挪威Fearnleys 公司2024 年1 月3 日發(fā)布

油品運(yùn)輸市場(chǎng)

超大型油船超大型油船（VLCC）市場(chǎng)，新年的到來(lái)使得本周市場(chǎng)交易時(shí)間較短，運(yùn)價(jià)繼續(xù)下行。東半球，中東灣/中國(guó)航線運(yùn)價(jià)指數(shù)仍穩(wěn)定在WS50 水平（以2023 年為基準(zhǔn)計(jì)算），但恐將受到新年假期的負(fù)面影響。由于可用運(yùn)力充裕，運(yùn)價(jià)或?qū)⒊袎骸?月下旬的交易尚未開(kāi)啟，但目前1 月的成交量已超過(guò)100 筆。

西半球仍有大量可用運(yùn)力。在美灣阿芙拉型油船運(yùn)價(jià)堅(jiān)挺、蘇伊士型油船運(yùn)價(jià)開(kāi)始上漲的背景下，市場(chǎng)或?qū)⒏踊钴S。美西至東半球航線，運(yùn)價(jià)指數(shù)為WS55.25；至英國(guó)航線，運(yùn)價(jià)指數(shù)為WS64。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場(chǎng)似乎將走出假期的影響，目前運(yùn)價(jià)正在恢復(fù)。東半球，市場(chǎng)開(kāi)局不佳，僅有少量來(lái)自印度的短途交易。TD23 航線本應(yīng)成為新年的市場(chǎng)亮點(diǎn)，但紅海事件更為搶眼。不過(guò)，后者并未對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)產(chǎn)生較大作用，運(yùn)價(jià)受其影響上漲的空間很小。以上年為基準(zhǔn)計(jì)算，該航線運(yùn)價(jià)指數(shù)約為WS80。大西洋地區(qū)，盡管運(yùn)力充裕，但市場(chǎng)走勢(shì)良好，目前TD20 航線運(yùn)價(jià)指數(shù)處于較好水平，以上年為基準(zhǔn)計(jì)算目前為WS107.5。美灣地區(qū)交易也較為活躍，對(duì)跨大西洋航線運(yùn)價(jià)形成支撐。

阿芙拉型油船阿芙拉型油船市場(chǎng)，圣誕節(jié)和新年假期期間，北海的暴風(fēng)雨天氣導(dǎo)致出現(xiàn)班輪延誤情況。加之美灣地區(qū)運(yùn)價(jià)堅(jiān)挺，將吸引部分運(yùn)力前往，因此至少到1 月中旬該地區(qū)運(yùn)價(jià)都有望維持在當(dāng)前水平。相比之下，地中海地區(qū)新年開(kāi)局不佳，貨運(yùn)活動(dòng)不夠活躍且運(yùn)力過(guò)剩情況較為嚴(yán)重。本周該地區(qū)市場(chǎng)難言改善，運(yùn)價(jià)或?qū)⑵蠓€(wěn)，但依然承壓。對(duì)于船東而言，美灣地區(qū)將更有吸引力。

干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)

好望角型散貨船好望角型散貨船市場(chǎng)，C5 航線鐵礦石礦商和運(yùn)營(yíng)商對(duì)1 月中下旬的交易詢盤有所增加。東澳及太平洋地區(qū)，交易量有所減少。南非和印度，詢價(jià)集中在1 月下旬交易。巴西至中國(guó)C3 航線及出西非航線，1 月下旬至2 月交易較為活躍。遠(yuǎn)東地區(qū)，可用運(yùn)力數(shù)量仍在不斷增加。C5 航線，運(yùn)價(jià)處于10.5美元/噸水平。C3 航線，1 月下半月交易的成交價(jià)為29 美元/噸。由于博弈雙方對(duì)運(yùn)價(jià)的預(yù)期有較大差異，目前市場(chǎng)觀望情緒濃厚。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型散貨船市場(chǎng)今年開(kāi)局不佳，運(yùn)價(jià)一直呈下跌趨勢(shì)。尤其是在大西洋地區(qū)，運(yùn)力供過(guò)于求導(dǎo)致運(yùn)價(jià)下行。不僅如此，蘇伊士以西運(yùn)價(jià)已達(dá)歷史最低點(diǎn)。展望未來(lái)，隨著南美谷物出口開(kāi)啟，預(yù)計(jì)2 月運(yùn)價(jià)有望出現(xiàn)反彈。整體而言，當(dāng)前全球市場(chǎng)均走勢(shì)疲軟。

