【摘要】本文對(duì)現(xiàn)金流量表從概念到使用進(jìn)行了詳細(xì)的闡述，以期使讀者對(duì)現(xiàn)金流量表有更加全面而直觀的了解。
　　
　　一、現(xiàn)金流量表概述
　　現(xiàn)金流量表是以一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出情況的匯總來(lái)說(shuō)明企業(yè)在該期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)報(bào)表。通過(guò)現(xiàn)金流量表，可以了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量。
　　現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金的流入流出量，即現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出。它的來(lái)源不同，用途也不同。如工業(yè)企業(yè)可通過(guò)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收回現(xiàn)金，通過(guò)向銀行借款收到現(xiàn)金等；購(gòu)買(mǎi)原材料、固定資產(chǎn)需要用現(xiàn)金支付，職工工資也需要用現(xiàn)金進(jìn)行支付等?，F(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表所要反映的一個(gè)重要指標(biāo)，指現(xiàn)金流入與流出的差額，它反映了企業(yè)各類(lèi)活動(dòng)形成的現(xiàn)金流量的最終結(jié)果，可能是正數(shù)，也可能是負(fù)數(shù)。如果是正數(shù)，則為凈流入；如果是負(fù)數(shù)，則為凈支出。一般來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金的收支平衡是企業(yè)追求的目標(biāo)。
　　
　　二、現(xiàn)金流量形式
　?。ㄒ唬┵Y本變動(dòng)引發(fā)的現(xiàn)金流
　　企業(yè)的運(yùn)作依賴于資本的注入，企業(yè)資本注入的主要形式是股權(quán)資本及債務(wù)資本兩種，兩種資本注入方式又以業(yè)主注入股權(quán)資本為基礎(chǔ)。
　　1．業(yè)主出資現(xiàn)金方式
　　業(yè)主創(chuàng)辦企業(yè)注入資本的形式通常以現(xiàn)金注入為主，也包括實(shí)物資本形式。業(yè)主原始現(xiàn)金資本的注入奠定了企業(yè)原始現(xiàn)金存量基礎(chǔ)。企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中可能涉及若干次現(xiàn)金資本的注入，包括企業(yè)注冊(cè)資本金的注入和增資擴(kuò)股（配股），其現(xiàn)金的注入會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金存量的增加。
　　2．債務(wù)資本現(xiàn)金流量
　　商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)提供的貸款支持，是企業(yè)籌資獲得現(xiàn)金的第二個(gè)渠道。通常情況下，通過(guò)銀行以信貸方式貸款是以現(xiàn)金方式實(shí)現(xiàn)的（除融資租賃形式外），這種債務(wù)的形成，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在舉債時(shí)獲得較多的現(xiàn)金存量，這種現(xiàn)象可能在公司成立之后的若干時(shí)期內(nèi)常常發(fā)生。借款往往根據(jù)其期限的長(zhǎng)短來(lái)決定現(xiàn)金在企業(yè)內(nèi)部停留時(shí)間的長(zhǎng)短，按會(huì)計(jì)期間的觀點(diǎn)，只有長(zhǎng)期借貸才能認(rèn)定為一種真正的現(xiàn)金流入，因?yàn)闀?huì)計(jì)上計(jì)量現(xiàn)金流量往往是按一個(gè)基本會(huì)計(jì)期間來(lái)度量。短期借款所形成的現(xiàn)金，因?yàn)槠湓谄髽I(yè)內(nèi)部停留的時(shí)間小于一個(gè)會(huì)計(jì)期間，往往很少能影響到會(huì)計(jì)期間內(nèi)的現(xiàn)金存量。另外一種債務(wù)資本是公司發(fā)行的債券，其債權(quán)人可能是社會(huì)其他企業(yè)或個(gè)人，從目前情況看，這種籌資方式往往是較長(zhǎng)時(shí)期的一種借貸行為，因債券籌資而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入會(huì)保留到債券到期日而退出。
　　上述內(nèi)容從企業(yè)角度來(lái)看，通常稱之為籌資。從籌資行為給企業(yè)帶來(lái)的絕對(duì)現(xiàn)金流量來(lái)看，實(shí)際上是負(fù)現(xiàn)金流。因此，籌資不能從根本上解決企業(yè)現(xiàn)金短缺，但可以使現(xiàn)金短缺現(xiàn)象向后推移，給企業(yè)留出緩沖時(shí)間供企業(yè)調(diào)度。但企業(yè)籌資時(shí)必須明確未來(lái)的現(xiàn)金負(fù)擔(dān)。
　?。ǘ┡c經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金流
　　1．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)
　　企業(yè)通過(guò)資本性籌資所獲得的現(xiàn)金存量，必須按企業(yè)所選擇的經(jīng)營(yíng)方式進(jìn)行運(yùn)作，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金增量目標(biāo)，并保證出于股權(quán)性籌資及債務(wù)性籌資而引發(fā)的現(xiàn)金流出增量。從企業(yè)運(yùn)作過(guò)程來(lái)看，企業(yè)現(xiàn)金存量的轉(zhuǎn)換關(guān)系大致可表現(xiàn)為以下方式：（１）一部分現(xiàn)金存量用于購(gòu)置企業(yè)經(jīng)營(yíng)所必需的勞動(dòng)資料；（２）一部分現(xiàn)金存量用于購(gòu)置材料或商品對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)支持；（３）一部分現(xiàn)金存量用于支付人工費(fèi)用以及為實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售行為而發(fā)生的必要開(kāi)支，從而為實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售成果提供保證。
　　2．固定資產(chǎn)與無(wú)形資產(chǎn)購(gòu)置的現(xiàn)金流
　　企業(yè)在購(gòu)置固定資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)時(shí)，需犧牲企業(yè)現(xiàn)金存量，而固定資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值是以犧牲的現(xiàn)金存量多少來(lái)量度的。一般情況下，固定資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)購(gòu)置所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，不會(huì)直接導(dǎo)致現(xiàn)金回流，該項(xiàng)支出是否能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金回流，主要取決于企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作效率的高低及效果的好壞。由于其在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)可以為企業(yè)提供服務(wù)，因此，此類(lèi)資產(chǎn)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流有所幫助。
　　3．存貨購(gòu)置與銷(xiāo)售的現(xiàn)金流
