楊立成 劉春林 田 玲

(1.南京大學(xué)商學(xué)院; 2.貴州大學(xué)管理學(xué)院)

1 研究背景

自“十一五”以來(lái),中央政府給地方政府設(shè)立了環(huán)保目標(biāo),并將其納入到地方官員政績(jī)考核體系。為此,當(dāng)前許多文獻(xiàn)針對(duì)環(huán)保目標(biāo)約束展開(kāi)研究。例如,CHEN等[1]發(fā)現(xiàn),設(shè)定環(huán)保目標(biāo)約束能夠有效降低SO2排放量;諶仁俊等[2]進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn),設(shè)定環(huán)保目標(biāo)主要通過(guò)末端治理來(lái)實(shí)現(xiàn)SO2減排效果。也有學(xué)者認(rèn)為,環(huán)保目標(biāo)約束雖然實(shí)現(xiàn)了節(jié)能減排目標(biāo),但也存在應(yīng)付、應(yīng)對(duì)等短視現(xiàn)象。例如,金曉雨[3]研究發(fā)現(xiàn),地方政府存在為考核達(dá)標(biāo)而進(jìn)行突擊性、策略性減排行為。既有研究主要分析了環(huán)保目標(biāo)設(shè)立[1～3]、環(huán)保目標(biāo)約束強(qiáng)度[4,5]對(duì)企業(yè)污染減排行為等的影響。事實(shí)上,在實(shí)踐中,中央政府設(shè)立環(huán)保目標(biāo)的同時(shí),還配套相應(yīng)的考核制度,但令人遺憾的是,當(dāng)前很少有文獻(xiàn)探討考核制度對(duì)企業(yè)環(huán)境行為產(chǎn)生的作用效果。

在中國(guó),長(zhǎng)期以來(lái)存在著環(huán)保目標(biāo)的“一票否決”考核制度。所謂環(huán)?！耙黄狈駴Q”制是指,對(duì)未完成環(huán)保目標(biāo)的地方官員,其全年工作將被全部否定,喪失評(píng)優(yōu)評(píng)先、職位晉升等資格,嚴(yán)重者還將受到處罰和處分?？梢?jiàn),環(huán)?！耙黄狈駴Q”屬于一種極其嚴(yán)厲的剛性考核制度[6]。值得關(guān)注的是,在“十三五”期間,中央政府取消了環(huán)?！耙黄狈駴Q”制,轉(zhuǎn)而采用相對(duì)柔性的考核制度,即將環(huán)保目標(biāo)完成情況與其他考核指標(biāo)共同作為地方官員政績(jī)考核的一部分?；谶@樣的現(xiàn)實(shí)背景,本研究嘗試反思環(huán)保“一票否決”制存在的問(wèn)題,以及取消該制度可能對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新產(chǎn)生的影響。

本研究提出的設(shè)想是,隨著我國(guó)環(huán)境治理水平的發(fā)展,以及中央政府對(duì)于環(huán)保目標(biāo)的下調(diào),在制度后期(“十二五”時(shí)期)各地方政府的“達(dá)標(biāo)”壓力相對(duì)較弱,在地方官員晉升錦標(biāo)賽模式下,實(shí)行環(huán)?！耙黄狈駴Q”的剛性考核制度會(huì)導(dǎo)致地方政府形成“達(dá)標(biāo)即可”的行為動(dòng)機(jī);而取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”,轉(zhuǎn)而采用相對(duì)柔性的考核制度能夠補(bǔ)苴罅漏,通過(guò)將環(huán)保指標(biāo)納入綜合考核體系,有效緩解地方政府“達(dá)標(biāo)即可”的行為動(dòng)機(jī),整體上更能夠激勵(lì)地方政府優(yōu)化資源配置,引導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)企業(yè)開(kāi)展綠色創(chuàng)新。為驗(yàn)證上述理論構(gòu)想,本研究擬以2016年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案的通知》(國(guó)發(fā)〔2016〕74號(hào))中取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制作為外生沖擊,采用雙重差分模型實(shí)證檢驗(yàn)取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制對(duì)地區(qū)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響。進(jìn)一步地,基于制度響應(yīng)動(dòng)機(jī),分別考察國(guó)有資產(chǎn)占比、市場(chǎng)化水平在取消環(huán)保“一票否決”制與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間影響關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

本研究的邊際貢獻(xiàn)表現(xiàn)在:①現(xiàn)有研究更多從“強(qiáng)化監(jiān)管”的角度關(guān)注環(huán)保目標(biāo)約束的激勵(lì)效用,本研究則從“優(yōu)化監(jiān)管”的角度強(qiáng)調(diào)不同的環(huán)保考核方式也會(huì)影響激勵(lì)效果,從而將對(duì)環(huán)保目標(biāo)約束的研究進(jìn)一步拓展到探討考核制度的差異上。②本研究發(fā)現(xiàn)環(huán)?！耙黄狈駴Q”制雖看似嚴(yán)厲,但當(dāng)考核門(mén)檻相對(duì)較低時(shí),在促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新方面幾乎是沒(méi)有激勵(lì)效用的;取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”轉(zhuǎn)而采用相對(duì)柔性的考核制度,則更具綠色創(chuàng)新激勵(lì)效用。③本研究進(jìn)一步發(fā)現(xiàn),制度響應(yīng)動(dòng)機(jī)會(huì)影響考核制度的激勵(lì)效用,高國(guó)有資產(chǎn)占比、低市場(chǎng)化水平的企業(yè)由于制度響應(yīng)動(dòng)機(jī)更強(qiáng),能夠強(qiáng)化取消環(huán)保“一票否決”對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用。

