董曉青　羅　露

近年來，我國的高等教育事業(yè)迅速發(fā)展，尤其是1999年擴招以來，這種發(fā)展勢頭更加強勁。擴招使原本被拒之于高校大門外的學(xué)子圓了大學(xué)夢，同時也使各高校不得不擴建新校區(qū)和改善學(xué)校環(huán)境。這在一定程度上緩解了教育資源不足所帶來的壓力，同時也加大了學(xué)校的負(fù)債。負(fù)債擴張是一把雙刃劍，它在增強高校的辦學(xué)實力、緩解資金緊張問題的同時，也給普通高校帶來了巨大的財務(wù)風(fēng)險，如何分析和管理高校負(fù)債擴張的風(fēng)險問題就成為目前高校財務(wù)管理者所面臨的重要問題。

為了提高中華民族的整體素質(zhì)，國務(wù)院提出了大力發(fā)展高等教育，隨著高等教育由精英教育向大眾教育的轉(zhuǎn)變，高校連續(xù)擴大招生規(guī)模，在校大學(xué)生數(shù)量大幅度增加，至2006年末研究生教育招生40萬人，在學(xué)研究生110萬人，畢業(yè)生26萬人。普通高等教育招生540萬人，在校生1739萬人，畢業(yè)生377萬人。由此造成學(xué)校辦學(xué)條件不能滿足教育發(fā)展的矛盾日益突出。高校為了緩解這一矛盾，必須建設(shè)新校區(qū)，擴大辦學(xué)規(guī)模，但隨之又出現(xiàn)了建設(shè)新校區(qū)與資金需求之間的矛盾。在財政撥款和學(xué)校自籌收入不能滿足學(xué)?；窘ㄔO(shè)對資金需求的情況下，積極利用銀行貸款（以下簡稱貸款）改善辦學(xué)條件，解決了事業(yè)發(fā)展過程中的實際困難，成為學(xué)校必然的選擇。

但是，在社會主義市場經(jīng)濟中，高校進行貸款建設(shè)，其風(fēng)險是顯而易見的，對銀行來說，其本質(zhì)是金融企業(yè)，追求的是利潤最大化，投資高校是要獲得較好的收益。高校也要獲得收益才能達(dá)到銀行投資的目標(biāo)?；陲L(fēng)險和發(fā)展兩方面的考慮，高校要生存發(fā)展就必須對所面臨的貸款風(fēng)險進行有效的管理。

高校負(fù)債擴張的風(fēng)險分析

（一）高校負(fù)債擴張的基本特征

盡管高校利用銀行信貸資金彌補了跨越式發(fā)展中資金不足的“瓶頸”，使我國高等教育近幾年的發(fā)展突飛猛進，但由于受到多年來歷史條件和自身特點的限制，高校貸款在現(xiàn)階段具有以下幾個特點。

投資期限長，貸款金額大 高校貸款主要用于高校的固定資產(chǎn)投資，建設(shè)周期長，資金需求量大，從貸款期限結(jié)構(gòu)分析，超過50%的高校貸款期限都超過5年，具有長期占用大量資金的特點。

信用貸款是高校貸款的主要形式 按照《擔(dān)保法》的規(guī)定，高等教育設(shè)施不得進行抵押，學(xué)校不得作為擔(dān)保人。高校的特點要求其不得為他人擔(dān)保，其它企業(yè)也不愿意為高校擔(dān)保，因此，目前高校的貸款基本上是信用貸款或者賬戶抵押貸款，大多數(shù)是開戶銀行提供貸款。

建設(shè)項目自籌資金比例較小 高校實施建設(shè)項目的資金來源主要有：

①財政專項撥款。然而，國家主要只對國家重點投資項目進行投資，大多是針對國家重點建設(shè)大學(xué)，國家投入較多。

②自籌資金。主要是高校收支的節(jié)余部分。

③銀行貸款。總的來說，在資金來源結(jié)構(gòu)中無償資金占資金來源的比例較低，部分高校難以達(dá)到自有資金30%的要求，這就使得這些高校的還貸能力受到了一定的限制。

