劉 瑞
(康佳創(chuàng)投發(fā)展(深圳)有限公司,廣東 深圳 518052)
在經(jīng)濟(jì)全球化背景下,集團(tuán)企業(yè)面臨的生存環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來越復(fù)雜、競爭越來越激烈[1]。合理的投資項目能夠為集團(tuán)企業(yè)創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)效益,為提升集團(tuán)企業(yè)市場競爭力奠定基礎(chǔ)。但是,集團(tuán)企業(yè)投資項目由于缺乏風(fēng)險意識、財務(wù)管理機(jī)制不健全、風(fēng)險管理辦法陳舊以及融資渠道單一等問題,導(dǎo)致其存在許多財務(wù)風(fēng)險,限制了投資項目的貫徹和落實,甚至導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)遭受嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失,亟待采取科學(xué)的對策進(jìn)行處理[2]。因此,文章針對集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險及應(yīng)對策略的研究具有非常重要的現(xiàn)實意義。
投資項目財務(wù)風(fēng)險管理作為集團(tuán)企業(yè)管理的重要內(nèi)容,其重要性主要表現(xiàn)在以下四個方面:
首先,強(qiáng)化投資項目財務(wù)風(fēng)險管理,能夠促使集團(tuán)企業(yè)從傳統(tǒng)的粗放式財務(wù)管理方式,向高效化、精細(xì)化方向發(fā)展,避免由于投資項目財務(wù)管理存在風(fēng)險,特別是財務(wù)管理不善導(dǎo)致的問題[3]。通過構(gòu)建科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制,從多個角度強(qiáng)化對投資項目財務(wù)風(fēng)險的管控,能夠有效降低財務(wù)風(fēng)險對集團(tuán)企業(yè)造成的負(fù)面影響,逐漸提升投資項目的經(jīng)濟(jì)效益,保證投資項目目標(biāo)實現(xiàn)。
其次,集團(tuán)企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)或者實現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展,其投資項目數(shù)量不斷增加、規(guī)模也在逐漸擴(kuò)大,如果投資項目中存在許多財務(wù)風(fēng)險,將會對集團(tuán)企業(yè)投資項目資本的安全性和效益產(chǎn)生嚴(yán)重威脅。通過強(qiáng)化投資項目的財務(wù)風(fēng)險管理,樹立全員財務(wù)風(fēng)險管理理念,不斷提高投資項目財務(wù)風(fēng)險管理水平,快速、準(zhǔn)確識別各種財務(wù)風(fēng)險,并采取科學(xué)、合理的措施進(jìn)行處理,能夠促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)管理質(zhì)量,促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理深化改革。
再次,集團(tuán)企業(yè)投資項目具有一定的不穩(wěn)定性、不可預(yù)見性等特點,其財務(wù)管理過程中存在各種風(fēng)險[4]。通過采取多種多樣的措施強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險管理,能夠?qū)Ω鞣N不確定性的財務(wù)風(fēng)險因素進(jìn)行識別,并做好財務(wù)風(fēng)險管理,有效保證集團(tuán)企業(yè)投資項目的經(jīng)濟(jì)效益,同時提升集團(tuán)企業(yè)的整體市場競爭力。
最后,投資項目財務(wù)風(fēng)險會對集團(tuán)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展、布局等產(chǎn)生負(fù)面影響。通過強(qiáng)化投資項目財務(wù)風(fēng)險管控,能夠?qū)崿F(xiàn)對集團(tuán)企業(yè)投資資金價值的科學(xué)控制,為集團(tuán)企業(yè)投資戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)奠定基礎(chǔ),為集團(tuán)企業(yè)的健康以及長足發(fā)展提供可靠保障。
財務(wù)風(fēng)險是一個長期和需要全員參與管理的問題,財務(wù)風(fēng)險意識薄弱,會嚴(yán)重影響集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險管理的實效[5]。集團(tuán)企業(yè)許多員工認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險管理和自己沒有關(guān)聯(lián),需要財務(wù)部門、財務(wù)人員或者集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)管理,導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)眾多人員缺乏財務(wù)風(fēng)險管理意識,無法準(zhǔn)確識別集團(tuán)企業(yè)投資項目中存在的各種財務(wù)風(fēng)險,也無法快速地采取措施對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行精準(zhǔn)控制。