2 制度背景與研究假設(shè)

2.1 制度背景

中國(guó)五年環(huán)境保護(hù)規(guī)劃在環(huán)境治理體系中具有極其重要的作用,是黨中央、國(guó)務(wù)院在各五年期內(nèi)對(duì)全國(guó)整體環(huán)境保護(hù)工作的綜合規(guī)劃與總體要求。在“十一五”至“十二五”規(guī)劃期間,中央政府通過(guò)對(duì)各省設(shè)定環(huán)保目標(biāo),并對(duì)目標(biāo)完成情況實(shí)施環(huán)?！耙黄狈駴Q”的強(qiáng)硬考核制度。但是在“十三五”規(guī)劃期間,中央政府終止了環(huán)保“一票否決”的考核制度,將環(huán)境保護(hù)同其他指標(biāo)一樣作為地方政府官員綜合考核評(píng)價(jià)的重要內(nèi)容之一。地方政府官員晉升評(píng)價(jià)的方式,在取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”之前,需要先經(jīng)過(guò)對(duì)官員的經(jīng)濟(jì)發(fā)展等指標(biāo)進(jìn)行初評(píng),然后將初評(píng)結(jié)果送至環(huán)保部門(mén),針對(duì)環(huán)保達(dá)標(biāo)與否給出建議,綜合決定官員晉升的可能性。而取消之后,環(huán)保部門(mén)的環(huán)保評(píng)價(jià)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展等指標(biāo)共同作為綜合評(píng)價(jià)的一部分參與打分排名。需要說(shuō)明的是,通過(guò)對(duì)各地區(qū)發(fā)布的環(huán)?！耙黄狈駴Q”實(shí)施辦法的政策(1)例如,湖南省郴州市人民政府辦公室于2010年印發(fā)的《郴州市“十一五”節(jié)能減排“一票否決”制度實(shí)施意見(jiàn)》、四川省雅安市人民政府辦公室于2010年印發(fā)的《雅安市節(jié)能減排工作行政問(wèn)責(zé)和“一票否決”辦法(試行)》、安徽省宿州市人民政府于2013年發(fā)布的《宿州市環(huán)境保護(hù)“一票否決”實(shí)施辦法》。文本分析發(fā)現(xiàn),在環(huán)?！耙黄狈駴Q”的實(shí)施過(guò)程中,在實(shí)施主體上,決定是否實(shí)施環(huán)?！耙黄狈駴Q”的并非是具有人事任免的上級(jí)權(quán)力機(jī)關(guān),而是相關(guān)環(huán)保部門(mén),因此環(huán)保指標(biāo)很難參與到人事任免的綜合評(píng)價(jià)中;在程序時(shí)間上,“一票否決”是否實(shí)施發(fā)生在決定評(píng)優(yōu)評(píng)先、晉職晉級(jí)的初評(píng)意見(jiàn)后,而并未參與到晉升的評(píng)價(jià)過(guò)程中;在意見(jiàn)方式上,相關(guān)環(huán)保部門(mén)僅是對(duì)報(bào)送的晉職晉級(jí)中領(lǐng)導(dǎo)干部的環(huán)保目標(biāo)完成情況提供“是否”合格(即是否實(shí)施“一票否決”)的建議,而并非打分的形式,此種方式也決定了環(huán)保指標(biāo)無(wú)法參與到晉升的綜合打分中。綜上可以說(shuō)明,在環(huán)?！耙黄狈駴Q”制的實(shí)施過(guò)程中,環(huán)保目標(biāo)僅作為了達(dá)標(biāo)性指標(biāo),而并未被包含在晉升的綜合性評(píng)價(jià)中。

2.2 文獻(xiàn)綜述

目前,學(xué)術(shù)界有關(guān)環(huán)?！耙黄狈駴Q”制的討論并不多,且基本上均為理論性分析。梳理此類(lèi)研究可以發(fā)現(xiàn),對(duì)于我國(guó)是否應(yīng)該在環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域?qū)嵭小耙黄狈駴Q”制,學(xué)術(shù)界形成了兩種截然相反的看法。一種觀點(diǎn)認(rèn)為,在中國(guó),環(huán)境保護(hù)就應(yīng)該實(shí)行“一票否決”考核制度,并且認(rèn)為只有“一票否決”這一環(huán)保利器,才能夠真正提高地方政府對(duì)環(huán)境治理的重視[7,8]。這一觀點(diǎn)主要從嚴(yán)厲性分析邏輯出發(fā),將環(huán)保“一票否決”制視為威脅到地方官員政治晉升的強(qiáng)大約束力,如果未完成環(huán)保目標(biāo),則會(huì)導(dǎo)致地方官員其他方面的工作成效“歸零”,嚴(yán)重威脅了被考核者的政治晉升,從而使得環(huán)境治理成為地方政府的行動(dòng)優(yōu)先項(xiàng)。而另一種相反的觀點(diǎn)則認(rèn)為,環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度過(guò)于嚴(yán)厲,會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)一系列激勵(lì)扭曲現(xiàn)象。例如,為完成環(huán)保目標(biāo)而出現(xiàn)數(shù)據(jù)造假[9],或?yàn)榱吮苊膺B帶責(zé)任而出現(xiàn)上下合謀[10]等。

