林蔓
本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)(5月16日至5月22日),股指震蕩整理,在房地產(chǎn)政策利好的刺激下,5月17日股指出現(xiàn)全面反彈,大小盤指數(shù)均有上漲。A股在資金分歧的情況下出現(xiàn)區(qū)間震蕩,中期資金情緒仍受政策落地后基本面修復(fù)情況影響。
Choice數(shù)據(jù)顯示,本期內(nèi),兩市共208只個股登上龍虎榜,營業(yè)部合計(jì)買入298.60億元,賣出285.00億元,總體呈現(xiàn)凈買入13.60億元的狀態(tài)。
統(tǒng)計(jì)期內(nèi),TCL 中環(huán)(002129)的營業(yè)部凈買入較多,合計(jì)凈買入金額4.68億元。
TCL中環(huán)2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入591.46億元,同比減少11.74%;歸母凈利潤34.16億元,同比減少49.90%;扣非歸母凈利潤25.75億元,同比減少60.28%。在產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格大幅回落背景下,公司全年計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備29億,同時(shí)對海外參股公司Maxeon股權(quán)進(jìn)行重新評估,計(jì)提長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備10億,影響當(dāng)年業(yè)績水平。
2024年一季度,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入99.33億元,同比減少43.62%;歸母凈利潤-8.80億元,同比減少139.05%;扣非歸母凈利潤-10.38億元,同比減少146.78%。公司單季度計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備6億,導(dǎo)致業(yè)績進(jìn)一步承壓。
5月17日,中國光伏行業(yè)協(xié)會在北京組織召開“光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會”。會議指出,加強(qiáng)對于低于成本價(jià)格銷售惡性競爭的打擊力度;鼓勵行業(yè)兼并重組,暢通市場退出機(jī)制。受行業(yè)出清觸底反彈的預(yù)期影響,光伏板塊近期出現(xiàn)大漲。
近期地產(chǎn)刺激政策集中落地,包括降低最低首付比例、取消房貸利率政策下限、以及調(diào)降公積金貸款利率等,并宣布設(shè)立3000 億元保障性住房再貸款,支持地產(chǎn)去庫存。房貸利率及首付比例超市場預(yù)期,收儲配套資源不斷加碼,本輪地產(chǎn)政策邊際效果或有望優(yōu)于此前數(shù)輪。近期房地產(chǎn)板塊的大幅反彈與其本身低持倉有關(guān),尤其港股市場出清更為徹底,困境反轉(zhuǎn)帶來的短期脈沖性行情乃情理之中,但隨著后續(xù)政策密集度降低及資金博弈增加,阻力或有所增大。
有機(jī)構(gòu)指出,政策面利好預(yù)期以及宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期是推動股指反彈的主要動能,不過政策利好預(yù)期在當(dāng)前市場價(jià)格里面已經(jīng)有所隱含,由于海外美聯(lián)儲政策仍存不確定性,未來國內(nèi)政策面繼續(xù)超預(yù)期的空間有限。目前國內(nèi)居民部門收入預(yù)期偏弱,居民風(fēng)險(xiǎn)偏好偏弱,加杠桿意愿偏低,大額消費(fèi)和投資的意愿有所走弱??傮w來說,短期內(nèi)股指預(yù)計(jì)保持區(qū)間震蕩走勢。股市增量資金的來源主要看北向資金以及社保養(yǎng)老基金,后續(xù)需要關(guān)注是否有增量資金持續(xù)入市,若缺乏增量資金,股指反彈的動能將逐漸走弱。
數(shù)據(jù)來源:東方財(cái)富choice