靈便型散貨船靈便型散貨船市場(chǎng)，新年假期結(jié)束后的首個(gè)交易周交易仍不活躍，美灣地區(qū)尤為如此。大西洋地區(qū)運(yùn)力供過(guò)于求、太平洋地區(qū)貨盤不足等因素共同拉低運(yùn)價(jià)。紅海和黑海地區(qū)局勢(shì)導(dǎo)致市場(chǎng)的不確定性增加。美灣和南大西洋對(duì)運(yùn)力的需求減少，導(dǎo)致運(yùn)價(jià)承壓。波羅的海S1 和S4 航線日租金下跌2000美元。太平洋地區(qū)市場(chǎng)走勢(shì)類似，市場(chǎng)交易疲軟、假期因素疊加，迫使船東接受更低的運(yùn)價(jià)。太平洋航線，日租金目前處于10000 美元水平。

液化氣運(yùn)輸市場(chǎng)

東半球，目前運(yùn)力較為充裕，但在東半球運(yùn)價(jià)低于西半球的背景下，預(yù)計(jì)將有部分運(yùn)力被船東調(diào)往西半球。2 月份的交易開(kāi)啟之前，1 月底應(yīng)該會(huì)出現(xiàn)更多交易。

西半球，截至目前，2 月份出美灣航線共成交6 筆。最新一筆交易為：美國(guó)休斯敦/日本千葉航線，運(yùn)價(jià)處于265 美元/噸水平。與東半球相比，西半球運(yùn)價(jià)目前約高出5 美元/噸。

挪威Fearnleys 公司2023 年1 月10 日發(fā)布

油品運(yùn)輸市場(chǎng)

超大型油船超大型油船（VLCC）市場(chǎng)經(jīng)歷了忙碌的一周。東半球，自年初以來(lái)，大量的成交拉動(dòng)運(yùn)價(jià)指數(shù)增長(zhǎng)。目前，TD3C 航線運(yùn)價(jià)指數(shù)接近WS70。1 月份的交易已近尾聲，成交量接近140 筆，預(yù)計(jì)還將成交10 筆左右。

西半球，市場(chǎng)交易活躍，美灣至寧波TD22 航線運(yùn)價(jià)為970 萬(wàn)美元，且有望達(dá)到1000 萬(wàn)美元水平；美灣至英國(guó)航線，運(yùn)價(jià)為500 萬(wàn)美元。有消息稱西非地區(qū)運(yùn)價(jià)指數(shù)已達(dá)WS75，而TD15 航線運(yùn)價(jià)指數(shù)仍處于WS72.5 水平。預(yù)計(jì)短期內(nèi)運(yùn)價(jià)將企穩(wěn)，至少不存在太大的下行空間。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場(chǎng)，盡管紅海事件有一定影響，但東半球成交難言活躍，無(wú)法對(duì)運(yùn)價(jià)真正形成支撐，導(dǎo)致TD23 航線運(yùn)價(jià)繼續(xù)走軟。最新一筆交易的運(yùn)價(jià)指數(shù)為WS80。中東灣/東半球航線，市場(chǎng)活力不足，中東灣/中國(guó)航線運(yùn)價(jià)指數(shù)處于WS130—WS135 區(qū)間。西半球，美灣地區(qū)市場(chǎng)出現(xiàn)大量詢盤，運(yùn)價(jià)得以企穩(wěn)，目前沒(méi)有明顯的下行趨勢(shì)。

