摘?要：在大數(shù)據(jù)發(fā)展背景下，傳統(tǒng)金融管理跟信息技術、云計算的有效融合促使供應鏈金融的形成，這促進了國有企業(yè)的發(fā)展和進步，不但使其負債經(jīng)營壓力減輕，而且實現(xiàn)了理想的金融資源應用效益。為此，文章分析了國有企業(yè)建立供應鏈金融體系的意義及涵蓋的內容、國有企業(yè)供應鏈金融的風險種類和風險控制環(huán)節(jié)，以及國有企業(yè)供應鏈金融風險控制的若干有效措施。

關鍵詞：國有企業(yè)；供應鏈；金融風險

中圖分類號：?F831.59文獻標識碼：A?文章編號：1005-6432（2023）24-0000-00

隨著國有企業(yè)持續(xù)拓展生產(chǎn)規(guī)模，龐大的資金流動現(xiàn)象形成，這對企業(yè)經(jīng)營管理提出了更高的標準，以及針對一部分大型國有企業(yè)來講，其具備較長的回款周期，因此其負債經(jīng)營壓力和資金支付壓力較大。鑒于此，國有企業(yè)只有建構供應鏈金融平臺，體現(xiàn)自身的信用優(yōu)勢，才可以很好地減輕負債經(jīng)營壓力和資金支付壓力，從而實現(xiàn)經(jīng)營管理水平的提升。

1國有企業(yè)建立供應鏈金融體系的意義

1.1有利于國有企業(yè)融資成本的減小

縱觀實際狀況能夠明確，國有企業(yè)構建供應鏈金融體系，再將電子信用證明提供給供應商，進而使融資成本降低的目標實現(xiàn)。像是國有企業(yè)在采集商品的情況下，大部分供應商都應用現(xiàn)付價格，再結合現(xiàn)價的相應比重來定價。針對絕大部分股份企業(yè)而言，他們通常會實施如此的手段開展信用集采，而有的企業(yè)依舊結合單獨采購的手段取得，這會導致較大成本支出。然而，倘若國有企業(yè)構建供應鏈金融體系后，盡管會多支出一些成本，像是運維成本、平臺建構成本等，可是在供應商對電子信用證明予以肯定后能夠確保全額變現(xiàn)，如此一來，企業(yè)顯著降低了運營成本，并且有助于實現(xiàn)理想的經(jīng)濟效益。并且，構建供應鏈金融體系還可以使國有企業(yè)的有息負債大大降低。不少國有企業(yè)將電子信用證明提供給供應商的情況下，其應用的變現(xiàn)渠道能夠實現(xiàn)表外化。相較于以往的金融單位，由于他們未曾減少供應鏈金融體系運營方式，因此在企業(yè)存在內部資金問題的情況下，僅僅可以結合表內銀行貸款方式解決問題，這會形成一些消極影響，而在構建供應鏈金融體系的基礎上，可以實現(xiàn)企業(yè)有息負債規(guī)模的大大降低。

1.2有利于國有企業(yè)集中結算的實現(xiàn)

當前時期，金融科技迅速發(fā)展，國有企業(yè)財務管理并非以以往的現(xiàn)金管理作為主導方式，而是逐步轉變?yōu)樾畔⒐芾砟Ｊ剑绱说霓D變具備較大的優(yōu)勢，非常有助于企業(yè)整體財務水平的提升。一是能夠系統(tǒng)地把握每一次的采購流程，確保具備較長供應鏈條，提升了購買的可操作性；二是提升了整體流程管理的透明化程度。在現(xiàn)代信息化社會中應用供應鏈金融體系模式，相較于以往的企業(yè)經(jīng)營和財務管理模式，可以更加合理地分配企業(yè)資金，也有助于集中管理企業(yè)運營，以及奠定了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的良好基礎，從而使國有企業(yè)永葆市場發(fā)展的活性。

1.3有利于國有企業(yè)市場競爭力的提升

當前大數(shù)據(jù)技術的應用日益完善和進步，這非常有助于國有企業(yè)的創(chuàng)新性發(fā)展，當然，也存在相應的挑戰(zhàn)和困難。這使各個領域之間的競爭態(tài)勢愈演愈烈，不單單表現(xiàn)為企業(yè)內部管理方式的競爭，而且表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)鏈條之間的競爭。國有企業(yè)之間存在的產(chǎn)業(yè)鏈條競爭體現(xiàn)得十分顯著。而國有企業(yè)為了提升市場競爭力，會主動構建供應鏈金融體系，以及創(chuàng)建符合企業(yè)發(fā)展需求的企業(yè)聯(lián)盟，這非常有助于緊密產(chǎn)業(yè)群的促成，這實現(xiàn)了國有企業(yè)經(jīng)營成本的降低和經(jīng)濟效益的增加，從而有助于競爭力的提升。