與環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度配套實(shí)施的是環(huán)保目標(biāo)責(zé)任制,即中央政府給地方政府設(shè)置需要完成的環(huán)保目標(biāo)?，F(xiàn)有研究多探討中央政府設(shè)立環(huán)保目標(biāo)的影響后果。其中,對(duì)于企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響,有研究認(rèn)為,政府環(huán)保目標(biāo)會(huì)對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新產(chǎn)生負(fù)面作用。例如,劉志銘等[11]研究發(fā)現(xiàn),政府環(huán)保目標(biāo)會(huì)通過(guò)減少利潤(rùn)與增加固定資產(chǎn)投資這兩種方式抑制企業(yè)綠色創(chuàng)新。但也有研究認(rèn)為,政府環(huán)保目標(biāo)會(huì)促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。例如,陶鋒等[12]研究發(fā)現(xiàn),環(huán)保目標(biāo)責(zé)任制的實(shí)施促進(jìn)了企業(yè)綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量的擴(kuò)張;謝波等[13]認(rèn)為,環(huán)保目標(biāo)約束正向推動(dòng)企業(yè)綠色創(chuàng)新。另外,也有文獻(xiàn)討論了環(huán)保目標(biāo)對(duì)節(jié)能減排[2,3]、企業(yè)生產(chǎn)率[14]、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)[5]等方面的影響。

綜上可知,現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)于我國(guó)環(huán)保“一票否決”制的認(rèn)識(shí)都是基于嚴(yán)厲性邏輯出發(fā),但卻忽略了此種考核制度容易導(dǎo)致地方官員產(chǎn)生“達(dá)標(biāo)即可”的行為動(dòng)機(jī)。沿著這一新的分析邏輯驗(yàn)證取消環(huán)保“一票否決”制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的作用效果,有助于深化對(duì)環(huán)?！耙黄狈駴Q”制的理解,為政府制度優(yōu)化提供可能方向;此外,盡管多有研究對(duì)環(huán)保目標(biāo)展開(kāi)分析,但卻鮮有文獻(xiàn)探討考核制度對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新可能帶來(lái)的差異影響?？茖W(xué)合理的考核制度能夠避免政府目標(biāo)設(shè)定流于形式,是目標(biāo)設(shè)置能夠發(fā)揮作用的關(guān)鍵[15]。因此,探究環(huán)?？己酥贫鹊挠绊懢哂兄匾饬x。

2.3 研究假設(shè)

本研究認(rèn)為,環(huán)?！耙黄狈駴Q”雖看似極具威懾力,但這種威懾力可能更適用于制度早期(“十一五”時(shí)期),因?yàn)楸藭r(shí)我國(guó)整體環(huán)境治理水平相對(duì)較低,中央政府設(shè)定的高環(huán)保目標(biāo)會(huì)對(duì)地方政府形成強(qiáng)大壓力。但是,隨著我國(guó)環(huán)境治理水平的發(fā)展以及中央政府對(duì)于環(huán)保目標(biāo)的下調(diào),在制度后期(“十二五”時(shí)期)各地方政府的“達(dá)標(biāo)”壓力相對(duì)較弱。例如,我國(guó)各省(區(qū)市)在“十二五”時(shí)期的節(jié)能目標(biāo),相較于“十一五”時(shí)期平均下調(diào)了3.06%(2)《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》(國(guó)發(fā)〔2011〕26號(hào)),經(jīng)筆者計(jì)算得到。,并且均完成了“十二五”時(shí)期設(shè)定的環(huán)保目標(biāo)。在中國(guó)特色的地方官員晉升錦標(biāo)賽模式下,由于都能夠“達(dá)標(biāo)”,那么實(shí)行環(huán)?！耙黄狈駴Q”的剛性考核制度則會(huì)導(dǎo)致地方政府形成“達(dá)標(biāo)即可”的行為動(dòng)機(jī),不會(huì)將有限資源更多向綠色創(chuàng)新配置。造成此種行為動(dòng)機(jī)的深層原因可能在于,在資源有限的條件下,地方官員出于對(duì)稀缺資源分配的考量,完成了環(huán)保目標(biāo)任務(wù)(“達(dá)標(biāo)”),就意味著其他績(jī)效指標(biāo)(如GDP等)不會(huì)被“一票否決”,即其他績(jī)效指標(biāo)便可以進(jìn)行加總并參與晉升競(jìng)爭(zhēng),那么地方官員便沒(méi)有動(dòng)力再將資源分配到解決環(huán)境問(wèn)題上。因此,為了不影響其他績(jī)效指標(biāo)表現(xiàn),地方政府不會(huì)將寶貴的資源更多投入到周期長(zhǎng)、見(jiàn)效慢的綠色創(chuàng)新活動(dòng)中。