　　存貨的取得是企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售目的的重要手段。企業(yè)購(gòu)進(jìn)存貨需消耗企業(yè)現(xiàn)金存量，購(gòu)進(jìn)的存貨能夠在商品外銷(xiāo)時(shí)（某一特定期間）為企業(yè)提供支持。其目的是要為企業(yè)獲取從市場(chǎng)中獲得現(xiàn)金回流的權(quán)力。存貨購(gòu)置與銷(xiāo)售所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金流量中的核心流量，因?yàn)樵摿髁坎粏渭兪轻槍?duì)某一批存貨現(xiàn)金流的有效性問(wèn)題，它會(huì)涉及到前面所提及的對(duì)固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)投資所導(dǎo)致的現(xiàn)金流出是否能實(shí)現(xiàn)回流，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金總平衡的關(guān)鍵。
　　4．其他費(fèi)用現(xiàn)金流
　　企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，除了上述現(xiàn)金流出項(xiàng)目外，還包括其他現(xiàn)金支出項(xiàng)目。如支付員工工資及福利、辦公費(fèi)用及其他費(fèi)用。其中一部分現(xiàn)金的流出量可能與本期現(xiàn)金回流無(wú)直接關(guān)系，如從事產(chǎn)品生產(chǎn)加工人員的工資，他們的工作是加工產(chǎn)品，如果這些產(chǎn)品在本期沒(méi)有能夠?qū)崿F(xiàn)銷(xiāo)售，則本期所支付的現(xiàn)金會(huì)沉積在企業(yè)存貨上，只有在存貨被銷(xiāo)售而收到現(xiàn)金收入時(shí)，現(xiàn)金才能實(shí)現(xiàn)回流。而另一部分現(xiàn)金支出是為了本期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)而支付的，這部分現(xiàn)金流出量應(yīng)與本期的現(xiàn)金回流有較直接的關(guān)系，如需要用現(xiàn)金支付的銷(xiāo)售費(fèi)用、公司管理費(fèi)用等。
　　（三）企業(yè)對(duì)外投資現(xiàn)金流
　　企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，其中很重要的一部分用于保證債務(wù)的清退（利息支出）、維護(hù)固定資產(chǎn)（更新改造）以及紅利的支付。但業(yè)主資本的有效積累部分仍可用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)，企業(yè)可運(yùn)用此項(xiàng)現(xiàn)金存量有選擇地進(jìn)行對(duì)外投資，對(duì)外投資也可以給企業(yè)帶來(lái)潛在的現(xiàn)金增量，成為除主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生現(xiàn)金增量之外的重要補(bǔ)充。
　　1．短期投資
　　當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金存量在較短的時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)節(jié)余、閑置時(shí)，企業(yè)可能對(duì)現(xiàn)金存量進(jìn)行對(duì)外短期投資。其投資的目標(biāo)是首先保持這種投資的貨幣性特征，即在企業(yè)需要現(xiàn)金時(shí)，可立即變現(xiàn)。
　　2．長(zhǎng)期債券投資
　　長(zhǎng)期債券投資是企業(yè)對(duì)外投資的一種重要手段。其投資期較短期投資要長(zhǎng)，但相對(duì)較固定。尤其是當(dāng)企業(yè)需要在一定時(shí)期內(nèi)保持一定的現(xiàn)金存量時(shí)，可選擇債券投資。長(zhǎng)期債券投資可獲得相對(duì)較高的利息收益，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。
　　3．長(zhǎng)期股權(quán)投資
　　企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資的目的在于增加企業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)或?yàn)榱诉M(jìn)一步確保企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性（控股）。長(zhǎng)期股權(quán)投資期限較長(zhǎng)，目標(biāo)投資相對(duì)債券投資要大，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。長(zhǎng)期股權(quán)投資導(dǎo)致企業(yè)成為新的業(yè)主，享有業(yè)主投資的權(quán)益。股權(quán)投資會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金的流出，其現(xiàn)金的回流是以在投資期限內(nèi)各年度紅利分派實(shí)際收回現(xiàn)金來(lái)實(shí)現(xiàn)。其投資本金應(yīng)在投資退回時(shí)回流，但也可能因?qū)Ψ狡髽I(yè)經(jīng)營(yíng)不善引發(fā)嚴(yán)重虧損，導(dǎo)致本金不能全身而退，甚至收不回本金。
　　
　　三、現(xiàn)金流量表的披露方法及結(jié)構(gòu)
　?。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量表有兩種披露方法：直接法和間接法
　　1．直接法
　　直接法是指通過(guò)對(duì)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的總括分類(lèi)借以反映來(lái)自企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的一種方法。其基本內(nèi)容可用下式表示：
　　現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量＝現(xiàn)金凈流量
　　具體分類(lèi)表述為：
　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入量－經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流出量＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量
　　投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入量－投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流出量＝投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量
　　籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入量－籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流出量＝籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量
　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＝現(xiàn)金凈流量
　　這種列示方法需要以企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的內(nèi)容為基礎(chǔ)進(jìn)行分析編制，需要通過(guò)對(duì)現(xiàn)金收入和支出的主要類(lèi)別反映來(lái)自企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。
　　2．間接法
　　間接法是指企業(yè)在披露一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流量時(shí)，通過(guò)將企業(yè)非現(xiàn)金交易、過(guò)去或未來(lái)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或支出的遞延或應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，以及與投資或籌資現(xiàn)金流量相關(guān)的收益或費(fèi)用對(duì)本期凈利潤(rùn)的影響進(jìn)行調(diào)整來(lái)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量的一種方法。通常情況下應(yīng)以本期凈利潤(rùn)為起算點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收支以及應(yīng)收應(yīng)付等項(xiàng)目的增減變動(dòng)，據(jù)此計(jì)算并列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流量=本期凈利潤(rùn)（或虧損額）+實(shí)際沒(méi)有支付現(xiàn)金的費(fèi)用-實(shí)際沒(méi)有收到現(xiàn)金的收益-不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的損益-非現(xiàn)金性流動(dòng)資產(chǎn)變化額+非籌資性流動(dòng)負(fù)債變化額。
