楊澤

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的生力軍，是承載創(chuàng)業(yè)就業(yè)的主要領(lǐng)域、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的重要主體，是推動(dòng)我國(guó)全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)、實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)的重要力量。過(guò)去20年，我國(guó)出臺(tái)了多部有關(guān)鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見(jiàn)文件。2023年7月，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱“民營(yíng)經(jīng)濟(jì)31條”），再次肯定了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的重要地位和作用，回應(yīng)了民營(yíng)企業(yè)的重點(diǎn)關(guān)切，第一次把民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與高質(zhì)量發(fā)展這一首要任務(wù)直接關(guān)聯(lián)，與實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)聯(lián)系在一起，給予了很高的期待與定位。

特別是當(dāng)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)雖在平穩(wěn)復(fù)蘇，但有效需求不足、部分產(chǎn)業(yè)過(guò)剩、社會(huì)預(yù)期偏弱的背景下，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境發(fā)生了一些變化、經(jīng)營(yíng)面臨著一些問(wèn)題，商業(yè)銀行需要結(jié)合新情況、新要求，重新審視金融服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)存在的實(shí)際困難，對(duì)癥下藥，提出針對(duì)性的對(duì)策。

客觀認(rèn)識(shí)民營(yíng)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成因

從商業(yè)銀行實(shí)踐看，民營(yíng)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，是銀行業(yè)需要正視并加以解決的客觀問(wèn)題，可從內(nèi)外兩個(gè)方面加以分析。外部因素可分為國(guó)際環(huán)境和國(guó)內(nèi)環(huán)境，從國(guó)際環(huán)境看，中美技術(shù)貿(mào)易脫鉤和國(guó)際供應(yīng)鏈斷鏈等影響長(zhǎng)期存在，民營(yíng)企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境異常嚴(yán)峻，加劇了民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難。從國(guó)內(nèi)環(huán)境看，當(dāng)前國(guó)內(nèi)社會(huì)信用體系和金融基礎(chǔ)設(shè)施尚不健全，銀企間的信息不對(duì)稱問(wèn)題矛盾凸顯，金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)難以甄別，存在“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。

內(nèi)部因素又分為企業(yè)內(nèi)部和銀行內(nèi)部，從企業(yè)自身講，許多民營(yíng)企業(yè)考慮后疫情經(jīng)濟(jì)下行壓力、生產(chǎn)要素成本上漲等疊加影響，不愿增加杠桿，而是收縮戰(zhàn)線。比如，2023年全國(guó)民間固定投資同比下降0.5%，低于固定資產(chǎn)投資增速3.4個(gè)百分點(diǎn)，民營(yíng)企業(yè)資本支出較為謹(jǐn)慎，中長(zhǎng)期信貸需求偏弱。從銀行自身講，部分民營(yíng)企業(yè)存在公司治理不規(guī)范，組織架構(gòu)不完善等問(wèn)題，同時(shí)部分民營(yíng)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期缺少客觀認(rèn)識(shí)，經(jīng)濟(jì)上行階段盲目擴(kuò)張、偏離主業(yè)、負(fù)債過(guò)高，甚至還存在逃廢債傾向，提升了銀行對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別成本，導(dǎo)致銀行面臨業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大、盡職難度高等問(wèn)題。

辯證分析金融支持民營(yíng)企業(yè)的制約因素

商業(yè)銀行既要重視和滿足民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的基本金融訴求，也要加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展中存在問(wèn)題和困難的辯證分析，不夸大假困難，不放過(guò)真風(fēng)險(xiǎn)。

1.風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配，存在“不敢貸”的心理

從客觀數(shù)據(jù)來(lái)看，民營(yíng)企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)偏高。2023年末銀行業(yè)民營(yíng)企業(yè)貸款不良率3.66%，明顯高于企業(yè)類貸款的平均不良率1.71%。相關(guān)部門(mén)雖出臺(tái)了盡職免責(zé)的規(guī)定，但缺乏細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)、量化指標(biāo)和認(rèn)定細(xì)則，在具體實(shí)操中易出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、尺度時(shí)松時(shí)緊等情況。此外，目前監(jiān)管部門(mén)對(duì)普惠小微業(yè)務(wù)有明確的不良容忍度安排，但對(duì)其他民營(yíng)企業(yè)貸款未有明確規(guī)定。綜上，從商業(yè)實(shí)踐來(lái)看，除部分普惠小微民營(yíng)企業(yè)外，大中型民營(yíng)企業(yè)盡職免責(zé)數(shù)量極少，導(dǎo)致不敢貸的現(xiàn)象仍不同程度存在。

2.銀行服務(wù)適配能力不足，凸顯“不會(huì)貸”的問(wèn)題

民營(yíng)企業(yè)包括大中小微等不同的規(guī)模類型，融資需求和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)差異性較大，對(duì)銀行的服務(wù)能力提出挑戰(zhàn)。當(dāng)前對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資呈現(xiàn)“兩頭強(qiáng)、中間弱”的特點(diǎn)，民營(yíng)大型企業(yè)是銀行重點(diǎn)服務(wù)的客群，銀行一般采取“一企一策”的綜合金融服務(wù)方案，“融資難”較為少見(jiàn)。民營(yíng)小微企業(yè)得益于監(jiān)管、財(cái)稅政策以及銀行內(nèi)部專營(yíng)機(jī)制的落地，近年來(lái)也實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。但處于中間層的民營(yíng)中型企業(yè)，與國(guó)有企業(yè)在同一市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，自身實(shí)力有限、抗周期能力較弱，也不享受普惠金融政策支持，“融資難”問(wèn)題凸顯。因此，當(dāng)前對(duì)于優(yōu)質(zhì)大型民企和專精特新小微企業(yè)過(guò)度收到銀行追捧，資金過(guò)度聚集導(dǎo)致多頭授信和“掐尖”現(xiàn)象普遍。