同時,集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理工作人員的財務(wù)風(fēng)險意識有待提高,其財務(wù)風(fēng)險管理能力水平較低,當(dāng)集團(tuán)企業(yè)投資項目出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險事件后,無法針對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)管控,導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險造成的經(jīng)濟(jì)損失、效益損失等明顯增加,致使集團(tuán)企業(yè)投資項目整體效益無法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。
健全的財務(wù)管理機(jī)制,是集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險管理的可靠保障和有效支持。但是,許多集團(tuán)企業(yè)在投資項目管理過程中,由于缺乏對財務(wù)風(fēng)險管理工作的科學(xué)規(guī)劃,導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)尚未創(chuàng)建合理的財務(wù)管理機(jī)制,具體表現(xiàn)為:缺乏可靠的決策機(jī)制,集團(tuán)企業(yè)投資決策的制定直接影響投資項目的效益水平,但是因為尚未創(chuàng)建可靠的決策機(jī)制,無法對投資項目的價值、效益等進(jìn)行科學(xué)評估,導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)投資決策錯誤,給集團(tuán)企業(yè)造成不可估量或者無法預(yù)計的損失;缺乏有效的溝通機(jī)制,導(dǎo)致集團(tuán)母公司和子公司之間缺乏科學(xué)的溝通,無法對集團(tuán)企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)評估,導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險管理存在許多漏洞;缺乏科學(xué)的預(yù)警機(jī)制,投資項目財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前,會有一定的征兆或者潛在跡象,但是因為集團(tuán)企業(yè)缺乏財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,無法對潛在的風(fēng)險進(jìn)行識別,導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)大;缺乏財務(wù)風(fēng)險追責(zé)機(jī)制,集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險發(fā)生后,無法追究相關(guān)負(fù)責(zé)人的責(zé)任,導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)投資項目風(fēng)險發(fā)生后,出現(xiàn)相互推諉的現(xiàn)象,無法激發(fā)風(fēng)險管理人員的主觀能動性,甚至滋生僥幸心理,認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險發(fā)生和自身沒有關(guān)系,也不需要自身負(fù)責(zé),導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險頻繁發(fā)生。
財務(wù)風(fēng)險工作離不開科學(xué)的管理辦法,但是集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)管理工作過程中,由于受到各種因素的限制,導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險管理辦法無法滿足集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險管理的設(shè)計要求,具體表現(xiàn)為:財務(wù)風(fēng)險管理效率低,集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險管理,需要對大量的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和評估,但是部分集團(tuán)企業(yè)依然采用傳統(tǒng)的人工處理方式,僅依靠人工對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,不僅財務(wù)數(shù)據(jù)處理效率較低,還可能出現(xiàn)人為失誤,影響財務(wù)風(fēng)險分析和控制的效果;缺乏合適的財務(wù)管理模式,部分集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險管理方式落后,缺乏對現(xiàn)代化風(fēng)險管理模式和理念的推廣和普及,導(dǎo)致無法實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的科學(xué)和全面管控。
