閆寒

摘? ?要：利用我國2015—2018年398家制造業(yè)A股上市企業(yè)的面板數(shù)據(jù)，分析國際化程度對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，并檢驗企業(yè)社會責(zé)任的中介作用與政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)作用。實證結(jié)果表明，企業(yè)國際化程度越高，創(chuàng)新能力越強(qiáng)，表明國際化程度正向影響企業(yè)創(chuàng)新能力；企業(yè)社會責(zé)任在國際化程度方面對創(chuàng)新能力的影響中起部分中介作用，國際化程度可進(jìn)一步通過企業(yè)社會責(zé)任的履行正向作用于創(chuàng)新能力；政治關(guān)聯(lián)對國際化程度與創(chuàng)新能力之間的關(guān)系起負(fù)向調(diào)節(jié)作用，政治關(guān)聯(lián)越強(qiáng)，企業(yè)國際化程度對創(chuàng)新能力的正向影響越弱。

關(guān)鍵詞：企業(yè)國際化程度；創(chuàng)新能力；企業(yè)社會責(zé)任；政治關(guān)聯(lián)

中圖分類號：C931? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2023）09-0028-04

放眼全球，綜合國力競爭歸根結(jié)底是創(chuàng)新的競爭。Schnabel通過對德國企業(yè)研究發(fā)現(xiàn)，相比本土企業(yè)，具有國際化經(jīng)營活動的企業(yè)能夠創(chuàng)造更多的知識資源，并在企業(yè)創(chuàng)新能力的提升中起重要的作用[1]。逯宇鐸等，用產(chǎn)品創(chuàng)新的研發(fā)度量企業(yè)創(chuàng)新，證明了企業(yè)的創(chuàng)新程度隨出口量的增加而增長[2]。由此可見，任何企業(yè)若想獲得長久的競爭優(yōu)勢，都需積極融入全球化浪潮中，開展國際化經(jīng)營，所以研究國際化程度對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響就顯得至關(guān)重要。

一、理論基礎(chǔ)與研究假設(shè)

（一）國際化程度與創(chuàng)新能力

國內(nèi)外學(xué)者對國際化程度與創(chuàng)新能力的關(guān)系進(jìn)行大量研究，總體而言，國際化程度正向作用于創(chuàng)能力，即國際化程度越高，創(chuàng)新能力越強(qiáng)。Cassiman & Veugelers的研究表明，通過將外部引進(jìn)的技術(shù)與內(nèi)部研發(fā)相結(jié)合能夠提升企業(yè)技術(shù)績效，且開展國際化經(jīng)營的企業(yè)擁有更加多元化的研發(fā)人員[3]。袁夢美分析了國際化程度對研發(fā)投入的影響，實證結(jié)果表明，企業(yè)通過國際化可以獲得資源，提高利用機(jī)會的能力，進(jìn)而提高創(chuàng)新績效，這是創(chuàng)新自身溢出效應(yīng)的影響[4]。趙剛通過研究中國省級數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，對外直接投資使得企業(yè)能夠嵌入異質(zhì)性的國外創(chuàng)新體系，獲得先進(jìn)的知識理念和技術(shù)，從而推動企業(yè)創(chuàng)新能力的提升以及產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級[5]?；诖?，本文提出以下假設(shè)：

H1：國際化程度與創(chuàng)新能力之間存在正向關(guān)系。

（二）企業(yè)社會責(zé)任的中介作用

隨著國際化的深入，企業(yè)越來越重視社會責(zé)任的履行。Attig等通過對3 040家美國企業(yè)研究發(fā)現(xiàn)，國際化與CSR之間存在正向關(guān)系，東道國法律法規(guī)越完善，國際化對CSR的正向激勵作用越明顯[6]。國際化程度的加深，會不斷促進(jìn)企業(yè)履行社會責(zé)任。

CSR是企業(yè)提高社會整體生活質(zhì)量以及努力構(gòu)建和維系與員工、消費(fèi)者、社區(qū)等關(guān)鍵利益相關(guān)者良性關(guān)系的一種政策、程序與行為[7]。Porter等在文章中指出，企業(yè)遵守合理的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)能夠促進(jìn)企業(yè)開展一系列降低成本和提高產(chǎn)品價值的創(chuàng)新活動，提高企業(yè)競爭力[8]。王?；ǖ热送ㄟ^分析寶潔公司得出結(jié)論，CSR能夠激勵企業(yè)構(gòu)建開放式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，繼而提升企業(yè)開放式創(chuàng)新能力[9]?；诖耍疚奶岢鲆韵录僭O(shè)：