　　
　　我國(guó)現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用直接法編報(bào)現(xiàn)金流量表，同時(shí)要求提供在凈利潤(rùn)基礎(chǔ)上調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的信息。即同時(shí)采用直接法和間接法兩種方法編制現(xiàn)金流量表。
　　（二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分為兩部分，第一部分為正表（見(jiàn)表一），第二部分為補(bǔ)充資料（見(jiàn)表二）。
　　正表有五項(xiàng)，補(bǔ)充資料有三項(xiàng)。正表第一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，與補(bǔ)充資料第一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，應(yīng)當(dāng)核對(duì)相符。正表中的第五項(xiàng)，與補(bǔ)充資料中的第三項(xiàng)，存在勾稽關(guān)系，即金額應(yīng)當(dāng)一致。正表中的數(shù)字是流入與流出的差額，補(bǔ)充資料中的數(shù)字是期末數(shù)與期初數(shù)的差額，計(jì)算依據(jù)不同，但結(jié)果應(yīng)當(dāng)一致，兩者應(yīng)當(dāng)核對(duì)相符。
　　
　　四、現(xiàn)金流量表的內(nèi)容
　?。ㄒ唬┙?jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金
　　1．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目
　?。?）銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)實(shí)際收到的現(xiàn)金，包括銷(xiāo)售收入和應(yīng)向購(gòu)買(mǎi)者收取的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額以及企業(yè)銷(xiāo)售材料和代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金。（2）收到的稅費(fèi)返還：反映企業(yè)收到返還的各種稅費(fèi)，如收到的增值稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅和教育費(fèi)附加返還款等。（3）收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，如罰款收入、經(jīng)營(yíng)租賃收到的租金等。
　　2．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項(xiàng)目
　　（1）購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)購(gòu)買(mǎi)材料、商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金，包括支付的貨款以及與貨款一并支付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。（2）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)實(shí)際支付給職工的現(xiàn)金以及為職工支付的現(xiàn)金，包括本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼等，以及為職工支付的其他費(fèi)用。（3）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)：反映企業(yè)按規(guī)定支付的各項(xiàng)稅費(fèi)，包括本期發(fā)生并支付的稅費(fèi)，以及本期支付以前各期發(fā)生的稅費(fèi)和預(yù)交的稅金，如支付的教育費(fèi)附加、預(yù)交的營(yíng)業(yè)稅等。（4）支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：反映企業(yè)支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，如罰款支出、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、經(jīng)營(yíng)性租賃所支付的租金等。
　?。ǘ┩顿Y活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
　　1．投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目
　?。?）收回投資所收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金而收到的現(xiàn)金。（2）取得投資收益所收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)因股權(quán)性投資而分得的現(xiàn)金股利，從子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)或者合營(yíng)企業(yè)分回利潤(rùn)而收到的現(xiàn)金，以及因債權(quán)性投資而取得的現(xiàn)金利息收入。（3）處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額：反映企業(yè)出售固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金，減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額。（4）收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。
　　2．投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項(xiàng)目
　?。?）購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)購(gòu)買(mǎi)、建造固定資產(chǎn)、取得無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，包括購(gòu)買(mǎi)機(jī)器設(shè)備所支付的現(xiàn)金及增值稅款、建造工程支付的現(xiàn)金、支付在建工程人員的工資等現(xiàn)金支出。（2）投資所支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資股票、短期債券投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資、長(zhǎng)期債權(quán)投資支付的現(xiàn)金，以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。（3）支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：反映企業(yè)除上述項(xiàng)目外，支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。
　?。ㄈ┗I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
　　1．籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目
