劉艷英 孫紅

摘 要：隨著經(jīng)濟全球化的迅速擴展，市場一體化的不斷深化，地區(qū)間或國際間經(jīng)濟實力的競爭其本質是金融的競爭。金融是國家經(jīng)濟發(fā)展的命脈，作為金融主體的銀行業(yè)在社會經(jīng)濟發(fā)展中處于至關重要的地位。在當前國際局勢跌宕起伏、互聯(lián)網(wǎng)科技迅速發(fā)展的背景下，各銀行如何應對環(huán)境變化來實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展成為亟待解決的問題。本文以SWOT分析為基礎，對匯豐銀行的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅進行分析，并在此基礎上提出相應的發(fā)展戰(zhàn)略，旨在為匯豐銀行及其它銀行的穩(wěn)定發(fā)展提供指導意見。

關鍵詞：匯豐銀行；SWOT分析；戰(zhàn)略

中圖分類號：F830? 文獻標識碼：A? 文章編號：1673-260X（2024）04-0047-05

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是資源優(yōu)化配置和宏觀調控的重要工具，是推動經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量[1]。習近平總書記一直以來非常重視金融在經(jīng)濟發(fā)展中的重要地位，在2019年2月22日中共中央政治局第十三次集體學習會議上指出“金融活，經(jīng)濟活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟穩(wěn)。經(jīng)濟興，金融興；經(jīng)濟強，金融強”。經(jīng)濟是肌體，金融是血液，是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的核心，發(fā)展經(jīng)濟一定要立足于中國國情，走出一條具有中國特色的綠色金融發(fā)展之路[2]。在我國的金融體系中，處于主體地位的商業(yè)銀行具有舉足輕重的地位，但是近年來受互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊、同業(yè)的激烈競爭以及疫情形勢下經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)等多重因素的影響，商業(yè)銀行獲利的空間在不斷縮小，如何在多重影響下走可持續(xù)健康發(fā)展的道路，成為業(yè)界關注的熱點問題之一。韋耀光利用PEST分析法和波特五力模型分析了XG農商行的外部環(huán)境，指出了銀行面臨的外部機會和威脅，運用SWOT分析法得出了最適合銀行的發(fā)展戰(zhàn)略[3]。呂大偉利用PEST分析法、波特五力模型分析法及SWOT分析法對A農商行的戰(zhàn)略發(fā)展進行深入分析，提出了適合其當前發(fā)展的ST戰(zhàn)略[4]。作為高負債經(jīng)營特點的銀行，只有準確地審時度勢，才可能在復雜的環(huán)境中擁有一席之地。

然而，當下具有150多年悠久歷史的匯豐銀行，以其獨有的競爭優(yōu)勢，經(jīng)歷了百年滄桑，仍然屹立于全球，同時也成為許多學者們研究的主題。早在2010年劉詩平在《匯豐帝國》一書中，闡釋了匯豐銀行全球化視野和綜合化戰(zhàn)略思維，使其能在屢遭金融危機沖擊時，依然像獅子一樣昂然挺立[5]。彭若珂通過對匯豐銀行的風險管理問題分析，指出在我國的外資銀行中，匯豐銀行最大的規(guī)模、最強的盈利能力及最好的管理效益和風險管控機制等優(yōu)勢為我國銀行風險管理提供了良好的借鑒意義[6]。徐靜在《銀行成長與國際化——基于工行和匯豐案例的整合模型》一文中指出，銀行國際化的影響因素及資源整合對銀行可持續(xù)發(fā)展的重要性問題[7]。匯豐銀行的發(fā)展史為人們詮釋了銀行業(yè)全球化和綜合化經(jīng)營的發(fā)展歷史，也為我們提供了一個反思和審視“后危機時代”金融業(yè)發(fā)展方式的全新視角。

匯豐銀行的發(fā)展是一面鏡子，以史為鑒，可以知興替，其發(fā)展中積累的經(jīng)驗教訓為當代銀行的發(fā)展提供了寶貴的經(jīng)驗。對于銀行的研究，不同學者采用的視角不同，研究的內容各異。本文基于SWOT分析方法，對匯豐銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀進行分析，提出適宜的戰(zhàn)略組合選擇方案，以期為我國銀行業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展提供參考。

