朱淼淼

摘要:跨國公司為了實現(xiàn)其利潤最大化的目標，除了在全球范圍內優(yōu)化配置資源之外，有時候也會采取一些經營策略，以獲取非正當利益，其中最重要的就是轉移價格。近年來，隨著國際直接投資的迅速發(fā)展和跨國經營的日益活躍，轉移價格問題越來越引起人們的重視。本文就跨國公司轉移價格的確定方式及對我國經濟的影響作了探討，并在此基礎上提出了對加強管理措施的建議。

關鍵詞:跨國公司;轉移價格;對策

隨著我國經濟體制改革的深化和對外開放的不斷擴大，在過去20多年我國經濟保持了高速、持續(xù)的增長，吸引外資也取得了舉世矚目的成就。2002年，外商投資企業(yè)的工業(yè)產值已占我國GDP的31.2％，出口額達到1700億美元，已占我國全部出口額的52.2％。但是，也應當看到，它們給我國經濟帶來的消極影響。其中在轉移價格的問題上表現(xiàn)尤為突出。經研究發(fā)現(xiàn)，有近一半的跨國公司在華企業(yè)承認在與母公司和其他子公司交易時，使用了轉移價格?？梢?，外商投資企業(yè)的轉移價格已具有一定的普遍性，嚴重影響了我國引進外資的關聯(lián)效應，對我國經濟的良性發(fā)展極為不利。

一、跨國公司使用轉移價格的原因及其表現(xiàn)形式

1.跨國公司使用轉移價格的原因

轉移價格，又稱劃撥價格，管理價格等等，是從事跨國生產經營的企業(yè)系統(tǒng)內部在進行交易時所執(zhí)行的價格。根據轉移價格確定方法的主觀性的不同，運用轉移價格的目的的差異，可以將轉移價格劃分為兩種。第一種轉移價格，是指它成為一種既脫離中間產品的成本，又不受市場供求關系的影響，而是成為為跨國企業(yè)全球戰(zhàn)略服務和謀求公司整體利潤最大化的工具，這也就是通常所說的轉移價格。第二種轉移價格，是指以中間產品的成本為基礎的價格，但同時可以滿足母公司合資公司利潤最大化的條件的價格。轉移價格既不反映成本、也不受市場供求關系的影響，而是由跨國公司為達到其全球戰(zhàn)略目標所決定的?？鐕臼褂棉D移價格主要有以下一些原因：

(1)避稅。跨國公司最主要的經營目標是全球稅后利潤最大化，盡可能減少繳稅是跨國公司的方略。

(2)逃避外匯管制。我國和許多國家一樣，實行一定程度外匯管制，為了能及時從中國子公司取得股息、紅利，母公司從貨物價格、勞務費、特許權使用費等的支付中變相取得股利，從而繞開我國對匯出利潤的外匯管制。

(3)獨占或多得合資企業(yè)的利潤?？鐕驹谥袊饕院腺Y與合作的形式開展活動。為了獨占或多得稅后利潤，境外母公司利用自己與子公司進行交易的機會，通過轉移定價，把子公司的一部分利潤轉移到自己的賬上，使子公司的賬面利潤減少或出現(xiàn)虧損，這樣跨國母公司就可以把理應屬于中方投資者的一部分利潤也據為己有。

(4)增強子公司的競爭能力。為了資助新成立或遇到激烈競爭對手的子公司，跨國公司就采用低的轉移價格向其提供原材料和零部件，或收取較低的技術使用費，降低其成本，提高其競爭能力。

2.跨國公司使用轉移價格的形式

(1)貨物價格。在跨國公司的轉移價格中，貨物價格的使用占了很大比重。公司通過使用貨物轉移價格高于或低于正常交易原則下的市場價格，實現(xiàn)利潤的轉移，資金的流動。

