摘要：股票價格的頻繁波動是股票市場最明顯的特征之一。ARCH類模型可以很好地預(yù)測證券市場上股價變化的波動性。文章采用ARCH模型及其擴展模型GARCH模型對深證綜合指數(shù)的波動性進行實證研究，結(jié)果顯示深證綜合指數(shù)的分布表現(xiàn)出非正態(tài)性，且有明顯的尖峰厚尾性，波動集群性等特點。最后利用ARCH類模型對深證綜合指數(shù)的波動進行了擬合，結(jié)果表明GARC