2?國有企業(yè)供應鏈金融體系涵蓋的內容

在大數(shù)據(jù)發(fā)展背景下，基于網(wǎng)絡技術建構的國有企業(yè)供應鏈金融體系涵蓋四個方面的內容，即國有企業(yè)、供應商、金融部門，以及供應鏈金融體系。

2.1國有企業(yè)

國有企業(yè)結合供應商的實際狀況提供電子信用證明，并且，國有企業(yè)還應提供有關聯(lián)的一系列輔助數(shù)據(jù)信息，主要有采購賬單等，以及結合供應商的實際情況評估授信額度與定價方法。另外，需要尤其重視的是，在國有企業(yè)提交的電子信用證明到期之后，應盡快完成支付，即將全部款項支付給保理公司。

2.2供應商

一般來講，供應商接收了國有企業(yè)提供的電子信用證明之后，存在下面兩種解決途徑：一是供應商自主聯(lián)系保理公司進行變現(xiàn)；二是供應商基于電子信用證明的可拆分特點，能夠為各種下游供應商付款，如此的付款模式即轉讓債券，換言之，其勿需變現(xiàn)資產(chǎn)即可以對外支付。

2.3金融部門

通常而言，所謂的金融部門指的是國有企業(yè)下面的有關銀行與保理公司，其職能主要是進行貸前研究以及管理，即將需要的資金支持提供給國有企業(yè)供應商金融體系，國有企業(yè)金融部門下面的保理公司主要地對具備電子信用證明的企業(yè)實施變現(xiàn)，金融部門的有關銀行重點管理和分析貸后問題，即評價和管控運營中會形成的風險以及對賬款到期償付等。

2.4供應鏈金融體系

該文闡述的國有企業(yè)供應鏈金融體系是真正根據(jù)銀行的有關金融標準和規(guī)則，并且借鑒商業(yè)銀行風險管控模式，以及嚴格遵守我國有關的金融條例和政策，確保對商業(yè)保理設施的合法合理應用，此外，還能夠取得其它有關的外部信貸信用，從而有效統(tǒng)一供應鏈金融體系的特色，確保在供應鏈上穩(wěn)定和順利地運行國有企業(yè)信用。

3國有企業(yè)供應鏈金融的風險種類

3.1國家政策以及法規(guī)風險

國家政策的改變會十分顯著地影響有關領域的整體產(chǎn)業(yè)鏈，在改變產(chǎn)業(yè)結構的情況下，我國往往會頒布一系列新型的政策，以此影響或激勵某個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。鑒于此，關于此產(chǎn)業(yè)鏈的全部零售商大都受到影響作用，或許降低生產(chǎn)規(guī)模，或許被動提升價格等。倘若銀行選擇此產(chǎn)業(yè)鏈條的有關企業(yè)實施供應鏈融資，那么會影響與此有關的信貸內容。并且，我國頒布的有關法規(guī)和政策的發(fā)展過程總是日益完善的，關于供應鏈金融的一些法規(guī)不可避免地存在一些漏洞或矛盾問題，像是物權法中有關質權人的規(guī)定不單單涵蓋金融部門，而銀行法卻不允許出現(xiàn)企業(yè)之間的融資業(yè)務，換言之，倘若企業(yè)充當信用擔保開展金融業(yè)務，那么我國的法律法規(guī)體系不保護他們的有關權益。

3.2行業(yè)之間的風險

一般來講，動產(chǎn)屬于供應鏈金融業(yè)務中回收貸款的信用支持性資產(chǎn)（財務保障），在細分上因為供應鏈處于的行業(yè)差別，細分的結果也存在相應的差別，其類別較多?；谑袌鲂星橐约肮┬璞壤母淖儯瑒赢a(chǎn)價值也會出現(xiàn)改變，在回收貸款時應變現(xiàn)處理相關資產(chǎn)，倘若資產(chǎn)價格恰恰處在下跌階段，那么會導致銀行運營的供應鏈金融業(yè)務面臨相應的挑戰(zhàn)或風險。因此，在擔保貸款中應用動產(chǎn)的手段會使企業(yè)面臨非常大的挑戰(zhàn)或風險，甚至還會使整體業(yè)務風險性增加。

