周婷婷

提要我國證券市場發(fā)展過程中，上市公司會計信息披露質(zhì)量的要求也越來越高。上市公司經(jīng)營狀況的好壞，會通過會計信息披露的途徑在市場上傳播，被市場信息使用者選擇采用并進一步影響其決策。然而，近年來，上市公司的虛假信息披露事件層出不窮，既擾亂了市場經(jīng)濟秩序，又挫傷了廣大投資者的積極性，使信息使用者產(chǎn)生不信任感。長此以往，會影響證券市場乃至整個國家經(jīng)濟的正常發(fā)展。因此，如何提高上市公司會計信息質(zhì)量，保證上市公司信息披露的規(guī)范性成為關系經(jīng)濟發(fā)展的一個重要問題。

關鍵詞：上市公司；會計信息；信息披露；規(guī)范；對策

中圖分類號：F23文獻標識碼：A

我國證券市場在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中發(fā)揮著重要作用，它的發(fā)展程度成為一個國家市場經(jīng)濟發(fā)展完善程度和經(jīng)濟發(fā)展水平的重要標志。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國的證券市場在籌集資金、優(yōu)化資源配置、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)、轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制、促進經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了積極的作用。而其中上市公司作為證券市場的組成部分，其會計信息的披露質(zhì)量關系到證券市場健康有序地發(fā)展。上市公司信息披露是指上市公司從維護投資者和資本市場運行和次序出發(fā)，按照法律要求將自身財務經(jīng)營等會計信息情況向證券監(jiān)管部門報告，并且向社會公眾投資者公告。規(guī)范上市公司會計信息披露的意義不僅僅在于它對市場、管理層、公司和投資者行為有著重要影響，更重要的是它對整個市場大環(huán)境的優(yōu)化具有不可低估的作用。但是，目前我國的證券市場還是不成熟的市場，還存在一些問題，其中上市公司信息披露的質(zhì)量問題就亟待解決。

一、上市公司信

（四）披露信息的時效性差。目前，我國上市公司中不按法定時間正式披露會計信息的行為時有發(fā)生，隨意性強，造成大量小道消息和內(nèi)幕消息。而在股票市場上，如果公司信息披露不及時，則會為內(nèi)幕消息和操縱市場行為創(chuàng)造良機，使得中小投資者利益受損。所以，相關信息披露的強制性法規(guī)應及早出臺。

二、上市公司信息披露存在問題的原因

（一）上市公司所面對的壓力使得上市公司的信息披露存在諸多問題。經(jīng)濟壓力是上市公司所面臨的最大壓力，具體的表現(xiàn)為籌集資金的壓力。上市是國際間促進企業(yè)發(fā)展的有力手段，國外成功的大企業(yè)大部分都是上市公司。歐美等國的證券市場已有一二百年、甚至更長的發(fā)展史，其證券市場的規(guī)模是逐漸形成的，而我國股份制只有一二十年的時間，尚處于初始發(fā)展階段。目前，我國的會計制度對于企業(yè)上市、配股、增發(fā)和退市都有很嚴格的規(guī)定，這些規(guī)定往往與某些財務指標相聯(lián)系，上市公司為了從證券市場上籌集到所需資金，就有很大的驅(qū)動力去粉飾企業(yè)的財務信息。另外，有些投資者由于缺乏股市知識也表現(xiàn)過度投機行為，因而企業(yè)上市愿望格外強烈；同時，對掛牌上市可能產(chǎn)生的不利因素疏于考慮，對會計信息披露制度等法律、法規(guī)的嚴肅性缺乏認識。

（二）上市公司利益的驅(qū)動。由于會計信息不對稱，管理人員擁有大量私人信息，為了在當前證券市場樹立良好形象，并能在競爭中立于不敗之地，往往對報表進行粉飾和美化，不斷利用會計造假、操縱利潤。其中，有的企業(yè)是為了爭取上市而虛列股本和業(yè)績；有的企業(yè)是為了實現(xiàn)配股或提高股價而虛夸利潤、謊報業(yè)績；還有的企業(yè)則是為了免于特別處理或摘牌而粉飾績效、操縱利潤。

（三）上市公司的治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，內(nèi)部控制不力，缺乏自我約束和監(jiān)督機制。上市公司治理失效是內(nèi)部監(jiān)管不力。為了治理代理人問題，協(xié)調(diào)投資者、經(jīng)理和職工之間的關系，公司治理結(jié)構(gòu)這一套制度安排在現(xiàn)代企業(yè)中廣為運用。公司治理結(jié)構(gòu)一般包括股東大會（或股東會）、董事會、經(jīng)理和監(jiān)事會。董事會經(jīng)常將其監(jiān)督財務報告的責任委托給下屬的審計委員會，確保公司不會有財務違規(guī)現(xiàn)象，以提供一個“真實而公平”的財務業(yè)績。如果治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部控制和審計委員將流于形式，則虛報財務信息的行為就易于發(fā)生。

