楊軍

一、前言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的加速，各個國家的經(jīng)濟(jì)活動聯(lián)系日益密切。這給發(fā)展中國家?guī)砹司薮蟮奶魬?zhàn)，但也為這些國家提供了寶貴的發(fā)展機(jī)會。必須堅(jiān)持辯證的觀點(diǎn)來看待金融開放，既要充分認(rèn)識金融開放給經(jīng)濟(jì)和社會帶來的正面效果，又要時刻提高警覺，認(rèn)清可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，防止由于金融開放而給國家和社會帶來不可估量的損害。

二、金融開放相關(guān)概念

金融開放的實(shí)施需要國家的政策支持，這些政策會對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。因此，在制定金融開放政策時宏觀的市場調(diào)控至關(guān)重要，用以確保經(jīng)濟(jì)和金融能夠協(xié)作發(fā)展[1]。隨著世界各地的經(jīng)濟(jì)一體化，許多國家的經(jīng)濟(jì)都出現(xiàn)了巨大的變化。特別是那些正在快速發(fā)展的國家，他們需要根據(jù)當(dāng)前的情況來制定適當(dāng)?shù)慕鹑诎l(fā)展策略，并確保擁有足夠的資源和良好的環(huán)境。為了促進(jìn)國家的經(jīng)濟(jì)增長和金融穩(wěn)定，發(fā)展中國家應(yīng)當(dāng)積極推動金融開放。

三、金融開放對全球經(jīng)濟(jì)的影響

（一）促進(jìn)各國經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展

隨著全球化的推進(jìn)，全球經(jīng)濟(jì)的一體性和多元性正在顯著提升。特別是在發(fā)展中國家，金融開放的推行將有助于實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)一并且有助于推動全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長從而使全球經(jīng)濟(jì)更好地適應(yīng)新的環(huán)境[2]。為了實(shí)現(xiàn)更大的發(fā)展，許多國家都需要重新審視和調(diào)整其金融體系，以便更好地適應(yīng)當(dāng)今世界的發(fā)展趨勢并促進(jìn)金融開放。金融自由化可以帶來一定的便利，但它并不意味著金融體系的徹底改革，而是為了更好地滿足市場的需求。比如，吸引更多的外資讓更多的國際金融機(jī)構(gòu)參與其中，以及更多的企業(yè)參與其中。因此，政府必須加快金融改革的步伐，以實(shí)現(xiàn)更大的發(fā)展。許多發(fā)展中國家積極采取措施，加快金融開放以促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長。這不僅可以減少其經(jīng)濟(jì)的不平衡，而且還能吸引更多的外部投資者，從而帶動當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)增長[3]。隨著全球經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，許多發(fā)展中國家都迫切需要國際金融資本的支持以提高其就業(yè)率、擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模、改善基礎(chǔ)設(shè)施，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的開放。為此，一些發(fā)展中國家采取了嚴(yán)格的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)以確保國際金融資本的合法流通，同時還采取一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警措施，以維護(hù)其經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性，避免受到外部因素的干擾。

（二）促進(jìn)國際金融和貿(mào)易全面開放

盡管發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平仍然落后于發(fā)達(dá)國家，但它們正在努力改善其金融環(huán)境，以適應(yīng)國際市場的新格局[4]。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，發(fā)展中國家應(yīng)該加強(qiáng)金融改革，推動金融開放來提升其金融服務(wù)能力從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的繁榮。通過激勵和鼓勵制度，發(fā)展中國家希望能夠推動本國的金融市場的繁榮并吸引更多的全球投資者加入從而推動經(jīng)濟(jì)增長。隨著金融開放的不斷深入，政府可以更好地推動國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并且為發(fā)展中國家的企業(yè)帶來更多的商機(jī)。資本的流動將更加便捷，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長，并且讓一些具備良好前景的企業(yè)能夠更好地參與全球經(jīng)濟(jì)活動。隨著全球化的深入推進(jìn)，國際金融與貿(mào)易的開放程度日益加深，全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動正在更加緊密地聯(lián)系，促使發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家之間建立起一個更加有效的國際金融與貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)，從而推動雙方的經(jīng)濟(jì)增長。通過實(shí)施金融開放政策可以促進(jìn)全球金融貿(mào)易的發(fā)展，并為國家的市場經(jīng)濟(jì)帶來更多的繁榮。

