倪文遠

隨著經(jīng)濟全球化，市場主動權逐步由賣方轉(zhuǎn)向了買方，導致世界貿(mào)易市場的競爭日趨激烈。隨著買方市場的形成和不可逆轉(zhuǎn)，出口商為擴大出口，并力求使自己的商品占領國際市場，除了以高質(zhì)量、低價格作為競爭手段外，我們還應重視在結算方式上采取更有競爭力的貿(mào)易條件，爭取從不同側(cè)面盡可能地解決資金占壓、資金短缺、周轉(zhuǎn)不靈、信用風險、資金風險、降低進出口成本等實際問題，從而更好地抓住訂單、吸引客戶、規(guī)避風險。

國際結算項下的融資，對于銀行來說，具有一定的安全性和流動性；對于進出口企業(yè)來說，可以加速資金周轉(zhuǎn)、減少資金占用。但在以往國內(nèi)銀行的外匯業(yè)務中，國際結算項下的融資，除打包放款外，出口押匯和進口融資活動開展得并不十分廣泛。這主要是由于在舊有的銀行體制下，銀行過分強調(diào)了資金的安全性；銀行在計劃經(jīng)濟體制下經(jīng)營，也不重視資金的有效利用，因而，在國際結算中，信用證項下“假議付”，“百分之百保證金”成為經(jīng)常。我國改革開放以來，銀行和企業(yè)在體制上都有所改變。隨著市場經(jīng)濟的建立，它們均面臨著怎樣搞活經(jīng)營、增加效益及同業(yè)問題。實際上，靈活運用國際結算項下的融資業(yè)務，對于銀行和進出口企業(yè)拓展業(yè)務，都十分重要，對各方都有利。

下面著重介紹如何靈活運用國際結算項下的幾種常用融資業(yè)務如出口打包放款、打包放款信用證、出口押匯、進口融資開證、進口押匯等，達到減少資金占用，加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效率，促進國際貿(mào)易進一步發(fā)展的作用。

1. 出口押匯，是在信用證結算方式下，銀行根據(jù)出口企業(yè)的要求，以其提交的符合進口商開來的信用證條款的全套單據(jù)作為抵押，按照票面金額扣除從議付日到估計收到票款之日的利息，將現(xiàn)匯金額或按議付日外匯牌價折成人民幣付給受益人，然后憑單向開證行收回貨款的一種融資業(yè)務。

對于銀行來說，做出口押匯的意義在于：①能夠提高信用證項下審單質(zhì)量，確保及時收回。做出口押匯，銀行代墊了貨款，如果按期收匯，則銀行有收益無損失，假如一旦遲期收匯，議付銀行將遭到利息損失。因此，為保證及時收回貨款，銀行必須嚴把單據(jù)質(zhì)量，要使之符合“單證一致、單單一致”的要求，這就促使銀行業(yè)務人員努力提高審單水平。②能夠增強銀行業(yè)務功能，提高其競爭能力。改革開放以來，各專業(yè)銀行相繼開辦國際結算業(yè)務，同業(yè)競爭十分激烈。而一個銀行能夠辦理出口押匯，說明該行國際結算業(yè)務具有了一定實力，這樣，就能吸引客戶，發(fā)展業(yè)務。對于出口企業(yè)來講，信用證項下的單據(jù)續(xù)做了押匯，就能提前收匯，加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，對企業(yè)外貿(mào)的發(fā)展，有著極大的促進作用。

2. 打包放款，是指出口商在資金緊張，一時又難以獲得其它途徑的貸款時，與他有往來關系的出口地銀行為支持其按期履行合同義務，包裝出運貨物，向他提供的以信用證正本作抵押的貸款。在受益人議付時，以扣除貸款本息的方式收回貸款。貸款額一般不超過信用證金額的80%。因為這種貸款最初是由專業(yè)信用證受益人提供包裝貨物費用的，故稱打包放款。

它純屬是出口地銀行為了給出口商資金融通的便利并自行承擔資金風險的一種借款，雖以信用證正本作抵押，但其承擔的資金風險與開證行和進口商毫無關系。因此，出口地銀行在貸款前，要對出口商的資信情況，以及與信用證有關的貿(mào)易合同進行審查，以確保貸款的安全收回。出口地銀行之所以要收下信用證正本作抵押，除了用來限制出口商必須向該銀行交單外，也是為了防止受益人在貸款銀行不知情的情況下，同意進口商撤銷憑以貸款的信用證，給貸款應行帶來損失。而銀行之所以愿意承擔此資金風險貸款給出口商，也是為了能吸引客戶，發(fā)展業(yè)務。