3.3運作風險

所謂的運作風險即由于錯誤的內部運作中工作人員、部門之間或外部突發(fā)情況導致的一系列經(jīng)濟損失而使企業(yè)面臨的風險。通常而言，供應鏈融資方式屬于基于運作模式、信息交換管控、資金管理、物流管理的補償性設計，以及逐步建設的用以減小企業(yè)信譽危機的保護盾。而科學、合理、標準的運作對保護盾的具體應用形成影響，并且對信用危機是否被阻隔形成影響。事實上，此方式盡管解決了融資難的問題，可是也存在貸后管理的一系列問題，換言之，此方式僅僅對危機進行了轉移，因此對貸后管理的標準非常高?？傊噍^于傳統(tǒng)的金融運作方式，供應鏈金融運作風險較大。

3.4管控風險

一般而言的供應鏈即屬于一種寬松、不正規(guī)的企業(yè)結盟，在逐步拓展供應鏈規(guī)模的應影響下，其具備愈加復雜的結構，為此，亟需以合理與科學的管理方式保障供應鏈金融各方的利益。另外，愈加復雜的結構還會使傳輸信息的時間增加，導致企業(yè)之間缺乏溝通，甚至對客戶的要求做出誤解?？v觀具體現(xiàn)狀而言，供應鏈金融的儲存和輸送環(huán)節(jié)的說明或標準都缺乏，這勢必使企業(yè)和銀行管控的風險增加。

4國有企業(yè)供應鏈金融風險控制環(huán)節(jié)

供應鏈金融風險控制跟商業(yè)銀行固有的風險控制模式具備相同的方向，即立足于銀行資本現(xiàn)狀、風險控制能力開展業(yè)務溝通，維護股東權益。國有企業(yè)供應鏈金融風險控制能夠劃分為下面幾個環(huán)節(jié)：風險識別、風險預估、風險控制、信息溝通。

4.1風險識別

風險控制的前提在于風險識別，風險識別即預判供應鏈金融體系會形成的風險，此環(huán)節(jié)的關鍵在于探究風險因素，確保由根源上降低風險，當今的風險種類有：法規(guī)風險，即授信服務被較多地應用于供應鏈金融體系中，為此，需要確保科學隔離授信主體和資產(chǎn)，以及擔保環(huán)節(jié)不受外界制約上應花費大量時間和精力；信用風險，即供應鏈金融基于大型企業(yè)信用，然而，金融服務是針對中小企業(yè)的，為此，信用風險屬于較多見的一種風險種類；運作風險，即供應鏈金融風險控制牽涉到非常復雜的事項，這勢必使風險控制人員的工作壓力加重，因此應盡可能地保障所有流程的標準化操作，這也變成供應鏈金融服務銀行重視的核心問題。

4.2風險預估

風險預估即對識別之后的風險開展等級劃分和數(shù)據(jù)分析，以科學評估銀行能承受的風險大小，從而得到最為理想的風險控制方案。然而，由于供應鏈金融服務的發(fā)展時間不長，因此未曾儲存豐富的有價值的數(shù)據(jù)。并且，我國處在經(jīng)濟轉型發(fā)展的重要階段，企業(yè)發(fā)展的不穩(wěn)定性因素增加，從而使劃分風險等級的困難增加。因此，供應鏈金融風險控制要求銀行有效保存數(shù)據(jù)信息，進而確保風險預估科學性與精準性的提升。

4.3風險控制

風險控制即根據(jù)風險預估的結論，在相應的范圍之內科學調控風險。銀行的風險控制能夠應用一系列方式，像是風險補償、風險轉移、風險規(guī)避、風險分解等，像是貨押金融即屬于供應鏈金融服務中風險分解的一種形式。

4.4信息溝通

信息溝通指的是在供應鏈金融業(yè)務的開展中由相關方搜集信息數(shù)據(jù)和進行評級反饋，在此環(huán)節(jié)應注重儲存和累積信用評估的數(shù)據(jù)信息，如此一來，能夠在風險防范中納入新風險，并且還應調整和優(yōu)化固有的風險控制規(guī)劃，逐步科學控制供應鏈金融風險，這十分有利于各方的信息溝通。當今銀行風險控制的發(fā)展愈加模型化。為此，應加速建設實時性、動態(tài)性的風險控制模型，企業(yè)應關注供應鏈金融風險預估模型建設部門的成本投入，從而實現(xiàn)風險控制科學性的提升，以及盡量地減小運營成本。

