【摘要】本文對我國上市公司發(fā)生并購前后，注冊會計師出具的年報審計意見進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)并購后的審計意見得到了改善，與預(yù)期結(jié)果相悖，并指出了其成因及改進(jìn)措施。
　　
　　一、研究背景
　　
　　自1993年的寶延事件以來，我國上市公司的并購行為數(shù)量增長迅速，并購市場和并購動因均具有一定的特殊性，帶有鮮明的中國特色。從并購市場來看，由于我國的資本市場起步較晚，發(fā)展還不成熟，上市公司并購市場缺乏充分競爭和秩序規(guī)范。從并購動因來看，與西方企業(yè)并購主要受微觀利益的驅(qū)動不同，中國企業(yè)并購受政府干預(yù)的影響較深，大量并購重組事件實際都屬于各級政府部門之間的權(quán)力和利益再分配。顧勇、吳沖鋒（2002）發(fā)現(xiàn)國有股劃撥仍是當(dāng)前我國資本市場中最主要的并購方式之一。
　　即便屬于企業(yè)自主行為的并購活動，也往往受短期因素的影響較大，如利用優(yōu)惠政策、盈余操縱、合法避稅等。學(xué)術(shù)界的大量實證研究成果均支持這一結(jié)論：張?zhí)镉?、李增泉和姜秀華（2000）發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)重組不會提高公司價值，只能在短期內(nèi)影響會計報表的結(jié)果。馮根福和吳林江（2001）發(fā)現(xiàn)上市公司并購績效整體上是先升后降。張新（2003）發(fā)現(xiàn)并購后公司的整體收益不顯著。陳收、羅永恒和舒彤（2004）發(fā)現(xiàn)收購企業(yè)的長期超額收益為負(fù)。
　　這一方面是公司為了實現(xiàn)利益的最大化和滿足自身的各種需要，如配股增發(fā)和業(yè)績考核等，利用并購進(jìn)行盈余操縱的動機(jī)比較充分；另一方面由于市場極不完善，而并購過程中的會計處理又比較復(fù)雜，企業(yè)實施會計造假和盈余操縱的機(jī)會較多，如調(diào)整合并范圍、選擇會計報表合并方法以及長期投資的處理方法等。
　　作為證券市場誠信、公平和公正的捍衛(wèi)者，同時又是上市公司的利益相關(guān)者之一，注冊會計師能否正確履行自己的職責(zé)，在一定程度上揭示企業(yè)并購過程中出現(xiàn)的盈余操縱和會計造假行為呢？這正是筆者所要研究的內(nèi)容。
　　
　　二、相關(guān)文獻(xiàn)綜述
　　
　　學(xué)術(shù)界對中國上市公司的審計意見進(jìn)行了大量的分析和研究，成果非常豐富。其中，有關(guān)審計意見的實證研究主要集中在兩個方面：其一是研究審計意見與盈余管理之間的關(guān)系；其二是對審計意見的變通行為進(jìn)行研究。
　　陳曉、常睿（2002）對1998-2001年A股上市公司的經(jīng)營狀況及被出具的非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見進(jìn)