黃亞

摘 要：資金是企業(yè)運(yùn)行的血液，其具有墊支性、增值性、波動性、可變動性等特點(diǎn)。資金管理作為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心，其管理水平直接影響著企業(yè)的經(jīng)營效益?？茖W(xué)的資金管理不僅能提高資金管理水平，還能防范資金風(fēng)險(xiǎn)、提升企業(yè)市場競爭力?；诖?，本文闡述了企業(yè)資金管理的重要性，對企業(yè)資金管理中存在的問題進(jìn)行明確，并針對性提出有效策略，希望能為相關(guān)工作起到參考作用。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；資金管理；風(fēng)險(xiǎn)防范

資金管理作為企業(yè)管理的核心，是企業(yè)生存和擴(kuò)大規(guī)模的基礎(chǔ)條件。隨著市場環(huán)境的不斷變化，企業(yè)實(shí)際上可使用的資金不斷減少，各項(xiàng)資金支出持續(xù)增加。在這樣的背景下，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對資金的管理，并積極采取有效措施防范控制資金風(fēng)險(xiǎn)，利用有限的資金為企業(yè)創(chuàng)造最大的價值，推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。如果企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)問題，譬如，資金運(yùn)轉(zhuǎn)不暢通、資金不充足等就會對企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營管理產(chǎn)生影響，制約企業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展。從實(shí)際分析發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)的資金管理還存在一些問題，企業(yè)資金管理模式應(yīng)不斷創(chuàng)新和發(fā)展，以提高資金管理水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力、促進(jìn)企業(yè)整體發(fā)展。

一、加強(qiáng)企業(yè)資金管理的重要性

（一）優(yōu)化資金配置

在企業(yè)的日常經(jīng)營活動中，資金安全直接影響著企業(yè)發(fā)展質(zhì)量。加強(qiáng)對企業(yè)內(nèi)、外部的資金管理，不僅能確保企業(yè)日常經(jīng)營活動所需資金充足，還能優(yōu)化資金配置，確保資金的高效利用。通過加強(qiáng)企業(yè)信息化建設(shè)，資金由企業(yè)統(tǒng)一進(jìn)行管理與分配，實(shí)現(xiàn)資金使用效率的最大化減少資金籌集成本與生產(chǎn)經(jīng)營成本。通過對資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，讓資金的投入和支出更加科學(xué)合理，達(dá)到降本增效的目的，提高企業(yè)市場競爭力。

（二）保障資金安全

企業(yè)通過資金管理的手段，能夠?qū)Ω鱾€崗位與各個環(huán)節(jié)的具體權(quán)責(zé)進(jìn)行明確，保證資金嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)章制度進(jìn)行流通，降低企業(yè)資金的流轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，保障資金安全，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況制定企業(yè)資金管理制度，能幫助企業(yè)及時掌握資金情況，識別企業(yè)在日常經(jīng)營活動過程中面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)，有效防范和控制投資風(fēng)險(xiǎn)，保障資金安全。同時，資金管理還能對企業(yè)的經(jīng)營活動進(jìn)行全過程跟蹤，確保資金流通的規(guī)范性與合理性，加強(qiáng)企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)過程的透明度。

（三）拓寬籌資渠道

在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，部分企業(yè)因自身盈利無法滿足當(dāng)前發(fā)展經(jīng)濟(jì)需求，需要從多方面進(jìn)行籌資活動。企業(yè)的資金管理能夠幫助企業(yè)對內(nèi)部資源進(jìn)行全方面整合，同時結(jié)合企業(yè)自身情況選擇合適、合理的籌資渠道與融資項(xiàng)目，某種程度上能夠拓寬企業(yè)的籌資渠道，減少融資成本，保持企業(yè)充足的現(xiàn)金流，保障企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。而且，對資金管理進(jìn)行良好應(yīng)用，能夠?qū)⑵髽I(yè)的閑置資金盤活，實(shí)現(xiàn)資金使用效率最大化。

