【摘要】電網(wǎng)建設(shè)的發(fā)展需要大量的資金支持，需要以財(cái)務(wù)管理為中心，不斷提高資金使用效益，拓寬融資渠道，降低融資成本和工程成本。
　　
　　廠網(wǎng)分開(kāi)以來(lái)，省公司積極適應(yīng)新的體制環(huán)境，以發(fā)展作為第一要?jiǎng)?wù)，全面加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理工作。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展帶動(dòng)電力工業(yè)高位運(yùn)行的關(guān)鍵時(shí)期，把全面強(qiáng)化“三大一嚴(yán)”的理念貫穿到生產(chǎn)、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程，堅(jiān)持依法經(jīng)營(yíng)企業(yè)，嚴(yán)格管理企業(yè)和勤儉辦企業(yè)，經(jīng)營(yíng)管理初步實(shí)現(xiàn)了由粗放型到精細(xì)化，由分散型到集約化的轉(zhuǎn)變。企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量逐年提高，經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)好轉(zhuǎn)，為建設(shè)“一強(qiáng)三優(yōu)”現(xiàn)代公司奠定了良好的基礎(chǔ)。
　　
　　一、近幾年省公司財(cái)務(wù)狀況
　　
　　“十五”期間，公司加快了跨區(qū)輸變電項(xiàng)目的建設(shè)，啟動(dòng)了特高壓電網(wǎng)規(guī)劃和試驗(yàn)示范項(xiàng)目。電網(wǎng)在更大范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置的能力增強(qiáng)，跨區(qū)電量交易大幅增加，由2001年的47億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)到2005年的94億千瓦時(shí)；500千伏資產(chǎn)原值達(dá)到31.70億元，占電網(wǎng)資產(chǎn)原值的10.54％；220千伏資產(chǎn)原值達(dá)到66.10億元，占電網(wǎng)資產(chǎn)原值的21.98％，500千伏和220千伏主網(wǎng)架得到了較大發(fā)展，基本適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。城鄉(xiāng)配電網(wǎng)得到加強(qiáng)，城市電網(wǎng)結(jié)構(gòu)與輸變電設(shè)備狀況明顯改善，供電能力、可靠性和配電自動(dòng)化水平逐步提高。
　　
　　公司上下堅(jiān)持開(kāi)源節(jié)流、增收節(jié)支，加強(qiáng)購(gòu)售電管理，積極爭(zhēng)取和落實(shí)國(guó)家電價(jià)政策，強(qiáng)化資金管理，嚴(yán)格控制成本和非生產(chǎn)性支出，千方百計(jì)加強(qiáng)電費(fèi)回收，努力防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在2004年經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)上，公司2005年經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)步增長(zhǎng)，公司全年實(shí)現(xiàn)售電量741億千瓦時(shí)；公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入286.88億元，全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額4.76億元。
　　
　　二、加快電網(wǎng)發(fā)展與電網(wǎng)投融資的需求關(guān)系
　　
　　根據(jù)建設(shè)現(xiàn)代公司的總體戰(zhàn)略目標(biāo)和思路，公司以電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)營(yíng)為兩大核心業(yè)務(wù)，以資產(chǎn)優(yōu)良為目標(biāo)，以財(cái)務(wù)管理為中心，全面遵循營(yíng)利性組織的規(guī)律，加強(qiáng)預(yù)算管理、資金管理、成本管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的三種功能，全面提高三種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理水平，建立和完善公司及內(nèi)部成員企業(yè)之間的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系；通過(guò)資產(chǎn)重組和資本運(yùn)營(yíng)，培育強(qiáng)大的核心業(yè)務(wù)和核心企業(yè)，優(yōu)化公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，吸納社會(huì)資本，放大國(guó)有資本的功能，提高公司控制力；加快進(jìn)入資本市場(chǎng)，推動(dòng)公司資產(chǎn)流動(dòng)和證券化，把資本運(yùn)營(yíng)作為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，不斷增加企業(yè)財(cái)富，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。
　　省公司堅(jiān)持以發(fā)展堅(jiān)強(qiáng)電網(wǎng)為第一要?jiǎng)?wù)，加大資金投入力度，快速推進(jìn)電網(wǎng)建設(shè)，使全省電網(wǎng)發(fā)展步入了投資規(guī)模最大、建設(shè)速度最快、科技含量最高的歷史最好時(shí)期。“十一五”期間，電網(wǎng)建設(shè)和技術(shù)改造共投入資金417.33億元，比“十五”期間增長(zhǎng)127％。投資規(guī)模的增大對(duì)為省公司拓展售電市場(chǎng)、參與區(qū)域和國(guó)家電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)奠定了一定的基礎(chǔ)。
　?。ㄒ唬┩顿Y需求
