陳　婷

說起退休后養(yǎng)老可以利用和依靠的工具，我們掐著指頭算下來，大約有六大類。每一種工具都有自己的特色，也存在一些不可避免的天然缺陷，在你的計劃里，會選擇哪一種或是哪幾種呢?

社保養(yǎng)老：最基本的養(yǎng)老工具

作為人們最熟悉的養(yǎng)老第一支柱，社會基本養(yǎng)老保險在每個國家都普遍存在。通常的做法都是，在人們工作的時候，在政府法律強制執(zhí)行下，每個月由企業(yè)和個人繳納一定比例的社保養(yǎng)老金，等到職工退休后，就可以領(lǐng)取一定的退休金，作為維持老年生活的主要經(jīng)濟來源之一。

但隨著老齡化程度的加劇，目前各國養(yǎng)老金都普遍出現(xiàn)了累積速度趕不上支出速度的尷尬局面，政府的養(yǎng)老壓力越來越大。而在我國，由于社保養(yǎng)老制度開始建立的時間比較短，運行缺口始終存在，因此導(dǎo)致社保養(yǎng)老的替代率(退休后領(lǐng)取的社保養(yǎng)老金占退休前工資收入水平的比率)比較低，不同收入層次的人們，社保養(yǎng)老替代率在30％～60％不等，收入越高者，被社會統(tǒng)籌掉的部分越多，替代率越低。換而言之，通常依靠社保金養(yǎng)老只能糊口，而不能享受到高品質(zhì)的老年生活。

企業(yè)年金：可遇不可求

在西方發(fā)達(dá)國家，養(yǎng)老的第二支柱就是企業(yè)年金類的養(yǎng)老體制，也就是企業(yè)補充養(yǎng)老保險計劃，比如我們經(jīng)常聽到的美國401(k)計劃。

目前在我國，作為規(guī)范的企業(yè)補充養(yǎng)老保險計劃的企業(yè)年金制度，于2004年5月1日才開始試行。而且一直到2006年，聯(lián)想集團才拿到0001號的企業(yè)年金批號。這幾年雖然討論的很火熱，也在不斷地批準(zhǔn)一些金融機構(gòu)的企業(yè)年金托管人資格等，但放眼看去，真正已經(jīng)實行企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)量還是很少很少。如果在企業(yè)中成立企業(yè)年金理事會，單位和個人就可以簽訂合同，在職期間，單位和個人都按照1:1交費，或者是單位和個人協(xié)商交費比例，然后給工作一定年限以上的退休員工發(fā)放企業(yè)年金。

但是，由于這方面的嘗試剛剛起步，具體的配套政策等還有待完善，而且最重要的是最終的選擇權(quán)和主動權(quán)都在企業(yè)手里。作為員工，如果你很想?yún)⑴c到企業(yè)的年金計劃中去，那么前提條件就是你所在企業(yè)已經(jīng)開始運轉(zhuǎn)了這樣一個機制，你的公司愿意為你繳納和規(guī)劃企業(yè)年金。

商業(yè)保險養(yǎng)老：品種多機制靈活

目前打著養(yǎng)老金保險旗號的保險種類也非常多。主要有四大類，分別是傳統(tǒng)型養(yǎng)老險、分紅型養(yǎng)老險、萬能保險和投資連結(jié)型保險。

這幾類商業(yè)保險的確都可以起到一定的養(yǎng)老規(guī)劃作用，但每一類險種又有或多或少的差異。

在實際規(guī)劃中，大家可以使用保險組合的方式來滿足自己個性化的需求。不同的人群，對于未來養(yǎng)老風(fēng)險的預(yù)估不同、未來養(yǎng)老費用的預(yù)算不同，以及實際的風(fēng)險承受能力不同的話，那么養(yǎng)老保險方案的組合也可以是很不相同的。

