肖勇波 李揚(yáng) 祁宏升 樊星

21世紀(jì)以來(lái)，作為我國(guó)戰(zhàn)略性發(fā)展產(chǎn)業(yè)，以智能終端設(shè)備（如PC、手機(jī)、平板電腦）為代表的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)得到快速、穩(wěn)定發(fā)展。2022年，我國(guó)電子信息制造業(yè)收入規(guī)模超過(guò)15.4萬(wàn)億元，占GDP的比重達(dá)12.8%。中國(guó)憑借廣闊的市場(chǎng)、充足的勞動(dòng)力供應(yīng)、友好的營(yíng)商環(huán)境以及完備的產(chǎn)業(yè)鏈配套，成為最大的消費(fèi)電子產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)、出口國(guó)和消費(fèi)國(guó)。以智能手機(jī)為例，我國(guó)2022年手機(jī)產(chǎn)量達(dá)到15.6億部，其中出口手機(jī)8.22億臺(tái)，占全球智能手機(jī)出貨量的八成左右。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，蘋(píng)果、聯(lián)想、華為、小米等企業(yè)在中國(guó)形成了布局完整、運(yùn)營(yíng)高效的供應(yīng)鏈體系。

然而，隨著世界進(jìn)入動(dòng)蕩變革期，地緣沖突頻發(fā)，大國(guó)博弈長(zhǎng)期化，不確定性上升，跨國(guó)企業(yè)意識(shí)到供應(yīng)鏈過(guò)于集中存在風(fēng)險(xiǎn)，于是以蘋(píng)果為代表的美國(guó)企業(yè)將部分供應(yīng)鏈外遷至印度和東南亞等區(qū)域。據(jù)報(bào)道，2022年蘋(píng)果在印度生產(chǎn)的 iPhone 占全球產(chǎn)量的比例已經(jīng)達(dá)到 7%，預(yù)計(jì)到2025年將提升至25%。此外，中國(guó)日益增長(zhǎng)的生產(chǎn)要素成本（如土地成本、勞動(dòng)力成本）、中美科技競(jìng)爭(zhēng)加劇、印度和東南亞等國(guó)家推出的優(yōu)惠政策等因素，進(jìn)一步加速了供應(yīng)鏈遷移。同時(shí)，隨著中國(guó)消費(fèi)電子市場(chǎng)進(jìn)入相對(duì)飽和階段，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈向市場(chǎng)滲透率更低的區(qū)域遷移也成為必然趨勢(shì)。

消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈外遷對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)是挑戰(zhàn)也是機(jī)會(huì)。相關(guān)企業(yè)應(yīng)緊跟國(guó)家“穩(wěn)外貿(mào)及穩(wěn)鏈強(qiáng)鏈”政策部署，積極實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈全球布局。鏈主企業(yè)要發(fā)揮自主開(kāi)發(fā)能力，把產(chǎn)業(yè)鏈布局的主動(dòng)性掌握在手中，真正實(shí)現(xiàn)中國(guó)制造業(yè)既能產(chǎn)地銷(xiāo)又能銷(xiāo)地產(chǎn)的全球布局。供應(yīng)鏈企業(yè)應(yīng)重新定位自身在產(chǎn)業(yè)鏈中的價(jià)值，積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型變革，不斷完善自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步提升在全球制造業(yè)的地位，從而助力我國(guó)制造強(qiáng)國(guó)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

本文首先梳理了消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈的現(xiàn)狀及外遷態(tài)勢(shì)，并詳細(xì)分析了消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈外遷的原因及對(duì)我國(guó)相關(guān)企業(yè)的影響，在此基礎(chǔ)上，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈中不同環(huán)節(jié)企業(yè)給出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。

消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀

消費(fèi)電子是一個(gè)典型的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，主要生產(chǎn)銷(xiāo)售個(gè)人電腦、智能手機(jī)與平板電腦三類(lèi)核心終端產(chǎn)品及外圍衍生產(chǎn)品。自20世紀(jì)九十年代以來(lái)，電子信息等技術(shù)的快速發(fā)展使得消費(fèi)電子產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁。以移動(dòng)設(shè)備為例，隨著芯片、顯示屏等技術(shù)的迭代升級(jí)，移動(dòng)設(shè)備產(chǎn)品形態(tài)從早期的基礎(chǔ)手機(jī)發(fā)展出平板等觸屏產(chǎn)品，最后升級(jí)到目前的移動(dòng)智能手機(jī)。每次的新品研發(fā)突破都伴隨著消費(fèi)電子市場(chǎng)的明顯增長(zhǎng)，因此，技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的新品研發(fā)對(duì)消費(fèi)電子市場(chǎng)開(kāi)拓極為重要。