　?。?）吸收投資所收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)收到的投資者投入的現(xiàn)金，包括以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)凈額（發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費(fèi)用后凈額）。（2）取得借款所收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)舉借各種短期、長(zhǎng)期借款而收到的現(xiàn)金。（3）收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。
　　2．籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項(xiàng)目
　?。?）償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金，包括：歸還金融企業(yè)的借款本金、償付企業(yè)到期的債務(wù)本金等。（2）分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金：反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤(rùn)或用現(xiàn)金支付的借款利息、債券利息。（3）支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。
　?。ㄋ模﹨R率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響
　　反映企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算為人民幣時(shí)，所采用的現(xiàn)金流量發(fā)生日的匯率或平均匯率折算為人民幣金額與“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”中外幣現(xiàn)金凈增加額按期末匯率折算為人民幣金額之間的差額。
　?。ㄎ澹┈F(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料——將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量
　　1．計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
　　反映企業(yè)計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，例如壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。企業(yè)計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，包括在利潤(rùn)表中，從利潤(rùn)中扣除，但是，卻沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要進(jìn)行調(diào)節(jié)。
　　2．固定資產(chǎn)折舊
　　反映企業(yè)本期累計(jì)提取的折舊。企業(yè)計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊，有的包括在管理費(fèi)用中，有的包括在制造費(fèi)用中。計(jì)入管理費(fèi)用中的部分，作為期間費(fèi)用在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)從中扣除，但是，卻沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。計(jì)入制造費(fèi)用中的已經(jīng)變現(xiàn)的部分，在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)通過(guò)銷(xiāo)售成本予以扣除，因沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出；計(jì)入制造費(fèi)用中沒(méi)有變現(xiàn)的部分，由于在調(diào)節(jié)存貨時(shí)，已經(jīng)從中扣除，但是，卻不涉及現(xiàn)金收支，所以，在此處將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。
　　3．無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)
　　分別反映企業(yè)本期累計(jì)攤?cè)氤杀举M(fèi)用的無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值及長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。企業(yè)攤銷(xiāo)無(wú)形資產(chǎn)時(shí)，計(jì)入管理費(fèi)用；長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)時(shí)，有的計(jì)入管理費(fèi)用，有的計(jì)入營(yíng)業(yè)費(fèi)用，有的計(jì)入制造費(fèi)用。計(jì)入管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用中的部分，作為期間費(fèi)用在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)從中扣除，因沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，所以，在此處將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。計(jì)入制造費(fèi)用中的已經(jīng)變現(xiàn)的部分，在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)通過(guò)銷(xiāo)售成本予以扣除，因沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，計(jì)入制造費(fèi)用中的沒(méi)有變現(xiàn)的部分，由于在調(diào)節(jié)存貨時(shí)，已經(jīng)從中扣除，因不涉及現(xiàn)金收支，所以，在此處將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。
　　4．待攤費(fèi)用減少（或：增加）
　　反映本期企業(yè)待攤費(fèi)用的減少。待攤費(fèi)用減少，表明本期待攤費(fèi)用的攤銷(xiāo)超過(guò)了發(fā)生的待攤費(fèi)用。待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)時(shí)，有的計(jì)入管理費(fèi)用，有的計(jì)入營(yíng)業(yè)費(fèi)用，有的計(jì)入制造費(fèi)用。計(jì)入管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用中的部分，作為期間費(fèi)用在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)從中扣除，但是，沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，所以，在此處將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。計(jì)入制造費(fèi)用中的已經(jīng)變現(xiàn)的部分，在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)通過(guò)銷(xiāo)售成本予以扣除，但是，沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出；計(jì)入制造費(fèi)用中的沒(méi)有變現(xiàn)的部分，由于在調(diào)節(jié)存貨時(shí)，已經(jīng)從中扣除，因不涉及現(xiàn)金收支，所以，在此處將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。發(fā)生待攤費(fèi)用時(shí)，需要支付現(xiàn)金，但是，卻沒(méi)有從凈利潤(rùn)中扣除，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以扣除?；诖?，待攤費(fèi)用的期末余額超過(guò)期初余額的差額，需要在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，予以調(diào)節(jié)。
　　
　　5．預(yù)提費(fèi)用增加（或：減少）