二、企業(yè)資金管理存在的問題

（一）籌資方案不合理，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大

企業(yè)的發(fā)展，是一個融資、發(fā)展、再融資、再發(fā)展的過程。融資能最大程度提高資本配置與資本運(yùn)行效率，從而實(shí)現(xiàn)資本增值的目的?，F(xiàn)階段，企業(yè)的融資渠道主要有權(quán)益和債務(wù)兩大類。權(quán)益資本是投資者投入的資本金，表示出資者的權(quán)益，其資本的取得主要通過接受投資、發(fā)行股票或內(nèi)部融資形成。債務(wù)資本是指必須在以后償還的借入資金。這是企業(yè)通過長期或短期的貸款或發(fā)行債券籌集等形式的增長資本。這兩種融資方式都能提供維持企業(yè)生存所需要的必要資金，但這兩種不同的融資渠道所造成的資本結(jié)構(gòu)卻存在著巨大的差異，對企業(yè)的經(jīng)營所產(chǎn)生的影響大不相同。

由于債務(wù)資本具有加大企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿率，通過財(cái)務(wù)杠桿提升企業(yè)權(quán)益報(bào)酬率或者是股權(quán)收益率、抵稅等優(yōu)點(diǎn)，因此深受企業(yè)經(jīng)營者的青睞。但為了提升融資速度而過度使用債務(wù)融資手段，導(dǎo)致債務(wù)資本過高，雖能有效降低融資成本，但給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)過高非常容易造成企業(yè)無法支付到期的本金和利息，對企業(yè)的健康發(fā)展造成不利影響。

（二）盲目追求銷量，導(dǎo)致信用政策寬松

為了能夠完成企業(yè)的年度經(jīng)營指標(biāo)，多數(shù)企業(yè)會通過應(yīng)收賬款的方式來提高收入，擴(kuò)大企業(yè)銷量，增加企業(yè)的經(jīng)營收入，占據(jù)更高的市場份額。銷售部門為了增加業(yè)績，完成績效指標(biāo)與工作任務(wù)，采取過于寬松的信用政策，沒有對客戶的信用等級與財(cái)務(wù)情況進(jìn)行了解，盲目追求銷量與市場占有率，造成大量的應(yīng)收賬款。再加上沒有及時收回應(yīng)收賬款，導(dǎo)致應(yīng)收賬款長期存在掛賬的問題，大量資金無法回籠，出現(xiàn)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金管理水平不高，導(dǎo)致資金配置不合理

資金管理水平如何直接影響著資金能否合理安排使用和庫存資金存放收益情況。以軌道交通為例，資金管理水平不高主要體現(xiàn)在這幾個方面：一是沒有優(yōu)化配置資金，資金閑置、資金短缺是經(jīng)常出現(xiàn)的問題；二是庫存結(jié)構(gòu)不合理，出現(xiàn)庫存占用了較多金額的流動資金以及耗費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用的問題；三是不能及時回款，軌道工程屬于前期投資大、投資收益期長、投資回報(bào)率低的工程，導(dǎo)致企業(yè)的資金使用效率較為低下。

（四）企業(yè)資金管理制度不健全，風(fēng)險(xiǎn)防范能力不高

部分企業(yè)因?yàn)楦鞣矫嬉蛩叵拗疲瑳]有建設(shè)全面的資金管理制度，導(dǎo)致資金流通的各個環(huán)節(jié)透明度不高、資金流轉(zhuǎn)過程缺乏科學(xué)規(guī)劃，財(cái)務(wù)人員難以及時發(fā)現(xiàn)隱藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，因?yàn)橘Y金管理制度的不健全，導(dǎo)致企業(yè)難以針對性建設(shè)出科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，投融資活動中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不明確，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)再次加大。

（五）企業(yè)財(cái)務(wù)人員專業(yè)能力有待提高

資金管理與企業(yè)經(jīng)營的正常運(yùn)行都需要高質(zhì)量、高水平的人才支持。隨著我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)規(guī)模的不斷加大，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化愈發(fā)加快，企業(yè)之間的競爭也愈發(fā)激烈，在這種局勢下，人才就是其中最為重要的因素。企業(yè)資金管理有無人才支持，在很大程度上決定著企業(yè)資金管理的成效。優(yōu)秀的財(cái)務(wù)人才能夠及時對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警并處理，提高資金的使用與運(yùn)轉(zhuǎn)效率，確保企業(yè)在市場中的核心競爭力。但是就目前情況來說，部分企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力還有待提高，不能確保資金管理能夠有效、合理地展開，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)居高不下，為企業(yè)的長期健康發(fā)展起到了很大阻礙。

