摘 要：為了驗證國家高新區(qū)對企業(yè)綠色創(chuàng)新效率的提升效果，文中基于全國178家國家高新區(qū)2007—2022年中國A股市場上市企業(yè)數(shù)據(jù)，運用地理信息系統(tǒng)和百度地圖后臺有效識別國家高新區(qū)園區(qū)內(nèi)企業(yè)的矢量信息，采用漸進式雙重差分（DID）方法，檢驗國家高新區(qū)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的政策效應(yīng)。研究表明，國家高新區(qū)的設(shè)立可以顯著提升企業(yè)的綠色創(chuàng)新水平，企業(yè)的綠色專利申請數(shù)較未設(shè)立國家級高新區(qū)之前約增加3.5%。此外，相較于企業(yè)發(fā)明專利而言，國家高新區(qū)的政策實施對企業(yè)實用新型專利申請數(shù)的促進作用更加顯著。

關(guān)鍵詞：國家高新區(qū)；綠色創(chuàng)新；雙重差分法

中圖分類號：F276.44

文獻標志碼：A

收稿日期：2024-03-15

基金項目：國家社科基金（18BJL051）；湖南省自科基金項目（2021JJ30634）

作者簡介：肖功為，男，教授，博士研究生，從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟和區(qū)域經(jīng)濟研究；E-mail：2736356091@qq.com嚴星星，女，講師，碩士，從事能源經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究；E-mail：yan_xxing@163.com

Influence of national high-tech zones on enterprise green innovation： empirical data based on differences-in-differences

XIAO Gongwei， YAN Xingxing

（Hunan Research Center for Rural Revitalization and High Quality Development of Regional Economy， Shaoyang University， Shaoyang 422000， China ）

Abstract： To verify the influence of national high-tech zones on the improvment of the efficiency of green innovation in enterprises， based on datas of listed companies in Chinese A-share market from 2007 to 2022， the vector information of enterprises within national high-tech zones was effectively identified using geographic information system and baidu map. The differences-in-differences （DID） method was adopted to examine the policy effects of national high-tech zones on enterprise green innovation. The research findings show that the establishment of national high-tech zones can significantly enhance the level of green innovation of enterprises， with the number of green patent applications increasing by approximately 3.5% compared to that before the establishment of such zones. In addition， compared to enterprise invention patents， the implementation of policies related to the establishment of national high-tech zones has a more significant promoting effect on the number of utility model patent applications of enterprises.

Key words： national high-tech zones; green innovation; differences-in-differences

黨中央、國務(wù)院高度關(guān)注綠色創(chuàng)新工作，針對實施綠色創(chuàng)新攻關(guān)行動、加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型制定了一系列決策部署［1］。綠色創(chuàng)新將綠色發(fā)展和創(chuàng)新發(fā)展兩大理念進行了有機統(tǒng)一，既強調(diào)了創(chuàng)新是實現(xiàn)綠色發(fā)展的有力手段，又突出了創(chuàng)新發(fā)展離不開綠色作為基石。然而，由于綠色創(chuàng)新活動的開展投入較高、實施周期長、風(fēng)險較大，企業(yè)往往缺乏實施綠色創(chuàng)新的積極性和主動性［2］。國家高新區(qū)作為推動創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略實施的重要載體，是實現(xiàn)科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力的重要政策工具，對推進中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮著重要作用。大量研究表明，高新區(qū)作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)域，園區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)、資本和人才集聚帶來的知識和技術(shù)溢出為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)創(chuàng)新效率的提升提供了堅實的基礎(chǔ)，為企業(yè)降低生產(chǎn)運營成本和吸引優(yōu)秀人才提供了重要的支撐［3］。當前，學(xué)者們圍繞高新區(qū)政策對城市創(chuàng)新和企業(yè)綠色創(chuàng)新的政策效果進行了廣泛的研究。

一方面，學(xué)者們就高新區(qū)對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展［4］和地方創(chuàng)新［5-6］等的影響作用進行了大量研究。王晶晶等［3］發(fā)現(xiàn)國家高新區(qū)通過人才和資本集聚驅(qū)動區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展，提升城市創(chuàng)新績效。謝理等［7］認為，國家高新區(qū)的設(shè)立可以有效提高城市的創(chuàng)新水平，但園區(qū)內(nèi)的競爭會抑制國家高新區(qū)對知識生產(chǎn)的政策效果，而對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)來說該抑制作用不明顯。此外，通勤成本也是影響國家高新區(qū)發(fā)揮政策效果的重要因素，當通勤成本低的時候，國家高新區(qū)可以有效推動城市的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。李兆辰等［8］探究了設(shè)立國家高新區(qū)對探索式和利用式創(chuàng)新合作的政策效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)國家高新區(qū)的設(shè)立可以顯著促進探索式創(chuàng)新合作和利用式創(chuàng)新合作。孫龍等［9］對比分析了國家級高新區(qū)和經(jīng)開區(qū)的設(shè)立對城市創(chuàng)新的輻射帶動作用，發(fā)現(xiàn)國家高新區(qū)可以顯著促進城市創(chuàng)新，而國家經(jīng)開區(qū)對城市創(chuàng)新的促進作用并不顯著。

