呂靜宜（副教授） 何鄧嬌（副教授）

（廣州軟件學(xué)院財(cái)經(jīng)系 廣州城市理工學(xué)院財(cái)稅系 廣東廣州 510000）

一、問(wèn)題提出

得益于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步和云端存儲(chǔ)與計(jì)算框架的日益成熟，大數(shù)據(jù)技術(shù)開(kāi)始蓬勃發(fā)展，“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)是利用信息化技術(shù)推動(dòng)國(guó)家治理現(xiàn)代化的重要手段，契合了《關(guān)于進(jìn)一步深化稅收征管改革的意見(jiàn)》中提出的“要充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)加快推進(jìn)智慧稅務(wù)建設(shè)，深化稅收大數(shù)據(jù)共享應(yīng)用，提升國(guó)家治理現(xiàn)代化水平”這一重要指導(dǎo)意見(jiàn)。在此背景下，理論界開(kāi)始研究大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)所帶來(lái)的政策效應(yīng)。大量研究顯示，大數(shù)據(jù)稅收征管水平的提升增加了企業(yè)稅負(fù)（張克中等，2020），能夠提高企業(yè)的納稅遵從度（唐博等，2019）；大數(shù)據(jù)稅收征管還有效改善了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量，不僅能增強(qiáng)稅收?qǐng)?zhí)法力度，還能減少企業(yè)的避稅行為（王雪平，2020）。江軒宇（2013）、徐捍軍（2021）實(shí)證檢驗(yàn)了大數(shù)據(jù)稅收征管能夠顯著抑制上市公司股價(jià)崩盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)。孫雪嬌等（2021）認(rèn)為大數(shù)據(jù)稅收征管能夠降低企業(yè)盈余管理程度等。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)要由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)入高質(zhì)量發(fā)展，需要效率變革、動(dòng)力變革，提高全要素生產(chǎn)率。多項(xiàng)證據(jù)表明，全要素生產(chǎn)率的提高有賴于技術(shù)進(jìn)步、組織創(chuàng)新和資源合理配置（高越、宋述杰，2011）。李廉水等（2020）認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步是全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的主要原因。企業(yè)外部環(huán)境因素，如產(chǎn)業(yè)聚集（范劍勇等，2014；宣燁等，2017）、進(jìn)出口貿(mào)易（陳維濤等，2018；任曙明等，2014）、政府補(bǔ)貼（閆志俊等，2017）、數(shù)字經(jīng)濟(jì)（朱喜安等，2022）、環(huán)境規(guī)制（張鶴等，2022；徐軍委等，2022）也影響著企業(yè)全要素生產(chǎn)率。那么，稅收征管作為企業(yè)外部環(huán)境因素之一，是否也會(huì)對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生影響，及其作用機(jī)理如何，值得關(guān)注與討論。

二、理論分析與假設(shè)

（一）文獻(xiàn)綜述。

1.大數(shù)據(jù)稅收征管的經(jīng)濟(jì)后果。近年來(lái)，稅收征管的相關(guān)研究主要集中在經(jīng)濟(jì)后果研究方面。Lennox 等（2015）研究認(rèn)為稅收征管抑制了企業(yè)避稅。歐陽(yáng)明（2009）認(rèn)為稅收征管水平與稅收增長(zhǎng)率之間有較強(qiáng)的相關(guān)性。呂冰洋和李峰（2007）實(shí)證檢驗(yàn)了稅收征管效率對(duì)企業(yè)所得稅和增值稅稅收增長(zhǎng)的作用，得出稅收征管效率的提高能促進(jìn)稅收增長(zhǎng)。這些研究表明，稅收征管體制下的“人管人”稅收征管模式大大提高了企業(yè)的制度性交易成本，給企業(yè)營(yíng)商環(huán)境帶來(lái)了一定的困擾。大數(shù)據(jù)時(shí)代開(kāi)啟后，作為信息化技術(shù)推動(dòng)國(guó)家治理現(xiàn)代化中的重要組成部分——“金稅三期”稅收征管系統(tǒng)引起了專家學(xué)者的廣泛關(guān)注，相關(guān)研究主要集中在信息在稅收征管中的作用（Ledermam，2010）、大數(shù)據(jù)稅收征管的經(jīng)濟(jì)后果等方面。比如，唐博等（2019）研究發(fā)現(xiàn)“金稅三期”顯著提高了企業(yè)納稅遵從度，減少了企業(yè)的避稅行為（張克中等，2020）。樊勇、李昊楠（2020）論證了“金稅三期”工程具有雙重效應(yīng)，一方面通過(guò)優(yōu)化信息系統(tǒng)，提高了企業(yè)納稅遵從度，另一方面通過(guò)提升納稅服務(wù)質(zhì)量，促進(jìn)了稅收優(yōu)惠政策的落實(shí)。孫雪嬌等（2021）認(rèn)為，大數(shù)據(jù)稅收征管降低了企業(yè)的盈余管理程度。李艷等（2020）研究發(fā)現(xiàn)，大數(shù)據(jù)稅收征管遏制了企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不開(kāi)發(fā)票的逃稅行為，提高了企業(yè)納稅規(guī)范性。