5國有企業(yè)供應鏈金融風險控制措施

5.1針對國有企業(yè)供應鏈金融內容的風險控制措施

5.1.1國有企業(yè)兌付風險控制

國有企業(yè)供應鏈金融體系中的根本所在是國有企業(yè)本身，如果該體系中企業(yè)資金狀況存在問題，那么會使整個體系的安全性與穩(wěn)定性受到影響，以及此影響基于供應鏈的改變而波及到供應商企業(yè)。作為企業(yè)建設信用服務的平臺，國有企業(yè)供應鏈金融體系上應確保各個企業(yè)結合要求盡到相應的義務與責任，特別是大型企業(yè)應按期兌付，這樣才可以確保體系的健康與穩(wěn)定運行，進而對各方的利益進行維護。然而，一些大型企業(yè)在應用此體系會得到相應的利益或便捷，可是此過程不可避免地存在一些風險，像是長期付款承諾形成的兌付問題。針對此問題，如何在規(guī)避風險的情況下確保供應鏈金融體系下實現(xiàn)最大的金融產(chǎn)品收益，這是風險控制的主導事項。在平時的風險控制中，供應鏈金融體系整體的信用基礎是國有企業(yè)的信用保障以及企業(yè)管理，為此，此環(huán)節(jié)能夠借鑒商業(yè)銀行和央行的一些對策，高度重視信用額度控制、集中度指標等，且定期排查與控制風險，以確保國有企業(yè)供應鏈金融體系的穩(wěn)定運行。

5.1.2國有企業(yè)體系運營風險控制

當國有企業(yè)供應鏈金融體系完成建設、穩(wěn)定運行之后，應思考資金的具體情況和電子信用證明的合理性，并且，還應實現(xiàn)供應商大量的、高頻率的融資變現(xiàn)的需求，這使供應鏈金融體系面臨非常大的運作壓力，這會導致其它的一些風險。針對國有企業(yè)供應鏈金融體系運作風險，就實時加以控制。具體來講，做到下面幾點：一是提升國有企業(yè)供應鏈金融體系風險控制能力。針對供應鏈大量的、高頻率的融資變現(xiàn)需求，應提前進行組織以及實施應急處置，且通過對單筆金額的控制和利率的改變有效控制融資時間與額度，這樣可以實現(xiàn)運作壓力的減小。二是持續(xù)加強國有企業(yè)供應鏈金融體系中賬單管理。在建設此體系時需要設置單獨的控制體系，如此可以確保按部就班地進行賬單管理，從而不會受到其它業(yè)務的制約。另外，確保有效統(tǒng)一智能信息控制和該體系，進而提升此體系的數(shù)據(jù)分析水平，確保體系中賬單管理精準性和效率的提升。三是完善過期資產(chǎn)的處置措施。在應用信息管理技術的基礎上設置付款推送消息提示，通過信息方式快速發(fā)送和提醒，確保盡快回收資金。另外，還應將專業(yè)的收款負責人分配至此體系中，確保所有資金更加透明與合理地流動，在需要時要求工作人員進行互動交流，盡可能地防范資金過期現(xiàn)象。針對即將過期的資產(chǎn)，此體系可以對剩余資金進行凍結，從而實現(xiàn)科學開展，持續(xù)提高此體系的運作水平。

5.1.3國有企業(yè)業(yè)務背景風險控制

當前時期，國有企業(yè)供應鏈金融體系基本不會存在業(yè)務背景不穩(wěn)定、不真實的風險，然而，一旦存在業(yè)務背景不穩(wěn)定、不真實的風險，那么將嚴重制約該體系的穩(wěn)定性。一般而言，國有企業(yè)供應鏈金融體系的一系列分支聯(lián)系非常緊密，屬于一個由自主采購、預訂、交易至結算的完整的信息管理流程，為此，一系列分支之間通過固有信息數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析能夠提供相應的穩(wěn)定真實的業(yè)務背景信息，從而確保國有企業(yè)供應鏈金融體系運行的可靠性以及穩(wěn)定性。

5.2完善三維一體的協(xié)同監(jiān)管體系

5.2.1完善基于政府引導的監(jiān)管體系

以國家作為視角來講，政府重點是規(guī)劃供應鏈金融發(fā)展方向，且提出有指導性和建設性的建議，根據(jù)金融市場、科技、信息的發(fā)展趨勢，執(zhí)行供應鏈金融體系的發(fā)展戰(zhàn)略，促進其可持續(xù)發(fā)展目標的實現(xiàn)。并且，我國應注重補償主導產(chǎn)業(yè)與行業(yè)，以及在財稅政策上適度予以傾斜，從而激發(fā)供應鏈金融企業(yè)參與的積極性。