(2)勞務費用。在跨國公司體系中，各公司之間可以通過提供服務，收取高額或低額服務費用來實現(xiàn)轉移價格。勞務費用有技術性勞務費和管理性勞務費兩種。

(3)特許權使用費。對特許權使用費的支付，可以用單純的形式或隱藏在其他價格中（如隱藏在設備價格中）。特別是專利、專有技術和商標，由于具有不可比性，很難掌握其真實價格，所以跨國公司可以在這方面大做文章，靈活性較大。

(4)提供內部貸款。在母公司對子公司進行投資的過程中，貸款較之參股具有更大的靈活性，在一定條件下它可以獲得避稅好處。因為子公司用股息形式償還母公司的投資，在納稅時不能作為費用扣除，但支付的貸款利息則可以作為費用扣除。而且母公司還可以根據整個公司情況制定利息率的大小。

(5)租賃費。利用租賃而不是購置設備可以免去籌資的負擔，達到減輕稅負的目的，而且租賃費可以作為轉移價格的一種形式，如利用很低的租賃費在跨國公司內部將一個公司的資產堂而皇之地轉移給另一個公司，實現(xiàn)其經營目的。

二、轉移價格的幾種方式及危害

跨國公司的轉移價格，人為的影響或控制子公司成本和利潤，其主要方式和方法有以下幾種方面。

1.控制商品進出口價格

在跨國公司轉移價格運用中，貨物購銷占有重要地位。在涉及原材料，燃料、零部件、半成品及產成品的內部交易活動中，跨國公司采用“高進低出”或“低進高出”的手段，將利潤在關聯(lián)企業(yè)之間轉移。轉出利潤的一方面高價支付貨款，低價售出商品；采用這種方法，可將利潤從高稅地區(qū)轉入低稅地區(qū)。

2.控制固定資產出售價格和使用年限

有些跨國公司的大型設備等固定資產是由內部相互提供的。跨國公司認為變換固定資產價格及其使用年限，既可以影響企業(yè)的股權份額，也可以影響子公司折舊費的分攤，進而改變當期產品成本，從而影響關聯(lián)企業(yè)的利潤分配。

3.控制內部資金融通的利率

跨國公司關聯(lián)企業(yè)之間經常進行各種方式的資金融通，借貸是最常見的方式。關聯(lián)企業(yè)的資金借貸，其利率具有很大的靈活性?？鐕就棉D移價格認為控制借貸利率，從而影響關聯(lián)企業(yè)的經營成本，達到轉移價格的目的。

4.控制無形資產使用費標準

跨國公司經常向子公司提供專有技術，商標等無形資產的使用權，而這類無形資產的價值卻很難準確估算?？鐕驹陉P聯(lián)企業(yè)之間進行無形資產轉讓時，任意規(guī)定價格，從而實現(xiàn)其控制關聯(lián)企業(yè)成本，轉移利潤的目的。

三、跨國公司操縱轉移價格對我國經濟的不利影響

通過轉移價格，跨國公司控制著分布于世界各地的子公司，使這些子公司服從于其全球戰(zhàn)略目標，并保證跨國公司本體獲得最大限度的利潤。跨國公司利用轉移價格達到自身目的的同時，也對我國的經濟發(fā)展產生了一系列不利影響。

1.中方合資、合作者的利潤被侵吞

對于合資企業(yè)來說，中方合資者根據股權比例分享利潤，而對合作企業(yè)來說，中方利潤由合同規(guī)定，按一定的比例分配利潤。外方運用轉移價格的方法，使企業(yè)的利潤減少甚至出現(xiàn)“零利潤”、“負利潤”，這導致中方利潤減少甚至虧損，而外方公司的總體利潤變大。在外方運用轉移價格的過程中，中方的利潤被侵吞。

