□文/唐見強 王 珊

（1.中南民族大學管理學院；2.武漢市互聯(lián)網(wǎng)輿情研究中心 湖北·武漢）

［提要］ 基于工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和中國海關數(shù)據(jù)庫2000～2013年匹配數(shù)據(jù)，討論中間品進口對企業(yè)所出口產(chǎn)品質量的影響。研究發(fā)現(xiàn)：中間品進口對出口產(chǎn)品質量具有顯著的促進效應；2005年匯改后該效應明顯增強；與東部地區(qū)相比，中、西部地區(qū)的中間品進口對企業(yè)出口產(chǎn)品質量的提升效應更大；從所有制類型看，外資企業(yè)進口的中間品比本土企業(yè)更能提高出口產(chǎn)品質量。

引言

隨著全球價值鏈不斷延伸，國際分工日益細化，中間品已成為全球生產(chǎn)網(wǎng)絡中的重要組成部分。有研究表明：外資企業(yè)與國內(nèi)本土企業(yè)所進口產(chǎn)品在質量上存在不同，且外資企業(yè)所進口的產(chǎn)品質量普遍高于國內(nèi)本土企業(yè)所進口的產(chǎn)品質量。那么，中間品進口對企業(yè)所出口的產(chǎn)品質量是否產(chǎn)生影響？對不同所有制企業(yè)的影響是否存在顯著差異？上述問題的回答對評估企業(yè)國際競爭力和貿(mào)易高質量發(fā)展具有重要現(xiàn)實意義。

本文主要涉及兩方面的研究文獻：一是如何測算企業(yè)出口產(chǎn)品質量的研究。學界早期多使用單位產(chǎn)品價值作為衡量產(chǎn)品質量的指標，但是單位產(chǎn)品價值中同時包含了價格和質量因素。為了分離出價格和質量，近年來學者開始廣泛使用以Khandelwal et al.為代表的回歸推斷法（簡稱“KWS”方法）測算企業(yè)出口產(chǎn)品質量?；?000～2006 年中國海關微觀貿(mào)易數(shù)據(jù)的測算結果并不完全一致，部分研究表明中國企業(yè)出口產(chǎn)品質量呈現(xiàn)上升趨勢，也有研究認為中國出口產(chǎn)品質量整體呈現(xiàn)U型變化特征。二是企業(yè)出口產(chǎn)品質量的影響因素研究。已有文獻集中在進口競爭、融資約束、政府補貼等因素的討論。近年來，部分學者開始關注中間品進口對出口質量的影響，當前市場下中間品進口多元化對于出口產(chǎn)品的質量提升具有一定影響，中間品進口通過“中間產(chǎn)品質量效應”“產(chǎn)品種類效應”與“技術溢出效應”等渠道對企業(yè)出口產(chǎn)品質量的提升具有明顯的促進作用，該效應因不同生產(chǎn)率水平、所有制、技術含量、融資約束、貿(mào)易類型的不同而存在顯著差異。

根據(jù)上述文獻梳理，現(xiàn)有研究主要考察企業(yè)出口產(chǎn)品質量的測算及影響因素。然而，已有文獻大多還是基于2000～2006年的數(shù)據(jù)，但是企業(yè)出口產(chǎn)品質量可能相比以前年份已發(fā)生較大變化，因此研究結論的可靠性還有待商榷。另外，國有企業(yè)、民營企業(yè)和外資企業(yè)出口的產(chǎn)品質量存在差異，基于所有制角度梳理中間品進口對企業(yè)出口產(chǎn)品質量的影響具有重要意義。

一、模型設定、變量含義及數(shù)據(jù)來源

（一）模型構建。為考察中間品進口對企業(yè)出口產(chǎn)品質量的影響，本文在Bas 和Strauss-Kahn 研究基礎上，建立如下計量模型：

其中，下標i 和t 分別表示企業(yè)和年份。Qualityit表示企業(yè)出口產(chǎn)品質量，Inputit表示中間品進口，vt和vi分別表示年份和企業(yè)的固定效應，μit表示隨機擾動項。為了控制其他變量對企業(yè)出口產(chǎn)品質量的影響，在計量模型中還加入了控制變量Controlit，具體包括企業(yè)年齡（Ageit）、企業(yè)規(guī)模（Scaleit）、融資約束（Financeit）、企業(yè)利潤率（Profitit）。

（二）變量定義

1、被解釋變量：企業(yè)出口產(chǎn)品質量（Qualityit）。基于施炳展、邵文波的方法對企業(yè)出口產(chǎn)品質量進行測算。首先按照一定規(guī)則對中國海關數(shù)據(jù)庫和中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫進行處理，然后將兩個數(shù)據(jù)庫進行匹配，最后基于產(chǎn)品層面數(shù)據(jù)利用出口數(shù)量對出口價格、國內(nèi)市場需求規(guī)模、進口國的CPI、進口國的GDP 進行回歸。鑒于產(chǎn)品質量與出口價格而存在的內(nèi)生性，故選擇企業(yè)在除進口國以外的其他市場的出口產(chǎn)品價格作為出口價格的工具變量，以回歸得到的殘差來測度出口產(chǎn)品質量。對產(chǎn)品質量進行標準化處理，并以企業(yè)產(chǎn)品出口份額為權數(shù)進行加權平均，進而得到企業(yè)層面的出口產(chǎn)品質量。