　　反映企業(yè)本期預(yù)提費(fèi)用的增加。預(yù)提費(fèi)用增加，表明本期發(fā)生的預(yù)提費(fèi)用超過(guò)了使用的預(yù)提費(fèi)用。發(fā)生預(yù)提費(fèi)用時(shí)，有的計(jì)入制造費(fèi)用，有的計(jì)入管理費(fèi)用，有的計(jì)入營(yíng)業(yè)費(fèi)用，有的計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。計(jì)入管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的部分，作為期間費(fèi)用在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)從中扣除，但沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，所以，在此處將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。計(jì)入制造費(fèi)用中的已經(jīng)變現(xiàn)的部分，在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)通過(guò)銷(xiāo)售成本予以扣除，但沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出；計(jì)入制造費(fèi)用中的沒(méi)有變現(xiàn)的部分，由于在調(diào)節(jié)存貨時(shí)，已經(jīng)從中扣除，但不涉及現(xiàn)金收支，所以，在此處將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。使用預(yù)提費(fèi)用時(shí)，需要支付現(xiàn)金，但沒(méi)有從凈利潤(rùn)中扣除，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以扣除。
　　6．處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失（或：收益）
　　反映企業(yè)本期由于處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)而發(fā)生的凈損失。企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)發(fā)生的損益，屬于投資活動(dòng)產(chǎn)生的損益，不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的損益，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以調(diào)節(jié)。
　　7．固定資產(chǎn)報(bào)廢損失
　　反映企業(yè)本期固定資產(chǎn)盤(pán)虧（或：盤(pán)盈）后的凈損失。企業(yè)發(fā)生的固定資產(chǎn)報(bào)廢損益，屬于投資活動(dòng)產(chǎn)生的損益，不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的損益，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以調(diào)節(jié)。
　　8．財(cái)務(wù)費(fèi)用
　　反映企業(yè)本期發(fā)生應(yīng)屬于投資活動(dòng)或籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用，可以分別歸屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)。其中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的部分，本身就應(yīng)該在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)予以扣除，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，不需要予以調(diào)節(jié)。與此相對(duì)應(yīng)，屬于投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的部分，在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)也從中扣除，但是，這部分發(fā)生的現(xiàn)金流出不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范疇，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。
　　9．投資損失（或：收益）
　　反映企業(yè)本期投資所發(fā)生的損失減去收益后的凈損失。企業(yè)發(fā)生的投資損益，屬于投資活動(dòng)產(chǎn)生的損益，不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的損益，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以調(diào)節(jié)。
　　10．遞延稅款貸項(xiàng)（或：借項(xiàng)）
　　反映企業(yè)本期遞延稅款凈增加或凈減少。企業(yè)發(fā)生遞延稅款貸項(xiàng)，與其相對(duì)應(yīng)的是所得稅，在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)從中扣除，但沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。同樣的道理，企業(yè)發(fā)生遞延稅款借項(xiàng)，需要予以扣除。
　　11．存貨的減少（或：增加）
　　反映企業(yè)本期存貨的減少（或：增加）。在不存在賒購(gòu)的情況下，如果某一期間末存貨比期初存貨增加，說(shuō)明當(dāng)期購(gòu)入的存貨除耗用外，還余留了一部分，即除了為當(dāng)期銷(xiāo)貨成本包含的存貨發(fā)生支出外，還為增加的存貨發(fā)生了現(xiàn)金流出，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要從中扣除；反之，如果某一期間期末存貨比期初存貨減少，說(shuō)明本期生產(chǎn)過(guò)程耗用的存貨有一部分是期初的存貨，耗用這部分存貨并沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。
　　12．經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（或：增加）
　　反映企業(yè)本期應(yīng)收項(xiàng)目（包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收款中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的部分以及應(yīng)收增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額等）的減少（或：增加）。如果某一期間經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目期末余額大于經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目期初余額，說(shuō)明本期銷(xiāo)售收入中有一部分沒(méi)有收回現(xiàn)金，但是，在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)這部分銷(xiāo)售收入已包括在內(nèi)，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要從中扣除；反之，如果某一期間經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目期末余額小于經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目期初余額，說(shuō)明本期收回的現(xiàn)金大于利潤(rùn)表中所確認(rèn)的銷(xiāo)售收入，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回。
　　13．經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（或：減少）