阿芙拉型油船阿芙拉型油船市場(chǎng)近期的焦點(diǎn)為美灣地區(qū)，因?yàn)楫?dāng)?shù)乜捎眠\(yùn)力異常緊缺，船東繼續(xù)推高運(yùn)價(jià)。未來(lái)市場(chǎng)能否維持這一走勢(shì)還有待觀察。地中海地區(qū)，市場(chǎng)交易活躍，且受惡劣天氣影響導(dǎo)致運(yùn)力供應(yīng)緊張，運(yùn)價(jià)受到支撐。若市場(chǎng)對(duì)運(yùn)力的需求增加，運(yùn)價(jià)有望繼續(xù)上行。黑海地區(qū)，天氣因素導(dǎo)致土耳其海峽延誤/關(guān)閉。

干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)

好望角型散貨船好望角型散貨船市場(chǎng)，C5 航線本周詢盤有所減少，且大多為1 月下旬交易的詢盤。東澳和太平洋地區(qū)，市場(chǎng)成交量與上周基本持平。南非及印度，1 月下旬交易的詢盤有限。巴西至中國(guó)C3 航線，貨盤數(shù)量有所減少，且大部分詢盤為2 月上半月交易。遠(yuǎn)東地區(qū)，貨盤數(shù)量正在增加。C5 航線，周中運(yùn)價(jià)接近8.5 美元/噸水平。C3 航線，2 月上旬至中旬有少量交易的運(yùn)價(jià)超過(guò)23.5/噸水平。期租市場(chǎng)，建于2010 年、未安裝硫化物洗滌器的17.9 萬(wàn)載重噸該型船，租期9—11 個(gè)月，日租金為23800 美元。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型散貨船市場(chǎng)，目前亞洲對(duì)煤炭的需求依然低迷。不僅如此，南美谷物出口的季節(jié)尚未到來(lái)。上述因素綜合作為，導(dǎo)致市場(chǎng)一如預(yù)期表現(xiàn)不佳。

靈便型散貨船本周，靈便型散貨船運(yùn)價(jià)繼續(xù)下行。盡管美灣和南美貨盤持續(xù)出現(xiàn)，但上述地區(qū)有大量可用運(yùn)力，承租商抓住機(jī)會(huì)不斷壓低運(yùn)價(jià)。南美東岸到遠(yuǎn)東航線，日租金為16000 美元+60 萬(wàn)美元空航補(bǔ)貼。出美灣跨大西洋航線，極限靈便型船的日租金處于27000 美元水平。歐陸和黑海地區(qū)，運(yùn)力供過(guò)于求，導(dǎo)致運(yùn)價(jià)大幅下跌。整體而言，現(xiàn)貨貨盤數(shù)量不足，以及假期導(dǎo)致市場(chǎng)疲軟，均對(duì)運(yùn)價(jià)產(chǎn)生了影響。地中海到南美東岸航線，日租金略高于10000 美元；至中國(guó)航線，55000 噸極限靈便型船日租金處于22000 美元水平。

液化氣運(yùn)輸市場(chǎng)

東半球，昨日運(yùn)價(jià)跟隨西半球市場(chǎng)走勢(shì)大幅下挫，且存在繼續(xù)下行的風(fēng)險(xiǎn)。2 月份的交易有望于下周開(kāi)啟。盡管東半球運(yùn)力被調(diào)往西半球的現(xiàn)狀仍未改變，但市場(chǎng)走勢(shì)不佳加之可用運(yùn)力供過(guò)于求，運(yùn)價(jià)仍將處于下行通道。