綜上所述，大數(shù)據(jù)稅收征管的相關(guān)文獻(xiàn)從直觀上影響企業(yè)稅負(fù)、納稅遵從行為到影響信息的生產(chǎn)和傳遞等一系列結(jié)論開(kāi)始，延伸至政策溢出效應(yīng)。

2.全要素生產(chǎn)率的影響因素。全要素生產(chǎn)率（Total Factor Productivity，TFP）是反映企業(yè)資源配置效率與質(zhì)量的重要指標(biāo)，用于度量給定要素投入情況下產(chǎn)出的總體效率，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的集約式增長(zhǎng)的重要影響因素。目前對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響因素的研究主要集中在企業(yè)自身和外部環(huán)境兩個(gè)方面。自身因素方面，創(chuàng)新能力、技術(shù)進(jìn)步、資源有效配置、人力資源積累等都是影響全要素生產(chǎn)率的重要因素和促進(jìn)其提高的動(dòng)力源泉。技術(shù)開(kāi)發(fā)和技術(shù)改造的知識(shí)資本投入是影響企業(yè)全要素生產(chǎn)率提升的兩個(gè)重要因素也通過(guò)了實(shí)證檢驗(yàn)（程惠芳，2014）。趙宸宇等（2021）認(rèn)為企業(yè)自身的創(chuàng)新能力、人力資本結(jié)構(gòu)、兩業(yè)融合程度、成本降低機(jī)制等四個(gè)方面影響著全要素生產(chǎn)率。趙振智等（2021）通過(guò)基本低碳城市試點(diǎn)的準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)國(guó)家低碳戰(zhàn)略通過(guò)緩解企業(yè)融資約束、提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平與企業(yè)資本配置效率促進(jìn)了企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高。外部環(huán)境方面，現(xiàn)有研究主要從政府補(bǔ)貼、產(chǎn)業(yè)聚集、進(jìn)出口貿(mào)易、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、政府支持力度、稅收優(yōu)惠強(qiáng)度等角度加以論述。任曙明等（2014）以裝備制造企業(yè)為例，討論了政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響；白重恩、張瓊（2014）認(rèn)為政府補(bǔ)貼通過(guò)提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平提高了全要素生產(chǎn)率；劉帷韞等（2019）認(rèn)為經(jīng)濟(jì)政策不確定性能在一定程度上影響企業(yè)的投資決策，進(jìn)而影響企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升。Crocker、Slemrod（2005）認(rèn)為企業(yè)提升經(jīng)營(yíng)效率有賴于稅收征管強(qiáng)度和企業(yè)納稅遵從度的提高，因?yàn)閮烧呖梢酝ㄟ^(guò)改善信息不對(duì)稱和代理問(wèn)題彌補(bǔ)企業(yè)內(nèi)外部治理機(jī)制的不足。

以上研究表明，作為企業(yè)外部治理環(huán)境之一的數(shù)字技術(shù)也有可能影響企業(yè)全要素生產(chǎn)率。因此，大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)是否能提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率，以及通過(guò)什么機(jī)制來(lái)提升，亟待開(kāi)展理論研究和實(shí)證檢驗(yàn)。

（二）研究假設(shè)。強(qiáng)稅收征管有效避免了企業(yè)的盈余管理動(dòng)機(jī)（孫雪嬌等，2021），同時(shí)促使企業(yè)為了平滑制度規(guī)范所導(dǎo)致的稅負(fù)增加而選擇技術(shù)創(chuàng)新以應(yīng)對(duì)“征稅效應(yīng)”（于文超等，2015），從而提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率。