另一方面，學(xué)者們認為高新區(qū)的設(shè)立對產(chǎn)業(yè)和企業(yè)創(chuàng)新績效提升也具有重要作用［10］。如胡哲力等［11］采用漸進式雙重差分模型研究了高新區(qū)的設(shè)立對制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政策效果，發(fā)現(xiàn)設(shè)立高新區(qū)可以有效促進制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，但是該影響作用具有顯著的空間異質(zhì)性，即設(shè)立高新區(qū)可以推動?xùn)|部地區(qū)的制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，但是對西部地區(qū)的制造業(yè)推動作用并不顯著。孫文浩等［12］從微觀層面探究了省級高新區(qū)的升級對制造企業(yè)創(chuàng)新的影響，發(fā)現(xiàn)省級高新區(qū)的升級可以有效提升東部地區(qū)和當?shù)刂圃炱髽I(yè)的創(chuàng)新績效，對高研發(fā)強度的制造企業(yè)創(chuàng)新績效促進效應(yīng)尤其顯著。張杰等［13］分析了國家高新區(qū)升級政策對企業(yè)自主創(chuàng)新能力的推動作用，驗證了國家高新區(qū)升級可以顯著促進地方和東部地區(qū)企業(yè)的創(chuàng)新績效。

總的來說，現(xiàn)有研究針對國家高新區(qū)對城市創(chuàng)新的影響機理和政策效應(yīng)進行了深入討論，但是從微觀角度分析國家高新區(qū)對企業(yè)創(chuàng)新的研究較少，尤其關(guān)于高新區(qū)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的政策效果探究較為缺乏。

1 指標設(shè)計與模型構(gòu)建

1.1 指標設(shè)計

1.1.1 解釋變量

解釋變量為國家高新區(qū)的設(shè)立。將設(shè)立國家高新區(qū)看作一項政策的實施，主要考察實施這一政策前后企業(yè)綠色創(chuàng)新的變化情況。首先依據(jù)《中國開發(fā)區(qū)審核公告目錄（2018年版）》［14］和歷年公布的《中國火炬統(tǒng)計年鑒》獲得全國178家國家高新區(qū)名單。其次，借助地理信息系統(tǒng)和百度地圖后臺識別國家級高新區(qū)的矢量信息，識別出國家高新區(qū)的位置和所在城市，并手工統(tǒng)計出各國家高新區(qū)批準成立的時間。用DID表示設(shè)立國家高新區(qū)這一政策的虛擬變量，參考張明等 ［15］的做法，城市在t時間有園區(qū)升級為高新技術(shù)開發(fā)區(qū)為1，否則為0。

1.1.2 被解釋變量

被解釋變量為綠色創(chuàng)新。參考陳煦江等［16］，本文采用綠色專利申請數(shù)來衡量企業(yè)的綠色創(chuàng)新水平，并將企業(yè)綠色發(fā)明專利申請數(shù)和實用新型專利申請數(shù)作對比，將綠色創(chuàng)新指標+1后取對數(shù)進行標準化處理。

1.1.3 控制變量

參考文獻［17］，本文選擇了以下可能會潛在影響企業(yè)綠色創(chuàng)新的變量作為控制變量，分別是企業(yè)的資產(chǎn)負債率、企業(yè)年齡、企業(yè)的增長能力、企業(yè)規(guī)模、兩職合一、獨立董事比例、董事會規(guī)模、股權(quán)集中度、企業(yè)性質(zhì)和年份等。各變量的表示符號和計算方法見表1。

1.1.4 描述統(tǒng)計

表2為各個變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果，從表2可以看出，綠色創(chuàng)新的均值為1.714，最小值為0，最大值為941，說明不同上市公司的綠色創(chuàng)新水平存在差異。國家高新區(qū)政策對應(yīng)的均值為0.861，說明樣本中86.1%的樣本為實驗組樣本。

1.1.5 數(shù)據(jù)來源

綠色創(chuàng)新數(shù)據(jù)來自CNRDS數(shù)據(jù)庫，企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)等下載自國泰安數(shù)據(jù)庫，并經(jīng)整理計算得出。此外，由于2007年開始執(zhí)行新會計準則，且基于數(shù)據(jù)的可得性，本文選取了2007—2022年間中國A股市場上市公司的歷史數(shù)據(jù)作為樣本。為了保證樣本數(shù)據(jù)足夠合理、準確，避免異常樣本對研究結(jié)論產(chǎn)生的不利影響，根據(jù)下述標準篩選了樣本數(shù)據(jù)。

1）刪除帶有ST/ST*標志的公司。公司已經(jīng)連續(xù)超過2年虧損，可能受到特別處理或可能被強制退市，這類公司一般財務(wù)情況異常，公司本身存在著嚴重的風(fēng)險，例如公司已經(jīng)申請破產(chǎn)等。這類公司會使得研究結(jié)果和客觀實際之間產(chǎn)生明顯出入，所以有必要刪除。