集團(tuán)企業(yè)投資項目離不開充足的資金支持,但是部門集團(tuán)企業(yè)的籌資渠道單一,導(dǎo)致投資項目財務(wù)風(fēng)險不斷增加?,F(xiàn)階段,許多集團(tuán)企業(yè)缺乏多元化的籌資渠道,將銀行貸款作為主要甚至是唯一的籌資渠道,片面化、單一化的籌資方式導(dǎo)致投資項目資金短缺,進(jìn)一步增加財務(wù)風(fēng)險。尤其是投資項目執(zhí)行和落實過程中需要大量的資金支持,但由于籌資渠道單一,籌集的資金有限,無法滿足投資活動的實際需求,導(dǎo)致投資項目無法正常運行。同時,由于籌集的資金較少,導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)的償債壓力增加,進(jìn)一步導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險問題不斷擴(kuò)大。
集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險管理不是某個部門、某個人負(fù)責(zé),而是需要集團(tuán)企業(yè)全體人員負(fù)責(zé)和管理,通過樹立全員參與財務(wù)風(fēng)險控制意識,實施全過程財務(wù)風(fēng)險管理,提升財務(wù)管理人員的風(fēng)險控制素質(zhì)能力,能夠有效地提升集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險控制水平。
首先,需要樹立全員財務(wù)風(fēng)險控制意識。投資項目財務(wù)風(fēng)險管理意識需要滲透到集團(tuán)企業(yè)的所有人員,集團(tuán)企業(yè)全體人員都需要認(rèn)識到自身在投資項目財務(wù)風(fēng)險控制中的作用和職責(zé),全體人員都積極、主動地參與到投資項目財務(wù)風(fēng)險管理環(huán)節(jié),充分認(rèn)識到投資項目財務(wù)風(fēng)險對集團(tuán)企業(yè)造成的嚴(yán)重危害,對投資項目中各種隱藏、潛在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別,并及時上報,在集團(tuán)企業(yè)全員的共同參與下,能夠快速地解決投資項目的各種財務(wù)風(fēng)險。為了能夠保證全員財務(wù)風(fēng)險控制意識的貫徹和落實,集團(tuán)企業(yè)需要從管理文化或者企業(yè)文化角度出發(fā),保證集團(tuán)企業(yè)全員都能夠感受到自身在財務(wù)風(fēng)險控制中的重要性,使財務(wù)風(fēng)險控制意識融入集團(tuán)企業(yè)文化中,實現(xiàn)從傳統(tǒng)被動財務(wù)風(fēng)險防范向主動、自覺、常態(tài)風(fēng)險防范的轉(zhuǎn)變。
其次,做好全過程財務(wù)風(fēng)險管理。集團(tuán)企業(yè)投資項目整個過程中都可能潛藏導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的因素,為了科學(xué)控制財務(wù)風(fēng)險,需要從全過程角度強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險管理。集團(tuán)企業(yè)投資項目是一個長期、復(fù)雜的系統(tǒng),其財務(wù)風(fēng)險可能發(fā)生在投資、籌資、回款、運營以及債務(wù)等眾多環(huán)節(jié),為了實現(xiàn)對全過程的科學(xué)管控,需要做好上述各個環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險控制。集團(tuán)企業(yè)需要從多元化、國際化的角度出發(fā),對可能引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的因素進(jìn)行識別,避免出現(xiàn)資金鏈斷裂、投資失敗等風(fēng)險。
最后,強(qiáng)化財務(wù)管理人員的素質(zhì)培訓(xùn)。財務(wù)管理人員作為集團(tuán)企業(yè)投資項目風(fēng)險管理的直接參與者和執(zhí)行者,其素質(zhì)水平直接影響投資項目財務(wù)風(fēng)險控制水平。為了進(jìn)一步提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險控制能力,需要嚴(yán)格把控選聘關(guān),集團(tuán)企業(yè)需要根據(jù)投資項目財務(wù)管理的實際需求,選聘高學(xué)歷、具有相關(guān)職稱和工作經(jīng)驗的財務(wù)管理人員,這樣能夠更加準(zhǔn)確、快速地融入集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理工作中;集團(tuán)企業(yè)需要制定健全的培訓(xùn)方案,定期或者不定期地邀請稅務(wù)管理人員、財務(wù)風(fēng)險管理專家等,到集團(tuán)企業(yè)開展專項財務(wù)風(fēng)險培訓(xùn),傳授財務(wù)管理人員多種多樣的財務(wù)風(fēng)險控制方法、技巧等;集團(tuán)企業(yè)可以挑選優(yōu)秀的財務(wù)管理人員,到龍頭企業(yè)參觀和學(xué)習(xí),學(xué)習(xí)龍頭企業(yè)在投資項目財務(wù)風(fēng)險管理中的各種先進(jìn)經(jīng)驗和理念,能夠為本集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險控制提供寶貴的經(jīng)驗和借鑒;強(qiáng)化職業(yè)道德素養(yǎng)培訓(xùn)也是一項至關(guān)重要的工作,集團(tuán)企業(yè)需要做好財務(wù)管理人員職業(yè)道德水平的培訓(xùn),提升自身道德水平。通過不斷培訓(xùn)和強(qiáng)化學(xué)習(xí),創(chuàng)建一支素質(zhì)過硬、經(jīng)驗豐富的財務(wù)管理人才隊伍,能夠?qū)崿F(xiàn)對投資項目財務(wù)風(fēng)險的全員、全過程、高效控制。
