徐默雷/文

投資是集團企業(yè)擴大業(yè)務(wù)規(guī)模、獲取經(jīng)濟利潤的重要手段,是一項風(fēng)險收益并存的經(jīng)營活動,假如集團企業(yè)制訂的投資方案缺乏合理性,很容易給集團企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟損失。作為集團企業(yè)全面預(yù)算管理體系的重要構(gòu)成內(nèi)容,投資預(yù)算管理不但是集團企業(yè)投資活動的重要指引,而且是投資環(huán)節(jié)管理的核心工作。集團企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較大,業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)復(fù)雜,投資活動牽扯的主體和項目較多,通過投資預(yù)算管理活動,可以合理地對各類資源進行配置,可以對資金使用和資源調(diào)配等情況進行全面分析,制訂出合理的方案對投資項目的各個環(huán)節(jié)進行動態(tài)監(jiān)控,對有關(guān)人員的行為進行規(guī)范,從而有效防范各類風(fēng)險問題,科學(xué)控制成本費用支出,保證投資活動的順利進行。本文簡單闡述集團企業(yè)實施投資預(yù)算管理的積極意義,針對具體實踐中面臨的問題提出有效的優(yōu)化建議。

隨著集團企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大,組織結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜,管理層次逐漸增多,傳統(tǒng)的投資管理模式已經(jīng)無法滿足企業(yè)的實際需求。在這一背景下,投資預(yù)算管理作為集團企業(yè)開展投資活動的重要抓手,能夠為各項工作的順利開展提供指引和支撐,引起了集團企業(yè)的高度重視。基于此,針對集團企業(yè)開展投資預(yù)算管理過程中面臨的問題和解決的策略進行研究,具有積極的現(xiàn)實意義。

集團企業(yè)投資預(yù)算管理重要性

合理規(guī)劃集團內(nèi)部資金

資金是集團企業(yè)開展經(jīng)營管理活動的基礎(chǔ),其管理質(zhì)量直接影響集團企業(yè)的長遠發(fā)展。集團企業(yè)資金規(guī)模較大、業(yè)務(wù)類型煩瑣,更應(yīng)該加強對資金管理工作的重視,制訂出科學(xué)合理的資金使用計劃,提高資金使用效率,減少資金浪費。投資活動是企業(yè)經(jīng)營管理的重要內(nèi)容,由于不同項目所需資金存在差異,因而集團企業(yè)要結(jié)合自身財務(wù)狀況,充分考慮現(xiàn)金流的實際情況,確定項目投資的合理性。通過投資預(yù)算管理,集團企業(yè)可以對項目投資過程中的資金使用情況進行預(yù)測和分析,明確資金使用用途和支出范圍,科學(xué)規(guī)劃集團企業(yè)內(nèi)部資金,在保證項目實際需求的基礎(chǔ)上,避免出現(xiàn)盲目支出或管理混亂的問題。

規(guī)避項目投資風(fēng)險

集團企業(yè)項目投資是一項風(fēng)險和收益并存的活動,特別是具有高收益前景的項目投資通常也存在著較高的風(fēng)險性,需要集團企業(yè)做好投資風(fēng)險管理工作。預(yù)算方案的制訂可以為投資活動的各項工作提供指引,便于有關(guān)人員在預(yù)算方案內(nèi)對投資決策進行合理調(diào)整,并在出現(xiàn)超預(yù)算問題時及時發(fā)出預(yù)警,提醒有關(guān)人員制訂有效措施進行風(fēng)險防范,從而避免給集團企業(yè)帶來不利影響。

集團企業(yè)投資預(yù)算管理存在的問題

投資預(yù)算與集團戰(zhàn)略聯(lián)系不足

當(dāng)前許多集團企業(yè)在開展投資預(yù)算管理時,存在著與戰(zhàn)略規(guī)劃銜接不夠緊密的問題。具體來說,集團企業(yè)通常采用自下而上的預(yù)算編制模式,也就是業(yè)務(wù)部門將預(yù)算提交給子公司,匯總以后上報給集團總部。由于集團總部未能對投資預(yù)算進行統(tǒng)籌規(guī)劃和集中組織,在確定投資項目和資金規(guī)模時,需要從子公司提交的項目中選擇,但是一些子公司會為了自身利益,上報的項目預(yù)算雖然利于自身發(fā)展但是無法保證集團企業(yè)整體的利益,使得最終選擇的投資項目與集團企業(yè)整體的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)脫節(jié)。

