2023年9月1日，證監(jiān)會(huì)制定並發(fā)佈《關(guān)於高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》，進(jìn)一步推進(jìn)北京證券交易所穩(wěn)定發(fā)展和改革創(chuàng)新，加快打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)「主陣地」系統(tǒng)合力。

同日，北交所、全國股轉(zhuǎn)公同日發(fā)佈首批八項(xiàng)改革創(chuàng)新舉措。其中，北交所發(fā)佈投資者適當(dāng)性、上市條件執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、轉(zhuǎn)板、發(fā)行底價(jià)、做市交易、融資融券等七方面舉措，全國股轉(zhuǎn)公司進(jìn)一步優(yōu)化新三板分層標(biāo)準(zhǔn)。

一是完善投資者適當(dāng)性管理。發(fā)佈實(shí)施修訂後的《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法》及其配套業(yè)務(wù)指南，明確已開通科創(chuàng)板交易權(quán)限投資者申請(qǐng)開通北交所交易權(quán)限時(shí)，各證券公司不再核驗(yàn)投資者證券資產(chǎn)和交易年限，不再進(jìn)行知識(shí)測(cè)評(píng)，投資者簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書後即可開通北交所交易權(quán)限，進(jìn)一步便利潛在投資者參與市場(chǎng)，擴(kuò)大北交所投資者隊(duì)伍，增強(qiáng)市場(chǎng)買方力量，改善市場(chǎng)流動(dòng)性。

二是優(yōu)化「連續(xù)掛牌滿12個(gè)月」的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。明確發(fā)行條件中「已掛牌滿12個(gè)月」的計(jì)算口徑為「交易所上市委審議時(shí)已掛牌滿12個(gè)月」，允許掛牌滿12個(gè)月的摘牌公司二次掛牌後直接申報(bào)北交所上市，進(jìn)一步加大對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的支持力度，降低市場(chǎng)成本、明確各方預(yù)期。

三是優(yōu)化發(fā)行底價(jià)確定方式。調(diào)整信息披露要求，不再要求發(fā)行人提前確定發(fā)行底價(jià)，發(fā)行人可將後續(xù)詢價(jià)或定價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格作為發(fā)行底價(jià)，進(jìn)一步提升新股發(fā)行定價(jià)的市場(chǎng)化水平，促進(jìn)一二級(jí)市場(chǎng)平衡發(fā)展。

四是就優(yōu)化轉(zhuǎn)板安排征求意見。結(jié)合《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)於北京證券交易所上市公司轉(zhuǎn)板的指導(dǎo)意見》發(fā)佈以來資本市場(chǎng)改革發(fā)展情況，特別是北交所上市公司數(shù)量增加、預(yù)期更加多元的實(shí)際，已啟動(dòng)《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第7號(hào)—轉(zhuǎn)板》（以下簡(jiǎn)稱《轉(zhuǎn)板指引》）修改工作，會(huì)同滬深交易所完善轉(zhuǎn)板溝通、協(xié)作機(jī)制?，F(xiàn)發(fā)佈通知，就修改《轉(zhuǎn)板指引》向保薦機(jī)構(gòu)、上市公司等經(jīng)營主體征集意見建議，後續(xù)將根據(jù)意見情況抓緊完善，進(jìn)一步順暢轉(zhuǎn)板機(jī)制。

五是優(yōu)化做市交易制度安排。修訂《北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)細(xì)則》及其配套業(yè)務(wù)指引，允許做市商使用做市專用證券賬戶參與戰(zhàn)略配售，進(jìn)一步便利做市商券源獲?。徽{(diào)整做市商豁免報(bào)價(jià)安排與超額配售選擇權(quán)機(jī)制的銜接，主承銷商在披露購回完畢的公告後即可開展做市報(bào)價(jià)，引導(dǎo)做市商在新股上市後盡快提供報(bào)價(jià)服務(wù)，為新股提供基礎(chǔ)流動(dòng)性、提升新股價(jià)格穩(wěn)定性；優(yōu)化做市商成交金額評(píng)價(jià)指標(biāo)，鼓勵(lì)做市商通過靈活的報(bào)價(jià)策略提升股票流動(dòng)性。

六是融資融券標(biāo)的股票擴(kuò)大至全市場(chǎng)。自9月11日起，將全部北交所存量上市公司股票納入融資融券標(biāo)的，同時(shí)明確新股自上市首日起自動(dòng)納入融資融券標(biāo)的，為投資者提供更多的交易選擇和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖渠道，進(jìn)一步促進(jìn)市場(chǎng)交投平衡，提升市場(chǎng)價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能。

七是優(yōu)化新三板分層標(biāo)準(zhǔn)。全國股轉(zhuǎn)公司修訂《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法》，刪除掛牌公司、申請(qǐng)掛牌公司進(jìn)入創(chuàng)新層需累計(jì)融資金額不低於1000萬元的要求，便利企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展需要靈活選擇融資時(shí)點(diǎn)和規(guī)模，進(jìn)一步增強(qiáng)新三板與北交所之間的制度協(xié)同。

八是配套完善擴(kuò)大做市商隊(duì)伍相關(guān)安排。為擴(kuò)大北交所做市商隊(duì)伍，中國證監(jiān)會(huì)今日發(fā)佈了《證券公司北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)特別規(guī)定》，引入更多新三板優(yōu)質(zhì)做市商和積極開展北交所保薦業(yè)務(wù)的證券公司參與北交所做市。為落實(shí)好做市商隊(duì)伍擴(kuò)容，北交所完善了證券公司申請(qǐng)參與北交所做市業(yè)務(wù)流程，進(jìn)一步健全了做市商業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)防範(fàn)機(jī)制，確保做市業(yè)務(wù)順利開展、穩(wěn)步發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)可控。