相比之下,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制,將環(huán)保目標(biāo)完成情況與經(jīng)濟(jì)績(jī)效等指標(biāo)共同作為地方政府官員政績(jī)考核的一部分,則屬于非強(qiáng)制性的柔性考核制度。本研究認(rèn)為,柔性考核制度更有利于激勵(lì)地方政府引導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)企業(yè)開(kāi)展綠色創(chuàng)新。原因在于,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”,采用相對(duì)柔性化的考核制度,本質(zhì)上是將環(huán)保指標(biāo)作為干部晉升的指標(biāo)之一,更加符合中國(guó)特色的晉升錦標(biāo)賽模式。錦標(biāo)賽模式的最大收益之一便是引入了競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制[16],在各地方政府之間激烈競(jìng)爭(zhēng)的情況下,將環(huán)保目標(biāo)設(shè)定為“一票否決”指標(biāo)并不能起到顯著的激勵(lì)效果,然而作為綜合政績(jī)考核的內(nèi)容之一,則更可能激勵(lì)地方政府競(jìng)相對(duì)環(huán)保目標(biāo)層層分解、層層加碼,優(yōu)化資源配置以追求更高的指標(biāo)得分或防止在晉升競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰。那么,在晉升錦標(biāo)賽的激勵(lì)模式下,為了提高晉升競(jìng)爭(zhēng)力,地方政府需要將資源更多地投向企業(yè)綠色創(chuàng)新,從而提高在晉升錦標(biāo)賽中的相對(duì)位次。綜上,提出如下假設(shè):

假設(shè)1取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度更能夠激勵(lì)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

上述推論表明,環(huán)?！耙黄狈駴Q”會(huì)導(dǎo)致地方政府產(chǎn)生“達(dá)標(biāo)即可”的行為動(dòng)機(jī),當(dāng)指標(biāo)設(shè)置過(guò)低時(shí),企業(yè)不會(huì)將有限資源向綠色創(chuàng)新進(jìn)行配置。那么,環(huán)?！耙黄狈駴Q”會(huì)對(duì)哪些企業(yè)影響更大呢?2016年,國(guó)家發(fā)改委發(fā)布了《“十二五”各省(區(qū)市)節(jié)能目標(biāo)完成情況》,將各地區(qū)環(huán)保目標(biāo)完成情況劃分為超額完成、完成和基本完成3類(lèi)。本研究認(rèn)為,相較于超額完成的地區(qū),環(huán)?！耙黄狈駴Q”對(duì)“剛達(dá)標(biāo)”的地區(qū)(完成/基本完成)影響更大。原因在于,不同于GDP等經(jīng)濟(jì)指標(biāo),環(huán)保表現(xiàn)存在明顯的聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制[17]。例如,自2013年1月,生態(tài)環(huán)境部開(kāi)展城市空氣質(zhì)量排名,每月向社會(huì)公布前十名和后十名,排名靠前的城市不僅能夠獲得環(huán)保方面的榮譽(yù)稱(chēng)號(hào),而且也會(huì)贏取更大的政治聲譽(yù)。對(duì)于環(huán)保目標(biāo)超額完成的地區(qū),在“一票否決”考核制度下,雖然環(huán)保作為一票否決指標(biāo),但卻是區(qū)別于其他地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),在某種程度上屬于地方政府的特色,可以被視為一種政績(jī)附加項(xiàng)。據(jù)此,即便在環(huán)保目標(biāo)任務(wù)“達(dá)標(biāo)”的情況下,這些地區(qū)的政府官員也有強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)去追求環(huán)境治理的更優(yōu),從而會(huì)激勵(lì)其將資源更多地分配到企業(yè)綠色創(chuàng)新活動(dòng)上。根據(jù)激勵(lì)理論,隨著內(nèi)在動(dòng)機(jī)的提高,外部激勵(lì)無(wú)論增加、減少抑或不變,總激勵(lì)效果都會(huì)增加[18]。換言之,無(wú)論是環(huán)?！耙黄狈駴Q”,還是相對(duì)柔性化考核制度,超額完成環(huán)保目標(biāo)任務(wù)的地方政府都有積極性追求環(huán)境表現(xiàn),以獲得在環(huán)境上的獨(dú)特性。因此,超額完成環(huán)保目標(biāo)的地區(qū)具有更為強(qiáng)烈的環(huán)保內(nèi)在動(dòng)機(jī),考核制度的變化對(duì)超額完成地區(qū)內(nèi)企業(yè)的綠色創(chuàng)新影響較小。綜上,提出如下假設(shè):

假設(shè)2相比較超額完成的地區(qū),取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制對(duì)“剛達(dá)標(biāo)”(完成/基本完成)地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新影響更大。

3 樣本選擇與描述性統(tǒng)計(jì)

3.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本研究選擇2011～2020年(“十二五”至“十三五”)中國(guó)A股上市公司為研究樣本。選擇這一時(shí)間段的原因是:一方面,制度或政策的實(shí)行效果是一個(gè)漸進(jìn)變化的過(guò)程,新制度在早期可能產(chǎn)生顯著影響,但是隨著治理環(huán)境的變化,存在的問(wèn)題很可能在制度實(shí)行的后期顯現(xiàn);另一方面,在后期,制度的實(shí)行效果也更加穩(wěn)定。因此,本研究選擇取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制前后兩個(gè)“五年規(guī)劃”作為樣本期,且對(duì)樣本進(jìn)行了如下篩選:①剔除交易狀態(tài)為ST和PT的上市公司;②剔除金融行業(yè)上市公司;③剔除主要研究變量缺失的樣本。經(jīng)上述處理,最終獲得25 851個(gè)觀測(cè)值。為避免異常值對(duì)研究結(jié)論的影響,本研究對(duì)所有連續(xù)變量均進(jìn)行了上下1%的縮尾處理。

