衛(wèi)文省

對一家經(jīng)歷過疫情的上市公司來說，相比其他東西，應(yīng)該沒有比儲備更珍貴的了

轉(zhuǎn)眼間，給全世界帶來巨大災(zāi)難和困擾的新冠肺炎疫情肆虐了三年多，直至今年年初，疫情才逐漸消退?；仡櫲昕挂邭v程，那些付出巨大代價后取得的寶貴經(jīng)驗(yàn)對于上市公司的公司治理很有啟發(fā)意義。

建立和完善應(yīng)急機(jī)制。有句老話說得好，誰也不知道明天和意外哪個會先到。像持續(xù)肆虐三年的疫情，可以說完全打亂了全世界人們正常的生產(chǎn)生活秩序，更不要說一家上市公司的正常運(yùn)營。如果上市公司沒有事先建立和不斷完善自己的應(yīng)急治理機(jī)制，再疊加行業(yè)不景氣等不利因素，上市公司只能是手足無措、六神無主了。上天眷顧有所準(zhǔn)備的人，從來就不是一句謊言。

用機(jī)制備足“過冬之糧”。中國人有句話說得很好，那就是“家中有糧，心中不慌”。對一家經(jīng)歷過疫情的上市公司來說，相比其他東西，應(yīng)該沒有比儲備更珍貴的了。這里說的儲備，主要包括：資金儲備（已有現(xiàn)金、待收賬款、資本市場和銀行融資、同業(yè)借款等）；項目儲備（有的項目可以用來融資）；合同儲備（原材料的采購合同和最終產(chǎn)品的銷售合同）；技術(shù)儲備（正常的產(chǎn)品升級換代的技術(shù)，以及外部市場發(fā)生重大變化后的技術(shù)儲備）；人才儲備（自身日常發(fā)展所需之人才，以及特殊情況下人才流失后的正常補(bǔ)充所需）。上述儲備之外，上市公司還需要建立應(yīng)對緊急狀態(tài)時的儲備。

培育和凝聚甘愿共進(jìn)退的“吹哨人”。雁群之所以可以平安，靠的是執(zhí)勤警戒的大雁的及時示警；一支軍隊之所以能夠安全轉(zhuǎn)移和休整，靠的是哨兵的盡職盡責(zé)。同樣，一家上市公司之所以能夠安全避險，不斷健康快速發(fā)展，也需要一批盡忠職守的“吹哨人”。他們往往能在第一時間發(fā)現(xiàn)問題和危險，主動報告，并積極研究采取有效的應(yīng)對之策，幫助上市公司遠(yuǎn)離危險。對上市公司來說，完善而發(fā)達(dá)的公司治理需要各種各樣的“吹哨人”，比如信息披露的“吹哨人”、財務(wù)管理的“吹哨人”、重大決策的“吹哨人”等。對于決策層面的“吹哨人”，上市公司的獨(dú)立董事、監(jiān)事、外聘中介機(jī)構(gòu)（保密情況下）等都可以勝任。當(dāng)然，這里的上市公司治理“吹哨人”是完全出于自覺自愿的，是主動作為。相比之下，新聞媒體、投資者、監(jiān)管部門等就屬于被動的“吹哨人”。如果預(yù)警正確，無論主動還是被動作為，上市公司都應(yīng)該報以感恩之心、感激之情。

加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，切實(shí)防范和處置好特殊狀態(tài)下的風(fēng)險。從老總到一線員工，上市公司的每一位成員都要盡忠職守而不是見風(fēng)使舵、見利忘義、趁火打劫、趁亂作案。內(nèi)控關(guān)鍵是要控制住人，尤其是類似疫情等重大災(zāi)難下，盡力保證上市公司人員和資產(chǎn)的安全完整；核心技術(shù)、尖端設(shè)備、核心崗位人才不被挖墻腳；重大合同和合作伙伴沒有被競爭對手吃干抹凈等。當(dāng)然，特殊狀態(tài)下還需要防范和處置好自然災(zāi)害，如洪水、地震等可能給公司造成的傷害，再如市場上可能出現(xiàn)的惡意并購等重特大風(fēng)險。

如何讓更多的員工更加熱愛自己的上市公司，更加愿意把自己的職業(yè)生涯與上市公司緊密相連？如何調(diào)動和激發(fā)更多的有識之士為上市公司改善治理建言獻(xiàn)策？建立健全一套法律認(rèn)可的、行之有效的機(jī)制十分重要。在這方面，我們需要做的工作還有很多，可謂任重道遠(yuǎn)。

作者供職于山西證監(jiān)局