消費(fèi)電子行業(yè)目前由有限的幾家品牌商（蘋(píng)果、三星、華為、聯(lián)想等）主導(dǎo)，全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)空前激烈。近年來(lái)，由于缺少突破性的產(chǎn)品創(chuàng)新，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)逐步進(jìn)入增長(zhǎng)疲軟期，這無(wú)疑加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致品牌商的龍頭集中度持續(xù)提升。以PC產(chǎn)品為例，Gartner數(shù)據(jù)顯示，前7大品牌商的市場(chǎng)占有率從2009年的不到60%增長(zhǎng)到2022年的80%以上。產(chǎn)品創(chuàng)新乏力的背景下，市場(chǎng)開(kāi)拓成為品牌商生存發(fā)展的重要考量。

消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈高度復(fù)雜，從原材料采購(gòu)到成品制造、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸、銷(xiāo)售和服務(wù)，形成了一個(gè)規(guī)模龐大和動(dòng)態(tài)依存的全球供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)（見(jiàn)圖1）。上游環(huán)節(jié)主要包括一般物料、核心零部件、模組等基礎(chǔ)部件的供應(yīng)。核心零部件供應(yīng)，以美國(guó)、日本、韓國(guó)為代表的國(guó)家經(jīng)過(guò)幾十年的研發(fā)累積形成極高的技術(shù)壁壘。尤其是高端半導(dǎo)體芯片、精密通訊模塊等核心零部件的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)，涉及多達(dá)數(shù)百道工序，所需制造設(shè)備昂貴，工藝流程極其復(fù)雜。中游環(huán)節(jié)主要包括富士康等組裝代工廠，技術(shù)要求相對(duì)較低，主要受產(chǎn)業(yè)配套和勞動(dòng)力成本要素影響。下游環(huán)節(jié)主要涉及個(gè)人電腦等終端產(chǎn)品，我國(guó)品牌商占據(jù)重要市場(chǎng)地位。例如，自2018年以來(lái)聯(lián)想始終占據(jù)該市場(chǎng)最大份額，近幾年的全球市場(chǎng)占有率超過(guò)24%。

2000年前后，消費(fèi)電子行業(yè)在中國(guó)起步，自那時(shí)起，中國(guó)企業(yè)憑借廣闊的市場(chǎng)資源、寬松靈活的營(yíng)商環(huán)境、低廉的生產(chǎn)要素成本取得快速發(fā)展。蘋(píng)果等企業(yè)以中國(guó)為主要生產(chǎn)基地，打造出有效的全球供應(yīng)鏈（中國(guó)為全世界生產(chǎn)了90%的消費(fèi)電子產(chǎn)品）。盡管中國(guó)在消費(fèi)電子產(chǎn)品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)處于主體地位，但大部分中國(guó)企業(yè)的角色還是組裝代工商、低附加值模組組件制造商以及一般物料供應(yīng)商，處于全球價(jià)值鏈的中低端，技術(shù)壁壘較低。此外，隨著近年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速趨緩，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求日漸下降，中國(guó)市場(chǎng)在全球市場(chǎng)中的重要性也隨之降低。疊加中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)明顯，外國(guó)品牌商在中國(guó)市場(chǎng)份額逐年降低，三星、惠普等部分外國(guó)品牌商甚至逐步退出中國(guó)市場(chǎng)。與此同時(shí)，印度、東南亞地區(qū)青壯年人口紅利逐步釋放，消費(fèi)電子產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)力日益增強(qiáng)。因此，在中國(guó)消費(fèi)電子市場(chǎng)相對(duì)飽和的現(xiàn)狀下，跨國(guó)品牌商的主要角力場(chǎng)已經(jīng)從中國(guó)轉(zhuǎn)向印度、東南亞等國(guó)家和地區(qū)。

整體而言，當(dāng)前消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)形成了歐美日韓研發(fā)、中國(guó)/東南亞/南亞制造、全球銷(xiāo)售的全球化布局。中國(guó)企業(yè)處于消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中低端，在中下游環(huán)節(jié)具備相對(duì)完整的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在高附加值的上游核心零部件環(huán)節(jié)則有待突破。近年來(lái)，中美競(jìng)爭(zhēng)加劇、新冠肺炎疫情等重大沖擊事件給集中在中國(guó)市場(chǎng)的消費(fèi)電子供應(yīng)鏈帶來(lái)巨大的沖擊。供應(yīng)鏈韌性日益成為蘋(píng)果、聯(lián)想等鏈主企業(yè)關(guān)注的重要維度。

消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈外遷態(tài)勢(shì)