還款渠道單一 高校資金來源主要有

①財政性教育經(jīng)費。目前國家財政撥款一般只保證高校的經(jīng)常性開支，極少的維修費和建設(shè)專項撥款，很少有節(jié)余。

②教育事業(yè)收入。主要是學(xué)生的學(xué)雜費收入、住宿費收入，科研事業(yè)收入，這也是高校收入的兩大渠道之一，此類收費嚴(yán)格執(zhí)行國家的物價標(biāo)準(zhǔn)。

③其他收入。根據(jù)上文對公高等教育的經(jīng)費來源的分析，其他收入目前還處于發(fā)展階段，可以暫時忽略。因此，真正用于還貸的資金主要是教育事業(yè)收入。

（二）高校負(fù)債擴張的風(fēng)險成因

高校財務(wù)報表無法反映其真實債務(wù)狀況和學(xué)校盲目擴張的現(xiàn)實。一方面：目前高校會計核算采用收付實現(xiàn)制，這種方式簡單可操作，但無法明確各階段的經(jīng)濟責(zé)任，尤其是在一些貸款項目上，高校會計報表無法準(zhǔn)確真實反映；另一方面：高校屬于事業(yè)單位，追求盲目擴張的內(nèi)在沖動缺乏體制上的有效約束，盲目貸款和短期行為嚴(yán)重。

銀行企業(yè)化改革還未完全到位，并且目前缺乏其他可靠的投資熱點。相比之下，高校發(fā)展勢頭強勁，前景廣闊，貸款風(fēng)險較小，因而造成目前銀行絲毫不考慮高校發(fā)展實際，盲目放貸。造成銀行貸款投入高校急增，形成新一輪重復(fù)建設(shè)和盲目擴張，使得高校建設(shè)過分超前，為以后發(fā)展留下后患。

高校對銀行貸款利用上的問題。高校在借助銀行貸款擴張過程中，存在著貸款規(guī)模過大，貸款結(jié)構(gòu)過度集中和擴張速度過快，償債能力過低等問題，極易造成高校的財務(wù)風(fēng)險和銀行信貸風(fēng)險。

部分高校對貸款的風(fēng)險認(rèn)識不足，還貸的責(zé)任意識不強。根據(jù)“高等教育法”第三十條規(guī)定，“高校自批準(zhǔn)之日起取得法人資格。高校的校長為高校的法定代表人。高校在民事活動中享受民事權(quán)利，承擔(dān)民事責(zé)任?！币虼藢W(xué)校應(yīng)根據(jù)自身的償還能力來貸款，并自行承擔(dān)還本付息的責(zé)任。但當(dāng)前有的高校對這一問題存在錯誤的認(rèn)識，認(rèn)為高校是國家的學(xué)校，學(xué)校的資產(chǎn)屬于國家，高校是社會公益事業(yè)，不是企業(yè)，沒有“高校破產(chǎn)法”，學(xué)校不用擔(dān)心倒閉的問題。這一思想直接導(dǎo)致了部分高校對銀行貸款所帶來的財務(wù)風(fēng)險認(rèn)識不足，于是在實際操作中，學(xué)校根據(jù)貸款利息承受能力決定貸款規(guī)模，幾乎不考慮學(xué)校自身償還本金問題。

部分貸款建設(shè)項目缺乏充分論證，盲目追求高標(biāo)準(zhǔn)。由于受擴招的影響，高校的各項基礎(chǔ)設(shè)施都出現(xiàn)不足的現(xiàn)象。為了進一步發(fā)展，學(xué)校必須加快教學(xué)、學(xué)生實驗和生活設(shè)施等的建設(shè)。這使得學(xué)校必須在最短的時間建成這些設(shè)施，以滿足學(xué)校發(fā)展的需要，因此極易造成學(xué)校的建設(shè)缺乏規(guī)劃，項目論證不充分的問題，為學(xué)校未來健康發(fā)展帶來隱患；另一方面，由于銀行貸款較易取得，學(xué)校對歸還本金考慮較少，在項目建設(shè)時也較少考慮節(jié)儉問題，新上項目互相攀比，盲目追求高標(biāo)準(zhǔn)。

