【摘要】董事作為公司的高級管理人員，在公司管理中起著舉足輕重的作用。本文僅從財務(wù)管理的角度談?wù)劧略谶@方面應(yīng)如何發(fā)揮好其職權(quán)，以推動公司向著有利于所有者利益的方向發(fā)展。
　　
　　河北省建設(shè)投資公司公司是一個政策性投資公司，投資項目眾多，涉及領(lǐng)域廣泛，作為投資控股公司，在對所屬子公司管理中往往是通過派出董事行使股東權(quán)利。
　　
　　一、董事在公司管理中的地位
　　《公司法》規(guī)定：在有限責(zé)任公司中設(shè)立董事會，董事會由3-13名董事組成，董事會為股東會負(fù)責(zé)，其主要職權(quán)有：召集股東會，并向股東會報告工作；執(zhí)行股東會的決議；決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；制定公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；制定公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；制定公司的基本管理制度等。從《公司法》賦予董事會的職權(quán)可以看出，董事會在公司的決策、管理等方面具有非常重要的作用，其中關(guān)于經(jīng)營計劃、投資方案、財務(wù)預(yù)算方案、決算方案、利潤分配方案以及彌補(bǔ)虧損方案等都涉及公司財務(wù)方面的內(nèi)容?？梢?，董事在公司管理方面，不但要熟知公司生產(chǎn)經(jīng)營，還得具備財務(wù)管理技能。只有這樣，才能滿足現(xiàn)代企業(yè)管理的需求，才能保證公司的正常經(jīng)營，實現(xiàn)公司的價值最大化。
　　
　　二、公司管理重在財務(wù)管理
　　公司的發(fā)展離不開科學(xué)、規(guī)范的管理，管理的重點應(yīng)該落在公司的財務(wù)管理上，這不僅僅是因為財務(wù)管理是公司管理的一部分，而是由于公司的目標(biāo)決定了公司財務(wù)管理的重要性。公司目標(biāo)（生存、發(fā)展、獲利）要求財務(wù)管理完成資金籌措，并有效地投放和使用資金的任務(wù)。至始至終財務(wù)都對整個過程進(jìn)行反映和監(jiān)督，任務(wù)完成與否最后又體現(xiàn)在相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)（指標(biāo)）上。
　　董事作為股東利益和公司利益的維護(hù)者，有責(zé)任和義務(wù)參與公司的財務(wù)管理。筆者認(rèn)為，董事要完成這一任務(wù)，并促進(jìn)公司正常經(jīng)營管理，必須從以下幾個方面對財務(wù)管理進(jìn)行引導(dǎo)、規(guī)范：
　?。ㄒ唬┟鞔_公司的發(fā)展戰(zhàn)略
　　公司管理制度是為實現(xiàn)公司戰(zhàn)略服務(wù)的，沒有明確的發(fā)展戰(zhàn)略，再好的管理制度也發(fā)揮不了作用；公司戰(zhàn)略是公司資源配置的一種方式，反映了公司的價值觀念；只有明確了公司的發(fā)展戰(zhàn)略，才會積極引導(dǎo)公司及社會資源優(yōu)化配置，這時制定的方針、政策和制度才能有的放矢，才能發(fā)揮作用。
　?。ǘ┲贫ㄇ袑嵖尚械呢攧?wù)管理制度
　　制度是行為的指導(dǎo)與約束。明確了公司的戰(zhàn)略，再為實現(xiàn)戰(zhàn)略制定保駕護(hù)航的制度就顯得尤為重要。財務(wù)管理制度涉及方方面面，董事不能全部去參與制定，但對在公司財務(wù)管理中起決定作用的制度，如公司預(yù)算管理制度、決算管理制度、財務(wù)內(nèi)控制度等的制定，董事應(yīng)發(fā)表指導(dǎo)性意見，使這些制度的制定向著維護(hù)投資人與債權(quán)人利益的方向，不能違背投資人和債權(quán)人的意愿。
　　制定財務(wù)管理制度的目的是約束經(jīng)營者的不當(dāng)行為，也可用此作為考核經(jīng)營者遵紀(jì)守法的標(biāo)準(zhǔn)，同時通過制度明確董事會與經(jīng)營者的相關(guān)責(zé)任。《公司法》中沒有明確規(guī)定董事會參與制定的管理制度，這可在公司章程中明確指出。在公司章程中將涉及公司重大財務(wù)事項制度的制定權(quán)或表決權(quán)劃歸董事會管轄，這樣可以避免制定違背投資人意愿的制度。
　?。ㄈ┲贫A(yù)算方案，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行