地緣政治沖突、新冠肺炎疫情等沖擊事件使得跨國(guó)企業(yè)越發(fā)意識(shí)到供應(yīng)鏈過(guò)度集中的風(fēng)險(xiǎn)。例如，新冠肺炎疫情期間，鄭州富士康的停工影響到蘋(píng)果公司約10%的iPhone產(chǎn)能。外資鏈主企業(yè)開(kāi)始將部分環(huán)節(jié)遷出中國(guó)。以蘋(píng)果公司為例，目前iPhone組裝及配件代工正逐步遷往印度，AirPods和Mac組裝代工遷往越南，Mac生產(chǎn)遷往馬來(lái)西亞，iMac等制造難度相對(duì)較低的產(chǎn)品遷往愛(ài)爾蘭。盡管目前蘋(píng)果產(chǎn)品在中國(guó)的產(chǎn)量高達(dá)90%，但在產(chǎn)業(yè)鏈外遷趨勢(shì)下，其海外產(chǎn)能正在加速釋放，如iPhone2021年在印度的產(chǎn)量只有1%，2022年已經(jīng)上升到7%，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到25%。外資鏈主企業(yè)外遷一方面是出于降低勞動(dòng)力成本的經(jīng)濟(jì)考量和規(guī)避“逆全球化”趨勢(shì)政治風(fēng)險(xiǎn)的需要，另一方面，受美國(guó)“再工業(yè)化”政策影響，美國(guó)蘋(píng)果、日本富士通、韓國(guó)LG等企業(yè)先后在美國(guó)本土增加投資，逐步回遷部分高端產(chǎn)能。

產(chǎn)業(yè)鏈外遷給各大鏈主企業(yè)提供了在全球范圍內(nèi)重新布局供應(yīng)鏈的契機(jī)。聯(lián)想、小米等國(guó)內(nèi)鏈主企業(yè)在客戶(hù)要求及一些國(guó)家保護(hù)政策影響下，也不得不加強(qiáng)海外制造能力，甚至增加海外工廠。整體而言，中資企業(yè)（聯(lián)想、小米、華為等為代表）增加海外制造，主要是將高端產(chǎn)能布局國(guó)內(nèi)，將中低端環(huán)節(jié)外遷至南亞、東南亞等地區(qū)以實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備產(chǎn)能和抵近市場(chǎng)的目的。然而，相較于外資企業(yè)，中資企業(yè)出海過(guò)程更為曲折。以小米公司為例，早在2015年小米便在印度投資建廠。迄今小米已經(jīng)在印度開(kāi)設(shè)了7家工廠，并在全球范圍內(nèi)增加了20%的生產(chǎn)設(shè)備。然而，近期印度政府以非法專(zhuān)利費(fèi)用支付為由凍結(jié)小米在印資產(chǎn)，對(duì)小米展開(kāi)打壓。海外營(yíng)商環(huán)境的不友好，迫使小米公司考慮回遷國(guó)內(nèi)或者僅將海外工廠作為產(chǎn)能儲(chǔ)備。

鏈主企業(yè)外遷，意味著供應(yīng)鏈訂單離開(kāi)中國(guó)，中國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)要維持原有訂單份額，就不得不隨之外遷。消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展過(guò)程中，中國(guó)憑借充足的勞動(dòng)力供應(yīng)、完備的產(chǎn)業(yè)鏈配套以及更低的生產(chǎn)成本，成長(zhǎng)出富士康、歌爾聲學(xué)等一批優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈公司。然而，大多數(shù)中國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)位于價(jià)值鏈的中低位，面對(duì)外資鏈主企業(yè)的加速外遷，只得或主動(dòng)或被動(dòng)地外遷。其中，依賴(lài)單一大客戶(hù)的組裝代工企業(yè)和零部件代工供應(yīng)商更是不得不在印度和越南等國(guó)家和地區(qū)設(shè)廠投資鑄造“新巢”。例如，緯創(chuàng)、和碩和立訊精密等組裝代工廠，伯恩光學(xué)、歌爾股份、藍(lán)思科技等零部件代工供應(yīng)商都已經(jīng)在印度或越南設(shè)立工廠，并開(kāi)始釋放產(chǎn)能。