西半球，近期運(yùn)價(jià)大幅下跌，本周二BLPG3航線運(yùn)價(jià)跳水33 美元，為2023 年8 月以來(lái)的最低點(diǎn)。市場(chǎng)交易也表現(xiàn)不佳，出美灣/美東航線2 月份共成交8 筆，而去年同期的交易量是這一數(shù)字的兩倍以上。

挪威Fearnleys 公司2024 年1 月17 日發(fā)布

油品運(yùn)輸市場(chǎng)

超大型油船超大型油船（VLCC）市場(chǎng)，1 月的交易幾近結(jié)束，而2 月的交易尚未真正開(kāi)啟。東半球，中東灣地區(qū)運(yùn)價(jià)仍處于波動(dòng)狀態(tài)。當(dāng)前，TD3 航線運(yùn)價(jià)指數(shù)接近WS70，約為WS69。在缺乏2 月交易、運(yùn)力供需均衡的背景下，運(yùn)價(jià)未來(lái)或?qū)⒊袎骸?/p>

西半球，2 月美灣/加勒比海/委內(nèi)瑞拉的成交量一直處于低位，約為30 筆，而去年12 月和今年1月都超過(guò)了50 筆。因此，如果市場(chǎng)行情無(wú)法改善，運(yùn)價(jià)或?qū)⑦M(jìn)一步下行。不過(guò)，紅海事件因素或?qū)?dǎo)致市場(chǎng)很快出現(xiàn)變化。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場(chǎng)，胡塞武裝襲擊事件開(kāi)始對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生影響。據(jù)報(bào)道，中東灣/西半球航線運(yùn)價(jià)走勢(shì)堅(jiān)挺，且這一行情有望維持一段時(shí)間。大西洋地區(qū)，運(yùn)價(jià)正在目前基礎(chǔ)上繼續(xù)上行。TD20 航線，最新一筆交易的運(yùn)價(jià)指數(shù)為WS144。展望未來(lái)，考慮到美國(guó)市場(chǎng)走勢(shì)強(qiáng)勁，加之紅海事件的影響，運(yùn)價(jià)沒(méi)有下行空間。

阿芙拉型油船阿芙拉型油船市場(chǎng)，北海地區(qū)活力不足，幾乎沒(méi)有成交。相比之下，美灣及地中海地區(qū)交易活躍且運(yùn)價(jià)異常堅(jiān)挺。隨著運(yùn)力被不斷消化，市場(chǎng)情緒看漲運(yùn)價(jià)，但這一預(yù)期未能實(shí)現(xiàn)。地中海地區(qū)，交易活躍，運(yùn)力收緊及天氣原因?qū)е碌陌噍喲诱`等因素疊加，確保運(yùn)價(jià)企穩(wěn)。黑海地區(qū)，蘇伊士型船運(yùn)價(jià)上漲了兩倍，從而對(duì)阿芙拉型船運(yùn)價(jià)形成了支撐。

干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)

好望角型散貨船好望角型散貨船市場(chǎng)，本周C5航線的詢盤數(shù)量有所減少。礦商和部分運(yùn)營(yíng)商更青睞1 月底至 2 月初的可用運(yùn)力。東澳及太平洋地區(qū)，成交量與上周持平。南非和印度，有少量對(duì)2 月初交易的詢盤。巴西至中國(guó)C3 航線及出西非航線，對(duì)2 月初至中旬的交易詢價(jià)增加。遠(yuǎn)東地區(qū)，當(dāng)前可用運(yùn)力數(shù)量正在增加。C5 航線，目前運(yùn)價(jià)高于7.5 美元/噸。C3 航線，船東對(duì)2 月上旬交易的報(bào)價(jià)為21 美元/噸，中旬交易的報(bào)價(jià)接近20 美元/噸，相比之下出價(jià)僅高于18.5 美元/噸。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型散貨船市場(chǎng)前景令人喜憂參半。太平洋地區(qū)，煤炭交易活躍，有助于運(yùn)價(jià)企穩(wěn)。相比之下，大西洋地區(qū)盡管對(duì)運(yùn)力的需求略有增加，但運(yùn)力仍供大于求。當(dāng)前，北大西洋市場(chǎng)疲軟，交易情況不佳；相比之下南大西洋地區(qū)市場(chǎng)走勢(shì)較為堅(jiān)挺，且有運(yùn)價(jià)企穩(wěn)的跡象。預(yù)計(jì)未來(lái)幾周市場(chǎng)總體將保持穩(wěn)定。

