中信證券（600030）開啟券商直接投資試點大門

9月10日，中信證券收到證監(jiān)會復(fù)函，獲得直接投資業(yè)務(wù)試點資格，中國券商參與直接投資之門開啟。中信證券已出資8.31億元人民幣設(shè)立全資子公司金時投資有限公司以開展直接投資試點。

8月份CPI增速創(chuàng)11年來新高

國家統(tǒng)計局9月11日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月份CPI增速從7月的5.6%攀升至6.5%，連續(xù)4個月刷新紀錄并創(chuàng)下11年來新高。當日滬深股市均大幅下跌。

國務(wù)院決定試行國資經(jīng)營預(yù)算

9月13日發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于試行國有資本經(jīng)營預(yù)算的意見》提出:中央本級國有資本經(jīng)營預(yù)算從2008年開始實施，2008年收取實施范圍內(nèi)企業(yè)2007年實現(xiàn)的國有資本收益;2007年進行國有資本經(jīng)營預(yù)算試點，收取部分企業(yè)2006年實現(xiàn)的國有資本收益。1994年以來國企未向國家上繳稅后利潤。統(tǒng)計顯示，2003-2006年央企實現(xiàn)利潤由3006億元增加到7547億元。今年試行范圍內(nèi)的國有資本經(jīng)營預(yù)算收益預(yù)計總金額為170億元，相關(guān)工作于10月份啟動。

劉明康:《融資租賃法》起草工作基本完成

銀監(jiān)會主席劉明康9月13日在出席第二屆中國航空租賃高峰論壇時透露，《融資租賃法》的起草工作已基本完成，一批新設(shè)立金融租賃公司正在審批中。

央行年內(nèi)第5次加息

央行決定，自9 月15 日起上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率。金融機構(gòu)一年期存款基準利率上調(diào)0.27個百分點，由3.60%提到3.87 %;一年期貸款基準利率上調(diào)0.27 個百分點，由7.02%提到7.29%;其他各檔次存貸款基準利率也相應(yīng)調(diào)整。個人住房公積金貸款利率相應(yīng)上調(diào)0.18 個百分點。9月18日美聯(lián)儲決定將聯(lián)邦基金利率即商業(yè)銀行間隔夜拆借利率由原來的5．25％降為4.75％，這是美聯(lián)儲2003年6月以來首次降息。

中國企業(yè)在境外70%左右贏利或持平

商務(wù)部、國家統(tǒng)計局、國家外匯管理局9月14日發(fā)布《2006年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》稱，中國企業(yè)在境外70%左右是贏利或者是持平，對外直接投資凈額達到211.6億美元。2006年中國對外直接投資流量位于全球國家（地區(qū)）排名的第13位。

上證所:長期停牌公司須每周一公告進展

上證所9月18日發(fā)布《關(guān)于加強上市公司長期停牌期間信息披露工作的通知》（即日實施）(以下簡稱《通知》)?！锻ㄖ分赋觯刂埂锻ㄖ钒l(fā)布日股票連續(xù)停牌超過五個交易日的上市公司，若下周仍將處于連續(xù)停牌狀態(tài)的，應(yīng)當自下周一起每周一發(fā)布公告，說明引發(fā)連續(xù)停牌事項的進展情況，直至復(fù)牌交易。另外，《通知》發(fā)布后，上市公司根據(jù)相關(guān)規(guī)定向上證所上市公司部申請連續(xù)停牌的，連續(xù)停牌超過五個交易日后，比照上述要求，在停牌期間及時發(fā)布進展公告。

證監(jiān)會發(fā)布《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（征求意見稿）》

證監(jiān)會9月17日發(fā)布的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（征求意見稿）》由重大資產(chǎn)重組的原則和標準、重大資產(chǎn)重組的程序和信息披露等七部分組成，對信息披露監(jiān)管方面、保護上市公司和中小股東權(quán)益方面等有著新的制度安排和規(guī)定。證監(jiān)會網(wǎng)站同日發(fā)布的文件還有《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》、《關(guān)于發(fā)布〈公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第25號——上市公司非公開發(fā)行股票預(yù)案和發(fā)行情況報告書〉的通知》、《關(guān)于發(fā)布〈上市公司非公開發(fā)行股票實施細則〉的通知》、《關(guān)于發(fā)布〈中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會工作規(guī)程〉的通知》、《關(guān)于在發(fā)行審核委員會中設(shè)立上市公司并購重組審核委員會的決定》。