經(jīng)營環(huán)節(jié)中投資預(yù)算管理效果不理想

1.投資項目立項環(huán)節(jié)

首先,許多集團企業(yè)在投資管理立項階段未能對內(nèi)外部環(huán)境因素進行全面分析,使得投資項目與國家政策、企業(yè)戰(zhàn)略、宏觀環(huán)境等存在不匹配的問題。其次,一些集團企業(yè)未能建立規(guī)范化的預(yù)算審批流程,容易出現(xiàn)預(yù)算松弛或緊縮的問題。最后,一些部門為了獲得更多的資金,會采用嫁接項目等方法捏造或虛報預(yù)算,編制出的預(yù)算與項目實際需求不符,容易造成集團企業(yè)資金的浪費。

2.項目審批環(huán)節(jié)

一方面,一些集團企業(yè)未能對國家政策、區(qū)域布局、集團企業(yè)戰(zhàn)略等因素進行全面解讀,投資可行性分析不足,根據(jù)個人主觀意愿進行項目預(yù)算的審批,使得投資決策存在隨意性和盲目性。另一方面,集團企業(yè)組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜,審批時間漫長,未能建立科學(xué)的項目審批機制和規(guī)范的審批流程,也沒有建立問責(zé)監(jiān)督機制,使得審批人員無法對項目投資預(yù)算的合理性進行準確判斷。

3.項目執(zhí)行控制環(huán)節(jié)

首先,不少集團企業(yè)由于管理層級眾多,下屬單位分散在不同行業(yè)、不同區(qū)域,母子公司間預(yù)算博弈問題較為嚴重,加上信息交流還不夠高效,容易發(fā)生超預(yù)算支出、無預(yù)算支出、必要預(yù)算資金不支出等問題。其次,集團企業(yè)各個部門之間、部門和各子公司間都缺乏及時、高效的溝通和交流機制,協(xié)同能力較差,增加了投資預(yù)算落地的難度。最后,在投資預(yù)算執(zhí)行過程中,受到不可控因素的影響,往往需要及時做出調(diào)整,但是許多集團企業(yè)過分強調(diào)預(yù)算的剛性,容易造成資源的浪費,而一些集團企業(yè)會隨意調(diào)整,影響了預(yù)算約束作用的發(fā)揮,這些都會影響投資戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。

4.項目考核評價環(huán)節(jié)

許多集團企業(yè)沒有設(shè)立專門的機構(gòu)對投資預(yù)算管理的效果進行考核,由審計或人力資源管理人員負責(zé)具體工作。由于考核人員對投資領(lǐng)域缺乏深入的了解,設(shè)計出的考核評價指標(biāo)缺乏可行性和有效性,使得員工對考核結(jié)果缺乏認同,影響了考核評價對員工激勵效用的發(fā)揮。同時,部分集團企業(yè)未能對投資結(jié)果進行應(yīng)用,無法及時發(fā)現(xiàn)投資預(yù)算管理中存在的問題,也沒有對有關(guān)人員進行責(zé)任追究,使得集團企業(yè)投資預(yù)算管理的動能嚴重不足。