3.2 變量定義

本研究各變量的定義如下。

(1)被解釋變量綠色創(chuàng)新。參考張玉明等[19]的研究,采用上市公司綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)衡量企業(yè)綠色創(chuàng)新。之所以選取綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)而非授權(quán)數(shù)衡量企業(yè)綠色創(chuàng)新,是因?yàn)閷?zhuān)利授權(quán)與審批時(shí)間等多種因素相關(guān),容易混淆其他因素,難以衡量制度沖擊對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新行為的影響,故而專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)據(jù)比授權(quán)數(shù)據(jù)更具可靠性、及時(shí)性和穩(wěn)定性[20]。本研究對(duì)綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)據(jù)進(jìn)行加1后取自然對(duì)數(shù)處理,定義為GI。此外,分別以綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)滯后一至兩期、綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)占當(dāng)年專(zhuān)利申請(qǐng)總數(shù)的比重作為替代性指標(biāo)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

(2)解釋變量取消環(huán)保“一票否決”考核制度。本研究以2016年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案的通知》(國(guó)發(fā)〔2016〕74號(hào))作為外生制度沖擊,將樣本中2016年之后(即“十三五”期間)取值為1;2016年之前(即“十二五”期間)取值為0,以PO表示。由于重污染企業(yè)是主要的污染排放來(lái)源,地方政府的環(huán)保考核壓力會(huì)最終向下約束到轄區(qū)內(nèi)的重污染企業(yè),通過(guò)影響轄區(qū)內(nèi)重污染企業(yè)實(shí)現(xiàn)其環(huán)?？己四繕?biāo),而非重污染企業(yè)受到環(huán)境政策影響較小。為此,本研究參考于波[21]的設(shè)計(jì)思路,將重污染行業(yè)上市公司作為實(shí)驗(yàn)組,取值為1;非重污染行業(yè)上市公司作為對(duì)照組,取值為0,以TR表示。同時(shí),借鑒潘愛(ài)玲等[22]的研究,根據(jù)中華人民共和國(guó)生態(tài)環(huán)境部(原中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)部)印發(fā)的《關(guān)于印發(fā)〈上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類(lèi)管理名錄〉的通知》,將煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)、石油和天然氣開(kāi)采業(yè)等15個(gè)行業(yè)定義為重污染行業(yè)(3)根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2012 年修訂的《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》,重污染行業(yè)的代碼分別是B06、B07、B08、B09、C17、C19、C22、C25、C26、C28、C29、C30、C31、C32、D44。。

(3)控制變量本研究對(duì)企業(yè)特征進(jìn)行了控制,具體包括:企業(yè)規(guī)模(SI)、企業(yè)成熟度(FI)、企業(yè)成長(zhǎng)性(GR)、資產(chǎn)負(fù)債率(LEV)、現(xiàn)金流水平(CF)、資本密集度(CI)、資產(chǎn)收益率(ROA)、獨(dú)立董事比(ID)、股權(quán)集中度(T1)。另外,考慮到與地方官員環(huán)?？己酥贫认嚓P(guān)的“環(huán)保約談”制度以及領(lǐng)導(dǎo)干部“自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)”制度對(duì)研究結(jié)論的可能影響,以及各地區(qū)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度等對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響,本研究將上述因素也加入到控制變量中,并同時(shí)控制了時(shí)間、省份和行業(yè)固定效應(yīng)。相關(guān)變量的具體說(shuō)明見(jiàn)表1。

表1 相關(guān)變量說(shuō)明

3.3 模型設(shè)定

本研究采用傳統(tǒng)的雙重差分(DID)模型,探討取消環(huán)保“一票否決”考核制度對(duì)各地方政府轄區(qū)內(nèi)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響,從而進(jìn)行制度效用評(píng)估。DID模型是一種準(zhǔn)實(shí)驗(yàn)研究設(shè)計(jì),不僅能夠在很大程度上避免內(nèi)生性問(wèn)題,而且模型設(shè)置更加科學(xué)、準(zhǔn)確,在政策研究中被廣泛應(yīng)用。因此,基于DID方法的優(yōu)勢(shì)和研究問(wèn)題,選擇DID模型作為核心模型。雙重差分(DID)模型設(shè)定如下:

GIit=β0+β1TR×PO+β2TRj+β3POt+

β4Controlit+Yt+IDj+PRr+εit,

(1)

式中,i、j、r分別表示上市公司及其所屬行業(yè)、所在省(區(qū)市);t表示時(shí)間;β0表示常數(shù)項(xiàng);β1～β4均表示系數(shù);交乘項(xiàng)TR×PO是本研究主要關(guān)注的核心解釋變量;Control為控制變量集合;模型引入時(shí)間(Yt)、行業(yè)(IDj)、省份(PRr)固定效應(yīng);εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果(N=25 851)