（三）加大全球經(jīng)濟(jì)波動和影響

隨著金融開放的推行，越來越多的發(fā)展中國家受到來自外部的經(jīng)濟(jì)沖擊。這些沖擊可能會導(dǎo)致金融資本的大量涌入，從而增加金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)衰退以及其他各種經(jīng)濟(jì)不確定性[5]。然而，許多發(fā)達(dá)國家的金融資本涌向發(fā)展中國家，對該國家的能源和其他重要經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域進(jìn)行支配，導(dǎo)致發(fā)展中國家陷入困境，喪失部分獨(dú)立性。

四、金融開放對發(fā)展中國家的有益影響

（一）對提高發(fā)展中國家資源配置效率的貢獻(xiàn)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)展中國家的儲蓄能力正在不斷提升。但是，由于居民的收入水平與發(fā)達(dá)國家存在較大的差距，便給發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)。因此，政府應(yīng)該加強(qiáng)金融開放，通過提供更高的邊際補(bǔ)償，吸引更多的外國資本，從而為發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更多的資本支持，從而促進(jìn)其儲蓄能力的提升，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長，推動發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的高速增長。隨著發(fā)展中國家實(shí)施金融政策的開放，外資可以更加有效地推動其經(jīng)濟(jì)的增長。為了更好地利用外部資本，許多外資銀行已經(jīng)紛紛投資到這些國家，以便更好地調(diào)整和利用資源，從而實(shí)現(xiàn)更高的資源利用效率[6]。外資銀行通常致力于拓展海外業(yè)務(wù)，以期獲得更多收益。然而，這也意味著它們必須扮演金融中介角色，幫助實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。此外，這些銀行通常擁有出色的資產(chǎn)管理技巧和投資經(jīng)驗(yàn)，并將重點(diǎn)放在那些可以帶來更好效益且充滿發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域。發(fā)展中國家應(yīng)該充分利用外資銀行的優(yōu)勢，有效地調(diào)動和配置資源，從而極大地提升資源的利用效率，推動本土產(chǎn)業(yè)的持續(xù)增長。

（二）有助于提高發(fā)展中國家的競爭力

盡管許多發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展水平都相對落后，但是這并未阻礙它們在全球經(jīng)濟(jì)、金融市場上的競爭力。然而，由于采用的是封閉的金融政策，使得國內(nèi)的銀行業(yè)長期處于壟斷狀態(tài)，缺乏競爭意識，從而導(dǎo)致其發(fā)展創(chuàng)新的動力減弱，使得整個銀行體系變得更加不穩(wěn)定，從而削弱了它們參與全球經(jīng)濟(jì)、金融市場的能力。因此，采取開放的金融政策，通過允許外國銀行在特定領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)，建立良好的合作伙伴關(guān)系，推動國內(nèi)銀行不斷創(chuàng)新，增強(qiáng)核心競爭力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。同時，隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，外資銀行的加入使得國內(nèi)銀行的壟斷地位受到挑戰(zhàn)，競爭環(huán)境變得更加激烈[7]。因此，為了維持其生存與發(fā)展，國內(nèi)銀行不得不采取一系列措施來維護(hù)其市場份額，并努力提升其盈利能力。通過改進(jìn)管理流程、降低運(yùn)營費(fèi)用、提升服務(wù)品質(zhì)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識別和應(yīng)對措施，來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。另外，金融開放為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)帶來了巨大的機(jī)遇，國內(nèi)企業(yè)可以通過采取有效的融資措施，降低融資成本，提升經(jīng)營管理水平，降低生產(chǎn)成本，增強(qiáng)盈利能力，從而實(shí)現(xiàn)更快、更好的發(fā)展。因此，總的來說，金融開放可以為發(fā)展中國家?guī)砀嗟臋C(jī)遇，增強(qiáng)其在全球經(jīng)濟(jì)和金融市場的影響力，并為其經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