3. 打包放款信用證（又稱預支信用證），是信用證的一種，是進口地銀行給出口商的優(yōu)惠條件，其風險責任由進口地的開證行負責。通常是在市場缺貨、進口商求貨心切，或在進口商企圖以預支貨款的方式對出口商進行壓價的情況下，進口商要求其所在地銀行開立這種信用證，一般要求要求開證行在信用證中加列如下條款：“貴行（通知行）被授權憑受益人的匯票向其支付不超過***金額的預支款項，以用于信用證項下備貨。預支本金和從預支日至償還日按同期利率計算的利息，從信用證項下的匯票款中扣除。如果受益人不能提供該證項下的裝運單據(jù)和匯票，我行保證在你提出索賠要求時，立即按你方指示償還上述預支款本息。”，授權出口地的通知行在出口商裝運交單議付前，向出口商預先自行墊付信用證金額的30-40%，用于生產(chǎn)、收購、包裝信用證項下的貨物。待出口商交單議付時，出口地銀行再從議付金額中，扣還預先墊款的本息，將余額付給出口商。

假如出現(xiàn)出口商不交單的情況，出口地銀行就根據(jù)信用證中的授權條款，可以向開證行提出還款要求，開證行保證償還出口地銀行的預支貨款本息。出口地銀行之所以愿意預付部分資金給受益人，完全是根據(jù)這種信用證的性質(zhì)和條款辦理的；如果發(fā)生資金風險，完全由開證行承擔，與出口地銀行無關，出口地銀行有權憑信用證條款，向開證行索回預支貨款的本息。

4. 進口融資開證，是開證銀行根據(jù)開證申請人的資信、資金使用情況及其償付能力，在受理對外開立信用證時，在開證保證金掌握上作出適當?shù)臏p免，即開證銀行在進口商未將足額信用證備付款項存入開證銀行保證金帳戶的情況下，就為其辦理對外開立信用證業(yè)務。對于企業(yè)來說，減少了資金占用，加快了資金周轉(zhuǎn)，提高了資金利用效率；這無疑是一種富于吸引力的融資手段。對于開證銀行來說，則將承擔一定風險。一旦企業(yè)資金發(fā)生問題，銀行將有可能到期代墊付匯資金。保證金的減少，也會減少銀行的對公存款。但從大處著眼，從長計議，銀行開展進口融資開證，對于拓展業(yè)務，提高競爭能力，十分重要。

5. 進口押匯，是指開證銀行為進口商開立了信用證，在收到信用證項下單據(jù)審核無誤后，進口商因資金周轉(zhuǎn)關系，無法及時付款贖單情況下，開證銀行以該信用證項下代表貨權的單據(jù)為質(zhì)押，并繼續(xù)占用進口商的進口開證授信額度為條件，為進口商提供資金融通，以履行信用證項下的對外付款的一種進口融資方式。由于進口押匯使用貨權憑證作為押匯的還款來源，手續(xù)較為簡便，也為進口商進口項下的資金管理提供了靈活有效的管理手段和融資途徑，提高了資金利用效率。

除上述融資方式外，出口融資業(yè)務中，還包括出口貼現(xiàn)、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、福費廷、出口退稅帳戶托管貸款。進口融資業(yè)務中，還包括進口押匯、提貨擔保等。在實際工作中，應視具體情況，靈活選用。

同時，在運用上述融資業(yè)務時，還應注意進出口的成本核算。因為進出口商雖然獲得了融資的便利，但需要承擔一定的利息，因此在核算進出口成本、洽商進出口價格時，應考慮此因素，適當調(diào)高對外售價或者降低進口采購價，才能確保進出口成本與常規(guī)結算方式下的成本相同。

總之，國際結算項下的融資業(yè)務，既是當今銀行外匯業(yè)務的重要內(nèi)容，又是促進外向型經(jīng)濟發(fā)展的重要手段。企業(yè)因解決了資金困難而發(fā)展了業(yè)務，銀行因企業(yè)搞活而增加了效益，銀企相互依存、相互促進，對于進一步擴大我國進出口貿(mào)易，加速我國現(xiàn)代化建設，有著十分重要的作用。