4 實(shí)證結(jié)果與分析

4.1 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

本研究的基準(zhǔn)回歸結(jié)果見(jiàn)表3。由表3列(2)可知,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制能夠顯著促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新(TR×PO系數(shù)為正,且在5%水平上顯著),結(jié)合下文平行趨勢(shì)檢驗(yàn)結(jié)果可以表明,環(huán)?！耙黄狈駴Q”制不能有效促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新,即導(dǎo)致地方政府產(chǎn)生“達(dá)標(biāo)即可”的行為動(dòng)機(jī),而取消環(huán)保“一票否決”考核制度能夠有效激勵(lì)地方政府引導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)企業(yè)開(kāi)展綠色創(chuàng)新活動(dòng),假設(shè)1得到支持。列(3)、列(4)分別為對(duì)環(huán)保超額完成地區(qū)、完成/基本完成地區(qū)進(jìn)行分組檢驗(yàn)的回歸結(jié)果,結(jié)果顯示:在“剛達(dá)標(biāo)”(完成/基本完成)地區(qū),TR×PO系數(shù)在1%的水平上顯著為正(5)本研究也將完成與基本完成的省(區(qū)市)進(jìn)行分開(kāi)檢驗(yàn),實(shí)證結(jié)果顯示,無(wú)論是完成還是基本完成的省(區(qū)市),取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制均對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新具有顯著的正向作用。限于篇幅,相關(guān)表格未予呈現(xiàn),留存?zhèn)渌鳌?而在超額完成的地區(qū)TR×PO系數(shù)雖為正,但未通過(guò)顯著性檢驗(yàn),并且兩組系數(shù)差d=0.104-0.013=0.091為正數(shù),經(jīng)由Bootstrap法得到的經(jīng)驗(yàn)p值(p=0.033)在5%水平上顯著,表明環(huán)保“一票否決”會(huì)導(dǎo)致“剛達(dá)標(biāo)”地區(qū)產(chǎn)生“達(dá)標(biāo)即可”的行為動(dòng)機(jī),從而取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度能夠?qū)@些地區(qū)企業(yè)綠色創(chuàng)新產(chǎn)生更大影響,假設(shè)2得到支持。以上研究結(jié)果表明,我國(guó)環(huán)境治理領(lǐng)域長(zhǎng)期存在的“一票否決”考核制度會(huì)導(dǎo)致地方政府官員以“達(dá)標(biāo)”作為環(huán)境追求,實(shí)現(xiàn)環(huán)保目標(biāo)任務(wù)后,便沒(méi)有動(dòng)力將資源更多地投入到環(huán)境治理領(lǐng)域,最終不能有效促進(jìn)轄區(qū)內(nèi)企業(yè)開(kāi)展綠色創(chuàng)新活動(dòng)。

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

4.2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本研究的穩(wěn)健性檢驗(yàn)如下。

(1)平行趨勢(shì)檢驗(yàn)使用雙重差分法的基本前提需要滿(mǎn)足平行趨勢(shì),即在沒(méi)有發(fā)生政策沖擊時(shí),因變量在實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組中應(yīng)該具有相同的變動(dòng)趨勢(shì),以此確保外生沖擊是造成兩組差異的唯一動(dòng)因。平行趨勢(shì)的檢驗(yàn)結(jié)果(90%置信區(qū)間)見(jiàn)圖1。由圖1可知,企業(yè)綠色創(chuàng)新在取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制前4年的回歸系數(shù)均不顯著,而在取消環(huán)保“一票否決”制后,各年回歸結(jié)果均顯著,表明滿(mǎn)足平行趨勢(shì)假定。這也可以進(jìn)一步證明前文的理論假設(shè),即環(huán)?！耙黄狈駴Q”在制度后期對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響效果不明顯,即存在“達(dá)標(biāo)即可”現(xiàn)象。

圖1 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)結(jié)果

(2)滯后處理考慮到企業(yè)從研發(fā)投入到申請(qǐng)綠色專(zhuān)利存在一定的時(shí)滯性,本研究對(duì)被解釋變量進(jìn)行滯后一期和滯后兩期處理,回歸結(jié)果見(jiàn)表4。由表4可知,無(wú)論將被解釋變量滯后一期還是兩期,上述研究結(jié)論依然成立。

表4 被解釋變量滯后一期、兩期的回歸結(jié)果

(3)替換因變量考慮到盡可能排除宏觀經(jīng)濟(jì)中不可觀測(cè)因素的影響,以上市公司綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)占當(dāng)年專(zhuān)利申請(qǐng)總數(shù)的比重衡量綠色創(chuàng)新,回歸結(jié)果見(jiàn)表5。由表5可知,本研究的結(jié)論依然得到支持。

表5 替換因變量穩(wěn)健性檢驗(yàn)的回歸結(jié)果

(4)控制時(shí)間趨勢(shì)考慮到控制變量及其時(shí)間變動(dòng)趨勢(shì)在實(shí)驗(yàn)組及對(duì)照組之間也可能存在差異,從而對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新造成影響,進(jìn)而導(dǎo)致研究結(jié)果的偏誤,參照郭俊杰等[27]的研究思路,在回歸模型中分別引入控制變量與時(shí)間趨勢(shì)三階多項(xiàng)式(控制變量與時(shí)間的1～3階項(xiàng)交乘,給予更靈活的時(shí)間趨勢(shì)假定)以及與時(shí)間虛擬變量的交乘項(xiàng),以此控制企業(yè)綠色創(chuàng)新影響因素的時(shí)間趨勢(shì)(見(jiàn)表6)。表6中的回歸結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致,表明上述結(jié)論穩(wěn)健。