2、核心解釋變量：中間品進口（Inputi）。本文從兩個方面定義中間品進口變量，一是若企業(yè)沒有中間品進口，則令變量Inputi，否則令變量；二是用企業(yè)中間品進口額占總進口額的比重衡量中間品進口（Inputi）。根據(jù)聯(lián)合國BEC 的分類方法，將BEC 代碼為“111”“121”“21”22”“31”“322”“42”“53”的8 類商品歸為中間品。

3、其他控制變量。Ageit表示企業(yè)年齡，采用企業(yè)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計年份減去企業(yè)開業(yè)年份；Scaleit表示企業(yè)規(guī)模，使用企業(yè)固定資產(chǎn)的對數(shù)來衡量；Financeit表示融資約束，用企業(yè)利息支出與固定資產(chǎn)的比值來刻畫，該值越大反映企業(yè)面臨的融資約束越??；Profitit表示企業(yè)利潤率，采用企業(yè)利潤與總資產(chǎn)的比值來衡量。

（三）數(shù)據(jù)來源。本文使用的數(shù)據(jù)來自2000～2013 年中國海關數(shù)據(jù)庫和工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、國家統(tǒng)計局、世界銀行、IMF 數(shù)據(jù)庫等。中間品進口、測算企業(yè)出口產(chǎn)品質量的基礎數(shù)據(jù)來自中國海關數(shù)據(jù)庫，我們對該數(shù)據(jù)庫做了如下處理：一是刪除企業(yè)名稱、產(chǎn)品名稱等信息損失樣本；二是刪除貿(mào)易額小于50 美元或數(shù)量單位小于1 的樣本；三是刪除企業(yè)所有制類型缺失的樣本。進口國的GDP 和CPI 數(shù)據(jù)來自IMF 數(shù)據(jù)庫，各省GDP 數(shù)據(jù)來自國家統(tǒng)計局。用于計算企業(yè)年齡（Ageit）、企業(yè)規(guī)模（Scaleit）、融資約束（Financeit）、企業(yè)利潤率（Profitit）等控制變量的數(shù)據(jù)主要來自中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫。將海關數(shù)據(jù)庫和工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫進行匹配，并對匹配數(shù)據(jù)進行1%的縮尾處理，減少極端觀測值對回歸結果的影響。

二、實證結果及分析

（一）基準回歸結果及分析。中間品進口對企業(yè)出口產(chǎn)品質量的基準回歸結果如表1 所示。其中，前2 列是以是否進口中間品對企業(yè)出口產(chǎn)品質量的估計結果，后2 列是以中間品進口占比對企業(yè)出口產(chǎn)品質量的估計結果。第一列的結果顯示，進口中間品對提升企業(yè)出口的產(chǎn)品質量具有顯著正向作用。第二列中加入了企業(yè)年齡、企業(yè)規(guī)模、融資約束、企業(yè)利潤率等控制變量，結果顯示中間品進口的回歸系數(shù)仍顯著為正；企業(yè)年齡的回歸系數(shù)同樣顯著為正，說明新建企業(yè)產(chǎn)品質量可能受到成本限制導致質量水平偏低；企業(yè)規(guī)模的回歸系數(shù)顯著為正，表明企業(yè)規(guī)模越大，越能發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應，降低企業(yè)成本，進而提升企業(yè)出口產(chǎn)品質量；融資約束的回歸系數(shù)顯著為正，該結果與許家云等的研究一致，表明企業(yè)的融資約束緩解有利于促進企業(yè)所出口產(chǎn)品質量的轉型升級；企業(yè)利潤率的回歸系數(shù)顯著為正，說明企業(yè)盈利能力越強，企業(yè)出口產(chǎn)品質量越高。此外，表1 第（3）列的結果顯示，中間品進口比重的回歸系數(shù)顯著為正，表1 第（4）列是在第（3）列中加入了控制變量，中間品進口比重的回歸系數(shù)仍顯著為正，這再次驗證了中間品進口可以促進企業(yè)產(chǎn)品質量升級，且控制變量的回歸系數(shù)和顯著性與第（2）列的結果基本一致，說明估計結果較為穩(wěn)健。（表1）

表1 基準回歸結果一覽表

（二）異質性分析。綜上，通過基準回歸分析，探究了中間品進口對企業(yè)所出口的產(chǎn)品質量的總體效應，但是對企業(yè)異質性的影響未進行研究。本節(jié)將分別從匯率改革、區(qū)域差異和企業(yè)所有制幾方面考察中間品進口對企業(yè)出口產(chǎn)品質量的異質性影響。