集團企業(yè)投資預(yù)算管理優(yōu)化建議

充分認識投資預(yù)算與集團戰(zhàn)略發(fā)展的關(guān)系

首先,投資預(yù)算管理是戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)的關(guān)鍵。集團企業(yè)在進行投資預(yù)算編制時,需要以戰(zhàn)略規(guī)劃為基礎(chǔ)進行投資預(yù)算管理目標(biāo)的設(shè)置,并細化分解為業(yè)務(wù)板塊的工作任務(wù),通過具體項目的開展實現(xiàn)投資目標(biāo),因此,投資預(yù)算是集團企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的具體體現(xiàn)。其次,投資預(yù)算是對投資活動進行規(guī)范的有效路徑。作為全面預(yù)算管理的重要構(gòu)成內(nèi)容,投資預(yù)算管理可以對有關(guān)人員的行為進行約束,對各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)控,從而保證投資活動的規(guī)范性和實效性。最后,投資預(yù)算是集團企業(yè)防范經(jīng)營風(fēng)險的重要措施。綜合來說,集團企業(yè)所有員工都要加強對投資預(yù)算管理工作的重視,將其上升到戰(zhàn)略層面,確定專業(yè)人才、專門部門、專門領(lǐng)導(dǎo)負責(zé)各項工作的安排和執(zhí)行,為投資活動的順利開展提供保障。

加強各經(jīng)營環(huán)節(jié)的預(yù)算管控工作

1.細化預(yù)算編制流程,完善預(yù)算內(nèi)容

一方面,集團企業(yè)要結(jié)合投資預(yù)算管理的實際需求制定有關(guān)制度,包括投資預(yù)算目標(biāo)設(shè)置、編制、執(zhí)行、考核等工作的流程和內(nèi)容,明確投資預(yù)算管理工作的重點。另一方面,優(yōu)化投資預(yù)算的編制。集團企業(yè)要結(jié)合戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展規(guī)劃做好頂層設(shè)計,合理優(yōu)化預(yù)算編制工作,保證其與投資活動的實際需求相匹配。首先,集團企業(yè)要根據(jù)項目投資方案合理劃分實施階段,并對不同階段的工作重心進行明確,為預(yù)算編制工作提供依據(jù)。管理人員要將流動資金、財務(wù)成本支出等內(nèi)容都納入投資預(yù)算,保證預(yù)算編制的全面性。其次,預(yù)算管理人員要確定不同階段預(yù)算填報的關(guān)鍵內(nèi)容和主要條件,結(jié)合項目內(nèi)容、商業(yè)模式、收益分配、融資水平等情況開展可行性分析,保證投資預(yù)算的可行性。最后,管理人員要結(jié)合項目的實施周期和預(yù)算目標(biāo),明確成本支出的關(guān)鍵節(jié)點,便于在后續(xù)執(zhí)行中加強對資金的管控,避免出現(xiàn)超預(yù)算支出問題。

2.加強預(yù)算執(zhí)行過程控制

集團企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜,增加了預(yù)算管理的難度。首先,集團企業(yè)要加強對信息技術(shù)的應(yīng)用,推動預(yù)算管理工作向著智能化和自動化轉(zhuǎn)型升級,有效提高預(yù)算執(zhí)行的效率和質(zhì)量。集團企業(yè)要建立科學(xué)完善的預(yù)算管理信息化平臺,結(jié)合預(yù)算指標(biāo)對投資預(yù)算執(zhí)行的各個環(huán)節(jié)進行動態(tài)監(jiān)控,在發(fā)生預(yù)算超支或者無預(yù)算支出問題時及時發(fā)出預(yù)警,提醒有關(guān)人員制訂有效措施進行整改。其次,集團企業(yè)總部要加強與子公司的溝通交流,在不同層級和各個部門之間建立順暢的信息傳遞機制,便于有關(guān)人員在信息化平臺中全面收集和分析投資預(yù)算執(zhí)行過程中產(chǎn)生的各類數(shù)據(jù)信息,結(jié)合發(fā)現(xiàn)的問題對預(yù)算方案進行及時的合理的調(diào)整。最后,集團企業(yè)要將績效評價機制覆蓋到預(yù)算執(zhí)行環(huán)節(jié)當(dāng)中,有效地對預(yù)算執(zhí)行過程進行評價,結(jié)合發(fā)現(xiàn)的問題對預(yù)算方案進行完善,合理控制項目成本支出。集團企業(yè)可以對投資預(yù)算的執(zhí)行效果進行階段性評價,對各個責(zé)任主體預(yù)算指標(biāo)的完成情況進行考核,及時發(fā)現(xiàn)預(yù)算指標(biāo)和實際執(zhí)行之間的偏差,結(jié)合成因?qū)I(yè)務(wù)流程進行調(diào)整,從而保證項目投資預(yù)期目標(biāo)的實現(xiàn)。