1 匯豐銀行的產生與發(fā)展

1.1 匯豐銀行產生的背景

根據(jù)理查德·羅伯茨與戴維·凱納斯頓在《獅子銀行 百年匯豐傳記》中的記載，匯豐銀行產生于19世紀60年代，第二次煙片戰(zhàn)爭后導致沿海、沿江城市被迫開放，西方貿易大量涌入，對資金的需求日益增加，在融資結構變得日趨復雜的背景下，香港的商業(yè)巨頭迫切地感到創(chuàng)辦一家本地銀行，以提供及時而充足的信貸資金及其他金融服務，才可以滿足急劇膨脹的資金需求。環(huán)境使然，蘇格蘭人蘇石蘭（譯）基于蘇格蘭原則于1865年在香港成立了外資銀行——匯豐銀行，中文簡稱“匯豐”，取“匯款豐?！敝鈁8]。匯豐銀行最初的經(jīng)營理念是創(chuàng)立一家契合國際商貿需求的本地銀行。其總資產規(guī)模由500萬港元起家到2022年上半年的2.985萬億美元。目前它的主要業(yè)務集中在財富管理與個人銀行、工商金融、環(huán)球銀行及資本市場等三大領域，為大約4000萬名客戶提供金融產品和服務。業(yè)務網(wǎng)絡遍及歐洲、亞洲、中東及非洲、北美和拉美，覆蓋全球67個國家和地區(qū)，成為了全球最大的銀行及金融服務機構之一，并以“匯通全球，開創(chuàng)新機”為使命，致力于把匯豐銀行打造成世界領先的國際化銀行。

1.2 匯豐銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

匯豐銀行是一家起源于香港，發(fā)展壯大于中國，繼而擴張至全球的英資金融機構。從成立至今取得了很大的成就，由一年純利不到50萬港元到2021年匯豐的基準除稅后利潤達到了147億美元。

1.2.1 主要業(yè)務相對集中，國內與亞洲貢獻度突出

根據(jù)2018年到2021年間的統(tǒng)計數(shù)據(jù)可知，匯豐銀行的主要業(yè)務集中在香港、亞洲、聯(lián)合王國及其他地區(qū)，其中香港和亞洲地區(qū)的業(yè)務占比之和均在50%以上，具體參照表1所示。2018年以來匯豐銀行的總營收雖然整體有所下降，但是在香港和亞洲地區(qū)的總營收之和仍然占據(jù)1/2以上，香港和亞洲是匯豐銀行的金融服務重心，也是其主要的收入來源。

1.2.2 主營業(yè)務收入突出，整體發(fā)展比較平穩(wěn)

匯豐銀行的主營收入主要體現(xiàn)在財富管理與個人銀行、工商金融、環(huán)球銀行與資本市場及其它業(yè)務等方面。根據(jù)表2可知，自2018年以來各業(yè)務總收入從537.80億元降低到2021年的495.52億元，年主營收入整體呈下降的趨勢。各主營業(yè)務的年度平均變動率分別是31.21%、22.07%、18.87%與27.85%，各業(yè)務年收入變動幅度比較平穩(wěn)?？傮w來說自2019年新冠疫情發(fā)生以來，匯豐銀行基本保持穩(wěn)定的發(fā)展趨勢。

1.2.3 資金規(guī)模較大，資產信貸質量良好

根據(jù)2019年與2021年間香港銀行業(yè)報告摘要，匯豐銀行的貸款及墊款規(guī)模由2018年的35450億港元增長至2020年的36980億港元，在同行業(yè)的占比處于領先地位，貸款資產盈利空間較大。香港銀行業(yè)在2018年與2020年間的信貸資產平均減值比率分別為0.63%、0.51%與0.71%，匯豐銀行的3年期的信貸資產質量為0.54%、0.45%及0.97%。根據(jù)圖1所示，匯豐銀行同期減值貸款比率2018年與2019年的比率均低于平均水平，在同行業(yè)中處于優(yōu)勢的地位，2020年比2019年增加幅度較大，但是相比同業(yè)其它銀行信貸質量處于中等水平偏上。與同行業(yè)相比整體資產減值比率維持穩(wěn)定，資產質量穩(wěn)健。

1.2.4 凈息差比率較高，同業(yè)競爭力較強

凈息差指的是生息資產的收益率，即凈利息收入與平均生息資產規(guī)模的比值。根據(jù)圖2所示，匯豐銀行同期的凈息差在2019年僅次于恒生銀行，位于第二，2020年雖有一定幅度的下降，但總體生息資產的收益率在同業(yè)的比率仍然具有一定的優(yōu)勢。

