【摘要】本文主要研究如何通過分析公司公告的財(cái)務(wù)報(bào)表以盡早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表的舞弊行為。
　　
　　自有證券市場以來，上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊就不曾中斷過。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，2005年度中國上市公司自行披露會計(jì)重大差錯(cuò)更正的有84家；因涉及到財(cái)務(wù)問題被證監(jiān)會限令整改的有38家；被證監(jiān)會立案調(diào)查的有50家，其中有2家已經(jīng)出具調(diào)查報(bào)告被公開處罰；被證監(jiān)會公開處罰及兩個(gè)交易所公開譴責(zé)的有58家。財(cái)務(wù)報(bào)告的舞弊不僅直接損害了投資者利益，也導(dǎo)致了社會公眾對上市公司、中介機(jī)構(gòu)，甚至證券市場信心的喪失。那么如何能通過公司公告的財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告的舞弊呢?
　　財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的手段雖然很多，但其最終體現(xiàn)的核心是不會變的。即通過多計(jì)資產(chǎn)、收益，少計(jì)負(fù)債、費(fèi)用來粉飾報(bào)表。因此，我們進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀時(shí)，應(yīng)對能影響報(bào)表上述變動的項(xiàng)目和事項(xiàng)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。
　　
　　一、關(guān)注重點(diǎn)的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目
　　對財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊可能涉及的財(cái)務(wù)報(bào)表科目進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。如，資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下項(xiàng)目：貨幣資金、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、存貨、待攤費(fèi)用、在建工程、長期待攤費(fèi)用、預(yù)計(jì)負(fù)債、預(yù)提費(fèi)用；利潤及利潤分配表項(xiàng)目應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注主營業(yè)務(wù)收入、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出、所得稅項(xiàng)目；現(xiàn)金流量表應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況及現(xiàn)金流量表附表；資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表關(guān)注資產(chǎn)減值項(xiàng)目的變化等。這些項(xiàng)目分別反映了一個(gè)公司的資產(chǎn)質(zhì)量、公司之間的資金往來以及公司經(jīng)濟(jì)利益的流入質(zhì)量，也是進(jìn)行報(bào)表舞弊直接影響的科目。
　　上市公司公告的財(cái)務(wù)報(bào)表為比較財(cái)務(wù)報(bào)表，如果公司在年初至本報(bào)告期末沒有發(fā)生資產(chǎn)重組行為，則上述的報(bào)表項(xiàng)目不應(yīng)出現(xiàn)重大變化，如發(fā)現(xiàn)重大變化，則應(yīng)引起重視，通過進(jìn)一步分析，看其是否存在財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為。
　　
　　二、關(guān)注報(bào)表項(xiàng)目數(shù)據(jù)計(jì)算的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)及比率變化，并對財(cái)務(wù)指標(biāo)及比率進(jìn)行縱向比較和橫向比較
　　按照財(cái)務(wù)學(xué)的觀點(diǎn)，企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在勾稽關(guān)系，并且同一行業(yè)的部分指標(biāo)也具有可比性。如果財(cái)務(wù)指標(biāo)勾稽、均衡關(guān)系被打破，或部分指標(biāo)與同行業(yè)相比出現(xiàn)異常及財(cái)務(wù)比率變化差異較大，則可能預(yù)示著財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的存在。
　　可以通過以下幾方面財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，并將其進(jìn)行比較，尋找財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的可能性：
　　（一）存貨占資產(chǎn)總額比例上升且存貨周轉(zhuǎn)率下降
　　如果一個(gè)公司在財(cái)務(wù)報(bào)告中存貨的比重明顯上升，超過了銷售收入增加的幅度，則可能存在低估成本、虛增利潤的存貨舞弊行為。
　　（二）其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用、長期待攤費(fèi)用期末較期初增加較多且其費(fèi)用率出現(xiàn)較大幅度的下降
　　可能存在將費(fèi)用轉(zhuǎn)移、多計(jì)收益的舞弊行為。
　?。ㄈ┲鳡I業(yè)務(wù)毛利率出現(xiàn)變化
　　如果一個(gè)公司的主營業(yè)務(wù)毛利率較前期發(fā)生重大變化或高出行業(yè)平均值，則可能存在高估收入或低估成本的舞弊行為。
　　（四）期間費(fèi)用的變化趨勢