零部件代工供應(yīng)商以及擁有自主產(chǎn)權(quán)的供應(yīng)商，為降低或擺脫對(duì)外遷鏈主企業(yè)的依賴(lài)都在進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。有的企業(yè)通過(guò)向產(chǎn)業(yè)鏈上下游拓展來(lái)扭轉(zhuǎn)自身的地位。例如，以研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售高端視窗觸控防護(hù)玻璃面板、觸控模組及視窗觸控防護(hù)新材料為主營(yíng)業(yè)務(wù)的藍(lán)思科技，已經(jīng)加速向上下游供應(yīng)鏈拓展，在智能穿戴、智能家居家電、醫(yī)療設(shè)備等行業(yè)尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。有的企業(yè)通過(guò)更加頻繁的并購(gòu)重組來(lái)拓展新的業(yè)務(wù)空間。供應(yīng)鏈企業(yè)外遷，國(guó)內(nèi)的部分生產(chǎn)線(xiàn)成為閑置產(chǎn)能，進(jìn)而成為其他企業(yè)收購(gòu)的對(duì)象。比如，聞泰科技以17億元的價(jià)格收購(gòu)了歐菲光廣州得爾塔，2020年立訊精密收購(gòu)了緯創(chuàng)在中國(guó)大陸的代工廠，緯創(chuàng)去往印度建廠。資產(chǎn)優(yōu)化重組在某種意義上提升了國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力，降低了進(jìn)一步被替代的風(fēng)險(xiǎn)。

外遷建廠的中國(guó)企業(yè)在海外失去主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，面臨投資建設(shè)成本大，海外營(yíng)商環(huán)境不友好、勞動(dòng)力能力不足等諸多挑戰(zhàn)，中國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)外遷過(guò)程困難重重。盡管消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的外資頭部企業(yè)期望“加速遷離中國(guó)”，但理想的供應(yīng)鏈外遷要求在更換動(dòng)力引擎的同時(shí)，保持平穩(wěn)飛行。因此，中國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)不會(huì)在短期內(nèi)被拋棄，而是要經(jīng)歷一場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)5到10年的大遷徙。失去主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的中國(guó)企業(yè)，在向東盟國(guó)家遷徙建廠的過(guò)程中面臨諸多困難。一方面，海外建廠需要巨額的投資建設(shè)成本。雖然印度等國(guó)政府提供了稅收等方面的支持，但是短期內(nèi)配套設(shè)施不完善、營(yíng)商環(huán)境不友好、勞動(dòng)力素質(zhì)和效率低下等現(xiàn)實(shí)，導(dǎo)致富士康等組裝代工企業(yè)不能將中國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)簡(jiǎn)單復(fù)制到印度等國(guó)家。另一方面，產(chǎn)能遷移不暢給外遷廠商帶來(lái)巨額資金缺口與國(guó)內(nèi)產(chǎn)線(xiàn)冗余的雙重壓力。例如，組裝代工企業(yè)緯創(chuàng)先后賣(mài)出國(guó)內(nèi)冗余工廠，并前往印度投資建廠，但由于印度綜合用工成本高、生產(chǎn)效益低而承受了超出預(yù)期的經(jīng)營(yíng)壓力。在與下游客戶(hù)協(xié)調(diào)利潤(rùn)無(wú)果后，緯創(chuàng)又被迫將新建工廠賣(mài)給印度本土的塔塔集團(tuán)。緯創(chuàng)把工廠遷往印度的失敗經(jīng)歷，不僅讓其遭受了短期的效益虧損，長(zhǎng)期看可能還給自己培育了潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

在漫長(zhǎng)的博弈與艱辛的歷練中，中國(guó)外遷企業(yè)將同時(shí)面臨著異地投資建廠容易失敗與失去國(guó)內(nèi)市場(chǎng)兩方面的短期挑戰(zhàn)，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這也將磨礪外遷企業(yè)的韌性與核心競(jìng)爭(zhēng)力，為其未來(lái)持續(xù)開(kāi)拓新興市場(chǎng)奠定基礎(chǔ)。

消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈外遷的主要原因

消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈外遷既有公司層面關(guān)于用工成本、市場(chǎng)份額及供應(yīng)鏈集中風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)濟(jì)因素的考量，也受到國(guó)家間出于政治目的多方博弈的推動(dòng)（中美貿(mào)易摩擦、“印度制造”挑戰(zhàn)“中國(guó)制造”等），概括來(lái)說(shuō)，主要有以下五方面因素。

第一，國(guó)家和國(guó)家之間的非經(jīng)濟(jì)理性博弈不斷強(qiáng)化“逆全球化”趨勢(shì)，導(dǎo)致過(guò)度依賴(lài)單一國(guó)家供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)陡增，促使跨國(guó)公司在全球重新布局，以滿(mǎn)足供應(yīng)鏈韌性與安全的需要。