集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制的創(chuàng)建,能夠保證投資決策的正確性,促進(jìn)集團(tuán)母公司和子公司之間的溝通,強(qiáng)化對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警,實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的準(zhǔn)確追責(zé),顯著提升財務(wù)風(fēng)險控制的實效。
首先,創(chuàng)建科學(xué)的投資決策機(jī)制。投資決策是決定集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險是否發(fā)生的關(guān)鍵環(huán)節(jié),通過制定可靠的投資決策機(jī)制,能夠有效保障投資決策的科學(xué)性。集團(tuán)企業(yè)在制定投資決策之前,需要對投資項目的初選進(jìn)行嚴(yán)格控制,充分發(fā)揮集團(tuán)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層和決策層的頭腦風(fēng)暴,通過不同渠道或者投資機(jī)會,對投資項目的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)預(yù)判;在投資項目可行性調(diào)研階段,需要對投資項目的市場前景、方案優(yōu)劣、經(jīng)濟(jì)效益、風(fēng)險等進(jìn)行全面調(diào)查和研究,并根據(jù)集團(tuán)企業(yè)的實際情況,保證投資項目的可行性;在資本進(jìn)入環(huán)節(jié),需要根據(jù)前面的調(diào)研結(jié)果,獲得正確的投資結(jié)論,然后和投融資雙方簽訂投資協(xié)議,對雙方的義務(wù)、權(quán)利等進(jìn)行明確規(guī)定,對財務(wù)風(fēng)險的職責(zé)進(jìn)行明確,對財務(wù)風(fēng)險控制方案進(jìn)行制定,并嚴(yán)格執(zhí)行,這樣才能夠保障投資項目決策的正確性,盡可能規(guī)避投資決策階段潛在的各種財務(wù)風(fēng)險。
其次,創(chuàng)建高效的溝通機(jī)制。缺乏有效的溝通,是集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險成因之一,為了能夠?qū)崿F(xiàn)集團(tuán)母公司和子公司之間的高效溝通,需要做好溝通機(jī)制創(chuàng)建工作。通過創(chuàng)建便捷的溝通渠道,集團(tuán)母公司和子公司投資項目財務(wù)工作可以進(jìn)行便捷的溝通,集團(tuán)母公司為子公司提供財務(wù)管理支持,幫助其解決各種財務(wù)問題,保證兩者之間財務(wù)信息溝通的完整性,由母公司對子公司的月度、季度以及年度財務(wù)預(yù)算和執(zhí)行情況進(jìn)行全面管理,并通過良好的溝通渠道將母公司的財務(wù)管理指令下發(fā)給子公司,子公司嚴(yán)格按照母公司的財務(wù)管理方案和計劃執(zhí)行。創(chuàng)建信息互動和共享平臺,現(xiàn)階段集團(tuán)企業(yè)為了實現(xiàn)無紙化辦公,在投資項目財務(wù)管理環(huán)節(jié)創(chuàng)建信息共享平臺,在該平臺母公司和子公司能夠?qū)崿F(xiàn)財務(wù)信息的動態(tài)和實時共享。值得注意的是,為了保證財務(wù)信息共享安全,需要做好病毒入侵防范、殺毒等,保證財務(wù)信息共享和互動的安全性。
再次,創(chuàng)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險因素多種多樣,通過做好財務(wù)風(fēng)險預(yù)警工作,能夠快速識別各種財務(wù)風(fēng)險,提前制定預(yù)控方案,將財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率降到最低。集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的創(chuàng)建,需要根據(jù)自身的實際情況,制定完善的財務(wù)風(fēng)險評估機(jī)制,確定財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的領(lǐng)域、對象等,創(chuàng)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系,保證各項指標(biāo)選擇的可行性、合規(guī)性和規(guī)范性,這樣才能夠保證集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的準(zhǔn)確性。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系主要包括資產(chǎn)收益指標(biāo)、凈利率指標(biāo)、凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)、資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)、存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)等,通過對集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險的各項指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警,能夠有效規(guī)避各種財務(wù)風(fēng)險。