馬亞麗

[摘要]? 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，同時(shí)也是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)起著關(guān)鍵性作用。作為山東省經(jīng)濟(jì)版圖中的重要組成，德州市在經(jīng)歷了三年疫情影響后，中小企業(yè)面臨生產(chǎn)成本上升、創(chuàng)新能力減弱、盈利水平下降等問(wèn)題，生存與發(fā)展的壓力不斷加大。促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展壯大，除了政府的扶持政策外，企業(yè)自身要不斷完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制，明確企業(yè)各部門的職責(zé)，規(guī)范財(cái)務(wù)管理，從而確保企業(yè)科學(xué)決策，提升企業(yè)信用水平，增強(qiáng)融資能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，為德州經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

[關(guān)鍵詞]? 中小企業(yè)；財(cái)務(wù)管理；風(fēng)險(xiǎn)管理

[作者單位]? 山東華宇工學(xué)院

中小企業(yè)作為大眾創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的重要載體，在增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、科技創(chuàng)新、社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮著不可替代的作用，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，山東省中小企業(yè)總量超過(guò)430萬(wàn)家，其中創(chuàng)新型中小企業(yè)6637家，專精特新“小巨人”企業(yè)756家，有192家企業(yè)是中央財(cái)政重點(diǎn)支持的“小巨人”企業(yè)，省級(jí)專精特新企業(yè)5777家。而作為山東省經(jīng)濟(jì)版圖重要組成的德州市，僅科技型中小企業(yè)就達(dá)到809家，全市中小企業(yè)總數(shù)超過(guò)了10萬(wàn)家，可以說(shuō)，中小企業(yè)已成為德州經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。但是在經(jīng)歷了三年疫情影響后，德州的中小企業(yè)普遍面臨生產(chǎn)成本上升、創(chuàng)新能力減弱、盈利水平下降等問(wèn)題，生存與發(fā)展的壓力不斷加大。

2023年8月1日起施行的《山東省中小企業(yè)促進(jìn)條例》明確，聚焦中小企業(yè)全生命周期的發(fā)展瓶頸，著力破解中小企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入限制、融資難融資貴、創(chuàng)新活力不足、公共服務(wù)滯后等突出制約，進(jìn)一步完善制度，細(xì)化措施，打通中小企業(yè)扶持政策落地“最后一公里”，讓中小企業(yè)有更多的獲得感。特別是針對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)層次較低、科技水平不高、抵御外部風(fēng)險(xiǎn)能力較弱等問(wèn)題，要健全資本金動(dòng)態(tài)補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)機(jī)制，提高政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的融資擔(dān)保和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，支持中小企業(yè)發(fā)展壯大。在此背景下，如何提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，助力德州經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，成為當(dāng)下各界關(guān)注的問(wèn)題。

精準(zhǔn)識(shí)別主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和預(yù)判，并在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上作出降低或消除風(fēng)險(xiǎn)的決策，以保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最大限度不受或者少受風(fēng)險(xiǎn)的影響，從而促進(jìn)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展壯大。但從中小企業(yè)的運(yùn)行情況來(lái)看，由于絕大多數(shù)中小企業(yè)的出資人也是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，財(cái)務(wù)管理模式管理思想簡(jiǎn)單粗放，加之在發(fā)展的過(guò)程中因規(guī)模較小、人員不足、資金較少，財(cái)務(wù)管理奉行節(jié)約化、簡(jiǎn)單化的理念。導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中注重成本節(jié)約，而沒(méi)有充分地發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作用，直接影響了企業(yè)的信用和融資能力，制約了中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

以山東省德州市為例，通過(guò)深入調(diào)研發(fā)現(xiàn)，和全國(guó)大多數(shù)地區(qū)的中小企業(yè)一樣，德州的中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在籌資、投資、資金營(yíng)運(yùn)、收益分配4個(gè)方面。

籌資風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理中，因擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)范圍和增加經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目需要通過(guò)多種方式籌集資金，但在籌資完成后卻經(jīng)常因外部干擾或者內(nèi)部管理失衡等原因的影響而無(wú)法按照預(yù)期還本付息，從而成為企業(yè)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)。

投資風(fēng)險(xiǎn)。任何投資行為都是風(fēng)險(xiǎn)和利益同在，中小企業(yè)也不例外，甚至面對(duì)的投資風(fēng)險(xiǎn)更大。中小企業(yè)在加大投資過(guò)程中會(huì)面臨投入資金后的經(jīng)營(yíng)結(jié)果低于原本期望或者直接虧損的風(fēng)險(xiǎn)。從中小企業(yè)自身的角度看，依據(jù)投資內(nèi)容的差異，投資可以簡(jiǎn)單地分為對(duì)內(nèi)投資項(xiàng)目和對(duì)外投資項(xiàng)目，其中對(duì)外投資項(xiàng)目因制約因素更多，投資風(fēng)險(xiǎn)往往更高。

資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)所面臨的資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)主要是在正常營(yíng)業(yè)和成長(zhǎng)期間，因?yàn)闆](méi)有資金合理使用計(jì)劃而造成的資金流轉(zhuǎn)速度減慢，導(dǎo)致收支不平衡，甚至使企業(yè)因缺少流動(dòng)資金而受困甚至面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