3.健全預(yù)算考核評價及激勵機制

集團企業(yè)要建立科學(xué)完善的考核評價機制,采用定性和定量指標(biāo)相結(jié)合的方式,對預(yù)算執(zhí)行情況進行準確的評估。具體來說,集團企業(yè)要明確預(yù)算考核的開展流程和關(guān)鍵節(jié)點,結(jié)合項目投資的實際需求建立核心考核指標(biāo),對核心指標(biāo)的完成情況進行分析,了解投資預(yù)算執(zhí)行結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)之間的偏差,根據(jù)成因制訂出有效的整改措施,為下一階段預(yù)算方案的編制提供依據(jù)。同時,預(yù)算考核體系應(yīng)當(dāng)細化分解到各個部門、各個崗位,結(jié)合他們的工作任務(wù)設(shè)立差異化的考核指標(biāo),例如,在對組織進行考核時,應(yīng)當(dāng)重點對各個環(huán)節(jié)預(yù)算管理的質(zhì)量進行評價;在對責(zé)任主體進行考核時,應(yīng)當(dāng)重點考核預(yù)算指標(biāo)的完成情況,對其預(yù)算執(zhí)行的規(guī)范性進行判斷,對預(yù)算控制的有效性進行考核。此外,集團企業(yè)要將預(yù)算考核結(jié)果與激勵獎懲機制進行有效對接,通過精神獎懲和物質(zhì)獎懲相結(jié)合的方式對表現(xiàn)優(yōu)異的員工進行獎勵,并將結(jié)果作為員工職務(wù)晉升、薪資分配、崗位調(diào)整等的重要依據(jù),激發(fā)員工參與投資預(yù)算管理工作的積極性。

搭建高效溝通平臺

集團企業(yè)要結(jié)合自身實際情況和外部政策優(yōu)勢對各類資源進行合理調(diào)配,建立科學(xué)完善的投資預(yù)算管理信息化平臺,將預(yù)算編制、執(zhí)行、考核等方面的數(shù)據(jù)信息都輸入共享平臺,打破各個部門之間存在的信息壁壘,實現(xiàn)數(shù)據(jù)的無障礙分享和利用。投資預(yù)算管理有關(guān)的數(shù)據(jù)信息包括內(nèi)部信息和外部信息。內(nèi)部信息包括戰(zhàn)略規(guī)劃、財務(wù)數(shù)據(jù)、產(chǎn)品信息、銷售信息、預(yù)算執(zhí)行信息等。外部信息主要包括政策信息、競爭對手信息、專業(yè)服務(wù)機構(gòu)信息、人才信息等。政策信息,也就是集團企業(yè)所處行業(yè)的最新政策,經(jīng)濟環(huán)境變化情況等;競爭對手信息,指的是對標(biāo)集團企業(yè)的財務(wù)狀況、最新產(chǎn)品、發(fā)展動態(tài)等信息;專業(yè)服務(wù)機構(gòu)信息,指的是能夠為投資活動提供法律咨詢、會計核算、稅務(wù)籌劃等服務(wù)的機構(gòu)信息,可以幫助集團企業(yè)規(guī)避政策和法律方面的風(fēng)險;人才信息,指的是各個網(wǎng)絡(luò)平臺中發(fā)布的投資領(lǐng)域?qū)＜倚畔?通常都掌握專業(yè)理論知識,具有豐富實際操作經(jīng)驗,可以幫助企業(yè)對項目進行調(diào)研和分析。