三、加強(qiáng)企業(yè)資金管理增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力的有效策略

（一）優(yōu)化融資方案，選擇最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

對于企業(yè)來說，投資是存在風(fēng)險(xiǎn)因素最多的資金活動之一。企業(yè)對生產(chǎn)經(jīng)營投資與金融投資的占比進(jìn)行合理確定尤為重要。通常情況下，企業(yè)確定生產(chǎn)經(jīng)營投資范圍后，就會將內(nèi)部閑置的資金用于金融資產(chǎn)投資項(xiàng)目，企業(yè)在執(zhí)行項(xiàng)目投資活動時，需要對投資項(xiàng)目的回收期、收支明細(xì)進(jìn)行確定，并對項(xiàng)目的投資價值進(jìn)行重新計(jì)算，對項(xiàng)目回收期短、報(bào)酬率高的項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)先選擇。企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資分析過程中，需要充分考慮資金的時間成本，尤其是在金融投資領(lǐng)域，市場不確定性較大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也較大，企業(yè)應(yīng)對此方面進(jìn)行全面分析，結(jié)合自身情況，制定投資方案，確定投資范圍，從而加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

企業(yè)可通過采取多元化的融資方案組合的手段進(jìn)行融資。結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，如財(cái)務(wù)狀況、信用等級、現(xiàn)金流量、經(jīng)營業(yè)績、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)、市場環(huán)境等各種因素，選擇適合本企業(yè)實(shí)際情況的融資方案，確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。科學(xué)合理的債務(wù)融資能夠有效以降低企業(yè)資本成本，減少企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)資金利用效益。企業(yè)必須衡量負(fù)債的低資本成本與高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，再選擇最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，最大化發(fā)揮企業(yè)資金的價值，這樣一來不僅能充分發(fā)揮負(fù)債經(jīng)營的財(cái)務(wù)杠桿效益，還能最大程度避免由于過度負(fù)債而造成不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）應(yīng)采取合理的信用政策，降低企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)

降低信用政策的下限，雖能在一定程度上擴(kuò)大銷售業(yè)績，但也會造成應(yīng)收賬款追回難度提高的情況，出現(xiàn)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要建立客戶信用管理體系，確保客戶信息的真實(shí)有效，構(gòu)建客戶的資信檔案，對不同信用等級的客戶設(shè)置賒賬額度。

另外，企業(yè)要綜合考慮資金的時間成本執(zhí)行賒賬操作。在此期間，需要對應(yīng)收賬款的賬齡進(jìn)行梳理、明確，對逾期的應(yīng)收賬款加大收款力度，確保資金順利收回?？傮w而言，根據(jù)不同信用等級客戶，在合同簽訂、資金結(jié)算等方面確定不同的賒銷比例，保障應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)效率穩(wěn)定，減少流動資金占用情況，有效提高資金使用效率。

（三）應(yīng)加大資金監(jiān)控力度，合理確定投資范圍

以軌道交通為例，軌道工程多數(shù)都是需要長期投資的工程項(xiàng)目，所以，加強(qiáng)對工程項(xiàng)目的資金管理和監(jiān)管是提升企業(yè)資金使用效率的關(guān)鍵。如何做到對資金進(jìn)行合理利用、合理利用貸款、嚴(yán)控資金的占用成本，提升企業(yè)閑置資金的效率是資金監(jiān)管的重要內(nèi)容。同時，為了達(dá)到資金使用效益最大化，需要對企業(yè)內(nèi)部資金進(jìn)行集中管理，加強(qiáng)資金流轉(zhuǎn)效率。

企業(yè)資金集中管理不僅能保證資金流轉(zhuǎn)的安全，還能夠充分發(fā)揮企業(yè)資金的協(xié)同效益，加強(qiáng)資金的流轉(zhuǎn)穩(wěn)定性與使用效益。通過對資金進(jìn)行合理配置，加強(qiáng)對資金的集中管理，使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)更加順暢、高效。另外，企業(yè)對資金進(jìn)行集中管理，還能加大資金配置的優(yōu)化力度，對流動資金、長期資金、投融資活動以及經(jīng)營投資等方面進(jìn)行資金配置，避免企業(yè)因資金分散化管理而存在的配置不均現(xiàn)象。