　　預(yù)算是使企業(yè)的資源獲得最佳生產(chǎn)率、最佳利率的一種方法。財務(wù)預(yù)算是企業(yè)全面預(yù)算的一部分，和其他預(yù)算是相互聯(lián)系在一起的，整個全面預(yù)算是一個數(shù)字相互銜接的整體。
　　企業(yè)預(yù)算的編制涉及企業(yè)的各個部門，董事會在參與制定預(yù)算方案時要充分聽取經(jīng)營者（即預(yù)算執(zhí)行人）的意見，并綜合考慮公司、投資人、經(jīng)營者三方的利益，提出科學(xué)、合理的預(yù)算方案。董事會也可制定預(yù)算編制的程序，一般的預(yù)算編制程序為：1.企業(yè)決策層根據(jù)長期規(guī)劃，利用本量利分析等工具，提出企業(yè)一定時期的總目標(biāo)，并下達(dá)規(guī)劃指標(biāo)；2.基層成本控制人員自行草編預(yù)算，使預(yù)算較為可靠，較為符合實際；3.各部門匯總部門預(yù)算，并初步協(xié)調(diào)本部門預(yù)算，編出銷售、生產(chǎn)、財務(wù)等業(yè)務(wù)預(yù)算；4.預(yù)算委員會（可在董事會下設(shè)此機(jī)構(gòu)）審查、評審業(yè)務(wù)預(yù)算，匯總出公司的總預(yù)算；5.經(jīng)過總經(jīng)理的批準(zhǔn)，審議機(jī)構(gòu)通過或者駁回修改預(yù)算；6.主要預(yù)算指標(biāo)報告給董事會或上級主管單位，討論通過或駁回修改；7.批準(zhǔn)后的預(yù)算下達(dá)給各部門執(zhí)行。
　　預(yù)算一經(jīng)制定，就進(jìn)入實施階段，管理工作的重心轉(zhuǎn)入控制，當(dāng)實際狀態(tài)和預(yù)算有了差異時，要查明原因并采取措施。預(yù)算的執(zhí)行要建立一套行之有效的考核制度，考核不能只看預(yù)算是否被完全的執(zhí)行了，還要看預(yù)算執(zhí)行的實質(zhì)性結(jié)果，有時出現(xiàn)某些偏差可能是有利的，如增加推銷費(fèi)用可能對企業(yè)總體有利；反之，年終突擊發(fā)錢，雖未超過預(yù)算，也不是一種好的現(xiàn)象。董事在公司預(yù)算管理方面不但要清楚公司預(yù)算管理的方針、政策，還要明確公司預(yù)算管理的重點及難點。在預(yù)算方面不能搞一言堂，也不能僅僅聽取經(jīng)營者一家之言，應(yīng)從實際出發(fā)，要客觀、準(zhǔn)確。
　?。ㄋ模徸h決定公司的重大融資業(yè)務(wù)
　　公司存在的目標(biāo)是獲利，要實現(xiàn)公司盈利的目標(biāo)就得擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，實現(xiàn)公司規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，這就涉及到公司投資和融資業(yè)務(wù)。企業(yè)進(jìn)行投融資業(yè)務(wù)都要建立可行性分析機(jī)制。例如，公司項目投資，不僅要考慮項目的經(jīng)濟(jì)效益，還要看項目與公司的戰(zhàn)略是否一致，如果不符合公司的戰(zhàn)略就可不予考慮；如果符合公司戰(zhàn)略，就運(yùn)用科學(xué)的分析方法（如現(xiàn)金流量法、投資回收期法、會計收益法等等）對實施項目投資后所有相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行測算、分析，最后根據(jù)分析結(jié)果進(jìn)行取舍。在投資評價時，投資評價分析方法的選用尤為重要，公司要根據(jù)客觀實際需要選用相應(yīng)的分析方法。同樣，公司融資也要分析評價，公司要根據(jù)發(fā)展的需要，權(quán)衡利弊。融資要考慮公司的財務(wù)風(fēng)險，不能一味地追求對外融資而忽視公司的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)在發(fā)展過程中，合理的融資是必要的，這就要求企業(yè)事先要進(jìn)行財務(wù)預(yù)測。財務(wù)預(yù)測是估計企業(yè)未來的融資需求，企業(yè)對外提供產(chǎn)品和服務(wù)，一方面需要一定的資產(chǎn)；另一方面當(dāng)銷售增加時，還要相應(yīng)增加流動資金，甚至還有固定資產(chǎn)。為取得擴(kuò)大銷售所需增加的資產(chǎn)，企業(yè)就必須籌資。這些資金，一部分來自自我積累，另一部分通過對外融資取得。因此，企業(yè)需要預(yù)先知道自己的財務(wù)要求，提前安排融資計劃，否則，就可能發(fā)生現(xiàn)金周轉(zhuǎn)問題。董事要綜合考慮公司的實際情況，對公司的投融資業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)、合理的分析研究。在投融資業(yè)務(wù)中，應(yīng)把握好方向，因為不論是投資、還是融資都往往關(guān)系著公司生存、發(fā)展的命脈。因此，在決策過程中應(yīng)慎重，要把公司的風(fēng)險控制在最低范圍之內(nèi)，確保公司利益的最大化。