收益分配風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)面臨的收益分配風(fēng)險(xiǎn)主要是對(duì)企業(yè)利潤(rùn)進(jìn)行股東分配和留存發(fā)展之間產(chǎn)生的。當(dāng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利時(shí)，通常要向企業(yè)股東分配利潤(rùn)，同時(shí)還要留存部分利潤(rùn)用以企業(yè)繼續(xù)發(fā)展。在這一過(guò)程中，如果企業(yè)把全部利潤(rùn)留作發(fā)展資金而不向股東分配，就會(huì)遭到股東的反對(duì)，從而影響企業(yè)的決策，成為企業(yè)發(fā)展不穩(wěn)定因素。相反，如果把利潤(rùn)全部分配給股東而不留存發(fā)展資金，企業(yè)將因沒(méi)有充足的資金制約生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，繼而影響發(fā)展壯大。

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理困境

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，多數(shù)中小企業(yè)存在管理層級(jí)不全、管理人員不足、管理機(jī)制缺失等問(wèn)題。中小企業(yè)的投資人創(chuàng)辦企業(yè)后，普遍把主要精力和資金都用在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上，高度關(guān)注市場(chǎng)拓展、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，以追求短期內(nèi)獲得更多的利潤(rùn)，而對(duì)企業(yè)內(nèi)部的管理尤其是財(cái)務(wù)管理規(guī)范則并不在意。而企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)和成長(zhǎng)過(guò)程中，往往因?yàn)橥獠凯h(huán)境變化和企業(yè)自身決策管理失誤等因素的影響而出現(xiàn)預(yù)期以外的問(wèn)題，如果忽略或者處置不當(dāng)就很可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)德州中小企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果顯示，中小企業(yè)管理層普遍存在忽視財(cái)務(wù)管理、只重日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)象。企業(yè)所有者或管理者大多認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)虛無(wú)飄渺而且距離自己很遙遠(yuǎn)，更不會(huì)給自己的企業(yè)帶來(lái)重大損失。在這種理念下，他們一般不關(guān)注財(cái)務(wù)管理，也不主動(dòng)分析研判可能存在或即將發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然也就不會(huì)對(duì)這種潛在風(fēng)險(xiǎn)采取防范措施來(lái)降低或消除危害，等到發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就顯得束手無(wú)策，所造成的危害也已無(wú)法彌補(bǔ)。

運(yùn)營(yíng)資金短缺，資金利用水平較低。充足的資金是企業(yè)發(fā)展壯大的核心要素，但多數(shù)中小企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)資金不足的問(wèn)題。導(dǎo)致這一問(wèn)題的原因有很多，例如企業(yè)自身缺少資金儲(chǔ)備、對(duì)外籌集資金困難等，因而使企業(yè)用于擴(kuò)大投資或流動(dòng)的資金不足，這就成為了潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。還有一些企業(yè)調(diào)度使用資金無(wú)計(jì)劃、不合理，例如在擁有充足資金時(shí)，將其大多用于日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中而沒(méi)有資金儲(chǔ)備，一旦市場(chǎng)發(fā)生變化就會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。特別是一些中小企業(yè)盲目擴(kuò)大規(guī)模而高負(fù)債經(jīng)營(yíng)，當(dāng)經(jīng)營(yíng)績(jī)效沒(méi)有達(dá)到預(yù)期時(shí)，企業(yè)根本無(wú)力按約定還本付息，最終面臨倒閉。

風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警機(jī)制缺失，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理處于被動(dòng)狀態(tài)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，建立完善的預(yù)警機(jī)制可以有效地幫助企業(yè)管理者識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而迅速作出決策采取有效措施處置化解風(fēng)險(xiǎn)，消除或最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危害。但調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)中小企業(yè)在實(shí)際運(yùn)行中沒(méi)有建立這種機(jī)制，一些中小企業(yè)甚至對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制一無(wú)所知，完全無(wú)法識(shí)別和提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)危害時(shí)只能被動(dòng)應(yīng)對(duì)。

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控提升路徑

增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，主動(dòng)識(shí)別并防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)的瞬息變化都有可能給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)影響，企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展過(guò)程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)都可能存在風(fēng)險(xiǎn)，只有及時(shí)發(fā)現(xiàn)并采取有效措施防止或化解風(fēng)險(xiǎn)，才能保證企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。所以，財(cái)務(wù)管理過(guò)程中一定要樹立風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。而企業(yè)決策管理者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理作用能否高效釋放。因此，企業(yè)決策管理者只有增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，帶頭學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理知識(shí)，幫助財(cái)務(wù)人員提高財(cái)務(wù)管理能力，培養(yǎng)職員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從源頭上筑牢風(fēng)險(xiǎn)防控墻。

健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)通過(guò)建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警機(jī)制，針對(duì)當(dāng)前的環(huán)境變化進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)于不確定性的因素，提前采取防范措施，一旦出現(xiàn)損失也能降到最低，在出現(xiàn)問(wèn)題的第一時(shí)間及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，提高企業(yè)的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。

具體來(lái)講，中小企業(yè)要建立部門之間、管理層之間、員工之間對(duì)話溝通的平臺(tái)并形成預(yù)警系統(tǒng)，最大可能地識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，并找到防范風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法。而在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的化解處理中，對(duì)突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和短期風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)提出解決辦法，以化解風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的危害。對(duì)潛在的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)則需要首先評(píng)估危害性，然后結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況制定防控措施。