同時,需要強(qiáng)化對各種財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的深入挖掘,探究各種指標(biāo)和財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的內(nèi)在關(guān)聯(lián),實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險全角度、全方位的識別和預(yù)警,對各種潛在的風(fēng)險制定針對性強(qiáng)的防控方案,防止財務(wù)風(fēng)險造成的負(fù)面影響進(jìn)一步擴(kuò)大。
最后,創(chuàng)建財務(wù)風(fēng)險追責(zé)機(jī)制。為了激發(fā)集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險控制全員參與的主動性,需要創(chuàng)建追責(zé)機(jī)制。集團(tuán)企業(yè)需要對投資項目財務(wù)風(fēng)險控制的職責(zé)進(jìn)行明確,實現(xiàn)權(quán)責(zé)分明,對集團(tuán)企業(yè)投資、融資、利益等環(huán)節(jié)的責(zé)任進(jìn)行劃分,明確財務(wù)風(fēng)險管理部門和人員的責(zé)任,并制定相應(yīng)的懲罰制度,一旦出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險,需要對負(fù)責(zé)人進(jìn)行追責(zé)和處罰,對于造成影響不大的財務(wù)風(fēng)險,可以采取罰款、降薪、降職、辭退等懲罰策略,對于給集團(tuán)企業(yè)造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失或者名譽(yù)損失的行為和現(xiàn)象,還需要根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),追究其負(fù)責(zé)人的經(jīng)濟(jì)責(zé)任和法律責(zé)任。追責(zé)機(jī)制的創(chuàng)建,能夠保證集團(tuán)企業(yè)投資項目所有參與人員都積極主動地參與到財務(wù)風(fēng)險管控工作中,對集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化,實現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險管控的有序化、規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。
集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險多種多樣,財務(wù)數(shù)據(jù)類型眾多、數(shù)量龐大,為了提高財務(wù)風(fēng)險管理實效,需要不斷更新財務(wù)管理辦法,具體表現(xiàn)為:
一方面,需要不斷更新財務(wù)管理手段,提升財務(wù)管理實效。集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)數(shù)據(jù)信息量非常大,并且海量的財務(wù)數(shù)據(jù)中摻雜許多無用信息、虛假信息、錯誤信息等,如果不能夠?qū)ω攧?wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)、全面分析,勢必會導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)投資項目決策失誤,引發(fā)各種各樣的財務(wù)風(fēng)險。因此,集團(tuán)企業(yè)需要采取多種方法提高財務(wù)數(shù)據(jù)處理效率,提升財務(wù)信息管理質(zhì)量。集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理部門和人員,需要充分利用現(xiàn)代化技術(shù),對財務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行處理,例如大數(shù)據(jù)技術(shù),對海量的財務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行采集,保證財務(wù)數(shù)據(jù)信息的完整性和全面性,采用計算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和智能算法,對大量的財務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分類、識別和分析,從中選擇正確、有效的財務(wù)數(shù)據(jù),利用共享技術(shù),對財務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行動態(tài)共享,以便所有投資項目參與人員能夠共享財務(wù)數(shù)據(jù)信息,避免因為信息孤島導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險發(fā)生。通過借助各種先進(jìn)的技術(shù),能夠保證集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)數(shù)據(jù)分析的真實性和精準(zhǔn)性,不斷提升財務(wù)風(fēng)險管理效率。