2 匯豐銀行的SWOT分析

2.1 優(yōu)勢分析

首先，匯豐銀行具有很強的國際知名度。從1865年成立至今已有150多年的歷史，可以說匯豐的發(fā)展史是銀行業(yè)國際化和綜合化經(jīng)營的發(fā)展史。其次，高度的全球化和穩(wěn)健的多元化，使得匯豐銀行發(fā)展路徑始終契合全球經(jīng)濟金融市場大勢，始終迎合全球金融客戶不斷變化的金融服務需求，也使得匯豐銀行在激烈的國際金融市場中始終保持旺盛的生命力和發(fā)展能力。第三，匯豐銀行是一個多樣化的組織，在全球有219000名全職員工，世界各地的優(yōu)秀人才大約使用144種語言為不同國家和地區(qū)的客戶提供服務，以便更好地滿足客戶多樣化的需求。第四，匯豐銀行明確的戰(zhàn)略和審慎的經(jīng)營原則。根據(jù)復雜多變的環(huán)境變化，審時度勢，保持清醒的頭腦，實施卓越的戰(zhàn)略管理策略是其基業(yè)長青的關鍵所在。

2.2 劣勢分析

首先，匯豐銀行近年來成本控制不足。從圖3可以看出，匯豐銀行的成本比率由2018年的41.54%上升到2020年的50.61%，銀行單位收入成本支出較高，且在同行業(yè)中的成本優(yōu)勢較弱。

其次，安全設置與內部管理失誤不斷。匯豐銀行自身規(guī)模的龐大，管理鏈條范圍廣而且長，加大了管理的難度。據(jù)悉，多次被監(jiān)督管理機構在反洗錢監(jiān)控力度不足、泄露客戶資料等方面進行處罰，在一定程度上引起客戶對它的信用危機。

第三，與同業(yè)其它銀行相比，匯豐銀行部分業(yè)務的手續(xù)費偏高。例如個人綜合銀行賬戶的海外電匯業(yè)務除電報費外每筆收費在100元到500元之間?？缇侈D匯掛號信、快遞等業(yè)務，每份費用50元、150元等值。

2.3 機會分析

由于中國穩(wěn)定的經(jīng)濟環(huán)境，廣大的國內市場，使得匯豐銀行將中國市場作為其長期的經(jīng)營重心。匯豐銀行作為第二批加入“赤道原則”的銀行，計劃在遵循保護環(huán)境基本理念的前提下運營業(yè)務，同時匯豐銀行致力于成為推動綠色可持續(xù)發(fā)展業(yè)務的國際領先銀行，并且走在了前列。預計到2030年提供7500億美元到1萬億美元的資金和投資，以支持其所有行業(yè)的客戶逐步實現(xiàn)脫碳。同時我國2022年中共二十大報告中特別強調了發(fā)展綠色低碳產業(yè)，這一舉措為銀行實施綠色金融提供了發(fā)展的契機?！耙粠б宦贰苯ㄔO離不開金融的支持，為金融行業(yè)提供了巨大的發(fā)展機遇，匯豐銀行的跨境服務優(yōu)勢正好與“一帶一路”金融需求相契合。

2.4 威脅分析

從全球經(jīng)濟增長的角度看，經(jīng)濟發(fā)展放緩。如在北美和歐洲，能源和食品價格上漲推高了通脹預期，家庭可支配收入因此受到擠壓，導致增長預期下調。在亞洲，堅持嚴格的與大流行相關的公共衛(wèi)生政策，導致GDP增長預期下調。經(jīng)濟增長還面臨著全球利率收緊帶來的越來越大的逆風向影響，更高的通貨膨脹使利率預期大幅上升，這對利率敏感行業(yè)的影響是負面的。

從地緣政治風險角度看，俄烏沖突曠日持久、不斷升級、美中在一系列戰(zhàn)略問題上的持續(xù)分歧，以及英國與歐盟關系的演變，復雜多變的政治環(huán)境對匯豐銀行的全球性發(fā)展戰(zhàn)略提出了更高的要求。

3 匯豐銀行的戰(zhàn)略組合與選擇

據(jù)匯豐銀行上述存在的優(yōu)勢、劣勢和面臨的機會和威脅，將具體的分析結果列入SWOT結構矩陣，得到的市場戰(zhàn)略組合分別是：SO戰(zhàn)略、WO戰(zhàn)略、ST戰(zhàn)略和WT戰(zhàn)略，根據(jù)相關戰(zhàn)略組合制定適宜的對策。

