財務(wù)預(yù)算、財務(wù)控制和財務(wù)分析是財務(wù)管理工作環(huán)節(jié)的重要組成部分。從近幾年考試來看，本部分題型既有客觀題，又有計算題?？陀^題出題點主要集中在各種預(yù)算的編制方法的特點和優(yōu)缺點、財務(wù)控制目標(biāo)、基本要素、各責(zé)任中心的特點、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的特點、責(zé)任轉(zhuǎn)賬的含義與目的及相關(guān)概念、財務(wù)分析各相關(guān)指標(biāo)的含義、分析及運用、財務(wù)分析各方法的特點等方面。計算題的出題點集中在現(xiàn)金預(yù)算、日常業(yè)務(wù)預(yù)算和預(yù)計財務(wù)報表、各責(zé)任中心的業(yè)績評價、財務(wù)分析各種指標(biāo)的運用方面、杜邦的核心指標(biāo)分解以及相關(guān)財務(wù)分析方法的運用方面。這部分內(nèi)容在2007年的考試教材中作了部分調(diào)整，并充實了一些內(nèi)容?！?br/>　　
　　一、財務(wù)預(yù)算、控制、分析與業(yè)績評價概述
　　
　　
　　
　　
　　二、重要考點
　　
　　【考點一】財務(wù)預(yù)算在全面預(yù)算體系中的地位
　　【例題】（單選題）總預(yù)算是指（ ）。
　　A.日常業(yè)務(wù)預(yù)算 B.銷售預(yù)算
　　C.特種決策預(yù)算 D.財務(wù)預(yù)算
　　【答案】D
　　【解析】總預(yù)算是指財務(wù)預(yù)算，其余預(yù)算則稱為輔助預(yù)算或分預(yù)算。
　　【考點二】財務(wù)預(yù)算的編制方法
　　在考試中，財務(wù)預(yù)算的編制方法共介紹了三對，六種方法。每對方法中的兩種方法存在一定的對應(yīng)關(guān)系。
　　第一對：固定預(yù)算與彈性預(yù)算
　　第二對：增量預(yù)算與零基預(yù)算
　　第三對：定期預(yù)算與滾動預(yù)算
　　每對預(yù)算中的后一種方法往往是對前種方法的改進，即后一種方法最主要的優(yōu)點是能克服前一種方法的主要缺點。因此，考點一般集中在各種方法的優(yōu)缺點和應(yīng)用范圍方面。
　　【例題】（判斷題）彈性利潤預(yù)算的百分比法適用于多品種經(jīng)營的企業(yè)，而因素法適用于單一品種或采用分算法處理固定成本的多品種經(jīng)營的企業(yè)。
　　【答案】√
　　【考點三】日常業(yè)務(wù)預(yù)算的編制
　　編制日常業(yè)務(wù)預(yù)算要搞清楚預(yù)算表中每一項數(shù)據(jù)的來源?？炊}和各表之間的勾稽關(guān)系。起點是銷售預(yù)算。
　　銷售——生產(chǎn)量——材料——稅金及附加——人工——制造費用——產(chǎn)品成本——期末存貨——銷售費用——管理費用——經(jīng)營決策——投資決策
　　【考點四】現(xiàn)金預(yù)算
　　現(xiàn)金預(yù)算就是將現(xiàn)金的流入量與現(xiàn)金的流出量的差額計算出來，進而通過協(xié)調(diào)資金的運用和籌措來調(diào)整資金的余缺，使資金量既能滿足企業(yè)的需要，又能使現(xiàn)金持有量得到控制。
　　【例題】某公司當(dāng)月銷售當(dāng)月收現(xiàn)60%，下月收現(xiàn)30%，剩余10%再下月收現(xiàn)。該公司2005年年初應(yīng)收賬款余額為零，2005年1-4月份預(yù)計的銷售收入分別為100萬元、200萬元、300萬元和400萬元，分別計算2005年3月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項目金額和2005年3月的銷售現(xiàn)金流入金額。
　　【答案】140萬元、250萬元
　　【解析】本題的主要考核點是資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項目金額和銷售現(xiàn)金流入的確定。
　　3月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”項目金額=200×10%+300×40%=140（萬元）
　　3月的銷售現(xiàn)金流入=100×10%+200×30%+300×60%=250（萬元）
　　【考點五】內(nèi)部控制（2007年調(diào)整和新增內(nèi)容）
　　1.內(nèi)部控制的含義與目標(biāo)
　　內(nèi)部控制是指由企業(yè)董事會、管理層和全體員工共同實施的、旨在合理保證實現(xiàn)企業(yè)基本目標(biāo)的一系列控制活動。
　　內(nèi)部控制的目標(biāo)有以下幾個方面：（1）企業(yè)戰(zhàn)略；（2）經(jīng)營的效率和效果；（3）財務(wù)會計報告及管理信息的真實可靠；（4）資產(chǎn)的安全完整；（5）遵循國家法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管要求。
　　2.內(nèi)部控制的基本要素：內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制措施、信息與溝通和監(jiān)督檢查。