近年來(lái)，貿(mào)易保護(hù)主義漸有抬頭之勢(shì)。2018年，美國(guó)國(guó)防部發(fā)布的報(bào)告《評(píng)估與加強(qiáng)美國(guó)制造業(yè)和國(guó)防工業(yè)基礎(chǔ)及供應(yīng)鏈彈性》強(qiáng)調(diào)，“來(lái)自中國(guó)工業(yè)的挑戰(zhàn)”與日俱增，已對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)安全和科技領(lǐng)先造成具體威脅。日本也相繼出臺(tái)“海外供應(yīng)鏈多元化發(fā)展”政策，強(qiáng)調(diào)開(kāi)拓多元生產(chǎn)基地，防止重要技術(shù)流失。美日等國(guó)家出臺(tái)的相關(guān)貿(mào)易政策，從關(guān)鍵產(chǎn)品出口、前沿技術(shù)企業(yè)兼并收購(gòu)，到高精尖人才流動(dòng)等多個(gè)方面，限制高科技產(chǎn)業(yè)在中國(guó)的發(fā)展。消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈上游的集成電路制造環(huán)節(jié)主要為美、日、韓等國(guó)的企業(yè)所占據(jù)，供應(yīng)商集中度高。光刻機(jī)、CMP拋光等環(huán)節(jié)的頭部企業(yè)往往不僅獨(dú)占一個(gè)地區(qū)的份額，還在整個(gè)全球市場(chǎng)上占主導(dǎo)地位。因此，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈上游成為前沿技術(shù)封鎖的主要環(huán)節(jié)。2018年美國(guó)出臺(tái)《外國(guó)投資風(fēng)險(xiǎn)審查現(xiàn)代化法案》，要求對(duì)27項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的外國(guó)投資進(jìn)行安全審查，其中大部分涉及消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)。隨著俄烏沖突爆發(fā)，地緣政治局勢(shì)的不確定性進(jìn)一步引發(fā)國(guó)際上廣泛的心理恐慌。為了迎合美國(guó)等西方國(guó)家的政治正確，外資企業(yè)不得不由“中國(guó)制造”轉(zhuǎn)為“印度/越南制造”，規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)。

第二，全球智能手機(jī)創(chuàng)新乏力，中國(guó)市場(chǎng)趨于飽和，海外新興經(jīng)濟(jì)體成為消費(fèi)電子品牌商新的角力點(diǎn)。

目前，以印度為代表的南亞及東南亞地區(qū)全球手機(jī)銷(xiāo)量?jī)H次于中國(guó)（占比約二至三成），其中印度2021年智能手機(jī)銷(xiāo)量達(dá)1.61億臺(tái)，是全球第二大智能手機(jī)消費(fèi)國(guó)。隨著中產(chǎn)人口與青年人口的持續(xù)增加，南亞及東南亞地區(qū)逐漸成為中國(guó)大陸消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈外遷的最佳選擇。為了加速占領(lǐng)新增市場(chǎng)空間，蘋(píng)果、三星、小米等智能手機(jī)的頭部企業(yè)開(kāi)始在新興市場(chǎng)搭建本土化供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)。例如，三星目前已關(guān)閉中國(guó)全部手機(jī)產(chǎn)能，將超過(guò)80%的產(chǎn)能轉(zhuǎn)向越南、印度。作為2023年第一季度全球出貨量最多的智能手機(jī)廠商，三星在南亞、東南亞的市場(chǎng)份額均為21%，在新興市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)份額。

第三，我國(guó)正處于從“世界加工廠”向“中國(guó)智造”轉(zhuǎn)型升級(jí)的過(guò)程中，過(guò)渡期的中國(guó)在低端勞動(dòng)力和高精尖技術(shù)兩端都沒(méi)有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

在勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)弱化與新冠肺炎疫情反復(fù)的疊加影響下，產(chǎn)業(yè)鏈中部代工企業(yè)的毛利水平一降再降。例如，目前全球超八成蘋(píng)果產(chǎn)品由中國(guó)制造，其中富士康鄭州工廠一度承擔(dān)八成以上iPhone產(chǎn)能。作為蘋(píng)果公司的主要代工廠商，富士康的毛利水平從2015年的10.1%降到2021年的8.3%，2022年四季度更是降到了5.6%。除毛利水平下降外，新冠肺炎疫情反復(fù)曾使富士康鄭州工廠在無(wú)預(yù)警下突然進(jìn)入“閉環(huán)生產(chǎn)”，全球10%的iPhone生產(chǎn)受到影響，這促使跨國(guó)企業(yè)考慮在中國(guó)以外的地區(qū)建設(shè)新的生產(chǎn)線(xiàn)。缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的中國(guó)代工企業(yè)為了保住自身在供應(yīng)鏈中的成本優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)份額，只能跟隨下游品牌商前往成本更低的南亞、東南亞地區(qū)。