　?。ㄎ澹┥朴诜治龉镜呢攧?wù)報告
　　公司財務(wù)報告是公司財務(wù)的綜合體現(xiàn)，它反映公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的情況。分析財務(wù)報表是了解過去，評價現(xiàn)在，預(yù)測未來，為制定決策提供幫助。董事作為董事會的成員，也必須掌握這方面的信息，為自己正確決策和發(fā)表意見提供依據(jù)。財務(wù)報表分析使用的數(shù)據(jù)大部分來源于公開發(fā)布的財務(wù)報表，因此，分析的前提是理解財務(wù)報表，分析的結(jié)果是對公司的償債能力、盈利能力和抵抗風(fēng)險能力等作出評價，或找出存在的問題。公司的投資人、債權(quán)人作為公司的利益相關(guān)者，其對財務(wù)報表分析的出發(fā)點和側(cè)重點各不相同，短期債權(quán)人與長期債權(quán)人分析側(cè)重點也不盡相同。作為董事，既要向投資人負(fù)責(zé)，又要維護(hù)公司利益，所以分析應(yīng)全面。其進(jìn)行分析的一般步驟為：1.明確分析目的；2.收集有關(guān)信息；3.根據(jù)分析目的把整體的各個部分分割開來，并進(jìn)行適當(dāng)安排，使之符合需要；4.認(rèn)真深入地研究分析各部分的特殊本質(zhì)；5.進(jìn)一步研究分析各部分的聯(lián)系；6.解釋結(jié)果，提煉出對決策有幫助的信息。在分析中要注意定量分析與定性分析相結(jié)合，并堅持以定量分析為主。分析要有比較，可選擇一定的比較基礎(chǔ)，如本期數(shù)據(jù)同公司歷史數(shù)據(jù)、同行業(yè)數(shù)據(jù)和預(yù)算數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，有比較才能看到差距，才能找出差距，分析原因，彌補(bǔ)不足。分析中可以根據(jù)財務(wù)報表大量的數(shù)據(jù)計算出一些對分析有幫助的財務(wù)比率，如變現(xiàn)能力比率、資產(chǎn)管理比率、負(fù)債比率、盈利能力比率等。每個比率下又可分為若干個具體比率，在分析中根據(jù)需要可選用自身所關(guān)心的比率進(jìn)行分析。
　?。┥朴诳偨Y(jié)經(jīng)驗，在董事會中發(fā)揮主觀能動作用
　　董事經(jīng)過對公司生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況進(jìn)行全面研究分析后，提出存在的問題和不足，通過董事會反饋給經(jīng)營者，這樣才能體現(xiàn)并落實董事會的職責(zé)。所以，董事對公司財務(wù)的敏感性和分析解決問題的能力是董事發(fā)揮其主觀能動性的主要因素，這就要求其善于發(fā)現(xiàn)問題，分析問題，從問題中總結(jié)經(jīng)驗，并能及時反饋給經(jīng)營者，從而保證經(jīng)營者的經(jīng)營方向向著維護(hù)股東、債權(quán)人和公司幾方面利益的方向前進(jìn)，避免經(jīng)營者為了自己利益而侵害其他利益相關(guān)者的利益。
　　綜上所述，董事在公司健康發(fā)展進(jìn)程中的管理特別是財務(wù)管理中，其作用和地位是顯而易見的。當(dāng)然，公司財務(wù)管理是一個綜合的、全面的、系統(tǒng)的管理過程，這里不作詳盡論述，只是起個拋磚引玉的作用。另外，董事自身的素質(zhì)直接影響其在公司財務(wù)管理中作用的發(fā)揮。因而董事在工作中要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握過硬的管理理論和方法，并運(yùn)用到其對公司的管理中，理論聯(lián)系實踐，不斷總結(jié)、升華，為公司的健康發(fā)展保駕護(hù)航。
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