　　3.內(nèi)部控制的一般方法包括：職責(zé)分工控制、授權(quán)控制、審核批準(zhǔn)控制、預(yù)算控制、財產(chǎn)保護控制、會計系統(tǒng)控制、內(nèi)部報告控制、經(jīng)濟活動分析控制、績效考評控制和信息技術(shù)控制等。
　　【例題】（多選題）內(nèi)部控制的一般方法包括（）。
　　A.會計系統(tǒng)控制B.信息技術(shù)控制
　　C.分工控制D.授權(quán)控制
　　【答案】ABCD
　　【考點六】責(zé)任中心財務(wù)控制
　　1.重點掌握各責(zé)任中心的含義與特征，掌握各責(zé)任中心的考核指標(biāo)：
　?。?）成本中心考核可控成本，考核指標(biāo)是成本（費用）的變動額和變動率。
　　（2）利潤中心的考核指標(biāo)包含四個：
　　 ①利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額；
　　 ②利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額；
　　 ③利潤中心可控利潤總額；
　　 ④公司利潤總額。
　?。?）投資中心考核指標(biāo)包括投資利潤率和剩余收益兩個指標(biāo)。
　　2.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格、內(nèi)部結(jié)算、責(zé)任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)
　　內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是指企業(yè)內(nèi)部責(zé)任中心之間進行內(nèi)部結(jié)算和責(zé)任轉(zhuǎn)移時采用的價格標(biāo)準(zhǔn)；
　　內(nèi)部結(jié)算是各責(zé)任中心以內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格為依據(jù)清償相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)；
　　責(zé)任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)是將責(zé)任中心發(fā)生的損失結(jié)轉(zhuǎn)給應(yīng)當(dāng)承擔(dān)該責(zé)任的責(zé)任中心。
　　【考點七】成本控制（2007年新增內(nèi)容）
　　1.廣義成本控制與狹義成本控制的區(qū)別：狹義成本控制僅指對生產(chǎn)階段產(chǎn)品成本的控制；而廣義成本控制包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的成本控制。
　　2.標(biāo)準(zhǔn)成本的計算包括對直接材料、直接人工、制造費用標(biāo)準(zhǔn)成本的制定，同時編制單位標(biāo)準(zhǔn)成本卡。
　　3.直接材料、直接人工、變動制造費用成本差異的計算都包括兩部分：一是用量差異；二是價格差異。所不同的是差異的名稱不同，直接材料的兩個差異稱為用量差異和價格差異；直接人工的兩個差異稱為效率差異和工資率差異；變動制造費用成本差異稱為效率差異和耗費差異。
　　固定制造費用成本差異有所不同，通常分為兩差異法和三差異法。
　　【例題】（單選題）下列成本差異中，屬于生產(chǎn)部門責(zé)任的有（）。
　　A.直接材料用量差異B.直接材料價格差異
　　C.工資率差異 D.綜合差異
　　【答案】A
　　【考點八】成本控制的其他方法
　　成本控制的其他方法包括作業(yè)成本法、質(zhì)量成本控制、使用壽命周期成本控制和利用ERP進行成本控制等方法。這一部分是今年新增內(nèi)容，主要是客觀題。
　　1.作業(yè)成本法
　　作業(yè)成本法是將間接費用和直接費用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價，直接費用按傳統(tǒng)成本計算方法直接計入產(chǎn)品成本，即根據(jù)成本形成的動因來分配。
　　2.質(zhì)量成本控制
　　質(zhì)量成本控制著重注意質(zhì)量成本的構(gòu)成：預(yù)防和檢驗成本、損失成本以及兩部分成本所包括的項目。預(yù)防和檢驗成本屬于不可避免成本，損失成本屬于可避免成本。
　　【例題】（多選題）在質(zhì)量成本控制中，屬于不可避免的成本項目包括（）。
　　A.人員培訓(xùn)費用B.新產(chǎn)品評審費用
　　C.事故分析處理費用D.產(chǎn)品檢驗費用
　　【答案】ABD
　　【考點九】財務(wù)分析的意義、內(nèi)容及局限性
　　1.意義
　?。?）是評價企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)；
　?。?）是挖掘潛力、改進工作、實現(xiàn)理財目標(biāo)的重要手段；
　?。?）是合理實施投資決策的重要步驟。
　　2.內(nèi)容
　?。?）投資人重視企業(yè)的獲利能力；
　?。?）債權(quán)人重視企業(yè)的償債能力；
　?。?）經(jīng)營者注重企業(yè)的營運能力、償債能力、獲利能力和發(fā)展能力；
　?。?）政府因身份不同而有不同的關(guān)注點。
　　3.局限性
　?。?）資料來源的局限性；
　?。?）分析方法的局限性；
　?。?）分析指標(biāo)的局限性。
　　【考點十】財務(wù)分析指標(biāo)