比如，一對30歲夫婦，雙方都有穩(wěn)定的職業(yè)，對理財組合的風(fēng)險態(tài)度比較積極并且實際的風(fēng)險承受能力較強，如果一部分養(yǎng)老金準(zhǔn)備用保險的方式來配置。那么，其中30％～40％可以選擇買傳統(tǒng)或分紅型的養(yǎng)老年金保險，一方面強迫自己盡早儲蓄養(yǎng)老金，更重要的是直接鎖定將來的收益，也就是明確自己將來退休后每月(每年)可以領(lǐng)取的養(yǎng)老金有多少；然后60％～70％資金去購買萬能險或投連險，雖然未來的收益無法鎖定，但可以通過長期的理財積累，追求未來幾十年市場帶來的更高收益，同時可以在未來不同階段對自己投連險賬戶的風(fēng)格進(jìn)行一定的調(diào)整。

金融投資養(yǎng)老：種類各異選擇余地大

還有一大類我們熟悉的養(yǎng)老工具，也不容忽視，更是儲備養(yǎng)老金的良好方式之一，那就是一些金融投資品。

比如，銀行各類存款、人民幣理財產(chǎn)品、國債等，收益相對穩(wěn)定和固定，還有風(fēng)險和收益成正比的產(chǎn)品，如股票、基金、權(quán)證、期貨等等。面對繁雜的產(chǎn)品，要選擇適合自己的理財工具非常不容易。以近年來已經(jīng)非常普及，而且也比較適合長期養(yǎng)老理財規(guī)劃的基金為例。被稱為懶人理財品的基金，既可以一筆投入，也可以定期定額、定期不定額、不定期不定額投資。但是，基金的品種也是非常多，貨幣型、偏債型、平衡型、偏股型、ETF、LOF等等，如果預(yù)期的目標(biāo)收益率不同，風(fēng)險偏好不同，也可以采用組合搭配的方式來進(jìn)行。在投入時點上，也可以利用一次性投入和定期投入相結(jié)合的方式來進(jìn)行，更利于輔助養(yǎng)老。

房產(chǎn)養(yǎng)老：進(jìn)入門檻不低

如果在青壯年時期投資一套甚至多套房產(chǎn)，包括民用住房、商鋪或?qū)懽謽牵敲磳砑瓤梢酝ㄟ^出售獲利享受房產(chǎn)的增值潛力，也可以按期獲得一定的租金現(xiàn)金流收入，可以說是一種兩全其美的養(yǎng)老規(guī)劃。而且，還可以將其中一套房產(chǎn)做反向抵押貸款等，房產(chǎn)的利用率還是很高的。

當(dāng)然，個人房地產(chǎn)投資一方面是投資門檻較高；另一方面如今房價居高不下之際，如果介入房地產(chǎn)市場可能也存在較大的風(fēng)險，再者房產(chǎn)的變現(xiàn)能力較差，如果是用來出租，退休之后房子管理上也要花費較多精力和成本。

收藏品養(yǎng)老：專業(yè)技能要求較高

古董、瓷器、紅木家具、現(xiàn)代油畫、郵品磁卡、甚至是普洱茶、白茶膏，這些藝術(shù)品和收藏品，既能作為陶冶情操、修身養(yǎng)性的“好伙伴”，也有一定的投資價值。對那些愛好茶藝的人來說，可以在喝茶享受生活的同時，又多了一種養(yǎng)老的工具，真是何樂而不為呢?

不過，如果你如此這般打算的話，可要事先做足功課，不能太過于隨意。因為一種興趣愛好的培養(yǎng)，與帶有長期投資意識的收藏行為，有著本質(zhì)的區(qū)別。如果專業(yè)知識不夠，在藝術(shù)品收藏或投資領(lǐng)域選錯了對象，或是興趣不能持久，很可能導(dǎo)致投入的本金有去無回，白白付出過多的資金和時間成本。最好不要在道聽途說、一知半解的情況下，就一頭栽進(jìn)去。到時候，養(yǎng)老指望不上，心情也會大打折扣。