實施全過程審計評價

為了保證投資預(yù)算管理工作的高效落實,集團企業(yè)不能僅在項目完成以后進行審計,要轉(zhuǎn)向全過程階段性審計模式,將審計評價工作覆蓋到立項、決策、落實的各個環(huán)節(jié)當(dāng)中。全過程審計評價的優(yōu)勢體現(xiàn)在四個方面:第一,保證集團企業(yè)資源能夠嚴格按照管理層制訂的投資預(yù)算方案進行合理分配;第二,保證投資項目可以幫助集團企業(yè)獲得預(yù)期的收益;第三,通過對投資預(yù)算執(zhí)行情況的分析和總結(jié),了解項目未來的發(fā)展趨勢;第四,幫助集團企業(yè)對投資項目的繼續(xù)狀態(tài)進行預(yù)測和評估,判斷項目繼續(xù)進行的可行性以及具體執(zhí)行的措施等,結(jié)合階段性審計評價結(jié)果,對投資預(yù)算方案進行科學(xué)調(diào)整,從而達到糾偏整改的目的。

優(yōu)化投資退出機制

集團企業(yè)在開展項目投資的過程中,可能會受到政策方針變化、項目運營管理情況、業(yè)務(wù)板塊調(diào)整等方面的影響,使項目無法繼續(xù)推進不得不選擇退出。對集團企業(yè)管理者來說,通常都會認為項目終止代表投資失敗,屬于管理者的失誤,但是實際上,投資項目提前終止并不一定表示投資失敗,而是一種合理明智的選擇。在投資總量保持不變的情況下,集團企業(yè)退出無法繼續(xù)推進的項目便可以更好地抓住新的機遇,通過投資機構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化,實現(xiàn)投資收益最大化的目標(biāo)。一方面,退出運行情況良好的投資項目,可以幫助集團企業(yè)盡快收回大量資金,為下一階段投資活動的開展提供充足的資金,為經(jīng)營業(yè)務(wù)的順利進行奠定基礎(chǔ)。另一方面,退出債務(wù)負擔(dān)過高或者經(jīng)營效果較差的投資項目,可以幫助集團企業(yè)及時止損,避免帶來更大的經(jīng)濟損失。

培養(yǎng)高素質(zhì)預(yù)算人才

集團企業(yè)投資預(yù)算管理的實際效果,與預(yù)算人員的綜合能力具有緊密的關(guān)聯(lián),因此,集團企業(yè)要加強對人才引入和培養(yǎng)工作的重視,建立科學(xué)完善的培訓(xùn)體系,提高預(yù)算崗位員工的薪資待遇,為人才隊伍建設(shè)提供保障。一方面,集團企業(yè)要努力提高人才培養(yǎng)的專業(yè)性,結(jié)合預(yù)算管理工作的實際需求,定期組織有關(guān)人員進行理論知識和操作技能的培訓(xùn),鼓勵預(yù)算人員積極學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)流程的內(nèi)容和方法,從而實現(xiàn)業(yè)務(wù)和財務(wù)的有效融合,提高預(yù)算管理工作的實際效果。另一方面,集團企業(yè)要建立預(yù)算內(nèi)容和實踐結(jié)果的分析機制,通過統(tǒng)計方法、先進技術(shù)的應(yīng)用,全面了解預(yù)算管理人員的知識短板,為其提供有針對性的培訓(xùn)課程,幫助其成長為精通業(yè)務(wù)和財務(wù)知識的復(fù)合型人才,為投資預(yù)算管理工作的高效落實奠定基礎(chǔ)。

投資預(yù)算管理是集團企業(yè)防范風(fēng)險問題、提高投資收益的重要手段,在集團企業(yè)投資方案制訂、資源優(yōu)化配置等方面發(fā)揮著重要的作用。集團企業(yè)要正確認識投資預(yù)算管理與戰(zhàn)略規(guī)劃實現(xiàn)之間的關(guān)系,結(jié)合自身實際情況對投資預(yù)算編制、執(zhí)行、考核等環(huán)節(jié)進行優(yōu)化,對投資退出機制和信息溝通機制進行完善,從而建立科學(xué)高效的投資預(yù)算管理體系,為企業(yè)投資活動的順利進行提供保障。