（四）應(yīng)健全資金管理制度，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力

為了增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，企業(yè)應(yīng)從實(shí)際發(fā)展情況出發(fā)，建立健全的資金管理制度，保證資金運(yùn)轉(zhuǎn)的安全性，提升資金使用效率。

首先，企業(yè)需要加強(qiáng)對基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理工作的重視，對資金的收支情況進(jìn)行整理記錄，保證資金運(yùn)轉(zhuǎn)的公開性與透明性，對重要的資金收支，需要遵循相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行準(zhǔn)確記錄。其次，需要制定合理、全面與企業(yè)適配的資金管理方案，并嚴(yán)格按照資金計(jì)劃方案進(jìn)行資金管理，確保資金運(yùn)轉(zhuǎn)過程能夠得到有效控制，嚴(yán)格監(jiān)管資金的支出與使用量情況，降低資金使用成本，并降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

隨著時代的不斷進(jìn)步，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中會面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，為了確保企業(yè)經(jīng)營活動的有序開展，就需要明確自身存在的問題，加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，對風(fēng)險(xiǎn)因素形成正確認(rèn)識，做到及時預(yù)警，及時處理。

第一，企業(yè)在面對不同形式不同種類的經(jīng)濟(jì)活動時，需要對其中可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確，并針對性制定防范措施。第二，對企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)與缺漏，企業(yè)需要進(jìn)行全面的評估工作，對風(fēng)險(xiǎn)的類型與等級進(jìn)行分層次處理，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的類型、等級制定出不同的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，從而提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。第三，需要對企業(yè)業(yè)務(wù)活動中的資金流轉(zhuǎn)情況進(jìn)行全面管理，對不同類型的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行深入分析，明確其特點(diǎn)，對資金管理存在的漏洞、缺陷，及時優(yōu)化改良，確保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠有序進(jìn)行。另外，因?yàn)槠髽I(yè)的外部市場環(huán)境時刻都在變化，企業(yè)也需要順應(yīng)市場發(fā)展規(guī)律，具備與時俱進(jìn)精神，對原有的風(fēng)險(xiǎn)防范措施進(jìn)行更新優(yōu)化。

（五）提高企業(yè)資金管理人員的專業(yè)水平

資金管理作為企業(yè)內(nèi)部管理的重要組成部分，提高資金管理人員的專業(yè)水平，能夠在根源上對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，提高員工工作能力與綜合素質(zhì)水平，也是保證企業(yè)發(fā)展的重要因素，因此，企業(yè)需要對資金管理人員進(jìn)行全方位的審查，針對性制定聘任標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)格執(zhí)行。

另外，企業(yè)需要定期開展對資金管理人員的培訓(xùn)學(xué)習(xí)工作，實(shí)現(xiàn)資金管理人員專業(yè)水平的提高。為了加強(qiáng)資金管理的規(guī)范性與員工的工作積極性，企業(yè)還可以針對性搭建考核機(jī)制，利用相關(guān)的獎懲制度，將考核結(jié)果與資金管理人員的績效與職評等方面相聯(lián)系，從而確保資金管理人員能夠嚴(yán)格的、規(guī)范地進(jìn)行資金管理，對企業(yè)資金流轉(zhuǎn)進(jìn)行規(guī)范化處理，減少資金管理人員徇私舞弊、私自挪用資金的情況。

結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)資金管理是企業(yè)內(nèi)部管理的核心內(nèi)容，也是增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力的關(guān)鍵手段。企業(yè)資金管理質(zhì)量的提高，能夠?qū)Y金進(jìn)行合理配置，減少資金閑置與浪費(fèi)問題的出現(xiàn)，并對資金流轉(zhuǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行控制，對于提高企業(yè)的資金使用效率、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著極為重要的作用。企業(yè)應(yīng)對資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理制定，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、采取合理的信用政策，降低企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)資金集中管理，合理確定投資范圍、健全資金管理制度，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力、提高企業(yè)資金管理人員的專業(yè)水平，幫助企業(yè)能夠持續(xù)地、健康地穩(wěn)定發(fā)展。

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[作者單位：重慶城市交通開發(fā)投資（集團(tuán)）有限公司]