　　如果一個(gè)公司營業(yè)費(fèi)用占銷售收入的比例較前期出現(xiàn)下降，或明顯低于行業(yè)平均值；管理費(fèi)用占利潤總額的比例較前期出現(xiàn)重大變化，或金額出現(xiàn)較大幅度的變化；財(cái)務(wù)費(fèi)用與公司借款的比例明顯與銀行利率有差異，則可能存在著期間費(fèi)用的舞弊行為。
　?。ㄎ澹?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（銷售收入/平均應(yīng)收賬款）出現(xiàn)異常變化
　　在正常經(jīng)營的情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)維持在一個(gè)相對穩(wěn)定的區(qū)間，如較前期明顯降低或金額非正常膨脹，則存在高估收入的可能。
　　（六）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)出現(xiàn)異常變化
　　盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤）是在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，反映盈利是有多少現(xiàn)金保障的，該比例如較前期發(fā)生較大變化，如果不是銷售政策發(fā)生變化，則可能存在高估收入的可能。
　?。ㄆ撸I業(yè)外收支（或投資收益）占利潤總額的比例發(fā)生重大變化或絕對額發(fā)生重大變化
　　在公司未發(fā)生債務(wù)重組和非貨幣性交易及重大投資行為發(fā)生變化的情況下，則有可能通過調(diào)節(jié)資產(chǎn)價(jià)值，或利用子公司實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)收益的舞弊行為。
　　（八）主營業(yè)務(wù)稅金及附加占主營業(yè)務(wù)收入的比例出現(xiàn)較大的波動
　　一個(gè)公司主營稅金及附加占主營業(yè)務(wù)收入的比例是比較穩(wěn)定的，而且同行業(yè)之間不會存在太大的差異。如果主營業(yè)務(wù)稅金及附加占主營業(yè)務(wù)收入的比重突然下降，或者顯著低于同行業(yè)水平，則存在著高估收入的可能。
　?。ň牛λ枚愓祭麧櫩傤~比例的分析
　　在應(yīng)付稅款法下，雖然利潤表中的利潤總額與所得稅計(jì)算的賬面稅率通常不等于法定稅率，但在公司沒有公告其存在抵免稅的情況下，如果賬面稅率顯著小于法定稅率，則說明企業(yè)的會計(jì)利潤質(zhì)量可能存在問題。
　?。ㄊ┵Y產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表中對因資產(chǎn)價(jià)值回升轉(zhuǎn)回?cái)?shù)據(jù)的分析
　　如果因資產(chǎn)價(jià)值回升轉(zhuǎn)回?cái)?shù)值較大而其會計(jì)報(bào)表附注又無充分、合理的解釋，則有可能存在沖銷秘密準(zhǔn)備、擴(kuò)大收益的舞弊行為。
　　通過計(jì)算上述比率或趨勢，通過調(diào)查這些比率或趨勢的異常變動及其與預(yù)期數(shù)額和相關(guān)信息的差異，報(bào)表使用者可以發(fā)現(xiàn)其中可能存在的問題。
　　
　　三、通過關(guān)聯(lián)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析
　　由于在同一公司中，部分財(cái)務(wù)指標(biāo)存在著勾稽關(guān)系，因此，通過關(guān)聯(lián)指標(biāo)比較分析也是揭露可能存在財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的有效方法。
　?。ㄒ唬┲鳡I業(yè)務(wù)收入增長率與應(yīng)收賬款增長率之間的關(guān)系
　　如果一個(gè)公司的應(yīng)收賬款的增長率遠(yuǎn)大于主營業(yè)務(wù)收入增長率，則或其主營業(yè)務(wù)收入增長的質(zhì)量不高，或存在著高估收入的舞弊行為。
　?。ǘ┐尕浽鲩L率與主營業(yè)務(wù)成本增長率之間的關(guān)系
　　如一個(gè)公司存在存貨增長率遠(yuǎn)大于其主營業(yè)務(wù)成本增長率，并且其發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法未發(fā)生變更，則可能存在少計(jì)主營業(yè)務(wù)成本、多計(jì)收益的舞弊行為。
　?。ㄈ┙?jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與營業(yè)利潤的關(guān)系
　　一個(gè)公司在正常情況下，營業(yè)利潤應(yīng)大大小于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。如果其營業(yè)利潤較高，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額相對較小，則存在高估利潤的可能。
　　（四）年初資金加上本期融資所增加的額外資金與本期的投資活動金額的關(guān)系
　　在正常經(jīng)營的情況下，考慮到有效利用資金，節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用，公司的年初資金加上本期融資所增加的額外資金應(yīng)與本期的投資規(guī)模相匹配，如出現(xiàn)融資額度超出公司投資、經(jīng)營所需，則可能存在現(xiàn)金舞弊的可能。
　　公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的手法不外乎“虛構(gòu)收入、濫用時(shí)間性差異科目、少計(jì)漏計(jì)費(fèi)用、欺詐性資產(chǎn)評估”（Joseph T. Wells，2001），這些舞弊行為通常會使得“企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)異常的狀態(tài)”。因此，通過關(guān)注以上幾個(gè)方面，對它們以及它們之間出現(xiàn)異常的變動進(jìn)行多加關(guān)注和分析，就可以盡快地發(fā)現(xiàn)可能存在的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為。
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