第四，印度、越南等后發(fā)發(fā)展中國(guó)家的政策紅利與人口紅利進(jìn)一步吸引三星、蘋(píng)果等企業(yè)外遷建廠。

自2019年起，東盟等國(guó)對(duì)中國(guó)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)進(jìn)口替代趨勢(shì)。印度莫迪政府希望能夠復(fù)刻“中國(guó)制造”崛起路徑，提出“印度制造”，并出臺(tái)大量政策扶持本國(guó)制造業(yè)發(fā)展，吸引外資到印度投資建廠。越南在2019—2022年先后加入《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）、《越南與歐盟自由貿(mào)易協(xié)定》（EVFTA）和《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）等貿(mào)易協(xié)定，出臺(tái)諸多關(guān)稅優(yōu)惠吸引消費(fèi)電子廠商前往布局，中國(guó)對(duì)越南FDI流量占存量比重因此呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。此外，后發(fā)發(fā)展中國(guó)家的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)。中國(guó)老齡化階段臨近，勞動(dòng)力成本上升，相比之下，東盟國(guó)家的成本優(yōu)勢(shì)日益凸顯。2020年中國(guó)制造業(yè)勞動(dòng)力每小時(shí)工資為6.50美元，而越南和墨西哥分別為2.99美元和4.82美元，分別是中國(guó)的46%和74%。

第五，隨著聯(lián)想、華為、小米等一批中資跨國(guó)企業(yè)不斷發(fā)展壯大，頭部企業(yè)積極配合國(guó)家“走出去”戰(zhàn)略，通過(guò)構(gòu)建全球化的供應(yīng)鏈體系不斷提高在全球市場(chǎng)的影響力。

目前，中國(guó)不僅在消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)中下游環(huán)節(jié)具備相對(duì)完整的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，還孕育出一批國(guó)際領(lǐng)先的消費(fèi)電子頭部企業(yè)。例如，聯(lián)想作為全球最大的PC廠商，一直將打造國(guó)際化品牌作為核心目標(biāo)。聯(lián)想全球供應(yīng)鏈通過(guò)在全球范圍內(nèi)提供產(chǎn)品和服務(wù)，打造出一個(gè)以韌性、智能化和共贏為特征的全球化網(wǎng)絡(luò)，作為公司可持續(xù)發(fā)展與智能化成長(zhǎng)的引擎。目前，聯(lián)想在全球擁有三十多家制造基地，超過(guò)兩千家核心供應(yīng)商，為一百八十個(gè)市場(chǎng)提供產(chǎn)品和服務(wù)，堅(jiān)持以客戶(hù)為中心，專(zhuān)注用戶(hù)體驗(yàn)提升。聯(lián)想在根植中國(guó)市場(chǎng)的同時(shí)，在歐洲、印度、墨西哥等地建設(shè)本地工廠和物流網(wǎng)絡(luò)，有效加強(qiáng)了其全球性供應(yīng)鏈，提升了滿(mǎn)足區(qū)域市場(chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù)能力。已然做大做強(qiáng)的中國(guó)企業(yè)本能地希望通過(guò)外遷部分產(chǎn)能，進(jìn)一步強(qiáng)化自身在全球的影響力。

消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈外遷對(duì)我國(guó)的影響

短期內(nèi)全球消費(fèi)電子的生產(chǎn)仍將高度依賴(lài)中國(guó)，但產(chǎn)業(yè)鏈外遷作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展在逆全球化趨勢(shì)下的必然結(jié)果，必將持續(xù)影響國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、我國(guó)勞動(dòng)力供需結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力以及供應(yīng)鏈韌性。

對(duì)于國(guó)內(nèi)鏈主企業(yè)而言，外資鏈主企業(yè)外遷將迫使小米、華為等品牌商跟進(jìn)。蘋(píng)果等鏈主企業(yè)在南亞、東亞地區(qū)建立本地化的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，既可以分散供應(yīng)鏈集中風(fēng)險(xiǎn)，也能降低本地生產(chǎn)銷(xiāo)售成本，加速占領(lǐng)新興市場(chǎng)。2022年，蘋(píng)果和三星的海外市占率分別上漲7.4%和7.8%，而國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商如小米、OPPO和vivo的海外市占率分別下降18.6%、16.9%和20.1%。面對(duì)來(lái)自海外市場(chǎng)的巨大壓力，我國(guó)手機(jī)品牌商為保持全球市場(chǎng)份額不得不跟隨開(kāi)拓海外市場(chǎng)，從主場(chǎng)作戰(zhàn)轉(zhuǎn)為客場(chǎng)作戰(zhàn)，從品牌、專(zhuān)利、供應(yīng)鏈和銷(xiāo)售渠道等多個(gè)維度在全球范圍深化布局。