具體來(lái)講，大數(shù)據(jù)稅收征管作為企業(yè)的外部治理環(huán)境之一，具有治理效應(yīng)、征稅效應(yīng)（于文超等，2015）。從治理效應(yīng)的視角看，大數(shù)據(jù)稅收征管有效緩解了上市公司的代理問(wèn)題和信息不對(duì)稱問(wèn)題（徐捍軍，2021）。廖歆欣、劉運(yùn)國(guó)（2016）研究表明，企業(yè)避稅行為和管理層的在職消費(fèi)活動(dòng)之間存在的相關(guān)關(guān)系會(huì)隨著企業(yè)外部監(jiān)管力量的加強(qiáng)而受到一定的削弱。曾亞敏、張俊生（2009）同樣發(fā)現(xiàn)外部監(jiān)管力量能遏制上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易、抑制管理層對(duì)股東利益的侵占。因此，稅收征管可以使企業(yè)自覺(jué)規(guī)范納稅行為，產(chǎn)生稅法遵從，由此降低的代理成本可以使企業(yè)獲得更多的債務(wù)融資，為企業(yè)創(chuàng)新投入提供了良好的外部支持（謝獲寶等，2020）。有證據(jù)顯示，稅收征管通過(guò)降低管理者自利，抑制控股股東掏空，從而提升了企業(yè)的創(chuàng)新水平（蘭竹虹等，2021）。

從征稅效應(yīng)角度看，大數(shù)據(jù)稅收征管對(duì)企業(yè)避稅行為的約束，增加了企業(yè)稅負(fù)，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為產(chǎn)生影響（于文超等，2018）。企業(yè)面對(duì)大數(shù)據(jù)稅收征管這一外部監(jiān)督機(jī)制，為了提升自身競(jìng)爭(zhēng)能力，不斷調(diào)整自身行為，尋求合理降低成本的方法，增加技術(shù)創(chuàng)新投入不失為一種選擇。因?yàn)閯?chuàng)新可以引導(dǎo)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，長(zhǎng)期來(lái)看，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎（Stokey，1995），由此可以在未來(lái)更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)彌補(bǔ)稅收負(fù)擔(dān)增加所帶來(lái)的成本壓力。

另外，“金稅三期”可以有效幫助企業(yè)落實(shí)稅收優(yōu)惠政策“應(yīng)享盡享”（樊勇、李昊楠，2020），征稅機(jī)關(guān)通過(guò)優(yōu)化納稅服務(wù)，促進(jìn)稅收優(yōu)惠政策的落實(shí)，向企業(yè)傳遞了一個(gè)信號(hào)，即稅收征管雖然提高了企業(yè)的避稅成本，但企業(yè)可以通過(guò)更多的創(chuàng)新投入獲取更多的稅收優(yōu)惠政策，如自行研發(fā)無(wú)形資產(chǎn)的加計(jì)扣除和攤銷(xiāo)優(yōu)惠政策，不僅可以部分抵銷(xiāo)稅收征管所帶來(lái)的稅負(fù)增加的影響，還可以獲得創(chuàng)新所帶來(lái)的收益。此時(shí)，強(qiáng)稅收征管與稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入產(chǎn)生了協(xié)同作用。

內(nèi)生增長(zhǎng)理論認(rèn)為，創(chuàng)新是提升全要素生產(chǎn)率的根本源泉，企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新水平的提高可以直接提高企業(yè)全要素生產(chǎn)率。有證據(jù)表明，技術(shù)創(chuàng)新能夠使企業(yè)提高產(chǎn)品的科技含量和附加值，降低企業(yè)生產(chǎn)成本，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生積極作用（樸英愛(ài)等，2023）。創(chuàng)新能力、創(chuàng)新模式是影響全要素生產(chǎn)率的主要因素（侯鵬等，2014）；研發(fā)投入顯著促進(jìn)了企業(yè)生要素生產(chǎn)率的提升（張廣勝等，2020）。