上證所發(fā)布公司債券上市規(guī)則

上證所9月18日宣布，其對《上海證券交易所企業(yè)債券上市規(guī)則》進行了修訂，并將之更名為《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》，予以發(fā)布實施。根據(jù)此規(guī)則，發(fā)行人申請債券上市，應(yīng)當符合:經(jīng)有權(quán)部門批準并發(fā)行;債券的期限為一年以上;債券的實際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元;債券須經(jīng)資信評級機構(gòu)評級，且債券的信用級別良好;申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件;上證所認可的其他條件。9月24日，國內(nèi)首單公司債——長江電力（600900）4億元的網(wǎng)上發(fā)行量在8秒內(nèi)即告申購?fù)戤叀?/p>

12部委聯(lián)手監(jiān)管上市公司

證監(jiān)會9月19日透露，日前召開的上市公司規(guī)范運作專題工作小組第四次會議決定，將完善12個部委間上市公司監(jiān)管常態(tài)機制，進一步推進監(jiān)管部門間的溝通協(xié)作和共同監(jiān)管，促進上市公司規(guī)范發(fā)展定為下一階段工作目標。

上證公司治理指數(shù)即將推出

中證指數(shù)公司在上證所支持下制定的《上證公司治理板塊評選辦法(征求意見稿)》9月24日發(fā)布。公司治理板塊的基本原則是:自愿申報、公正透明、開放式板塊。預(yù)計12月推出公司治理指數(shù)，2008年1月1日正式發(fā)布運行。

央行銀監(jiān)會:加強商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理

9月27日，央行、銀監(jiān)會發(fā)布關(guān)于加強商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的通知（銀發(fā)〔2007〕359號），要求嚴格房地產(chǎn)開發(fā)貸款管理、嚴格規(guī)范土地儲備貸款管理、嚴格住房消費貸款管理、嚴格商業(yè)用房購房貸款管理、加強房地產(chǎn)信貸征信管理、加強房地產(chǎn)貸款監(jiān)測和風險防范工作。其中，對經(jīng)國土資源部門、建設(shè)主管部門查實具有囤積土地、囤積房源行為的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，商業(yè)銀行不得對其發(fā)放貸款;對空置3年以上的商品房，商業(yè)銀行不得接受其作為貸款的抵押物。

央行推出遠期利率協(xié)議業(yè)務(wù)

央行9月29日發(fā)布《遠期利率協(xié)議業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（2007年11月1日起施行）。遠期利率協(xié)議是指交易雙方約定在未來某一日，交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約。

深交所發(fā)布公司債券上市暫行規(guī)定

《深圳證券交易所公司債券上市暫行規(guī)定》10月9日發(fā)布，即日實施。按此規(guī)定，發(fā)行人申請公司債券上市，應(yīng)當符合:公司債券經(jīng)中國證監(jiān)會核準發(fā)行且上市時仍符合法定的發(fā)行條件;公司債券的期限為一年以上;公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元;深交所要求的其他條件。

深交所發(fā)文規(guī)范會計變更行為、提高財務(wù)信息透明度

深交所10月9日發(fā)布《深圳證券交易所上市公司信息披露工作指引第7號——會計政策及會計估計變更》，即日施行。深交所有關(guān)負責人表示，采用公司尚未對外披露的財務(wù)數(shù)據(jù)作為比較基數(shù)是該指引的一個亮點，該指引將有利于“規(guī)范會計變更行為，遏制濫用會計變更操縱利潤”、“合理規(guī)定會計變更決策程序，提高財務(wù)信息透明度”。

上證所躋身全球六強

10月9日，受惠于創(chuàng)出今年全球IPO規(guī)模紀錄的中國神華（601088）回歸A股等，滬市總市值達到213830億元，超過香港交易所，躋身全球六大交易所行列。

曾蔭權(quán):積極配合QDII和港股直通車

曾蔭權(quán)10月10日發(fā)布2007至2008年施政報告《香港新方向》，提出，香港將積極配合QDII和港股直通車試點，將通過繼續(xù)擴大香港的人民幣業(yè)務(wù)，進一步提升香港金融體系處理以人民幣為貨幣單位的交易能力。

“國企董事會改革高級研討班”在寧舉辦

10月13-14日，中國社科院公司治理研究中心和《董事會》雜志社聯(lián)合在南京舉辦了“國企董事會改革高級研討班”，來自上海、山東、湖南、江蘇等地的近百名國資委、企業(yè)界人士參加了此次研討。會上中國人民大學(xué)教授劉俊海、社科院研究員魯桐、國務(wù)院國資委企業(yè)分配局局長熊志軍、國資委企業(yè)改革局副巡視員周放生分別就新《公司法》與國企公司治理、國企董事會運作的難點問題、國企高管的薪酬激勵等問題和改善措施做了闡述。此次研討內(nèi)容豐富、深刻，取得了很好的反響。