3.1 SO戰(zhàn)略

SO戰(zhàn)略方案要求匯豐銀行在依靠自身內部優(yōu)勢的前提下，充分利用外部機會，用敏銳的戰(zhàn)略視野及時調整區(qū)域業(yè)務發(fā)展方向和創(chuàng)新金融服務。根據(jù)綠色金融發(fā)展的要求，響應零碳排放的政策，繼續(xù)加大綠色金融供給服務的力度。一是要繼續(xù)穩(wěn)固香港、亞洲金融市場的占有份額，根據(jù)細分的消費市場，深挖多元化產品和服務，增強客戶的滿意度和忠誠度。二是加大普惠金融的支持力度。在匯豐智慧供應鏈金融的基礎上，繼續(xù)探索為中小企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展提供金融支持的新路徑，拓展業(yè)務服務的溫度。三是積極實行氣候策略與和諧共建共榮策略。支持零碳排放經(jīng)濟轉型的融資和投資項目，協(xié)助并保障企業(yè)減少碳排放的過程中資金供應的順暢，同時積極為“一帶一路”建設的國家或項目提供長期的資金支持，踐行企業(yè)的社會責任。該戰(zhàn)略與匯豐銀行的使命和愿景相一致，與當前的國內外環(huán)境相契合，以自身的優(yōu)勢和能力完全可以實現(xiàn)，適合匯豐銀行“匯通全球、開創(chuàng)新機，綠色金融，共榮共生”的發(fā)展理念，應當設立為首要的戰(zhàn)略。

3.2 WO戰(zhàn)略

WO戰(zhàn)略方案要求匯豐銀行利用外部機會的同時積極彌補自身的不足，通過提升自身實力來抓住外部機會應對激烈的市場競爭。匯豐銀行經(jīng)過了150多年的發(fā)展，經(jīng)歷了一個又一個經(jīng)濟危機和惡劣的環(huán)境威脅，取得了許多令人矚目的成就。隨著數(shù)字化快速發(fā)展和規(guī)模不斷擴大，內部管理和風險控制問題不斷暴露出來。針對內部安全隱患加大內部控制和內部審計的力度，建立內部審計長效機制，提高威脅安全的成本，降低因內部管理失誤造成的客戶對銀行的信用損失?；趶V大的市場需求，根據(jù)價格需求彈性對收入的影響，積極采取“抓多放小”的策略，適當降低部分收費較高的服務項目，拓寬服務的領域，增加服務對象，占領更大的消費市場。要解決自身的劣勢問題，需要全方位提高內部治理管理水平，這不是短期內能夠完成的任務，目前本戰(zhàn)略適宜作為備選戰(zhàn)略。

3.3 ST戰(zhàn)略

ST戰(zhàn)略方案要求匯豐銀行發(fā)揮自身的內在優(yōu)勢，積極穩(wěn)固收益穩(wěn)定的區(qū)域發(fā)展策略，縮減不確定性市場的發(fā)展規(guī)模，深耕穩(wěn)定市場的金融產品和創(chuàng)新服務，以此來彌補不利市場帶來的損失。充分利用廣大的資源網(wǎng)絡和數(shù)字化平臺，根據(jù)不同客戶的需求，完善多元化金融產品和服務的供給。ST戰(zhàn)略主張面對外部的威脅，揚長避短，但是綜合考慮外界的環(huán)境，即使是第一時間做出反應，影響已然發(fā)生，短期內恢復如初不是一件容易的事情，所以現(xiàn)階段作為備選戰(zhàn)略。

3.4 WT戰(zhàn)略

WT戰(zhàn)略方案要求匯豐銀行降低成本、調整部分業(yè)務的費用及加強內部風險管控，減少安全隱患，避免客戶信用丟失。采取規(guī)避外部威脅戰(zhàn)略，避免惡性競爭，降低外界的負面影響，積極尋求戰(zhàn)略聯(lián)盟或戰(zhàn)略合作。根據(jù)匯豐銀行的主要業(yè)務區(qū)域，縮減海外市場不利的業(yè)務，穩(wěn)固并拓展環(huán)境穩(wěn)定的市場的業(yè)務。WT戰(zhàn)略所涉及到的規(guī)避威脅的方法需要一個長期的過程，目前這一戰(zhàn)略只能做備選戰(zhàn)略。

4 結語

綜上所述，結合當前國內外的經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境，根據(jù)定性分析可知匯豐銀行適宜采取SO戰(zhàn)略，用明確的戰(zhàn)略眼光和審慎性原則，確定適宜的發(fā)展戰(zhàn)略。結合國際發(fā)展趨勢，抓住綠色金融發(fā)展契機，根據(jù)國內外金融環(huán)境的差異和消費市場廣大、穩(wěn)定性等特點，利用“一帶一路”戰(zhàn)略、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、普惠金融與綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略，及時靈活地調整自己的發(fā)展方向和戰(zhàn)略目標，為150多年的基業(yè)長青增厚奠基。

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