利息費用激增，學(xué)校日常支出結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，有形效益支出下降。對于以盈利為目的的企業(yè)來說利息費用可以通過運用貸款資金所取得的收益來補償。對于非營利的高校來說，貸款資金本身不帶來收入，更無盈利可言，利息費用只能通過學(xué)校的事業(yè)收入來彌補。因此，負(fù)債金額越大，所支出的利息費用就越多，日常運行中有形效益支出比例越低。在事業(yè)收入一定的情況下，利息支出的增加必然減少人員經(jīng)費和其他公用經(jīng)費支出。其直接后果是降低教職工待遇或使教職工待遇無法正常增長，嚴(yán)重的還可能縮減科研方面的支出，從而導(dǎo)致教師隊伍不穩(wěn)定，教學(xué)科研質(zhì)量下降。

政府審批、監(jiān)管部門力不從心。政府機構(gòu)改革使得高校行政管理部門、國有資產(chǎn)管理部門、監(jiān)督部門等一方面忙于轉(zhuǎn)變職能，精簡機構(gòu)，另一方面難于集中精力研究解決高校膨脹帶來的問題，心有余而力不足，宏觀調(diào)控乏力。并且高校和銀行在合作的過程中存在各自為政，過于分散的局面，給政府監(jiān)管部門實施監(jiān)督增加了難度。

高校負(fù)債擴張的八大風(fēng)險管理措施

完善高校財務(wù)核算體系

增加反映高校內(nèi)部各單位資源配置與利用效率的指標(biāo)。衡量高校內(nèi)部各個資源占用部門的資源利用效率就是要考察其投入和產(chǎn)出的關(guān)系，進行成果效益分析，通過對其資源占用、消耗與工作業(yè)績的綜合分析，對校內(nèi)各單位的資源利用效率做出評價，作為劃撥辦學(xué)資金的參考，也可對整個學(xué)校的資金余缺情況有大致了解。

增加反映報告期（月、季、年）現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量以及現(xiàn)金流出比的指標(biāo)。因為高校會計報表所反映的各類收入支出特別是事業(yè)收入和事業(yè)支出并不是報告期的現(xiàn)金流入量和流出量，所以用年度收支比不能全面、準(zhǔn)確地反映高校財務(wù)狀況，因而綜合地考慮高校一定時期高校的現(xiàn)金流入流出情況，有利于資金的統(tǒng)籌安排，提高資金的使用效果，也有利于反映高校的支付能力和償債能力。

建立負(fù)債管理制度 負(fù)債管理制度應(yīng)該包括負(fù)債審定制度、項目監(jiān)督反饋制度和償債管理制度，形成一種事前、事中、事后跟蹤管理。

加強貸款資金的管理

嚴(yán)格控制貸款資金的使用方向。高校貸款資金應(yīng)用于解決制約高校當(dāng)前和未來事業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題以及對高校事業(yè)發(fā)展有重大影響的項目。貸款資金不得用于對外投資（含對校辦產(chǎn)業(yè)投資）、科技開發(fā)、捐贈、支付罰沒款項以及平衡預(yù)算抵補日常經(jīng)費開支的不足等。嚴(yán)禁用貸款資金提高或變相提高人員待遇。

建立貸款項目管理責(zé)任制。貸款高校要按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，分級管理”的原則，按管理層次逐級建立貸款資金項目管理責(zé)任制，責(zé)任到人，各負(fù)其責(zé)。

建立有效的風(fēng)險防范機制

1、貸款高校要認(rèn)真研究資金市場的供求情況，根據(jù)資金市場利率走勢和項目建設(shè)進度對資金的需求制定科學(xué)、合理的資金使用方案，通過優(yōu)化貸款資金結(jié)構(gòu)，降低貸款成本，減少財務(wù)風(fēng)險。

2、貸款高校應(yīng)制定切實可行的還款計劃，要按照貸款本息、歸還的時間、額度要求，合理安排調(diào)度資金，避免因準(zhǔn)備不足、資金周轉(zhuǎn)困難而出現(xiàn)的延期還款損失。

3、貸款高校要建立健全內(nèi)部監(jiān)控制度，充分發(fā)揮審計、監(jiān)察、工會等部門的監(jiān)督作用，對貸款項目實施全方位、全過程監(jiān)控。