對(duì)于高度依賴(lài)蘋(píng)果等鏈主企業(yè)的模組組件及一般供應(yīng)商而言，海外建廠與國(guó)內(nèi)產(chǎn)能冗余是其將面臨的雙重挑戰(zhàn)，他們需要在化解短期轉(zhuǎn)型陣痛的同時(shí)兼顧長(zhǎng)期核心競(jìng)爭(zhēng)力打造。海外建廠的中國(guó)企業(yè)不但失去了原本的主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)還面臨巨額投資壓力。短期的巨大風(fēng)險(xiǎn)要求中國(guó)企業(yè)要么盡快打造核心技術(shù)，攀升價(jià)值鏈高位；要么盡早完成產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，生成新的增長(zhǎng)曲線(xiàn)。

2022財(cái)年蘋(píng)果公司對(duì)其主要供應(yīng)商進(jìn)行調(diào)整，其中13家中國(guó)供應(yīng)商被剔除， 10家中國(guó)供應(yīng)商被新納入。被踢出供應(yīng)商名單失去大客戶(hù)的中國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)不僅營(yíng)收增速放緩，也失去資本市場(chǎng)青睞，市值斷崖式下跌。如2020年歐菲光被剔除“果鏈”后，盈利暴跌90%，市值大幅蒸發(fā)，一度接近破產(chǎn)的邊緣。留在蘋(píng)果供應(yīng)鏈體系中的企業(yè)也面臨巨大的壓力。蘋(píng)果一直通過(guò)“2+1”策略積極扶持第三方供應(yīng)商與現(xiàn)有供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)，而大多數(shù)“果鏈”企業(yè)又以技術(shù)壁壘較低的代工為主，依賴(lài)于單一大客戶(hù)，因此，利潤(rùn)空間不斷受到擠壓。數(shù)據(jù)顯示，34家“果鏈”A股上市公司2021年平均毛利率為21.23%，低于4722家滬深A(yù)股企業(yè)。

在消費(fèi)電子行業(yè)需求低迷的背景下，鏈主品牌商供應(yīng)鏈體系的重新布局使得本就不充裕的訂單加速離開(kāi)中國(guó)，短期內(nèi)持續(xù)擠壓著供應(yīng)鏈企業(yè)的生存空間。比如，傳音控股2022年?duì)I收同比降低5.7%，凈利潤(rùn)更是同比減少36.46%。產(chǎn)業(yè)鏈外遷使中國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)受到的壓力持續(xù)增加，但同時(shí)也讓相關(guān)企業(yè)意識(shí)到依賴(lài)少數(shù)大客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，從而開(kāi)始謀求轉(zhuǎn)型發(fā)展之道。比如，歐菲光被剔除“果鏈”后，不得不拋售其攝像頭資產(chǎn)包，并以橫向多元化策略嘗試破局，重新布局智能汽車(chē)、VR/AR及物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。但這些新興領(lǐng)域尤其是發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁的智能汽車(chē)領(lǐng)域，可靠性要求更高，周期更長(zhǎng)，投資更大，給消費(fèi)電子供應(yīng)商轉(zhuǎn)型的窗口競(jìng)爭(zhēng)激烈且稍縱即逝。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈的外遷無(wú)疑會(huì)造成訂單流失、資本跟隨外移等一系列連鎖反應(yīng)，影響相關(guān)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，如使相關(guān)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步放緩等，從而削弱中國(guó)制造業(yè)的國(guó)際地位。更為重要的是，在全球經(jīng)濟(jì)衰退的背景下，如果無(wú)法在短期內(nèi)將國(guó)內(nèi)的冗余產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為高水平生產(chǎn)力，容易誘發(fā)通貨緊縮，造成產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性崩塌。

產(chǎn)業(yè)鏈外遷使得中國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)規(guī)模減小，就業(yè)崗位縮減，疊加疫情期間大部分企業(yè)砍去非核心業(yè)務(wù)時(shí)的降薪裁員，國(guó)內(nèi)就業(yè)形勢(shì)雪上加霜。大多數(shù)中國(guó)消費(fèi)電子供應(yīng)鏈企業(yè)盡管利潤(rùn)微薄，但往往因規(guī)模巨大而保障了大量中低端勞動(dòng)力的就業(yè)。僅富士康一家代工企業(yè)，在中國(guó)大陸便提供了一百二十多萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。近年來(lái)，富士康一直試圖減少?lài)?guó)內(nèi)員工人數(shù)，從2019年到2021年企業(yè)人數(shù)下降了8.4%。原本一二線(xiàn)城市淘汰的產(chǎn)能，可以遷移到三四線(xiàn)城市繼續(xù)為我國(guó)勞動(dòng)力提供就業(yè)機(jī)會(huì)，現(xiàn)在部分崗位外移到印度越南等地，雖然無(wú)法取代我國(guó)供應(yīng)鏈體系在全球的主體地位，但無(wú)疑會(huì)加劇國(guó)內(nèi)的就業(yè)壓力。