　　1.償債能力指標(biāo)
　　短期償債能力指標(biāo)：流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負(fù)債比率。這三個指標(biāo)均為時點指標(biāo)，計算時一定要明確所計算的時點。三個指標(biāo)的分母都是流動負(fù)債，同時它們又都是正指標(biāo)，即越大越好，但也不是無限大。國際通常認(rèn)為流動比率的下限為1，流動比率為2較為適當(dāng)；速動比率等于1較為恰當(dāng)，小于1的企業(yè)將面臨很大的償債風(fēng)險；現(xiàn)金流動負(fù)債比率越大，越能保證企業(yè)按期償還到期債務(wù)，過大則說明企業(yè)流動資金利用不夠充分。
　　長期償債能力指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、或有負(fù)債比率、已獲利息倍數(shù)和帶息負(fù)債比率。除已獲利息倍數(shù)指標(biāo)外，其余四個指標(biāo)均是時點指標(biāo)，同時又是反指標(biāo)，即指標(biāo)越低越好，越低說明企業(yè)的償債能力越強，國際上通常認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率為50%較為適當(dāng)；而已獲利息倍數(shù)時期為正指標(biāo)，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的償債能力越強，國際上通常認(rèn)為，該指標(biāo)為3較為適當(dāng)。
　　2.運營能力指標(biāo)
　　（1）人力資源運營能力指標(biāo)是出客觀題的點。
　?。?）生產(chǎn)資料運營能力指標(biāo)是考試的重點。
　　
　　除存貨周轉(zhuǎn)率外，其余四項周轉(zhuǎn)次數(shù)的分子均為營業(yè)收入，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的分子為營業(yè)成本。分母的共同點在于：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)的分母是平均應(yīng)收賬款、存貨是平均存貨余額、流動資產(chǎn)是平均流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)是平均固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)是平均總資產(chǎn)。均為各自的平均值。
　　其他資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)：不良資產(chǎn)比率，這是今年新增的指標(biāo)。
　　3.獲利能力指標(biāo)
　　
　　技術(shù)投入比率
　　【考點十一】業(yè)績評價
　　業(yè)績評價包含兩個部分：財務(wù)業(yè)績的定量評價和管理業(yè)績的定性評價。
　　1.財務(wù)業(yè)績的定量評價
　　財務(wù)業(yè)績的定量評價是對企業(yè)一定時期獲利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營增長四個方面進行定量分析。
　　評價指標(biāo)包括：獲利能力指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量（營運能力）指標(biāo)、債務(wù)風(fēng)險（償債能力）指標(biāo)和經(jīng)營增長（發(fā)展能力）指標(biāo)。
　　2.管理業(yè)績的定性評價
　　管理業(yè)績的定性評價是對企業(yè)一定時期的經(jīng)營管理水平進行定性分析和評價。
　　評價指標(biāo)包括：戰(zhàn)略管理評價、發(fā)展創(chuàng)新評價、經(jīng)營決策評價、風(fēng)險控制評價、基礎(chǔ)管理評價、人力資源評價、行業(yè)影響評價和社會貢獻(xiàn)評價。
　　
　　三、難點分析
　　
　　【難點一】投資利潤率與剩余收益
　　投資利潤率＝利潤/投資額
　　剩余收益＝利潤－投資額×預(yù)期的最低投資報酬率
　　兩個指標(biāo)各有其特點，但以剩余收益作為評價指標(biāo)可以保持各投資中心獲利指標(biāo)與公司總的獲利目標(biāo)達(dá)成一致。
　　【難點二】固定性制造費用成本差異的計算總公式：
　　固定性制造費用成本差異（總差異）＝實際產(chǎn)量下實際固定制造費用－實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用
　　這一公式是在比較實際產(chǎn)量的實際耗費與實際產(chǎn)量的標(biāo)準(zhǔn)耗費的差值，即總的差異。
　　1.兩差異法
　　將總差異分解為耗費差異和能量差異。
　　
　　替代原則：每次只能替代一個因素，每次替代是在上次替代的基礎(chǔ)上進行的。
　　計算原理：
　　
　　杜邦財務(wù)分析體系的核心公式：
　　凈資產(chǎn)收益率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)＝主營業(yè)務(wù)凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益