　　反映企業(yè)本期應(yīng)付項(xiàng)目（包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的部分以及應(yīng)付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額等）的增加（或：減少）。如果某一期間經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目期末余額大于經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目期初余額，說(shuō)明本期購(gòu)入的存貨中有一部分沒(méi)有支付現(xiàn)金，但是，在計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)卻通過(guò)銷(xiāo)售成本包括在內(nèi)，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要予以加回；反之，如果某一期間經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目期末余額小于經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目期初余額，說(shuō)明本期支付的現(xiàn)金大于利潤(rùn)表中所確認(rèn)的銷(xiāo)售成本，所以，在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，需要從中扣除。
　?。┎簧婕艾F(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)
　　反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)影響資產(chǎn)或負(fù)債但不形成該期現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動(dòng)的信息。這些投資和籌資活動(dòng)雖然不涉及現(xiàn)金收支，但對(duì)以后各期的現(xiàn)金流量有重大影響。不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)主要有：債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券融資租入固定資產(chǎn)。
　　
　　五、閱讀現(xiàn)金流量表的方法
　?。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量表主表的閱讀
　　1．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量部分應(yīng)關(guān)注的內(nèi)容
　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括流入量和流出量?jī)刹糠?，在閱讀時(shí)要關(guān)注以下幾個(gè)問(wèn)題。
　　（1）了解企業(yè)在本期銷(xiāo)售商品收到的現(xiàn)金流量，應(yīng)與利潤(rùn)表所表達(dá)的營(yíng)業(yè)收入量進(jìn)行比較，考證兩者之間有多大差異。若營(yíng)業(yè)收入比現(xiàn)金收入大，則意味著本年度應(yīng)收賬款在增加。（2）了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入現(xiàn)金總量的基本構(gòu)成。如表一所示該公司1998年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的總收入是1.00億元，其主要流入項(xiàng)為：銷(xiāo)售商品收到現(xiàn)金0.99億元，其他稅費(fèi)返還0.01億元。說(shuō)明企業(yè)的收入渠道相對(duì)單純，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及增值稅是主要現(xiàn)金來(lái)源。（3）了解經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所支出的現(xiàn)金情況。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所支出的現(xiàn)金在現(xiàn)金流量表上主要集中表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：①購(gòu)買(mǎi)商品支付的現(xiàn)金；②支付的人工費(fèi)用；③支付的各項(xiàng)稅費(fèi)；④其他費(fèi)用。該公司本年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流出量為0.71億元，其中支付商品款0.6億元，人工費(fèi)用0.04億元，各種稅費(fèi)0.06億元，其他費(fèi)用0.02億元。在總開(kāi)支款中外購(gòu)商品款占很大比重，其他費(fèi)用比重則較小，說(shuō)明企業(yè)的支出主要集中在外購(gòu)商品方面。（4）了解基本稅費(fèi)的對(duì)應(yīng)情況，基本的稅費(fèi)主要是指增值稅和所得稅兩種?？赏ㄟ^(guò)應(yīng)交增值稅明細(xì)表了解企業(yè)增值稅完稅情況。（5）了解經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收支情況。從表一情況看，該公司總收入為1.00億元主要靠主營(yíng)業(yè)務(wù)收入獲得，會(huì)計(jì)收入兌現(xiàn)情況良好。該年現(xiàn)金總支出0.71億元，主要用于外購(gòu)商品及稅費(fèi)支出。本年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金為凈流入0.29億元。
　　2．投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分應(yīng)關(guān)注的內(nèi)容
　　投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要有三大部分：企業(yè)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的投資導(dǎo)致現(xiàn)金流出及資產(chǎn)處置形成現(xiàn)金回流、企業(yè)對(duì)外投資、其他投資事項(xiàng)。在閱讀時(shí)應(yīng)關(guān)注以下問(wèn)題：
　?。?）了解在本年度投資活動(dòng)導(dǎo)致的現(xiàn)金回流情況。具體需要分辨其現(xiàn)金回流是對(duì)外投資產(chǎn)生的利潤(rùn)收入、利息收入還是其他原因。企業(yè)對(duì)外投資的目的是為了獲利，除經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能為企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金增量之外，對(duì)外投資是為企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金增量的另一個(gè)重要渠道，對(duì)某些企業(yè)來(lái)說(shuō)這一渠道可能是很重要的，而對(duì)控股公司而言，對(duì)外投資收益導(dǎo)致現(xiàn)金流入則是企業(yè)的主要現(xiàn)金來(lái)源。從表一該公司1998年度情況來(lái)看：其投資活動(dòng)導(dǎo)致的現(xiàn)金流入量?jī)H為7625元，屬于處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額，因此斷定公司沒(méi)有對(duì)外投資收入，企業(yè)的現(xiàn)金增量只能依賴主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入。（2）了解企業(yè)當(dāng)年投資導(dǎo)致的現(xiàn)金流出情況。企業(yè)投資同樣也需要分辨是對(duì)外投資還是固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)投資。這兩種活動(dòng)實(shí)際上應(yīng)分屬不同的活動(dòng)范疇，對(duì)外投資的目的是為了更大程度地獲利，現(xiàn)金的投入與現(xiàn)金的回流形成了完整的體系，可以獨(dú)立考察。而固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)投資在正常情況下是為滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而投入的，其投資能否收回要看經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率及效果。對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行投資，在現(xiàn)金流量表中的投資部分只標(biāo)定現(xiàn)金流出，其回流則包含在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之中，所以對(duì)這部分內(nèi)容要特別關(guān)注。從表一看出，該公司的投資活動(dòng)導(dǎo)致現(xiàn)金流出量?jī)H有一項(xiàng)，購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的支出3917943.51元，沒(méi)有對(duì)外投資支出。（3）綜合了解投資活動(dòng)情況。從表一情況來(lái)看，企業(yè)沒(méi)有對(duì)外投資的重大舉措，主要靠主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)維持企業(yè)現(xiàn)金平衡。本期間投資活動(dòng)導(dǎo)致的現(xiàn)金凈流出0.04億元是購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的結(jié)果。