開展多層次辦學(xué)，分散財務(wù)風(fēng)險

如今，我國己經(jīng)步入知識經(jīng)濟、技術(shù)經(jīng)濟的時代，知識的更新、技術(shù)的提高速度己越來越快，不但年輕的一代要掌握這些新知識、新技術(shù)，廣大的中青年知識型人才、技術(shù)型人才也要輸入新鮮的血液，否則就有可能被這個社會淘汰。高校應(yīng)該抓住這個機遇，在培養(yǎng)全日制學(xué)生的同時，充分利用其現(xiàn)有的教育資源，開展成人教育、繼續(xù)教育，舉辦各種短期培訓(xùn)班，為高校廣開財源，提高經(jīng)濟效益和社會效益。

培養(yǎng)、提升高校的核心競爭力

什么是高校的核心競爭力呢?專業(yè)人士認(rèn)為：大學(xué)核心競爭力就是大學(xué)以技術(shù)能力為核心，通過對戰(zhàn)略決策、科學(xué)研究及其成果產(chǎn)業(yè)化、課程設(shè)置與講授、人力資源開發(fā)、組織管理等的綜合，或通過其中某一要素的效用凸顯，而使學(xué)校獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢的能力。高校只有找準(zhǔn)、確立、提升自身的核心競爭力，防止規(guī)模重于質(zhì)量、形成重于內(nèi)容、外表重于內(nèi)涵、“硬件”重于“軟件”、學(xué)術(shù)追求弱化等傾向，才能從根本上防范財務(wù)風(fēng)險。

多渠道籌集資金，努力增加還貸能力

高校自身應(yīng)該廣開財源，加速后勤社會化進程，充分利用高校的科研優(yōu)勢，進一步加強產(chǎn)、學(xué)、研合作，加快產(chǎn)、學(xué)、研基地建設(shè)，積極將科研成果商業(yè)化，促進科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為社會生產(chǎn)力；充分運用媒體工具開展對外宣傳和公關(guān)活動，認(rèn)真做好學(xué)校品牌的營造工作，提高學(xué)校的知名度，為提供社會服務(wù)創(chuàng)造條件；高校還應(yīng)將負(fù)債建設(shè)的教學(xué)和科研基礎(chǔ)設(shè)施盡快轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，增加科研成果向收入的轉(zhuǎn)化。

強化預(yù)算管理

預(yù)算管理作為現(xiàn)代高校管理手段之一，是高校內(nèi)部控制的一個重要方面，它是高校日常組織收入和控制支出的依據(jù)。目前強化預(yù)算管理需做到：首先，將預(yù)算分為經(jīng)常性預(yù)算、建設(shè)性預(yù)算和償債性預(yù)算三部分。經(jīng)常性預(yù)算必須以收定支，確保平衡：建設(shè)性預(yù)算按輕重緩急，量力而行；償債性預(yù)算必須打足。其次，要堅持集中財力確保重點的原則。重點支持師資隊伍建設(shè)、學(xué)科建設(shè)、基本建設(shè)等重點項目，在保證學(xué)校正常運轉(zhuǎn)的前提下，加大對三建設(shè)的經(jīng)費投入，保證學(xué)校在新時期具有較快的發(fā)展速度和較強的競爭優(yōu)勢，同時根據(jù)預(yù)算安排缺口額度，積極直轄市銀行貸款。第三，財務(wù)部門要加強財務(wù)預(yù)算及控制，減少現(xiàn)金流量安排不當(dāng)，收不抵支的財務(wù)風(fēng)險。第四，加強全員理財意識。財務(wù)部門要及時做好信息反饋工作，使學(xué)校各部門及時了解預(yù)算的順利執(zhí)行，從而使財務(wù)管理更好地為學(xué)校的發(fā)展服務(wù)。

建立高校償債基金制度

負(fù)債的最大特點就是到期必須償還，充足的資金是如期清償債務(wù)的基礎(chǔ)。對于短期負(fù)債，理財者應(yīng)搞好現(xiàn)金調(diào)度，對于長期負(fù)債，重在建立充足的償債基金。靈活的現(xiàn)金調(diào)度和充足的償債基金是償債的關(guān)鍵所在，也是防范債務(wù)風(fēng)險的保證。（作者單位 恒豐銀行濟南分行）