H2：國際化程度越高，企業(yè)履行社會責(zé)任的程度越高。

H3：企業(yè)社會責(zé)任在國際化程度對創(chuàng)新能力的影響中起中介作用。

（三）政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)作用

我國正處于市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期，在正式制度尚未成形之前，企業(yè)家通過競選人大代表、政協(xié)委員或者聘請政府退休的公職人員以拉近與政府的關(guān)系，形成企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)[10]。Zeng等人認(rèn)為，政治關(guān)聯(lián)可以使企業(yè)從政府得到更多對于創(chuàng)新的支持[11]。俞峰、鐘昌標(biāo)指出政治關(guān)聯(lián)能夠有效彌補(bǔ)企業(yè)內(nèi)部研發(fā)不足，從而推動企業(yè)創(chuàng)新能力的提升[12]。同時也有一些學(xué)者認(rèn)為，政治關(guān)聯(lián)雖然能夠給企業(yè)帶來更多的資源和便利，但這些資源具有遮掩效應(yīng)，企業(yè)通過向政府合法諂媚，以獲得更多的資源，這樣一來便占據(jù)企業(yè)的研發(fā)資源。李曉鐘、徐怡的研究表明，具有政治關(guān)聯(lián)的高新技術(shù)企業(yè)更有可能獲得政府采購的訂單，這就降低了企業(yè)進(jìn)行長期、風(fēng)險較高的創(chuàng)新活動的意愿[13]。黃新建和劉玉婷認(rèn)為政治關(guān)聯(lián)帶來資源的同時，存在創(chuàng)新資源擠出效應(yīng)[14]。因此，本文提出以下假設(shè)：

H4：政治關(guān)聯(lián)負(fù)向調(diào)節(jié)了國際化程度對創(chuàng)新能力的正向影響。即當(dāng)企業(yè)存在政治關(guān)聯(lián)時，國際化程度對企業(yè)創(chuàng)新能力的正向影響被削弱。

綜上所述，本文的理論研究模型如圖1所示。

二、研究設(shè)計

（一）樣本來源

本文選取我國2015—2018年滬深A(yù)股上市的制造業(yè)中開展國際化經(jīng)營的企業(yè)，對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理：去除ST、*ST企業(yè)；去除海外銷售數(shù)據(jù)不足4年的企業(yè)；去除數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失的企業(yè)；將港澳臺地區(qū)的銷售數(shù)據(jù)納入海外收入中。經(jīng)過如上篩選和匹配，最終得到398家制造業(yè)A股上市企業(yè)1 592個樣本數(shù)據(jù)。所有數(shù)據(jù)均來源于滬深證券交易所以及上市企業(yè)披露的年報。

（二）變量選取與定義

1.因變量：創(chuàng)新能力（IA）。本文選取研發(fā)投入占主營業(yè)務(wù)收入比重作為創(chuàng)新能力的衡量指標(biāo)。

2.自變量：國際化程度（FSTS）。綜合國內(nèi)外的研究，本文選擇海外收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重作為國際化程度的衡量指標(biāo)。

3.中介變量：企業(yè)社會責(zé)任（CSR）。本文采取企業(yè)每股社會貢獻(xiàn)值的計算方法，并用主營業(yè)務(wù)收入替代企業(yè)總股本以計算企業(yè)社會責(zé)任投入強(qiáng)度，企業(yè)社會責(zé)任投入強(qiáng)度則用來衡量企業(yè)履行社會責(zé)任的水平。

計算公式為：企業(yè)社會責(zé)任投入強(qiáng)度=（凈利潤＋納稅總額＋職工費(fèi)用＋利息支出＋公益投入－社會成本）/主營業(yè)務(wù)收入。

4.調(diào)節(jié)變量：政治關(guān)聯(lián)（PC）。本文采用大多數(shù)學(xué)者使用的測量方法，使用二分類變量，通過企業(yè)年報所披露的高管簡歷，若高管有政府工作經(jīng)驗、擔(dān)任過人大代表或政協(xié)委員、在政府部門擔(dān)任處級或以上領(lǐng)導(dǎo)崗位，則將該企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)設(shè)為1，否則即為0。

5.控制變量。本文選擇如下五個變量作為控制變量：企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)收益率和營業(yè)收入增長率。一是企業(yè)規(guī)模（SIZE）。本文采用總資產(chǎn)的自然對數(shù)來衡量。二是企業(yè)年齡（AGE）。本文采用公司首次注冊年份至統(tǒng)計當(dāng)年的差額來衡量。三是資產(chǎn)負(fù)債率（LEV）。本文采用總資產(chǎn)/總負(fù)債來衡量。四是資產(chǎn)收益率（ROA）。本文采用凈利潤/總資產(chǎn)來衡量。五是營業(yè)收入增長率（GRO）。本年度營業(yè)收入減去上年度營業(yè)收入的差值與本年度營業(yè)收入的比值來衡量。

三、實證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計及結(jié)果分析

本文使用SPSS 25對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析，變量的描述性統(tǒng)計及相關(guān)性如表1所示。