5.2.2完善行業(yè)自律監(jiān)管體系

建設行業(yè)自律管委會，完善行業(yè)管理規(guī)范，明確統(tǒng)一行業(yè)自律政策的要求；限定行業(yè)準出和準入門檻，對供應鏈金融企業(yè)的一系列經(jīng)營情況進行審查，洞察其風險防范以及市場競爭能力，確保由根源規(guī)避供應鏈金融風險；供應鏈金融企業(yè)間應彼此學習，互補優(yōu)勢、互相學習，構建信息共享體系，實現(xiàn)產(chǎn)融結合的綜合深化。

5.2.3完善社會監(jiān)管體系

注重社會輿論和網(wǎng)絡平臺的監(jiān)管，結合多媒體平臺（互聯(lián)網(wǎng)等）公開供應鏈金融一系列部門的履職現(xiàn)狀，針對違法行為或違反行業(yè)規(guī)范行為，結合其嚴重性進行輿論上的譴責，甚至對其法律責任進行追究。激勵監(jiān)督企業(yè)行為中社會大眾的主動參與，確保對供應鏈金融風險進行化解的基礎上保護生態(tài)環(huán)境。

5.3注重建設復合型人才團隊

因為供應鏈金融業(yè)務非常復雜，所以要求非常高的綜合技能與專業(yè)知識水平，尤其是懂得以高科技方式對供應鏈金融的一系列風險進行控制，需要吸收很多復合型（具備供應鏈管理能力、專業(yè)技術知識、金融業(yè)務技能）人才。為此，應注重培養(yǎng)人才，完善專業(yè)人才團隊，主動開展交流和學習，進而推動科技賦能型供應鏈金融風險控制工作。具體來講，一是完善專業(yè)人才團隊。積極引入精英人才，結合講座活動教育人才，增強員工的業(yè)務技能和專業(yè)能力，且引導其在實踐中不斷吸取經(jīng)驗和總結教訓，建設具備較強執(zhí)行力和獨立性的風險控制隊伍，確保風險應對、控制、預警水平的綜合提高。二是創(chuàng)設優(yōu)良的供應鏈金融文化環(huán)境。應凸顯人才團隊的主體觀念，引導其提升對企業(yè)的歸屬感和對供應鏈金融文化的認可度，提升團結協(xié)作配合度、團隊向心力，確保業(yè)務操作規(guī)范和價值評價指標的一致性，進而使整體繁榮的供應鏈金融體系形成。供應鏈管理應一貫遵循風險共擔、利益共享的基本原則，有效統(tǒng)一供應鏈整體與單個企業(yè)的風險以及利益，從而對一系列信貸風險進行防范和化解。

5.4創(chuàng)設理想的供應鏈金融制度環(huán)境

應創(chuàng)設理想的供應鏈金融制度環(huán)境。具體來講，應主動建設公平的法治體系，提升供應鏈金融立法和執(zhí)法的嚴謹化、規(guī)范化，構建操作性高、切實有效的追責體系。供應鏈金融牽涉到各個方面，涵蓋網(wǎng)絡信息平臺、金融監(jiān)管機制、信用等級體系等，為此，應在全社會完善健康與和諧的法治體系，提高銀行的社會責任意識，確保對一系列風險的防范和化解，降低經(jīng)營損失。并且，學習發(fā)達國家的先進法律制度體系和做法，制定標準化的協(xié)議條文，界定各個部門具備的權利和應盡的義務。此外，構建信用等級制度，完善征信系統(tǒng)，以法律視角防范銀行信用風險的形成。

6結論

綜上所述，國有企業(yè)供應鏈金融體系非常有助于企業(yè)經(jīng)營管理水平的提升、風險的降低，從而可以實現(xiàn)國有企業(yè)市場競爭力的提升。國有企業(yè)供應鏈金融風險控制上應針對國有企業(yè)供應鏈金融內容實施風險控制措施、完善三維一體的協(xié)同監(jiān)管體系、注重建設復合型人才團隊，以及創(chuàng)設理想的供應鏈金融制度環(huán)境。只有如此，才可以使國有企業(yè)有效控制供應鏈金融風險。

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[作者簡介]張雁楠（1984—），女，漢族，山東棗莊人，本科，中級會計師，研究方向：供應鏈票據(jù)在企業(yè)中的實際運用。