　　
　　3．籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分應(yīng)關(guān)注的內(nèi)容
　　籌資活動(dòng)主要可分為兩大部分：股權(quán)籌資和債務(wù)性籌資。兩種籌資均會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金增加，但也會(huì)導(dǎo)致在未來(lái)期間現(xiàn)金的大量流出。在閱讀該部分內(nèi)容時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：
　?。?）了解企業(yè)籌資活動(dòng)所導(dǎo)致的現(xiàn)金流入情況。債務(wù)籌資和股權(quán)籌資可能會(huì)反映企業(yè)的政策變化。從表一情況來(lái)看，1998年度沒(méi)有重大的股權(quán)籌資和借貸行為。（2）了解企業(yè)籌資活動(dòng)所導(dǎo)致的現(xiàn)金流出情況。利息及紅利支付是企業(yè)常規(guī)的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出項(xiàng)，債務(wù)本金的歸還則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。該公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出0.18億元，其中支付借款本金0.14億元，利息0.03億元，另外支付紅利0.01億元，從此現(xiàn)象來(lái)看，企業(yè)債務(wù)在減少，資本結(jié)構(gòu)可能更趨穩(wěn)定。（3）綜合了解企業(yè)籌資行為。即綜合了解本年籌資活動(dòng)的結(jié)果。從表一情況來(lái)看，該公司沒(méi)有導(dǎo)致現(xiàn)金流入的重大籌資舉措。
　　4．對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況形成總體印象
　　通過(guò)閱讀企業(yè)現(xiàn)金流量表的主表，應(yīng)該對(duì)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)情況得出較為直觀的印象。企業(yè)在建設(shè)期間，企業(yè)的現(xiàn)金平衡主要是依賴于籌資活動(dòng)；企業(yè)在作清算準(zhǔn)備時(shí)，其投資活動(dòng)可能在投資收回上會(huì)產(chǎn)生大量現(xiàn)金流入；而企業(yè)在正常運(yùn)作的情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是產(chǎn)生現(xiàn)金的主要渠道。投資活動(dòng)中的對(duì)外投資也是產(chǎn)生現(xiàn)金的重要渠道。固定資產(chǎn)投資則是常規(guī)流出渠道，目的是為了保證企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)定、滿足固定資產(chǎn)不斷進(jìn)行更新改造的需要?；I資活動(dòng)在企業(yè)規(guī)模不再繼續(xù)擴(kuò)張的情況下是必要的流出渠道。這幾者之間的關(guān)系可表示如下：
　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金增量或?qū)ν馔顿Y產(chǎn)生現(xiàn)金增量－固定資產(chǎn)更新（折舊）或債務(wù)本息或股利＝現(xiàn)金變化凈額
　　從表一情況來(lái)看，該公司從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得的現(xiàn)金增量是0.29億元，其中0.04億元用于固定資產(chǎn)購(gòu)建，0.14億元用于還債，0.04億元用于支付利息，0.01億元用于支付股利。從總體看，企業(yè)現(xiàn)金凈增加0.08億元，企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)龍去脈較為清晰，狀態(tài)良好。
　?。ǘ┈F(xiàn)金流量表附表的閱讀
　　1．了解不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)
　　現(xiàn)金流量表的主要目的之一是為了通過(guò)研究企業(yè)現(xiàn)金的收入與支出情況來(lái)反映企業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)行為。但并不是所有經(jīng)濟(jì)行為在方式上均與現(xiàn)金收付相配合，有一部分經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是不涉及現(xiàn)金收支的，而這部分內(nèi)容不能在現(xiàn)金流量表上給予反映。主表內(nèi)容并不能體現(xiàn)企業(yè)的全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，因而需要將這部分不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)給予補(bǔ)充披露。因此，在閱讀現(xiàn)金流量表的同時(shí)，必須要閱讀該部分內(nèi)容以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)全部經(jīng)濟(jì)行為的全面了解。
　　從該公司情況來(lái)看，沒(méi)有發(fā)生重大的不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)，意味著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)基本上與現(xiàn)金收支行為同步。
　　2．了解企業(yè)凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量之間的關(guān)系
　　編制現(xiàn)金流量表的目的之一在于解釋會(huì)計(jì)成果與現(xiàn)金成果之間的差異。
　　凈利潤(rùn)－不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范疇的調(diào)整內(nèi)容如投資收益或利息支出＋不需要支付現(xiàn)金的費(fèi)用如折舊或攤銷(xiāo)＋非現(xiàn)金性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的減少或經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的增加＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量
　　如果企業(yè)對(duì)外投資占較小的比重，則理念上應(yīng)關(guān)注以下關(guān)系是否成立：凈利潤(rùn)＋折舊＋利息＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量
　　上述關(guān)系如基本成立的話，則說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金收支情況和會(huì)計(jì)收入與費(fèi)用支出基本配合良好，企業(yè)現(xiàn)金收支平衡的動(dòng)力依賴于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金。
　　該公司1998年度凈利潤(rùn)為0.12億元，折舊0.13億元，利息支出0.03億元，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為0.29億元，即：0.12+0.13+0.03=0.28