表6 控制時(shí)間趨勢(shì)與控制變量的回歸結(jié)果

(5)排除其他政策干擾考慮到“碳排放交易試點(diǎn)政策”“排污權(quán)交易試點(diǎn)政策”和“創(chuàng)新型城市試點(diǎn)政策”對(duì)被解釋變量產(chǎn)生的可能影響,本研究將上市公司所在地屬于上述試點(diǎn)城市的樣本刪除后,再進(jìn)行模型(1)的回歸分析,結(jié)果見(jiàn)表7。由表7可知,在排除可能的政策干擾后,本研究的結(jié)論仍然成立。

表7 排除其他政策干擾的回歸結(jié)果

4.3 拓展性研究:基于制度響應(yīng)動(dòng)機(jī)的調(diào)節(jié)效應(yīng)分析

政府制定的制度政策能否發(fā)揮作用,取決于轄區(qū)內(nèi)企業(yè)的制度響應(yīng)。在資源依賴(lài)?yán)碚撝?學(xué)者們驗(yàn)證了越是依賴(lài)政府資源的企業(yè)越會(huì)參與政治活動(dòng)[28]。其原因在于,這種管理環(huán)境依賴(lài)性的政治活動(dòng)能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)所需的稀缺資源,甚至形成獨(dú)特優(yōu)勢(shì),從而為企業(yè)發(fā)展帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力。鑒于資源依賴(lài)?yán)碚撛诮忉屍髽I(yè)參與政治活動(dòng),如積極響應(yīng)政府訴求等方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì),本研究從資源依賴(lài)視角出發(fā),基于企業(yè)的制度響應(yīng)動(dòng)機(jī),試圖分析哪些企業(yè)更會(huì)積極響應(yīng)政府的制度政策。有研究表明,組織與環(huán)境是影響企業(yè)制度響應(yīng)與戰(zhàn)略決策的兩個(gè)重要因素[29],因此,本研究考察了企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)占比(組織因素)、市場(chǎng)化水平(環(huán)境因素)的調(diào)節(jié)作用。

(1)國(guó)有資產(chǎn)占比的調(diào)節(jié)效應(yīng)國(guó)有企業(yè)不僅是地方政府參與市場(chǎng)活動(dòng)的重要手段,還是地方政府為完成考核任務(wù)而承擔(dān)政策性負(fù)擔(dān)最直接的方式。與非國(guó)有企業(yè)不同,國(guó)有企業(yè)的生存和運(yùn)營(yíng)決策在很大程度上取決于政府而非市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展與政府資源(如財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠,甚至企業(yè)特權(quán)等)支持有關(guān),故而國(guó)有企業(yè)相較于非國(guó)有企業(yè)對(duì)于政府資源更加依賴(lài)。為了繼續(xù)獲得政府分配的資源,國(guó)有企業(yè)必須積極響應(yīng)地方政府的需求。正因資源獲取的差異會(huì)導(dǎo)致對(duì)制度的認(rèn)知不同,所以相較于非國(guó)有企業(yè),取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”對(duì)國(guó)有企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響程度會(huì)更顯著。為檢驗(yàn)上述推論,本研究參照金剛等[30]的研究設(shè)計(jì),采用企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)占比(ST)進(jìn)行調(diào)節(jié)效應(yīng)分析(見(jiàn)表8)。表8中列(1)結(jié)果顯示,國(guó)有資產(chǎn)占比在取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間起到顯著的正向調(diào)節(jié)效應(yīng)。由此也可以證明,國(guó)有資產(chǎn)占比越高,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用越大。

表8 調(diào)節(jié)效應(yīng)回歸結(jié)果(N=25 851)

(2)市場(chǎng)化水平的調(diào)節(jié)效應(yīng)企業(yè)決策會(huì)受到所嵌入特定制度環(huán)境的影響,不僅包括政府制度環(huán)境,還包括地區(qū)市場(chǎng)化水平。根據(jù)市場(chǎng)權(quán)力假說(shuō),當(dāng)某一地區(qū)市場(chǎng)化水平較高時(shí),市場(chǎng)在資源配置中的地位上升,政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的權(quán)力變小。較好的市場(chǎng)環(huán)境可以使企業(yè)獲得更多的融資渠道和發(fā)展機(jī)會(huì),企業(yè)也會(huì)受到市場(chǎng)因素的激勵(lì),從而減弱了對(duì)于政府的資源依賴(lài),其政治活動(dòng)相應(yīng)的會(huì)受到抑制。市場(chǎng)化水平較低的地區(qū),因企業(yè)難以憑自身能力獲得信貸資金等外部資源,而代以通過(guò)尋租等方式獲取來(lái)自政府的資源庇護(hù)。因此,較高的市場(chǎng)化水平削弱了企業(yè)對(duì)于政府的依賴(lài)性,從而降低了企業(yè)對(duì)政府的制度響應(yīng),而低市場(chǎng)化水平地區(qū)的企業(yè)則會(huì)對(duì)政府有較強(qiáng)的制度響應(yīng)動(dòng)機(jī)。那么可以推斷,取消環(huán)保“一票否決”會(huì)對(duì)低市場(chǎng)化水平地區(qū)的企業(yè)更具顯著的激勵(lì)效用。為檢驗(yàn)上述推論,本研究采用中國(guó)市場(chǎng)化進(jìn)程指數(shù)衡量各省(區(qū)市)的市場(chǎng)化水平(MK)[25]。表8中列(2)結(jié)果顯示,市場(chǎng)化水平在取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間具有顯著的負(fù)向調(diào)節(jié)效應(yīng)。由此也可以證明,市場(chǎng)化水平越低,取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用越強(qiáng)。