　　根據(jù)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的投資計(jì)劃，“十一五”期間公司投資總計(jì)417.33億元。電網(wǎng)建設(shè)投資總計(jì)317.27億元，占公司總投資的76.02%，公司在“十一五”期間電網(wǎng)投資規(guī)模顯著增加。
　　（二）資本金平衡
　?。?資本金需求
　　按照國(guó)家建設(shè)項(xiàng)目資本金制度，公司規(guī)劃期電網(wǎng)和電源建設(shè)資本金計(jì)算，公司規(guī)劃期內(nèi)資本金需求總計(jì)417.33億元，其中還貸需要94.62億元，占總需求的22.67%；電網(wǎng)建設(shè)需要資本金292.66億元，占總需求的70.13%；技術(shù)改造需要資本金18.79億元，占總需求的4.50%；電源投資需要資本金1.82億元，占總需求的0.44%；上繳投資收益5.45億元，占總需求的2.26％。（詳見(jiàn)表1）
　　２.資本金來(lái)源
　　公司資本金來(lái)源主要有利潤(rùn)和折舊。根據(jù)預(yù)測(cè)，規(guī)劃期內(nèi)公司可以籌集到的資本金總額為218.49億元。規(guī)劃期公司逐年資本金來(lái)源情況見(jiàn)表2。
　?。ㄈ﹤鶆?wù)融資需求
　　“十一五”期間，公司債務(wù)融資規(guī)模巨大，總?cè)谫Y規(guī)模達(dá)到198.85億元，為了滿足公司的資金需求和控制資金成本，規(guī)劃期公司應(yīng)該大力拓寬融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。
　　
　　三、解決資本金短缺問(wèn)題擬采取的措施
　　
　　（一）加強(qiáng)資金運(yùn)作，提高資金使用效益
　　利用中電財(cái)“電財(cái)通”的功能，通過(guò)省公司自身資金運(yùn)作與參與國(guó)網(wǎng)公司資金運(yùn)現(xiàn)結(jié)合的方式，及時(shí)處理和有效運(yùn)作臨時(shí)閑置現(xiàn)金。充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)作功能，及時(shí)吸收省公司及其所屬成員層單位短期閑置資金。積極開(kāi)展對(duì)電網(wǎng)項(xiàng)目、電源點(diǎn)建設(shè)的貸款業(yè)務(wù)，提供其他金融服務(wù)，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，提高資金運(yùn)作效率，為省公司多創(chuàng)收益。
　　（二）加強(qiáng)資金管理、拓寬融資渠道，為電網(wǎng)發(fā)展提供資金保障
　　加快資金市場(chǎng)平臺(tái)建設(shè)，加強(qiáng)融資管理和資金集中管理，充分利用內(nèi)部銀行融通資金，降低公司系統(tǒng)對(duì)外融資規(guī)模，提高存量資金使用效率；積極拓展融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，控制融資費(fèi)用。強(qiáng)化資產(chǎn)管理，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，加強(qiáng)投入產(chǎn)出分析，嚴(yán)防投資風(fēng)險(xiǎn)。注重優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，最大限度實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)濟(jì)效益與電網(wǎng)發(fā)展協(xié)調(diào)增長(zhǎng)。加強(qiáng)自我積累，盤(pán)活存量資產(chǎn)，積極探索公司投資主體多元化等多種方式解決公司發(fā)展資金不足的問(wèn)題，增強(qiáng)公司自我發(fā)展能力。通過(guò)強(qiáng)化公司的集約化管理，充分整合和利用公司現(xiàn)有的各種資源，盤(pán)活存量資產(chǎn)，最大限度的發(fā)揮公司現(xiàn)有資產(chǎn)的價(jià)值，保證公司未來(lái)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。公司需加強(qiáng)自身積累、充分發(fā)揮公司系統(tǒng)金融平臺(tái)的作用，著眼于國(guó)內(nèi)國(guó)外兩個(gè)資本市場(chǎng)，靈活運(yùn)用現(xiàn)代金融工具，解決資金短缺問(wèn)題。加快推進(jìn)基建工程的融資租賃，進(jìn)一步爭(zhēng)取增發(fā)企業(yè)債券，同時(shí)，結(jié)合公司集團(tuán)化運(yùn)作，積極推進(jìn)核心業(yè)務(wù)投資主體多元化，進(jìn)一步拓寬公司資本金籌措渠道和優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)。
　　（三）大力降低融資成本
　　面對(duì)融資規(guī)模的日益擴(kuò)大，必須采取有效措施，在融資時(shí)間、渠道、方式上都要充分研究，必要時(shí)要采取合理推遲借款、借新還舊、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)等多種方式降低融資成本。
　　（四）從源頭控制電網(wǎng)建設(shè)成本
　　規(guī)劃的節(jié)約是最大的節(jié)約，規(guī)劃的浪費(fèi)也是最大的浪費(fèi)。要從優(yōu)化設(shè)計(jì)的源頭做起，重視設(shè)備選型，進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和方案評(píng)價(jià)，加強(qiáng)工程項(xiàng)目的概預(yù)算控制，以預(yù)算盤(pán)子“倒逼”工程成本。嚴(yán)格進(jìn)行設(shè)備和大宗物資采購(gòu)的集中招投標(biāo)，降低物資采購(gòu)成本。
　?。ㄎ澹┘訌?qiáng)工程管理，確保投入產(chǎn)出協(xié)調(diào)發(fā)展
　　規(guī)劃期公司投資規(guī)?？傆?jì)將達(dá)到322億元，工程成本的支出，將是未來(lái)5年除購(gòu)電成本之外最大的支出項(xiàng)目，也是成本管理中最有潛力可挖的支出項(xiàng)目。公司要大力加強(qiáng)工程項(xiàng)目規(guī)劃、設(shè)計(jì)、建設(shè)、完工等過(guò)程的管理和監(jiān)督，強(qiáng)化資本性收支預(yù)算管理，加強(qiáng)對(duì)工程成本管理的研究，通過(guò)對(duì)工程管理體制、機(jī)制、方法、手段上的創(chuàng)新，有效控制工程造價(jià)，避免資金閑置和浪費(fèi)，推動(dòng)成本管理關(guān)口前移，以提高公司效益。