因此，本文提出假設(shè)：大數(shù)據(jù)稅收征管提升了企業(yè)全要素生產(chǎn)率。

三、研究設(shè)計(jì)與數(shù)據(jù)分析

（一）數(shù)據(jù)與樣本。本文的研究樣本為我國(guó)滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司，樣本所屬期為2010—2019年。為保障樣本的有效性和穩(wěn)定性，依次剔除了ST 類公司、有其他特殊情況的公司，以及數(shù)據(jù)不全的公司，對(duì)所有連續(xù)變量在上下1%分位進(jìn)行了縮尾處理，通過(guò)篩選最終得到了10 718個(gè)有效樣本數(shù)據(jù)。樣本公司的數(shù)據(jù)來(lái)源于CSMAR 數(shù)據(jù)庫(kù)和WIND數(shù)據(jù)庫(kù)。

（二）模型構(gòu)建與變量定義。

1.被解釋變量。全要素生產(chǎn)率是衡量經(jīng)濟(jì)主體利用資源（如資本、勞動(dòng)）生產(chǎn)產(chǎn)品和提供服務(wù)的效率的指標(biāo)，是總產(chǎn)量與全部要素投入量之比。本文參考郭慶旺、賈俊雪（2005），王兵瑞、顏鵬飛（2010）等的做法，利用LP法進(jìn)行基礎(chǔ)回歸測(cè)算，利用OP法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

2.解釋變量?！敖鸲惾凇贝髷?shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)于2013年首次在重慶、山東和山西上線后；2014 年在除深圳外的廣東、河南和內(nèi)蒙古上線；2015年又在河北、寧夏等14個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）上線運(yùn)行，2016 年實(shí)現(xiàn)全國(guó)覆蓋。本文借鑒徐捍軍（2021）的做法，定義大數(shù)據(jù)稅收征管實(shí)施變量，構(gòu)建Treat_Dumei，t虛擬變量，公司i 所在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）在第t年上線“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)，則虛擬變量Treat_Dumei，t取值為1，否則為0。

3.控制變量。參考目前對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率影響因素的研究成果，本文選取了相關(guān)控制變量。具體變量定義如表1所示。

4.模型構(gòu)建?！敖鸲惾凇贝髷?shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)是分批次分時(shí)間在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施的，因此，本文采用多期雙重差分法構(gòu)建模型（1），檢驗(yàn)大數(shù)據(jù)稅收征管對(duì)制造業(yè)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響：

其中，i表示公司，t表示時(shí)間，TFPi，t表示第i個(gè)公司第t年的全要素生產(chǎn)率；當(dāng)樣本i 公司處于某省（自治區(qū)、直轄市）上線了“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)，則公司i 第t年及以后年度取值為1，否則取0；Control 表示系列控制變量的集合，μt和Vi表示不可觀測(cè)的時(shí)間固定效應(yīng)和城市固定效應(yīng)，εi，t為隨機(jī)誤差項(xiàng)，α0表示常數(shù)項(xiàng)。

（三）描述性統(tǒng)計(jì)。本文主要研究變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2 所示。樣本全要素生產(chǎn)率均值為6.7927，標(biāo)準(zhǔn)差為2.1603，與胡日東等（2021）基于我國(guó)滬深A(yù) 股制造業(yè)上市公司測(cè)算的全要素生產(chǎn)率的結(jié)果相近，最大值為10.4316，最小值為3.7199，波動(dòng)范圍較大，說(shuō)明樣本企業(yè)之間的全要素生產(chǎn)率存在顯著差異；核心解釋變量Treat_Dumei，t與徐捍軍（2021）等的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果基本一致且均處于合理的范圍之內(nèi)。

表2 變量描述性統(tǒng)計(jì)

（四）實(shí)證結(jié)果分析。

1.基準(zhǔn)回歸檢驗(yàn)結(jié)果。模型（1）效應(yīng)回歸檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。其中第（1）列結(jié)果顯示，LP法下“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)實(shí)施系數(shù)為0.080，且在1%的水平上顯著，這表明大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)的上線提高了企業(yè)的全要素生產(chǎn)率，即已經(jīng)實(shí)施“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)的制造業(yè)上市公司全要素生產(chǎn)率比未實(shí)施“金稅三期”的公司要高。這說(shuō)明，大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)充分發(fā)揮了治理效應(yīng)（于文超等，2015），顯著提高了企業(yè)全要素生產(chǎn)率，實(shí)證結(jié)果驗(yàn)證了本文的研究假設(shè)，其他控制變量的結(jié)果也顯示與全要素生產(chǎn)率顯著相關(guān)。