（三）有助于提高發(fā)展中國家的技術(shù)水平

隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，知識和技術(shù)對于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。科學(xué)技術(shù)不僅僅是推動國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長的第一步，更是促進(jìn)金融市場穩(wěn)定、健康、快速發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動力。然而，由于受到多方面的制約，發(fā)展中國家的整體技術(shù)水平仍然落后，僅靠個人的努力，很難實(shí)現(xiàn)長足的進(jìn)步。因此，作為發(fā)展中國家，應(yīng)該積極汲取和利用發(fā)達(dá)國家的最新技術(shù)，以此來提高科學(xué)技術(shù)水平，縮小與發(fā)達(dá)國家之間的差距，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)騰飛，并為在全球經(jīng)濟(jì)市場上贏得更大的優(yōu)勢。因此，通過實(shí)施有利于發(fā)展中國家的國際金融政策，鼓勵國際投資者大量涌入，而跨國企業(yè)則可以通過技術(shù)轉(zhuǎn)移和流通，推動?xùn)|道國的經(jīng)濟(jì)增長，提升其科學(xué)技術(shù)水平。隨著跨國企業(yè)越來越多地投資于發(fā)展中國家，他們利用最新的管理和科技手段，努力實(shí)現(xiàn)快速增長。然而，這也意味著，這些企業(yè)可能會改變發(fā)展中國家的市場結(jié)構(gòu)，從而導(dǎo)致更激烈的市場競爭。要想在日益激烈的市場競爭中取得成功，就必須借鑒跨國公司的成功經(jīng)驗(yàn)。發(fā)展中國家應(yīng)該積極引入先進(jìn)的管理方法和生產(chǎn)技術(shù)，不斷提高經(jīng)營管理水平，并不斷完善產(chǎn)品和服務(wù)，從而使發(fā)展中國家的產(chǎn)品在市場上占據(jù)更大的份額，并且更有效地提高競爭力。為了更好地推動?xùn)|道國的發(fā)展，跨國公司不僅要向當(dāng)?shù)刈⑷氪罅康娜肆Y源，以利用當(dāng)?shù)氐呢S富、廉價的勞動力優(yōu)勢，而且還要讓這些人員能夠自主創(chuàng)業(yè)，或者加入當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)，以獲得更多的先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和科學(xué)技術(shù)，這樣才能實(shí)現(xiàn)技術(shù)的溢出，推動當(dāng)?shù)丶夹g(shù)水平的不斷提升。

五、金融開放帶來的風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)

（一）對發(fā)達(dá)國家的依賴增加

馬克思的金融不穩(wěn)定性理論指出，金融市場存在著內(nèi)在的不確定因素。而且，與發(fā)達(dá)國家相比，發(fā)展中國家很難應(yīng)對這種不確定因素，因此，它們往往沒有采取任何措施來推動金融開放。然而，一旦采取了金融開放的政策，這些內(nèi)在的不確定因素將得到緩解，并且可能以更為復(fù)雜的方式表現(xiàn)。隨著一些金融開放的發(fā)展中國家的不斷變化，由于金融市場的動蕩，他們更多地依賴于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，從而帶來了一系列的負(fù)面影響。第一，隨著全球化的推進(jìn)，金融開放已成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重要因素。為此，發(fā)達(dá)國家必須確保其金融業(yè)的運(yùn)行符合全球貿(mào)易規(guī)則，并接受來自全球的監(jiān)管。然而，當(dāng)金融市場出現(xiàn)問題時，政府的經(jīng)濟(jì)政策也會受到其存在的不足之處，因此必須采取有效措施來應(yīng)對這些挑戰(zhàn)。第二，隨著國際資本的不斷涌入，國內(nèi)金融市場面臨著巨大的挑戰(zhàn)。一些發(fā)達(dá)國家采取了寬松的貨幣政策，以便利用匯率變化來調(diào)節(jié)其東道國的經(jīng)濟(jì)狀況。但是，由于貨幣貶值、通貨膨脹以及外債負(fù)擔(dān)的加劇，使得東道國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著巨大的壓力。第三，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn)，國際資本正在逐漸改變國內(nèi)金融格局，尤其是墨西哥、贊比亞等發(fā)展中國家。由于銀行業(yè)話語權(quán)的不斷收縮，他們的貨幣主權(quán)正在迅速消逝。這種情況使這些發(fā)展中國家更加依賴于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，并且使它們的金融體系變得更加脆弱。由于這個原因，提高發(fā)展中國家對發(fā)達(dá)國家的依賴可能會導(dǎo)致金融開放面臨巨大挑戰(zhàn)。