另一方面,需要更新財務(wù)管理模式,集團(tuán)企業(yè)和其他企業(yè)的典型區(qū)別,在于其財務(wù)管理結(jié)構(gòu)復(fù)雜,若采取傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式,無法適應(yīng)集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險管理的實際需求,因此需要不斷創(chuàng)新,采取集中化財務(wù)管理模式。集中化財務(wù)管理模式的創(chuàng)建主要表現(xiàn)為:以投資戰(zhàn)略管理為核心,集團(tuán)企業(yè)投資項目的目標(biāo)在于實現(xiàn)投資效益和價值的最大化,集中化財務(wù)管理也需要將投資戰(zhàn)略管理作為核心,保證投資項目財務(wù)管理到位,對現(xiàn)金流進(jìn)行科學(xué)控制、對財務(wù)考核體系進(jìn)行整合、對財務(wù)核算體系進(jìn)行完善、對財務(wù)戰(zhàn)略管理方向進(jìn)行明確,實現(xiàn)對集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)目標(biāo)、規(guī)則的統(tǒng)一規(guī)范和管理,實現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)財務(wù)管理協(xié)同效應(yīng)的最大化;理順集團(tuán)母公司和子公司的財務(wù)關(guān)系,做好資產(chǎn)清查工作,對產(chǎn)權(quán)職責(zé)進(jìn)行明確,保證母公司和子公司財務(wù)關(guān)系的明晰化和透明化;根據(jù)新會計準(zhǔn)則和集團(tuán)企業(yè)的特點,創(chuàng)建合理的成本核算管理制度,對集團(tuán)企業(yè)投資成本進(jìn)行全面核算;強(qiáng)化資金統(tǒng)一管理,集團(tuán)企業(yè)投資項目資金運作效率的高低,直接影響投資項目的效益,通過做好統(tǒng)一開戶、統(tǒng)一信貸、統(tǒng)一管理,能夠?qū)崿F(xiàn)對投資項目資金運行情況的全面了解。通過實施集中化財務(wù)管理模式,能夠?qū)崿F(xiàn)對集團(tuán)企業(yè)投資項目的統(tǒng)一化、自動化和集中化管理,不斷提高財務(wù)管理的水平和效率,為提高投資項目的效益、財務(wù)管理水平奠定堅實的基礎(chǔ)。
集團(tuán)企業(yè)融資渠道的拓寬,能夠為投資項目提供多元、充足的資金支持,保證投資項目能夠順利落地,同時降低集團(tuán)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。集團(tuán)企業(yè)融資渠道的拓寬主要從以下五個方面入手:
其一,銀行融資。銀行融資依然是集團(tuán)企業(yè)投資項目融資的重要路徑,采用資產(chǎn)抵押、擔(dān)保以及信用貸款等多種方式獲得銀行的貸款。為了獲得更低利率的貸款,集團(tuán)企業(yè)需要最大化利用國家福利政策。
其二,股權(quán)融資。該種融資方式具有無還本付息壓力、籌資風(fēng)險小等眾多優(yōu)點,能夠幫助集團(tuán)企業(yè)獲得大量的資金,降低財務(wù)風(fēng)險的同時,還能夠保證投資項目順利地進(jìn)行。
其三,項目融資。集團(tuán)企業(yè)需要選擇前景好、收益高的投資項目,采取ABS、BOT等項目融資方式,能夠獲得資金量較大的融資,但該種融資方式受到投資政策、產(chǎn)業(yè)政策等方面的限制,需要集團(tuán)企業(yè)根據(jù)國家政策變化情況進(jìn)行科學(xué)選擇,避免由于政策因素導(dǎo)致融資無法滿足實際需求,增加財務(wù)風(fēng)險。
其四,內(nèi)源融資。該種融資方式充分發(fā)揮集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勢,采取子公司之間相互融資、母公司和子公司相互融資、留存收益等方式,獲得一定量的融資,其優(yōu)勢在于費用低、成本低等,但容易產(chǎn)生債權(quán)不良、債務(wù)不清等問題。
其五,債權(quán)融資。集團(tuán)企業(yè)需要根據(jù)自身的行業(yè)優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢和信用優(yōu)勢,通過發(fā)行企業(yè)債券的方式獲得融資。
綜上所述,集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)風(fēng)險影響因素眾多,不利于投資項目的落實和運行。因此,集團(tuán)企業(yè)需要提升全員、全過程財務(wù)風(fēng)險控制意識,創(chuàng)建綜合素質(zhì)水平高的財務(wù)管理人才隊伍,創(chuàng)建完善的財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制,為財務(wù)風(fēng)險管理提供制度保障,更新財務(wù)風(fēng)險管理辦法,實現(xiàn)對集團(tuán)企業(yè)投資項目財務(wù)的高效化和集中化管理,拓寬融資渠道,選擇合適的融資方式獲得大量的資金,降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率,促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)投資項目的落地,實現(xiàn)健康、長足發(fā)展。