表3 “金稅三期”的實(shí)施對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響

為了確保實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性，本文采用了Hausman 檢驗(yàn)，第（2）列報(bào)告了固定效應(yīng)模型更優(yōu)，結(jié)果顯示“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)與全要素生產(chǎn)率存在1%的正向相關(guān)；第（3）列報(bào)告了采用隨機(jī)效應(yīng)檢驗(yàn)，在控制時(shí)間和城市效應(yīng)的相關(guān)變量后，結(jié)果顯示“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)對(duì)全要素生產(chǎn)率仍然在1%的水平上正向相關(guān)，研究結(jié)果與上文基本一致。

2.進(jìn)一步分析。因?yàn)椴煌。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）在地理位置、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r等方面存在差異，“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)的實(shí)施對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響可能在空間維度上存在地區(qū)差異，所以，本文對(duì)東中西部地區(qū)的樣本數(shù)據(jù)分別進(jìn)行回歸，具體異質(zhì)性分析結(jié)果如表4所示。

表4 異質(zhì)性檢驗(yàn)：實(shí)施“金稅三期”對(duì)企業(yè) 全要素生產(chǎn)率的影響

異質(zhì)性回歸結(jié)果表明，“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)的實(shí)施對(duì)不同地區(qū)的企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響存在差異。其對(duì)制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的促進(jìn)效果主要存在于我國(guó)東部地區(qū)企業(yè)，對(duì)西部地區(qū)的企業(yè)促進(jìn)效果不顯著，對(duì)中部地區(qū)的企業(yè)影響顯著為負(fù)。

這是因?yàn)椋覈?guó)東部地區(qū)較西部地區(qū)市場(chǎng)化程度更高，制造業(yè)更發(fā)達(dá)，更容易適應(yīng)“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)這種規(guī)范的稅收征管行為，且健全的產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度為創(chuàng)新產(chǎn)出轉(zhuǎn)化生產(chǎn)力提供了保護(hù)機(jī)制（張廣勝，2020），因?yàn)橥晟频氖袌?chǎng)機(jī)制是維護(hù)企業(yè)研發(fā)的必要條件（雷欽禮，2017）。企業(yè)的創(chuàng)新意識(shí)和動(dòng)力隨著稅收征管水平的提高進(jìn)一步被激發(fā)出來(lái)，因此其作用更明顯，出現(xiàn)了全要素生產(chǎn)率顯著提高的結(jié)果。而我國(guó)西部地區(qū)企業(yè)全要素生產(chǎn)率平均每年增長(zhǎng)9.2%（李廉水，2019），遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中東部地區(qū)，特別是2012—2016年，我國(guó)制造業(yè)全要素生產(chǎn)率重心由于西北地區(qū)承接?xùn)|部、西部地區(qū)制造業(yè)轉(zhuǎn)移的技術(shù)溢出效果明顯，技術(shù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)化應(yīng)用能力得到顯著增強(qiáng)從而快速提升（王澤宇等，2021）。因此，稅收征管系統(tǒng)的規(guī)范化對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響在其本身增長(zhǎng)比較大的基數(shù)上顯示不出效果。

而“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)的實(shí)施對(duì)中部地區(qū)全要素生產(chǎn)率的影響在10%的水平上顯著為負(fù)，可能的原因是，中部地區(qū)制造業(yè)發(fā)展較東部地區(qū)欠發(fā)達(dá)，企業(yè)在快速發(fā)展期間有大量的資金需求，“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)的實(shí)施形成的“征稅效應(yīng)”相較于其“治理效應(yīng)”更明顯，可能導(dǎo)致企業(yè)暫時(shí)處于融資約束的狀態(tài)（于文超等，2018），因此，企業(yè)全要素生產(chǎn)率會(huì)受到負(fù)向影響。

總體比較東中西部地區(qū)的回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)的實(shí)施對(duì)東部地區(qū)全要素生產(chǎn)率的影響系數(shù)最大，中部地區(qū)二者負(fù)相關(guān)，西部地區(qū)二者不明顯。說(shuō)明大數(shù)據(jù)稅收征管對(duì)制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響效果在區(qū)域間存在異質(zhì)性，東部地區(qū)影響效果更顯著。