（二）金融危機(jī)頻發(fā)

在發(fā)展中國家推動金融開放的過程中，由于國際資本的涌入，導(dǎo)致了金融危機(jī)的不斷出現(xiàn)，其表現(xiàn)形式有兩種：首先，由于金融開放的推動，風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升，投資者的激進(jìn)行為導(dǎo)致了資產(chǎn)的過度膨脹。其次，隨著金融開放的深入，投機(jī)性金融的比重也在持續(xù)上升，使得金融業(yè)變得更加脆弱。此時，形成金融危機(jī)的可能性已經(jīng)被充分考慮，而不確定的因素，如利率、匯率變化、需求減少，則可能會成為最終的絆腳石。

六、發(fā)展中國家進(jìn)行金融開放的建議

（一）資本流動分析

通過研究國際資本流動的特征，并依據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)，發(fā)展中國家可以確保資本安全、高效地運(yùn)作。此外，還應(yīng)該考慮到發(fā)展中國家的實(shí)際情況，積極引入國際資本，以減輕當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的負(fù)擔(dān)，促進(jìn)資本項(xiàng)目的發(fā)展，并為客戶提供優(yōu)質(zhì)的資本服務(wù)，促進(jìn)資本市場的繁榮。在發(fā)展中國家，可以利用低成本的投入和高效率的投入，來推動經(jīng)濟(jì)的快速增長。這種雙重投入模式有助于實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。

（二）在金融監(jiān)管方面

隨著金融業(yè)的日益開放，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方法已經(jīng)無法適應(yīng)當(dāng)前的情況。如果采取過于嚴(yán)厲的監(jiān)管政策，可能導(dǎo)致金融環(huán)境變得更為封閉，無法有效地預(yù)防安全風(fēng)險(xiǎn)，并且會增加資本市場的運(yùn)作成本，阻礙發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，發(fā)展中國家必須不斷改進(jìn)現(xiàn)有的監(jiān)管方法，以適應(yīng)當(dāng)前的金融環(huán)境。隨著發(fā)展中國家不斷加大金融開放力度，它們的目的不僅僅是為了促進(jìn)資本市場的多元化，而且還有助于改善金融監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)金融賬戶的有效管理，促進(jìn)金融系統(tǒng)的整合，大幅降低資本成本，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。以及根據(jù)不同國家的資本市場的特點(diǎn)，采取間接的金融監(jiān)管措施，以促進(jìn)發(fā)展中國家的資本市場與其他國家的資本市場的有效溝通，實(shí)現(xiàn)雙贏。所以，加強(qiáng)全球合作，會促進(jìn)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長。

七、結(jié)語

盡管發(fā)展中國家在抵御風(fēng)險(xiǎn)方面尚未取得顯著成就，但是我們?nèi)匀豢梢詮牧鶄€方面來看待金融開放，即：增加投資規(guī)模、提升投資質(zhì)量、推動金融市場的健康發(fā)展、推動金融產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新、改善經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境，以及向國家傳遞經(jīng)濟(jì)增長的信息。隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，發(fā)展中國家越來越依賴于發(fā)達(dá)國家，從而使金融體系面臨著極大的挑戰(zhàn)，金融危機(jī)也日益頻繁。因此，為了有效地抑制金融開放的不利影響，發(fā)展中國家應(yīng)該采取措施，如改變引入外資的模式，加強(qiáng)金融安全意識，嚴(yán)格執(zhí)行金融安全審查等，以期給發(fā)展中國家的金融開放帶來更多的思路與指導(dǎo)。

引用

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作者單位：中國人民銀行迪慶藏族自治州中心支行