隨著就業(yè)崗位的減少，低收入群體的收入水平也受到影響。尤其是疫情以來(lái)，富士康組裝線(xiàn)和零部件生產(chǎn)工人的時(shí)薪從26元降到20元，中國(guó)低收入群體的工資增速?gòu)?%降到0%。嚴(yán)峻的就業(yè)形勢(shì)一旦觸發(fā)全國(guó)范圍的中低收入人群薪資下降，將擴(kuò)大國(guó)內(nèi)收入分配差距，打壓內(nèi)需增長(zhǎng)，在未來(lái)相當(dāng)一段時(shí)間里影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力。

消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈外遷的應(yīng)對(duì)策略

以外資企業(yè)為主的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈外遷作為 “選擇性脫鉤” 的典型代表，是逆全球化下的必然趨勢(shì)。我國(guó)企業(yè)需要以積極的心態(tài)正視這種變化，在面對(duì)短期壓力的同時(shí)重新審視國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，通過(guò)自主研發(fā)、資源整合、抱團(tuán)出海等方式提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

華為、聯(lián)想等鏈主企業(yè)需要重新審視產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，抓住外遷下的全球化布局契機(jī)，積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)。鏈主企業(yè)應(yīng)該順應(yīng)大勢(shì)積極走出去，大力開(kāi)拓印度和東南亞等國(guó)外新興市場(chǎng)。特別是在百年未有之大變局下，主動(dòng)通過(guò)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化來(lái)提升我國(guó)關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的韌性與安全，有助于更好地應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈外遷帶來(lái)的沖擊。對(duì)于中國(guó)企業(yè)出海短期面臨的困難，鏈主企業(yè)一定要規(guī)避惡性競(jìng)爭(zhēng)，并在資金、人員、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)等多個(gè)方面全方位深度合作。同時(shí)，需要注意發(fā)揮領(lǐng)頭羊作用，聚合并引領(lǐng)中國(guó)企業(yè)與海外企業(yè)談判，為我國(guó)企業(yè)在國(guó)外的投資爭(zhēng)取到所需的條件與支持，幫扶后發(fā)出海企業(yè)站穩(wěn)腳跟，助力中國(guó)制造在海外的品牌打造與縱深發(fā)展。

對(duì)于缺乏核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)的供應(yīng)鏈企業(yè)而言，產(chǎn)業(yè)鏈外遷暴露出企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不足等問(wèn)題，從長(zhǎng)期來(lái)看并非壞事。相關(guān)企業(yè)一方面可以通過(guò)并購(gòu)重組等方式來(lái)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的布局與資源分配，另一方面可以積極推進(jìn)智能化轉(zhuǎn)型，高效地利用大數(shù)據(jù)、人工智能、機(jī)器人等技術(shù)，提升長(zhǎng)遠(yuǎn)競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)前印度與越南等國(guó)家的相關(guān)配套不及預(yù)期，因此，我國(guó)企業(yè)應(yīng)處理好與蘋(píng)果等跨國(guó)公司的關(guān)系，通過(guò)全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同優(yōu)勢(shì)吸引國(guó)際企業(yè)留駐中國(guó)，增加外遷機(jī)會(huì)成本，放緩產(chǎn)業(yè)鏈的外遷節(jié)奏，從而緩解疫情后國(guó)內(nèi)產(chǎn)能冗余與就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻等短期陣痛。同時(shí)，結(jié)合國(guó)內(nèi)完整的制造業(yè)體系，吸引外資和國(guó)際性公司在智能汽車(chē)、物聯(lián)網(wǎng)和新能源等新興領(lǐng)域開(kāi)拓新的市場(chǎng)空間，進(jìn)一步抵消消費(fèi)電子企業(yè)外遷的負(fù)面影響。

消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈外遷是全球產(chǎn)業(yè)重塑與我國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)相互碰撞的縮影。政府可通過(guò)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)布局與供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)良性的競(jìng)合關(guān)系，圍繞跨國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)健全法律法規(guī)，堅(jiān)持自主研發(fā)與科技創(chuàng)新，從而推動(dòng)相關(guān)企業(yè)在開(kāi)拓印度和東南亞等新興市場(chǎng)的同時(shí)促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)攀升至全球價(jià)值鏈高位。

本文受?chē)?guó)家自然基金項(xiàng)目（72125002、72293561）的資助。