由表1可知，創(chuàng)新能力的均值只有4.372，可見我國制造業(yè)上市企業(yè)創(chuàng)新能力仍有待大幅提高，并且企業(yè)之間創(chuàng)新能力的差距較為明顯。國際化程度的標(biāo)準(zhǔn)差為20.907，說明樣本企業(yè)對國際化戰(zhàn)略的認(rèn)知存在較大差異。CSR的均值為0.285，說明樣本企業(yè)履行企業(yè)社會責(zé)任的意識不夠，將CSR作為企業(yè)的一種戰(zhàn)略仍然需要一段時間。政治關(guān)聯(lián)的均值為0.470，這顯示出樣本企業(yè)中將近一半的企業(yè)將政治關(guān)聯(lián)提高到戰(zhàn)略高度。通過相關(guān)系數(shù)可知，F(xiàn)STS與IA在1%的統(tǒng)計意義上正相關(guān)，這初步驗證了假設(shè)H1，并且各變量間的相關(guān)系數(shù)大部分都小于0.5，這排除了各變量間存在明顯共線性的問題。

（二）回歸結(jié)果分析

模型M1—M7的層次回歸結(jié)果如表2所示。

模型M1和M2把CSR作為因變量，模型M3—M7把創(chuàng)新能力作為因變量。模型M4的結(jié)果表明，在加入了控制變量后FSTS顯著正向影響創(chuàng)新能力（β=0.067，p<0.05），說明隨著企業(yè)國際化程度的不斷加深，企業(yè)的創(chuàng)新能力隨之提升，假設(shè)H1得到驗證。

為了驗證CSR的中介效應(yīng)，首先，驗證了自變量國際化程度對CSR的影響。模型M2中，在引入控制變量后國際化程度在1%的統(tǒng)計水平上顯著正向影響CSR（β=0.017，p<0.01），表明隨著國際化程度的加深，企業(yè)履行社會責(zé)任的程度越高。其次，基于模型M4，加入中介變量后得到模型M5，此時CSR在5%的統(tǒng)計水平上顯著正向影響創(chuàng)新能力（β=0.993，p<0.05），而國際化程度對創(chuàng)新能力的影響由0.017變?yōu)?.050，且顯著。這表明，CSR不僅對創(chuàng)新能力有直接影響，而且還通過國際化程度間接影響創(chuàng)新能力，即CSR在兩者中起部分中介作用，假設(shè)H2和H3得到檢驗。

為了驗證政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)作用，模型M7引入國際化程度與政治關(guān)聯(lián)的交互項。模型M7的層次回歸結(jié)果顯示，國際化程度顯著正向影響創(chuàng)新能力（β=0.060，p<0.05），而國際化程度與政治關(guān)聯(lián)的交互項卻顯著負(fù)向影響創(chuàng)新能力（β=-0.021，p<0.05），說明政治關(guān)聯(lián)在一定程度上弱化了國際化程度對企業(yè)創(chuàng)新能力的正向效應(yīng)，假設(shè)H4得到驗證。

（三）穩(wěn)健性檢驗

本文使用Hayes提出的Bootstrap方法判斷中介效應(yīng)的穩(wěn)健性。樣本量為5 000，在95%的置信區(qū)間下，中介檢驗的結(jié)果沒有包含0（LLCI=0.0021，ULCI=0.0268），說明CSR的中介效應(yīng)顯著，且中介效應(yīng)大小為0.114?？刂屏酥薪樽兞亢?，自變量對因變量的影響顯著，區(qū)間為（LLCI=0.1315，ULCI=0.5113），不包含0。由此可見，CSR在國際化程度對創(chuàng)新能力的影響中起部分中介作用，驗證了本文中介效應(yīng)的穩(wěn)健性。

四、結(jié)論與啟示

本文以我國398家2015—2018年滬深A(yù)股上市的制造業(yè)中開展國際化經(jīng)營的企業(yè)為研究對象，探討了國際化程度對創(chuàng)新能力的影響，并檢驗了CSR的中介效應(yīng)以及政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)作用，得出如下結(jié)論：首先，國際化程度對創(chuàng)新能力起著正向作用；其次，CSR在國際化程度對創(chuàng)新能力的影響中起中介作用，即隨著企業(yè)不斷開拓國際市場，企業(yè)越發(fā)重視社會責(zé)任的履行；再次，政治關(guān)聯(lián)負(fù)向調(diào)節(jié)國際化程度對創(chuàng)新能力的作用，即政治關(guān)聯(lián)會削弱國際化程度對企業(yè)創(chuàng)新能力的正向激勵作用。基于此，本文提出如下經(jīng)營管理啟示：

第一，積極加入全球化浪潮，開展國際化經(jīng)營，并注重創(chuàng)新能力的提升。隨著全球一體化進(jìn)程的推進(jìn)，我國企業(yè)應(yīng)主動應(yīng)對國際競爭，通過創(chuàng)新能力的提升來擴(kuò)大市場份額、獲取競爭優(yōu)勢。第二，企業(yè)在國際化過程中應(yīng)重視社會責(zé)任的履行。企業(yè)社會責(zé)任是國際化程度影響創(chuàng)新能力的重要手段，隨著國際化水平的提高，企業(yè)應(yīng)注重社會責(zé)任的履行，從而獲得企業(yè)開展創(chuàng)新活動所需的資源和支持。

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