2.減少我國的稅收收入

外商投資企業(yè)稅收收入的多少是影響我國利用外資效果的一項重要的評價指標。對“三資企業(yè)”的稅收構成了我國利用外國直接投資收益的一個部分。我國正常的所得稅稅率為33％，為了吸引外資，規(guī)定了“三資企業(yè)”在稅收上可以享受“兩免三減半”的優(yōu)惠，也就是說“三資企業(yè)”運營后第三年起所得稅稅率為16.5％，第六年起所得稅稅率為33％，許多外資企業(yè)通過“高進低出”的轉移價格將在華子公司的利潤轉出，從而逃避了我國較高的所得稅。

3.使我國的國際收支惡化

外商投資企業(yè)“高進低出”的轉移價格嚴重惡化了我國的國際收支狀況。一方面,轉移價格的使用可使外商整體利潤增加,從而驅動外商大量進口國內可以生產的投入品,這將導致我國國際收支商品進口增加,經常項目流出。另一方面，在外商投資企業(yè)向國外的關聯(lián)企業(yè)購入相同數(shù)量的產品、勞務、技術等或出售相同數(shù)量的產品的情況下,高進低出的轉移價格將導致我國商品進口和無形支出的增加,商品出口的減少,從而進一步惡化我國國際收支。

4.降低外商直接投資的關聯(lián)效應

很多外商利用其進口控制權，高價從國外關聯(lián)企業(yè)進口原材料及半成品，而這些原材料和半成品國內企業(yè)是可以生產的，而且符合質量要求，價格也低于進口的同類產品，從而大大地降低了外商直接投資的關聯(lián)效應。

四、控制跨國公司濫用轉移價格對策

對于跨國公司使用轉移價格我們應該成兩方面看：跨國公司正當使用轉移價格，可以使其降低經營風險，改善經營狀況，同時在不損害我國利益的情況下，作為東道國的我國也可以擴大貿易量，吸引更多的外商投資，促進我國經濟的快速、健康發(fā)展；但是當跨國公司濫用轉移價格時，就會對我國經濟造成及其不利的影響。因此對跨國公司濫用轉移價格必須進行監(jiān)控和管制。主要有以下一些對策：

1.改變控制轉移價格會影響利用外資的思想

對轉移價格進行適度管制后（適度管制的最低標準為使我國利用外資的凈收益大于零），外商理性的反應可能有兩種：第一種，如果此時外商的收益仍然大于零，則保留和繼續(xù)在華投資；第二種，如果此時外商的收益小于零，則停止或撤出在華投資。顯然，無論發(fā)生哪種情況，我國利用外資的凈收益都會增大。因此，對轉移價格進行適度管制并不是損害而恰恰是促進了利用外資的工作。

2.切實制定和執(zhí)行反轉移價格避稅法，完善稅收制度，有效進行避稅防范

從國際慣例看,可將外資企業(yè)減免稅的期限由“盈利開始年度起”改為“企業(yè)投資經營后的某某年起”,其年度可根據外商投資的行業(yè)、年限、資本額來綜合考核確定。對稅法所說的調整方法在使用范圍和計算公式方面作詳細的補充和完善，對不提供必要交易情況資料的納稅人采取懲罰手段等；

3.建立國際商情網，加強對跨國公司內部交易商品的監(jiān)督檢驗

我們應該建立專門的經濟情報網，搜集有關產品和服務的國際市場供求狀況，對商品和服務貿易的有關價格、性能、市場行情有全面的了解，以此為基礎建立監(jiān)管機制。商檢部門應對由外方提供的有關原材料、設備等進行認真的檢驗鑒定，防止以次充好，以舊當新，杜絕跨國公司對在我國的子公司實施的高轉移價格流動方式。

4.增強合資企業(yè)中中方的管理權

外商能任意使用轉移價格的先決條件是外商實際控制企業(yè)的主導經營權，而這些是通過股權安排或非股權安排來實現(xiàn)的。因此，為了控制外商利用轉移價格來損害中方的利益，中方一方面要力爭多數(shù)股權；另一方面要盡快消化吸收并發(fā)展引進的先進技術，熟悉國際銷售渠道，并切實增強中方經理的責任心與業(yè)務水平。

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