　　采用上述觀點(diǎn)分析，該企業(yè)凈利潤(rùn)、折舊和利息之和與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量大致相同，說(shuō)明該公司會(huì)計(jì)成果與現(xiàn)金成果配合情況良好，企業(yè)支付利息、對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行更改和支付股利的能力足夠。應(yīng)收款項(xiàng)與應(yīng)付款項(xiàng)對(duì)現(xiàn)金流量影響不大。
　　3．了解現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的變動(dòng)情況
　　現(xiàn)金包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，為能分別體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物的變化，在附表中應(yīng)單獨(dú)披露該項(xiàng)信息。了解該項(xiàng)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)結(jié)合財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)中定義的現(xiàn)金等價(jià)物的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步理解企業(yè)現(xiàn)金等價(jià)物的內(nèi)容。
　　該公司1998年“現(xiàn)金”中沒(méi)有現(xiàn)金等價(jià)物內(nèi)容，現(xiàn)金的變化基本上可理解為貨幣資產(chǎn)，本年度現(xiàn)金凈增加7640775.43元，與期初數(shù)8778818.98元相匹配。
　　期末現(xiàn)金存量-期初現(xiàn)金存量=現(xiàn)金增加量
　　16419594.41-8778818.98=7640775.43
　　總體來(lái)看，該公司本年度現(xiàn)金流動(dòng)狀態(tài)良好。
　　
　　六、現(xiàn)金流量表的分析
　　對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，不僅可以得到企業(yè)收益質(zhì)量方面的信息，也可以得到企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略方面有價(jià)值的信息。一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題就是，企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的現(xiàn)金流量能否滿足企業(yè)的資本耗費(fèi)需求。現(xiàn)金流量表不象資產(chǎn)負(fù)債表是張靜態(tài)的報(bào)表，它能夠提供企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的總體變化。因而，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，讀者能夠評(píng)價(jià)企業(yè)是否在重新配置資源或者通過(guò)非流動(dòng)資產(chǎn)的購(gòu)入和處置之間的關(guān)系改變企業(yè)策略。
　　（一）現(xiàn)金收入結(jié)構(gòu)分析
　　現(xiàn)金收入構(gòu)成反映企業(yè)的各種類(lèi)型經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的現(xiàn)金收入。如，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入、投資活動(dòng)的現(xiàn)金收入、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金收入等在全部現(xiàn)金收入中的比重，以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入中具體項(xiàng)目的詳細(xì)構(gòu)成情況。這種分析可幫助信息使用者明確企業(yè)的現(xiàn)金來(lái)自何方，企業(yè)的現(xiàn)金來(lái)源靠什么手段實(shí)現(xiàn)等。該公司1998年現(xiàn)金收入結(jié)構(gòu)如表三所示。
　　
　　從表三可看出，該公司本年度共取得現(xiàn)金收入1.01億元，其中98.80%是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，而投資和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金收入僅占總收入的1.2%，說(shuō)明該企業(yè)現(xiàn)金來(lái)源主要靠主營(yíng)業(yè)務(wù)，企業(yè)沒(méi)有對(duì)外投資收入，也沒(méi)有大規(guī)?；I資行為。
　?。ǘ┈F(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析
　　現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各項(xiàng)現(xiàn)金支出占企業(yè)當(dāng)期全部現(xiàn)金支出的百分比，它具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用在哪些方面。該公司1998年現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)如表四所示。
　　（三）現(xiàn)金凈額結(jié)構(gòu)分析
　　現(xiàn)金凈額結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金收支凈額占全部現(xiàn)金凈額的百分比，它反映企業(yè)的現(xiàn)金凈額是如何形成的。該公司現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)如表五所示。
　　從表五可以看出，企業(yè)當(dāng)年共取得現(xiàn)金凈額0.076億元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的現(xiàn)金凈額0.29億元是全部現(xiàn)金凈額的3.8倍；投資活動(dòng)現(xiàn)金凈額為-0.04億元，為全部現(xiàn)金凈額的-0.51倍；籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈額為-0.17億元，相當(dāng)于全部現(xiàn)金凈額的-2.28倍。由此可見(jiàn)，企業(yè)當(dāng)年取得的現(xiàn)金凈增加額為0.076億元，是由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投資和籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出量所造成的。
　　（四）現(xiàn)金流量的綜合結(jié)構(gòu)
　　現(xiàn)金流量的綜合結(jié)構(gòu)分析是以企業(yè)現(xiàn)金流入總量為基數(shù)，分別研究現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金結(jié)余情況的一種方法，這種方法表達(dá)的企業(yè)現(xiàn)金流量收支結(jié)余情況更加系統(tǒng)。該公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)如表六所示。
　　
　　從表六可以看出，該公司現(xiàn)金收入的98.80%是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出占總收入的70.25%，投資活動(dòng)現(xiàn)金支出占總收入的3.85%，籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出占總收入的18.39%，現(xiàn)金凈流量占總收入的7.71%?，F(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出相比，收入大于支出是導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金凈流入0.076億元的原因。
　　本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原