靈便型散貨船靈便型散貨船市場(chǎng)，貨運(yùn)活動(dòng)增加，運(yùn)營(yíng)商正急于租用大靈便型和超靈便型船。期租市場(chǎng)，租期1 年的60000/61000 載重噸超靈便型船日租金處于14000—15000 美元區(qū)間，同樣租期1 年的大靈便型船日租金約為11000/12000 美元。與此同時(shí)，印尼—印度航線超靈便型船日租金處于8000 美元水平，印尼—中國(guó)航線該型船日租金穩(wěn)定在12000 美元左右。太平洋往返航線，超靈便型船日租金略高于10000 美元，大靈便型船日租金則超過(guò)8500 美元。此外，遠(yuǎn)東至印度洋/中東灣航線，極限靈便型船日租金處于7000—8000 美元區(qū)間，返程航線超靈便型船日租金處于7000 美元水平?？傮w而言，市場(chǎng)情緒依然樂(lè)觀。

液化氣運(yùn)輸市場(chǎng)

東半球，運(yùn)價(jià)在上周基礎(chǔ)上繼續(xù)下行，自本周一以來(lái)已下跌25 美元，目前與西半球運(yùn)價(jià)水平相當(dāng)?？紤]到當(dāng)前的市場(chǎng)表現(xiàn)，承租商多數(shù)持觀望態(tài)度，交易的動(dòng)力不足。

西半球，美國(guó)休斯敦/日本千葉航線最新幾筆交易的運(yùn)價(jià)處于100—105 美元/噸區(qū)間，表明市場(chǎng)行情或?qū)⒂兴纳?，但目前?lái)看2 月的可用運(yùn)力仍然較為過(guò)剩。目前市場(chǎng)上還有少量貨盤，其中部分已經(jīng)開(kāi)始尋找3 月上旬的運(yùn)力。

挪威Fearnleys 公司2024 年1 月24 日發(fā)布

油品運(yùn)輸市場(chǎng)

超大型油船超大型油船（VLCC）市場(chǎng)，中東灣地區(qū)，至中國(guó)航線的運(yùn)價(jià)指數(shù)目前為WS59.5。盡管市場(chǎng)觀察人士大多認(rèn)為船東會(huì)將運(yùn)價(jià)指數(shù)維持在WS60 以上，然而大量的可用運(yùn)力導(dǎo)致運(yùn)價(jià)承壓。據(jù)了解，承租商希望將運(yùn)價(jià)指數(shù)進(jìn)一步壓低至WS50 水平。不過(guò)，整體而言2 月的成交量處于較好水平，目前已達(dá)50 余筆。

西半球，市場(chǎng)相對(duì)更加活躍，出現(xiàn)大量詢盤。不過(guò)，運(yùn)價(jià)仍不盡如人意，西非地區(qū)蘇伊士型油船運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌了10 點(diǎn)左右，導(dǎo)致西非至東半球航線VLCC 運(yùn)價(jià)指數(shù)在WS60 附近徘徊，而美灣/中國(guó)航線運(yùn)價(jià)處于900萬(wàn)美元水平。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場(chǎng)，紅海危機(jī)導(dǎo)致東半球市場(chǎng)走勢(shì)堅(jiān)挺。中東灣/馬六甲航線，13 萬(wàn)噸該型船的運(yùn)價(jià)指數(shù)為WS140；中東灣/地中海航線，14萬(wàn)噸該型船的運(yùn)價(jià)指數(shù)為WS105。相比之下，大西洋地區(qū)運(yùn)價(jià)急跌，但目前尚未觸底。如果出美灣航線運(yùn)價(jià)無(wú)法形成支撐，預(yù)計(jì)本周內(nèi)市場(chǎng)無(wú)法改善。