1、按匯改時間分組。2005～2013 年，人民幣實際有效匯率累計升至36.8%，人民幣升值帶來的競爭壓力可以促進企業(yè)出口質量提升。為了分析匯改前后中間品進口對出口產(chǎn)品質量的影響，本文以2005 年為時間節(jié)點，將2005 年及之前年份的樣本歸為匯改前組，將2005 年之后的樣本歸為匯改后組，再分別進行回歸。結果如表2 所示，表2 第（1）和第（2）列分別給出了匯改前后是否進口中間品對出口產(chǎn)品質量的估計結果，匯改后中間品進口的估計系數(shù)大于匯改前，說明2005 年匯改后中間品進口對企業(yè)出口產(chǎn)品質量的提升效應增強。第（3）～第（4）列顯示了中間品進口比重對出口產(chǎn)品質量的估計結果，該結果與第（1）～第（2）列的結果基本一致，此處不再贅述。（表2）

表2 按匯改時間分組一覽表

2、按地區(qū)分組?？紤]到中國各省（市、區(qū)）之間經(jīng)濟發(fā)展不平衡，對外開放程度也存在較大差異，現(xiàn)將根據(jù)企業(yè)所處的地理區(qū)域，把企業(yè)劃分為東部、中部和西部3 個地區(qū)，對各個區(qū)域分別進行回歸性分析。估計結果如表3 所示，其中第（1）～第（3）列給出了是否進口中間品對各地區(qū)企業(yè)出口產(chǎn)品質量的估計結果，第（4）～第（6）列給出了中間品進口比重對各地區(qū)企業(yè)出口產(chǎn)品質量的估計結果。由表3 可以看出，中西部地區(qū)在中間品進口對企業(yè)出口產(chǎn)品質量的提升效應方面明顯高于東部地區(qū)，主要是與進口的中間品技術溢出效應不同有關。與中西部地區(qū)相比，東部地區(qū)企業(yè)技術水平相對較高，與進口的中間品技術含量更為接近，其中間品進口通過技術溢出提升出口產(chǎn)品質量的效應更小。（表3）

表3 按地區(qū)分組一覽表

3、按所有制分組。根據(jù)企業(yè)所有制類型，將企業(yè)劃分為國有企業(yè)、民營企業(yè)和外資企業(yè)3 類，并分別做回歸分析，如表4所示。表4 第（1）～第（3）列給出了是否進口中間品對不同所有制類型企業(yè)出口產(chǎn)品質量的估計結果。結果顯示，相較于本土企業(yè)，中間品進口對外資企業(yè)的積極作用更加顯著，對民營企業(yè)的影響最小。事實上，外資企業(yè)出口中大部分屬于加工貿(mào)易出口，而跨國公司進口的中間品的產(chǎn)品質量和技術含量相較于本土企業(yè)明顯較高，所以其進口的中間品對出口產(chǎn)品質量的提升效應更強。（表4）

表4 按所有制分組一覽表

三、政策啟示

本文對中間品進口對企業(yè)所出口產(chǎn)品的質量的影響以及不同時間、不同空間、不同所有制類型的企業(yè)對中間品進口對企業(yè)出口產(chǎn)品質量的影響進行了研究。主要結論如下：第一，中間品進口顯著促進了企業(yè)出口產(chǎn)品質量升級；第二，與2005 年匯改前相比，匯改后中間品進口對企業(yè)出口產(chǎn)品質量升級具有顯著促進作用；第三，相較于中西部地區(qū)，東部地區(qū)中間品進口對出口產(chǎn)品質量的促進作用較??；第四，相較于本土企業(yè)，外資企業(yè)的中間品進口對企業(yè)出口產(chǎn)品質量的提升效應更大。

本文的研究結論具有很強的政策含義。由于中間品進口可以顯著提升企業(yè)出口產(chǎn)品質量，并且這種提升效應在2005 年匯改后得到加強。因此，應繼續(xù)擴大先進技術、核心設備及關鍵零部件進口，繼續(xù)推進、深化中間品貿(mào)易自由化和人民幣匯率市場化改革，將競爭壓力轉化為動力，促進企業(yè)出口質量提高和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉型升級。此外，本文也發(fā)現(xiàn)不同地區(qū)和不同所有制的企業(yè)在中間品進口對出口產(chǎn)品質量的提升效應中存在差異。因此，中國要不斷完善國內(nèi)制度環(huán)境，消除地方保護等各種市場壁壘，加快形成全國統(tǒng)一市場，引導各類要素合理流動，促進區(qū)域協(xié)調高質量發(fā)展；在進口中間品的同時，鼓勵本土企業(yè)加大研發(fā)投入，促進引進消化吸收再創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)品質量升級。