3.作用機(jī)制檢驗(yàn)。根據(jù)前文的理論分析可知，大數(shù)據(jù)稅收征管影響企業(yè)全要素生產(chǎn)率，主要是以企業(yè)創(chuàng)新作為中介，因此，以下檢驗(yàn)創(chuàng)新投入的機(jī)制作用，采用實(shí)用新型與外觀設(shè)計(jì)的自然對(duì)數(shù)和發(fā)明數(shù)量的自然對(duì)數(shù)作為創(chuàng)新投入的衡量指標(biāo)。

一般認(rèn)為，稅收征管可以降低管理者自利行為，抑制控股股東掏空從而提升企業(yè)創(chuàng)新水平（蘭竹虹等，2021），而企業(yè)創(chuàng)新的直接結(jié)果是全要素生產(chǎn)率的提高。由表5 可知，第（1）列顯示Treat_Dumei，t對(duì)TFP 的總效應(yīng)是0.076，加入IN1（實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)）后，Treat_Dumei，t的系數(shù)由0.076下降到0.063，且在1%的水平上顯著，說(shuō)明實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)在稅收征管與全要素生產(chǎn)率之間存在部分中介效應(yīng)。將IN1 替換成發(fā)明數(shù)量時(shí)，Treat_Dumei，t對(duì)TFP 的影響由0.076 下降到0.060，同樣在1%的水平上顯著。無(wú)論是IN1還是IN2 均通過(guò)了Sobel 檢驗(yàn)，前者的中介效應(yīng)占比20.74%，后者的中介效應(yīng)占比26.67%。這說(shuō)明大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)使企業(yè)主動(dòng)收縮各種避稅活動(dòng)，通過(guò)提升企業(yè)創(chuàng)新水平提高了企業(yè)全要素生產(chǎn)率。這與前文的假設(shè)是一致的。

表5 企業(yè)創(chuàng)新的中介效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果（全樣本檢驗(yàn)）

4.穩(wěn)健性檢驗(yàn)。上文采用LP 法估算企業(yè)全要素生產(chǎn)率（TFP），為檢驗(yàn)研究的穩(wěn)健性，本文采用OP 法重新測(cè)量企業(yè)全要素生產(chǎn)率。下頁(yè)表6 顯示，“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)的實(shí)施對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響結(jié)果依然不變，在1%的水平上顯著正相關(guān)。因此，本文所采用的模型和結(jié)論相對(duì)比較穩(wěn)健。

四、結(jié)論與建議

本文基于在全國(guó)范圍內(nèi)陸續(xù)實(shí)施的“金稅三期”大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)這一準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，綜合運(yùn)用多重差分與中介效應(yīng)等方法，分析了大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)對(duì)制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。研究發(fā)現(xiàn)：大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)顯著提高了企業(yè)的全要素生產(chǎn)率。作用機(jī)理檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)：大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)的征管效應(yīng)和對(duì)企業(yè)避稅行為的約束，增加了企業(yè)稅負(fù)，反過(guò)來(lái)會(huì)倒逼企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、強(qiáng)化企業(yè)資本配置等方式提高企業(yè)全要素生產(chǎn)率。異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果顯示，相對(duì)于中部和西部地區(qū)的企業(yè)，大數(shù)據(jù)稅收征管的全面實(shí)施對(duì)東部地區(qū)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的促進(jìn)作用更明顯。

基于以上結(jié)論，本文提出以下政策建議：第一，企業(yè)的發(fā)展既受到公司治理和自身?xiàng)l件的影響，也受到外部監(jiān)督機(jī)制的影響。企業(yè)面對(duì)外部治理環(huán)境的不斷完善，即功能較“金稅三期”更為強(qiáng)大的“金稅四期”征管系統(tǒng)上線時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步增加企業(yè)創(chuàng)新投入，以獲取更多合法的稅收優(yōu)惠政策，來(lái)彌補(bǔ)強(qiáng)稅收征管給企業(yè)帶來(lái)的稅收成本和遵從成本的增加。第二，大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)有利于提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率的結(jié)論也提示政府應(yīng)不斷完善稅收監(jiān)管，充分發(fā)揮公司治理效應(yīng)，提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率。