5 結(jié)語(yǔ)

綜上分析,本研究發(fā)現(xiàn),在中國(guó)特色的地方官員晉升錦標(biāo)賽模式下,我國(guó)環(huán)境治理領(lǐng)域長(zhǎng)期存在的環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度不能有效促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。環(huán)?！耙黄狈駴Q”制作為一種剛性考核制度,雖看似嚴(yán)厲,但隨著我國(guó)環(huán)境治理水平的改善以及中央政府對(duì)環(huán)保目標(biāo)的下調(diào),會(huì)導(dǎo)致地方政府產(chǎn)生“達(dá)標(biāo)即可”的行為動(dòng)機(jī),不會(huì)將資源更多地投入于企業(yè)綠色創(chuàng)新。取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制則更具綠色創(chuàng)新激勵(lì)效用,并且相比較環(huán)保目標(biāo)超額完成的地區(qū),取消環(huán)保“一票否決”制對(duì)“剛達(dá)標(biāo)”(完成/基本完成)地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新影響更大。進(jìn)一步地,基于制度響應(yīng)動(dòng)機(jī),本研究還發(fā)現(xiàn),高國(guó)有資產(chǎn)占比、低市場(chǎng)化水平均能強(qiáng)化取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的正向影響。

依據(jù)以上研究結(jié)論,本研究嘗試提出如下政策建議:①過(guò)度剛性的環(huán)?？己酥贫葧?huì)扭曲政府激勵(lì)效用。在中國(guó)式科層體制下,“強(qiáng)激勵(lì)”有可能是“弱持續(xù)”,而“弱激勵(lì)”更可能是“強(qiáng)持續(xù)”[10]。因此,中央政府在考核地方官員環(huán)境績(jī)效中,應(yīng)重視柔性化考核制度在激勵(lì)效用上的重要作用,而不應(yīng)一味強(qiáng)調(diào)和依賴(lài)強(qiáng)硬的考核制度,即應(yīng)從“強(qiáng)化監(jiān)管”向“優(yōu)化監(jiān)管”轉(zhuǎn)變。中央政府需要通過(guò)相對(duì)柔性考核制度調(diào)動(dòng)地方政府官員的積極性和內(nèi)驅(qū)力。②本研究發(fā)現(xiàn),取消環(huán)?！耙黄狈駴Q”考核制度的作用效果存在異質(zhì)性,對(duì)環(huán)保目標(biāo)“剛達(dá)標(biāo)”地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新具有更大影響。因此,中央政府可以結(jié)合地區(qū)特征,嘗試制定差異化的環(huán)?？己酥贫?積極探索不同激勵(lì)機(jī)制的適用范圍和邊界條件,仔細(xì)評(píng)估地方政府環(huán)保努力程度,充分考慮環(huán)保考核制度對(duì)于不同地方政府自適性的影響,避免出現(xiàn)隱形負(fù)面影響或適得其反的效果。③本研究的拓展性研究發(fā)現(xiàn),越是依賴(lài)政府資源的企業(yè)越會(huì)積極響應(yīng)政府的制度政策,而高市場(chǎng)化水平則會(huì)降低企業(yè)對(duì)于政府制度政策的響應(yīng)動(dòng)機(jī),說(shuō)明中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于環(huán)境問(wèn)題的重視還不夠。因此,政府不僅需要加強(qiáng)對(duì)于環(huán)境保護(hù)、綠色創(chuàng)新長(zhǎng)期價(jià)值的宣傳力度,建立健全并完善市場(chǎng)導(dǎo)向的綠色創(chuàng)新體系,還需要在政策上鼓勵(lì)、支持綠色金融、綠色信貸等的發(fā)展,同時(shí)積極引導(dǎo)企業(yè)和投資者樹(shù)立綠色可持續(xù)發(fā)展理念。

本研究還存在以下不足:①囿于數(shù)據(jù)可獲得性,沒(méi)有進(jìn)一步探討可能存在的影響機(jī)制。未來(lái)可以從地方官員環(huán)保注意力等方面分析可能存在的中介機(jī)制。②僅從企業(yè)綠色創(chuàng)新角度分析環(huán)?？己酥贫鹊挠绊?未來(lái)可以進(jìn)一步探究環(huán)保考核制度對(duì)企業(yè)實(shí)質(zhì)性環(huán)境行為和象征性環(huán)境行為的影響。