3.融資配套機(jī)制不健全，放大“不愿貸”的矛盾

民營(yíng)企業(yè)資質(zhì)相對(duì)較弱，又缺乏有效抵質(zhì)押物。前期有關(guān)部門(mén)積極推廣銀擔(dān)合作，但政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模較小，實(shí)際代償比例偏低（以國(guó)家融資擔(dān)?；疸y擔(dān)合作協(xié)議為例，擔(dān)保代償金額=累計(jì)年化貸款本金×代償率上限3%×擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例80%=累計(jì)年化貸款本金×2.4%），風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)作用較為有限。此外，民營(yíng)企業(yè)融資普遍存在信息不對(duì)稱問(wèn)題，商業(yè)銀行對(duì)于使用公共信息的意愿十分強(qiáng)烈，但有關(guān)部門(mén)涉企信息共享不充分，信息孤島問(wèn)題突出，信息數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)分散、標(biāo)準(zhǔn)化程度低、更新頻率慢，難以有效匹配銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型。

高質(zhì)量做好民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)

為切實(shí)做好民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)工作，商業(yè)銀行既要聚焦當(dāng)下難點(diǎn)和痛點(diǎn)，針對(duì)性解決制約民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的問(wèn)題，又要立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，系統(tǒng)性梳理民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)工作中的堵點(diǎn)。提升民營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和金融服務(wù)能力，為民營(yíng)企業(yè)提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。

1.持續(xù)加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融支持力度

在總量上，要適度靠前發(fā)力，保持民營(yíng)企業(yè)信貸投放總量有效增長(zhǎng)，民營(yíng)企業(yè)貸款增速和比例保持合理區(qū)間，積極滿足民營(yíng)企業(yè)真實(shí)、合理信貸需求。在結(jié)構(gòu)上，加大對(duì)制造業(yè)、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域民營(yíng)企業(yè)的金融支持力度，積極做好商貿(mào)流通、住宿餐飲、旅游等服務(wù)性行業(yè)民營(yíng)企業(yè)的金融支持。

2.不斷提升金融服務(wù)能力的適配性

堅(jiān)持分類施策，引導(dǎo)對(duì)不同類型的民營(yíng)企業(yè)采取差異化的信貸政策，盡最大可能滿足民營(yíng)企業(yè)合理有效信貸需求，既要避免“一刀切”對(duì)民營(yíng)企業(yè)設(shè)置隱形障礙，也要避免“一哄而上”造成過(guò)度融資。對(duì)優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，要提供綜合化金融服務(wù)，幫助企業(yè)去杠桿、降成本，助力企業(yè)做大做強(qiáng)；對(duì)小微民營(yíng)企業(yè)，繼續(xù)落實(shí)好貨幣、財(cái)稅等支持激勵(lì)政策，堅(jiān)持?jǐn)?shù)字普惠發(fā)展道路，提升服務(wù)覆蓋面；對(duì)中型民營(yíng)企業(yè)，聚焦名單制服務(wù)，精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)流程，提升服務(wù)質(zhì)效，助力企業(yè)走專精特新發(fā)展道路。

3.完善民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)的長(zhǎng)效機(jī)制

優(yōu)化完善民營(yíng)企業(yè)盡職免責(zé)與容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制，創(chuàng)新不良貸款責(zé)任評(píng)議模式，并在實(shí)踐中杜絕因企業(yè)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的不同而加重對(duì)客戶經(jīng)理不合理的責(zé)任評(píng)議，提升服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力，消除基層展業(yè)的后顧之憂。持續(xù)健全產(chǎn)品服務(wù)的持續(xù)創(chuàng)新機(jī)制，要結(jié)合民營(yíng)企業(yè)的資金需求，探索符合民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)律、生產(chǎn)周期和行業(yè)特性的產(chǎn)品和服務(wù)。充分運(yùn)用貸款、債券、股權(quán)、代理投資、租賃等全產(chǎn)品服務(wù)，滿足民營(yíng)企業(yè)多樣化融資需求。

4.加快推進(jìn)涉企數(shù)據(jù)信息的共享應(yīng)用

對(duì)內(nèi)，要積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)手段整合企業(yè)多維數(shù)據(jù)，讓物流、信息流、資金流等更多的數(shù)據(jù)活起來(lái)、用起來(lái)，對(duì)客戶實(shí)施精準(zhǔn)畫(huà)像，實(shí)現(xiàn)主動(dòng)授信、在線放款，切實(shí)提高民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)效率。對(duì)外，要主動(dòng)對(duì)接征信、融資信用服務(wù)平臺(tái)等信用基礎(chǔ)設(shè)施，整合使用海關(guān)進(jìn)出口、征信、稅收、社保繳費(fèi)、招投標(biāo)、政府采購(gòu)等實(shí)用性強(qiáng)但較為分散的涉企數(shù)據(jù)信息，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的交叉驗(yàn)證，解決銀企信息不對(duì)稱問(wèn)題。

責(zé)任編輯_曲玲玓