阿芙拉型油船阿芙拉型油船市場(chǎng)，西半球各地區(qū)普遍表現(xiàn)不佳，北海地區(qū)也不例外。不過(guò)，上周有部分至地中海及跨大西洋航線燃油貨盤，得以消化部分運(yùn)力。地中海地區(qū)，可用運(yùn)力數(shù)量繼續(xù)增長(zhǎng)，足以滿足市場(chǎng)需求。整體而言，市場(chǎng)繼續(xù)承壓，只有貨運(yùn)量增加，才能扭轉(zhuǎn)運(yùn)價(jià)下行的趨勢(shì)。

干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)

好望角型散貨船好望角型散貨船市場(chǎng)，C5 航線礦商及運(yùn)營(yíng)商對(duì)運(yùn)力的需求及對(duì)2 月前半月交易的詢盤都在增加，此外也有少量2 月下旬和3 月交易的詢價(jià)。東澳煤炭貨盤對(duì)運(yùn)力的需求有所減少；南非和印度的詢盤有所增加，但數(shù)量有限。巴西至中國(guó)的C3 航線及出西非航線，2 月中旬至3 月的詢盤有所增加。C3 航線，2月上旬的運(yùn)價(jià)處于23 美元/噸水平，下旬則為21 美元/噸左右。C5 航線，運(yùn)價(jià)由本周初的7.5 美元/噸上漲至8 美元/噸。期租市場(chǎng)，建于2011 年、未安裝硫化物洗滌器的18.1 萬(wàn)噸船，租期1 年，日租金為23000 美元。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型散貨船市場(chǎng)走勢(shì)良好，過(guò)去一周運(yùn)價(jià)大幅上揚(yáng)，大西洋和南美東岸均運(yùn)價(jià)看漲。北大西洋地區(qū)對(duì)運(yùn)力的需求激增，對(duì)市場(chǎng)形成支撐的主要是美國(guó)的煤炭及谷物貨盤。太平洋地區(qū)尤其是北太平洋的運(yùn)力需求也顯著增加，形成了推漲運(yùn)價(jià)的良好趨勢(shì)。

靈便型散貨船靈便型散貨船市場(chǎng)，本周各地區(qū)表現(xiàn)分化，市場(chǎng)走勢(shì)令人喜憂參半。大西洋尤其是南大西洋地區(qū)，市場(chǎng)交易活躍，推動(dòng)跨大西洋航線及大西洋至太平洋航線貨運(yùn)活動(dòng)增加。目前，極限靈便型船的日租金趨穩(wěn)，為17000 美元+75 萬(wàn)美元空航補(bǔ)貼。整體而言，本周市場(chǎng)情緒樂(lè)觀，而運(yùn)營(yíng)商和船東仍然更青睞大靈便型及超靈便型船。

液化氣運(yùn)輸市場(chǎng)

東半球，目前來(lái)看2 月前半月的可用運(yùn)力依然過(guò)剩，市場(chǎng)走勢(shì)難言樂(lè)觀。截至目前，2 月份共成交2 筆，此外還有1 筆交易正在談判中。

西半球，運(yùn)價(jià)已跌至2022 年3 月以來(lái)的最低點(diǎn)。盡管2 月出美灣航線仍有大量可用運(yùn)力，但也出現(xiàn)了少量3 月上旬交易的詢價(jià)。

新造船市場(chǎng)

新船價(jià)格表（單位：萬(wàn)美元）

油品運(yùn)輸市場(chǎng)一年走勢(shì)圖

干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)一年走勢(shì)圖

燃油價(jià)格一年走勢(shì)圖