部分上市公司缺乏應有的內(nèi)部會計及管理控制，會計基礎薄弱，監(jiān)管無力，內(nèi)部審計監(jiān)督職能也被削弱。

（四）上市公司外部監(jiān)管力度不夠，缺乏有效性，證券監(jiān)管機構(gòu)體系不健全。一方面會計準則的制定通常落后于失誤，有些已頒布的會計信息披露要求不明確或缺乏可操作性。同時，注冊會計師審計制度不完善，削弱了對會計信息的見證作用，現(xiàn)有的會計事務所多為掛靠設立或由政府設立，削弱了審計的獨立性。另外，現(xiàn)有審計人員風險意識淡薄，對審計責任與風險認識不足；另一方面目前我國的證券監(jiān)督管理體系尚不完善，證監(jiān)會無論是在監(jiān)管的規(guī)定、范圍及時間上，還是在監(jiān)管及處罰的力度上都還不夠健全，需要改進和完善。

三、我國上市公司信息披露存在問題的對策

（一）完善上市公司信息披露的約束法規(guī)及制度，構(gòu)筑上市公司信息披露的質(zhì)量基準，健全上市公司會計信息披露的規(guī)范體系。從我國會計發(fā)展情況和國外經(jīng)驗教訓可以得出這樣一個共識，只有建立一套相對完善的、具有層次的會計規(guī)范體系，才能從根本上約束會計信息披露存在的問題。但是，建立起一套相對完善的會計規(guī)范體系不是一蹴而就的事情，需要我們在理論創(chuàng)新、借鑒國外經(jīng)驗等方面做出不懈的努力，這也許還需要一段較長的時間。

（二）完善公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，加強企業(yè)內(nèi)部控制。從公司治理的角度來說，建立合理的股權結(jié)構(gòu)，大力促進上市公司的產(chǎn)權改革，建立健全股東的產(chǎn)權監(jiān)督機制，協(xié)調(diào)董事會和監(jiān)事會的職能，建立起適用于所有董事的受托責任概念，建立有效的激勵約束機制，確保經(jīng)營者行為的長期規(guī)范化。突出管理層對會計信息披露的責任，加大對財務總監(jiān)的會計誠信建設情況的考核力度，加強監(jiān)事會的監(jiān)督。

內(nèi)部審計在上市公司經(jīng)營管理中處于極其重要又特殊的地位，它是上市公司監(jiān)督與評價內(nèi)部控制的主要手段。設立內(nèi)部審計機構(gòu)是上市公司建立自我約束和監(jiān)督機制的一種措施，是上市公司提高經(jīng)濟效益、提高競爭力及確保資產(chǎn)增值保值的內(nèi)在需要，也是公司內(nèi)部對權利進行監(jiān)督和約束的內(nèi)在需要。內(nèi)部控制制度是一個企業(yè)防范會計信息失真的最基本措施，科學、有效的內(nèi)部控制制度可以降低信息披露失真的機會，其中內(nèi)部審計作為內(nèi)部控制的重要組成部分，在預防會計信息舞弊中所起的作用不可替代。

（三）加強外部審計，推進會計師事務所的體制改革，發(fā)揮企業(yè)外部監(jiān)管制度的作用。加強對上市公司的外部監(jiān)管力度最有效的方法之一就是加強外部審計的作用。一方面查錯糾弊是注冊會計師的審計目標。但隨著經(jīng)濟的發(fā)展，社會環(huán)境的變化，這一目標曾一度減弱，退而成為次要審計目標。當今社會管理舞弊案的增加以及審計期望差距的擴大，使查錯糾弊重新成為注冊會計師的首要目標；另一方面加強外部審計要保持其獨立性。巨大的商業(yè)利益可以驅(qū)使會計師事務所勾結(jié)，從而喪失其獨立性、客觀性和公正性。會計師事務所如果一方面審核企業(yè)賬目；一方面還參與企業(yè)的會計工作，就喪失了作為監(jiān)督者的獨立性，成為一個利益組合，共同成為虛假會計信息的制造者和受益者。安達信和安然公司就是很好的例子。所以，必須首先保證審計工作的獨立性，才能為更好地發(fā)揮外部審計的監(jiān)督作用提供保障。

（四）加大執(zhí)法力度，嚴格執(zhí)法，保證相關法規(guī)的真正貫徹。一方面要建立健全相關的法規(guī)。目前，我國政府有關部門先后制定并發(fā)布了數(shù)十項相關的法規(guī)和制度，如《會計法》、《企業(yè)財務會計報告條例》、《企業(yè)會計準則》、《上市公司財務報表披露細則》等，法規(guī)和制度正在日臻完善。但是只要認真執(zhí)行目前的法規(guī)和制度，基本能夠保證會計信息的質(zhì)量，就不會出現(xiàn)蓄意造假的現(xiàn)象。所以，更重要的一方面是要加大相關法規(guī)、制度執(zhí)行情況的檢查力度。針對造假違規(guī)成本低，對那些敢于鋌而走險的單位和個人，加大處罰力度。嚴厲的制裁手段，有利于司法人員對違法造假案件的裁決和執(zhí)法，并使造假者名聲掃地甚至破產(chǎn)，得到法律的嚴懲，以警示后來者不敢重蹈覆轍。

規(guī)范上市公司的信息披露是一項艱巨而復雜的工作，會計信息披露質(zhì)量的真正提高需要各方面的共同努力，既有內(nèi)部的也有外部的。提高上市公司質(zhì)量和業(yè)績水平是證券市場長期、平穩(wěn)、健康發(fā)展的根本任務。目前，我國證券市場存在的問題還很多，但是通過各方的努力其問題必然會得到解決，上市公司信息披露一定會向著更加規(guī)范的方向發(fā)展，證券市場各方的利益也將會得到更好的維護。

（作者單位：滁州職業(yè)技術學院）