，為擴大出口、安全收匯打下良好的基礎(chǔ)。對所有往來客戶逐一建立檔案，設(shè)基本資料和往來資料兩部分?；举Y料反映客戶的整體實力，包括經(jīng)營狀況及財務狀況等，往來資料則反映與客戶的交易記錄及內(nèi)部評價，包括與客戶的交易時間、金額、付款情況等。根據(jù)客戶的付款情況，評定信用等級，給予客戶不同的信用額度，做到心中有數(shù)，有的放矢。對資信好的客戶可以放遠期，額度也可以放大，而對資信差的客戶，盡量做即期，降低額度，甚至改回銀行信用，力爭規(guī)避收匯風險。

3. 盡可能爭取提高T/T預付金額的比例。在實踐中，一般T/T預付的比例是30%，預付金額比例越高，出口商的風險越小，如果預付100%，即變成了前T/T，相當于將風險全部轉(zhuǎn)嫁給了進口商。出口商可以根據(jù)交易對方的信用度、信任度及資金狀況和談判桌上的實力對比，選擇合適的預付比例。如果進口方為新客戶且資信度一般的情況下，采用完全“前T/ T”方式則可以在很大程度上降低收匯風險。

4. 謹慎選擇匯款行，避免技術(shù)風險。為防止進口商與當?shù)劂y行共謀風險，出口商應要求進口商選擇其所在地信譽卓著的世界性大銀行或與出口商的開戶銀行有良好合作關(guān)系的銀行作為付款行，這樣不僅可加快出口商收款的速度，而且一旦出現(xiàn)問題也便于查詢及處置。針對由于匯出行發(fā)出的電匯委托書有誤而導致遲付等情況，出口商應加強與進口商、轉(zhuǎn)匯行和解付行的聯(lián)系，及時查詢，避免匯款路線設(shè)計不合理、匯路不暢等造成遲收匯款，以保證按時安全收匯。

5. 慎放提單，防止電匯收據(jù)詐騙。對進口商交來的支票或者匯票等，一定要請銀行的專業(yè)人員進行檢驗，或者直接委托銀行進行托收，等該款項進入自己賬戶后再行發(fā)貨或交付正本提單，以免被進口商詐騙。因為T/T時付款到帳時間非?？?，在對方付款后的第二天或第三天即可到賬，出口商千萬不能被一紙銀行收據(jù)所騙，也不能被客戶強烈的寄單或交貨要求所左右，在原則問題上不能讓步。即使是進口商已經(jīng)開來的支票，出口商必須明白即使支票到手也不等于貨款到手，支票到帳也不能算貨款收妥。其原因是：（1）支票可能被出票人止付而成為廢票；（2）雖然某些國家的法律規(guī)定簽發(fā)空頭支票(沒有存款或存款不足要負法律責任，出票人在支票付款提示期內(nèi)也不得撤銷己開出的支票，但支票付款后一般都有退單期，在退單期內(nèi)出票人可以用種種理由隨時要求付款銀行追回已付的款項。

6. T/T結(jié)算的業(yè)務應采用海運方式。采用T/T方式結(jié)算的業(yè)務，貨物的運輸應采用海運方式，因為海運提單代表了貨物的所有權(quán)，這是出口商在收匯唯一能約束進口方的東西，貨款到帳再釋放提單即轉(zhuǎn)移貨物。不宜采用空運方式，因為航空運單并非物權(quán)憑證，出口方無法掌握貨權(quán)，貨物到港后進口方就可以提貨，而一些不法商販就是利用了空運單據(jù)的無物權(quán)憑證性對出口商進行詐騙。因此，采用其他運輸方式的交易如果涉及金額較大，則不應采用T/T結(jié)算。

7. 大單采取“分批發(fā)貨、分批收匯”來降低收匯風險。對于合同金額較大、T/T預付金額卻不大的訂單，若想成交，可采用“分批出運、分批收匯”的方法，來降低風險。在第一批貨物的貨款收妥后，再發(fā)運第二批貨，第三批的發(fā)貨，視第二批的收匯情況而定。這種辦法適合于大宗商品的多次運輸，一次發(fā)生風險不會影響整個企業(yè)的財務狀況，對出口商而言有利于其減少相關(guān)的詐騙風險。

四、結(jié)語

T/T這種以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的結(jié)算方式使企業(yè)直接面對海外買家的商業(yè)風險，收匯風險較大。特別是當前金融危機不斷蔓延的情況下，不少出口商面臨著“不賒銷等死，賒銷找死”的窘境：一方面國外的進口商和銀行的信用普遍下降，這意味著在我們出口貿(mào)易中使用T/T方式將會產(chǎn)生更多的信用風險；另一方面國外消費能力迅速萎縮，我國出口增速大幅回落的情況下，出口企業(yè)陷入了生產(chǎn)經(jīng)營的困境，不得不選擇有利買方的后T/T等方式來提升競爭力，獲取市場份額。因此，出口商應該在認識T/T方式風險的基礎(chǔ)上把握風險，并積極采取有效措施，規(guī)避、防范和控制T/T業(yè)務中的風險。▲

參考文獻：

[1]蔣琴兒、秦定．國際結(jié)算[M].清華大學出版社，2007年.

[2]周英芬. 國際貨款方式的發(fā)展趨勢及對策[J]. 對外經(jīng)貿(mào)實務，2006(11).

[3]樓江. 我國外貿(mào)企業(yè)支付方式的理性選擇[J]. 財經(jīng)論叢，2004(5).

[4]陸春平. 外貿(mào)出口企業(yè)國際結(jié)算方式的選擇與風險防范[J]. 經(jīng)濟研究導刊，2007(4）.

[5]苗永清．出口信用保險在國際貿(mào)易中的作用[J].經(jīng)濟經(jīng)緯，2004(3).