2）刪除金融保險類相關(guān)公司數(shù)據(jù)。此類型公司并非實體經(jīng)濟，其主業(yè)務(wù)是貸款、保險、轉(zhuǎn)貸等，其核算成本的方式明顯不同于其他公司。因此，為保證研究對象的統(tǒng)一性，本文對這類樣本予以刪除。

3）刪除極端值與數(shù)據(jù)存在缺失的企業(yè)樣本。

經(jīng)過上述處理后，最終得到4 789家公司共40 408個有效樣本，數(shù)據(jù)相對比較豐富，足以確保建模的有效性。

1.2 模型構(gòu)建

為研究國家高新區(qū)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的政策效應(yīng)，依據(jù)雙重差分方法的基本原理，構(gòu)建靜態(tài)面板回歸模型如下：

EnvPatit=α0+α1DIDit+αiXit+θi+γt+εit（1）

式中：α0為截距項；DIDit為國家級高新區(qū)政策的虛擬變量；αi為待估系數(shù)；εit為隨機誤差項；θi為個體固定效應(yīng)；γt為時間固定效應(yīng)。α1為待估系數(shù)，當α1gt;0時，說明國家級高新區(qū)政策實行后，企業(yè)綠色創(chuàng)新水平增加。Xit表示本文的控制變量。

2 實證分析

2.1 回歸分析

2.1.1 基準回歸

根據(jù)式（1），表3為采用雙向固定效應(yīng)模型對系數(shù)進行估計的結(jié)果。其中，第2列是國家高新區(qū)對綠色專利申請數(shù)的回歸結(jié)果，解釋變量DID在5%的顯著性水平下，說明國家級高新區(qū)政策實施后，企業(yè)綠色專利申請數(shù)顯著增加。此外，該系數(shù)為0.0346，說明國家級高新區(qū)政策實施后，企業(yè)綠色專利申請數(shù)約增加3.46％。第3列和第4列分別顯示了國家級高新區(qū)對企業(yè)綠色發(fā)明專利申請數(shù)和綠色實用型專利申請數(shù)的回歸結(jié)果，可以看出，第4列中DID變量顯著，說明國家級高新區(qū)政策對企業(yè)綠色實用新型專利申請數(shù)有更大的促進作用。

2.1.2 平行趨勢檢驗

政府通常會選擇將綠色創(chuàng)新潛力較高和經(jīng)濟發(fā)展狀況較好的城市升級為國家高新區(qū)，因此，變量可能存在內(nèi)生性而導(dǎo)致較大的估計誤差，本文采取平行趨勢檢驗方法分析漸進式雙重差分模型、估計結(jié)果的穩(wěn)健性。圖1為設(shè)立國家高新區(qū)這一政策發(fā)生前3年到后3年解釋變量的回歸系數(shù)圖?？梢钥闯?，事件發(fā)生前，回歸系數(shù)都不顯著；事件發(fā)生當年和發(fā)生前，系數(shù)的置信區(qū)間均包含0，說明事件發(fā)生前對照組和實驗組沒有顯著差異，說明本文的數(shù)據(jù)通過了平行趨勢檢驗。事件發(fā)生后，實驗組的綠色專利申請數(shù)明顯增加，尤其是后2年系數(shù)的置信區(qū)間都在0的上方，說明事件發(fā)生后2年企業(yè)的綠色專利水平顯著增加。因此，設(shè)立國家級高新區(qū)政策對上市公司的綠色創(chuàng)新起到了顯著的促進作用。

2.2 穩(wěn)健檢驗

為了進一步檢驗設(shè)立國家級高新區(qū)政策對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，本文分別使用滯后一期的企業(yè)綠色專利申請數(shù)和企業(yè)綠色專利比例作為被解釋變量進行回歸，結(jié)果見表4。由表4可以看出，更換被解釋變量后，解釋變量DID系數(shù)仍顯著，說明本文的結(jié)論非常穩(wěn)健。

3 結(jié)論及政策建議

設(shè)立國家高新區(qū)政策實施后，企業(yè)的綠色創(chuàng)新水平顯著提升，企業(yè)綠色專利申請數(shù)約增加了3.5%。此外，相較于企業(yè)發(fā)明專利而言，設(shè)立國家高新區(qū)政策的實施對企業(yè)實用新型專利申請數(shù)的促進作用更加顯著。本文的政策建議如下：

1）國家高新區(qū)作為實現(xiàn)我國創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的重要載體，可以顯著提升企業(yè)的綠色創(chuàng)新水平。因此，應(yīng)持續(xù)推進國家高新區(qū)的試點范圍，持續(xù)發(fā)揮國家高新區(qū)對企業(yè)綠色和創(chuàng)新發(fā)展的引領(lǐng)作用。

2）國家高新區(qū)的設(shè)立可以有效提升企業(yè)綠色專利申請數(shù)量，未來在政策的推進過程中，在重視綠色專利的申請數(shù)量的同時，還應(yīng)該關(guān)注綠色專利的申請質(zhì)量，把握綠色創(chuàng)新成果的高質(zhì)量發(fā)展。

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